म्यूचुअल फंड, शॉर्ट-टर्म मार्केट साइकिल का लाभ उठाने के लिए म्यूचुअल फंड यूनिट की नियमित खरीद और बिक्री है. यह दृष्टिकोण निवेशकों या फाइनेंशियल सलाहकारों के साथ काफी आम है और इसका उपयोग मुख्य रूप से मार्केट की स्थितियों में बदलाव के जवाब में पोर्टफोलियो को पुनर्निर्मित करके रिटर्न में सुधार करने के लिए किया जाता है. फिर भी म्यूचुअल फंड के चलते अधिक लागत और टैक्स प्रभाव भी हो सकते हैं जो लॉन्ग-टर्म लाभ के अवसरों को कम करते हैं. इस आर्टिकल में, हम समझते हैं कि म्यूचुअल फंड चर्निंग क्या है, म्यूचुअल फंड चर्निंग कैसे करें, चर्निंग पर विचार करने के लिए सर्वश्रेष्ठ समय, निवेशकों पर इसके प्रभाव और इससे जुड़े लागत.

म्यूचुअल फंड रिटर्न तब होता है जब कोई निवेशक बार-बार म्यूचुअल फंड यूनिट खरीदता है और बेचता है. यह दृष्टिकोण आमतौर पर शॉर्ट टर्म में मार्केट के असंतुलन का लाभ उठाने और निवेशकों के उद्देश्यों में विकसित आर्थिक स्थितियों या बदलावों का जवाब देने के लिए इस्तेमाल किया जाता है औरजोखिम लेने की क्षमतापोर्टफोलियो को रीबैलेंसिंग करके. इसलिए, म्यूचुअल फंड में निवेशकों के लिए कुछ तेजी से पैसे मिल सकते हैं. लेकिन यह इसके साथ जोखिम और लागत भी लाता है जैसे ट्रांज़ैक्शन शुल्क, एक्जिट लोड और अतिरिक्त टैक्स जो कुल रिटर्न को कम कर सकते हैं. निवेशक को अपने निवेश प्लान के लिए एक विचार प्रस्तुत करने के लिए म्यूचुअल फंड के बारे में जानकारी होनी चाहिए.

म्यूचुअल फंड को बढ़ाने के कई कारण हो सकते हैं, जैसे मार्केट की अस्थिरता, आर्थिक स्थितियों में बदलाव और संभवतः फाइनेंशियल लक्ष्यों में निवेशक शिफ्ट करना या कभी-कभी फाइनेंशियल सलाहकारों से सिफारिश. लेकिन निवेशक के लिए, स्ट्रेटेजिक के बीच अंतर करना आवश्यक हैपोर्टफोलियो रीबैलेंसिंगऔर अत्यधिक ट्रेडिंग, क्योंकि यह हमेशा निवेशक के हित में नहीं हो सकती है. बहुत अधिक म्यूचुअल फंड लागत और टैक्स देयताओं को बढ़ाता है, जो निवेश स्ट्रेटजी की प्रभावशीलता को कम कर सकता है.

जो लोग अपने म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो को तुरंत पूरा करना चाहते हैं, उन्हें निवेश के उद्देश्यों का पुनर्मूल्यांकन करके व्यवस्थित रूप से ऐसा करना होगा, यह देखना होगा कि उनके पास कौन से इन्वेस्टमेंट हैं, किस फंड को खरीदा जाना चाहिए, एग्जिट प्लान पूरा करना होगा और अंत में उस स्ट्रेटजी को लागू करना होगा. निवेशकों के लिए अपने फाइनेंशियल उद्देश्यों और जोखिम सहिष्णुता को ध्यान में रखना महत्वपूर्ण है क्योंकि प्रत्येक व्यापार से संबंधित लागत भी हैं.

अपने निवेश उद्देश्यों का दोबारा मूल्यांकन करें

अपने म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो को बेहतर बनाने के लिए, आपको सबसे पहले निवेश लक्ष्यों का पुनर्मूल्यांकन करना होगा. इसमें आपके फाइनेंशियल उद्देश्यों, जोखिम लेने की क्षमता और निवेश की अवधि का मूल्यांकन शामिल है. निवेशकों को यह विचार करना चाहिए कि क्या उनका वर्तमान पोर्टफोलियो अब कहां है और अगर किसी फाइनेंशियल दृष्टिकोण से चीज़ें बदल गई हैं, तो स्ट्रेटजी को अपडेट करने की आवश्यकता है. नियमित रूप से आपके लक्ष्यों का पुनर्मूल्यांकन करने से यह भी सुनिश्चित होगा कि आपका पोर्टफोलियो लंबी अवधि में किसी भी चीज़ के साथ सुसंगत है.

अपने मौजूदा इन्वेस्टमेंट का आकलन करें

जब आप जानते हैं कि आपका निवेश लक्ष्य क्या है, तो अगला चरण आपके सभी मौजूदा इन्वेस्टमेंट का मूल्यांकन करना होगा. इसमें रिटर्न, जोखिम के स्तर और खर्च अनुपात जैसे पूर्वनिर्धारित उपायों को ध्यान में रखते हुए आपके म्यूचुअल फंड में से प्रत्येक अंतिम फंड का मूल्यांकन करना शामिल है, साथ ही म्यूचुअल फंड अपने उद्देश्यों को कितना पूरा कर रहा है. ऐसे फंड की पहचान करें जो आपकी निवेश स्ट्रेटजी में कम प्रदर्शन कर रहे हैं या फिट नहीं होते हैं.

नए म्यूचुअल फंड चुनें

अपने पोर्टफोलियो फंड की पहचान करने के बाद, अगला चरण विभिन्न लक्ष्यों के आधार पर नई म्यूचुअल फंड स्कीम चुनना है. फाइनेंशियल शब्दों में, इसका मतलब है कि ऐसे फंड की तलाश करना जिन्होंने उचित खर्च पर आपके निवेश फिलॉसॉफी के साथ अनुकूल परफॉर्मेंस और रिस्क रेटिंग के ट्रैक रिकॉर्ड स्थापित किए हैं. दूसरे शब्दों में, एसेट क्लास की रेंज में इन्वेस्ट करने से जोखिम कम हो सकता है और रिटर्न में भी सुधार हो सकता है. फाइनेंशियल सलाहकार के साथ काम करने से आपको यह पता लगाने में मदद मिल सकती है कि आपके नए प्लान के अनुसार क्या सबसे अच्छा कार्य होगा.

अपना एक्जिट प्लान बनाएं

अगर आप चर्निंग दृष्टिकोण पर विचार कर रहे हैं, तो सुनिश्चित करें कि एक उचित निकासी प्लान मौजूद है. इसमें यह तय करना शामिल है कि मार्केट की स्थितियों के साथ-साथ टैक्स कानून और ट्रांज़ैक्शन शुल्क के आधार पर अपनी म्यूचुअल फंड यूनिट को कब और कैसे बेचना है. एक सफल निकासी रणनीति भी नुकसान को कम करेगी और लाभ को बढ़ाएगी, जिससे यह सुनिश्चित होगा कि आपकी फाइनेंशियल लक्ष्यों के साथ चर्न सही रहे.

रणनीति निष्पादित करें

अंत में, उन म्यूचुअल फंड इकाइयों को बेचकर और नई इकाइयों को खरीदकर एक चर्निंग स्ट्रेटजी लागू करें. मार्केट की अच्छी निगरानी करने से यह सुनिश्चित होता है कि हमें इन ट्रांज़ैक्शन के लिए सर्वश्रेष्ठ कीमत मिले. ट्रेड से संबंधित ट्रांज़ैक्शन लागत, टैक्स और अन्य खर्चों की निगरानी करें. अपने पोर्टफोलियो को समय-समय पर रिव्यू करें ताकि यह गारंटी दी जा सके कि यह निवेश लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता के अनुरूप है.

म्यूचुअल फंड सर्निंग एक सामान्य प्रथा नहीं होनी चाहिए, लेकिन कुछ परिस्थितियों के आधार पर की गई अधिक कार्रवाई होनी चाहिए. चर्निंग एक महत्वपूर्ण कारक है जो उच्च रिटर्न और लागत में कमी लाता है. चर्निंग करते समय केस नीचे दिए गए हैं:

मार्केट की स्थितियों में बदलाव

मार्केट की स्थितियों में बदलाव - जैसे ब्याज दरें, महंगाई या आर्थिक पूर्वानुमान -- आपको अपने म्यूचुअल फंड होल्डिंग का विश्लेषण करने के लिए प्रोत्साहित कर सकता है. लेकिन, अगर आपकी मौजूदा होल्डिंग नए मार्केट के माहौल के लिए खराब है, तो प्रचलित ट्रेंड्स के आसपास आपके इन्वेस्टमेंट को फिर से पूरा करने के लिए सर्निंग की आवश्यकता पड़ सकती है.

म्यूचुअल फंड एसेट एलोकेशन में बदलाव

एक म्यूचुअल फंड जो अपनी एसेट एलोकेशन स्ट्रेटजी को बदलता है, वह एक अन्य स्थिति है जिसमें चर्निंग की आवश्यकता हो सकती है. रिस्क प्रोफाइल और फंड का संभावित रिटर्न तब शिफ्ट हो सकता है जब फंड मैनेजर मार्केट की बदलती स्थितियों की उम्मीद में स्टॉक, बॉन्ड या किसी अन्य एसेट क्लास की ओर या उससे दूर हो जाता है. अब अगर ये बदलाव आपके निवेश उद्देश्यों के साथ अच्छा नहीं होते हैं, तो आप हमारे पोर्टफोलियो को बेहतर बनाने पर विचार कर सकते हैं.

म्यूचुअल फंड परफॉर्मेंस

मार्केट डाउनटर्न में, अगर आपके पोर्टफोलियो में एक या अधिक म्यूचुअल फंड उनके साथी और बेंचमार्क से कम परफॉर्म करते हैं, तो यह एक कारण हो सकता है. अगर फंड अपने बेंचमार्क या साथी के पीछे पिछड़ा रहता है, तो इसे बेहतर प्रदर्शन करने वाले व्यक्ति द्वारा बदला जाना चाहिए. इनमें से कई फाइनेंशियल लक्ष्यों को पूरा करने के लिए अपने म्यूचुअल फंड के परफॉर्मेंस को नियमित रूप से चेक करें.

फंड मैनेजमेंट में महत्वपूर्ण बदलाव

अगर स्टार फंड मैनेजर की पत्तियों या शासित निवेश दर्शन में बदलाव होता है, तो चर्निंग फंड मैनेजमेंट में बड़े बदलाव का परिणाम भी हो सकता है. म्यूचुअल फंड का प्रदर्शन अक्सर इसकी मैनेजमेंट टीम की कौशल और रणनीति पर निर्भर करता है. अगर की मूव या टेकओवर होते हैं, तो फिर से मूल्यांकन करें कि फंड अभी भी आपके पोर्टफोलियो शर्तों को पूरा करता है या नहीं.

म्यूचुअल फंड के चर्निंग का प्रभाव निवेशकों के पक्ष में और निवेशकों के खिलाफ कई पहलुओं में विभाजित किया जा सकता है. निस्संदेह, यह प्रैक्टिस उच्च रिटर्न प्राप्त कर सकती है और मार्केट की स्थितियों में बदलाव के रूप में रणनीतियों को अपना सकती है, लेकिन इसमें समस्याएं हैं. चर्निंग में शामिल लागत अधिक ट्रांज़ैक्शन शुल्क, एक्सिट लोड और टैक्स हैं, जो आपके रिटर्न को भी नियमित रूप से कम कर सकते हैं. वास्तव में, बहुत अधिक चर्निंग से शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन हो सकते हैं, जिन पर लॉन्ग-टर्म के लोगों की तुलना में अधिक टैक्स लगाया जाता है और इसलिए निवल रिटर्न को आगे बढ़ाया जा सकता है.

इसके अलावा, कंपाउंडिंग एक लॉन्ग-टर्म प्रोसेस है और अगर आप अक्सर ट्रेडिंग कर रहे हैं, तो यह प्रोसेस को बाधित कर सकता है. इन्वेस्टमेंट लंबी अवधि में सर्वश्रेष्ठ होते हैं, और कंपाउंडिंग बिना किसी रुकावट के सबसे अच्छा काम करता है. चर्निंग से ओवरट्रेडिंग भी हो सकती है, जहां इन्वेस्टर लॉन्ग-टर्म स्ट्रेटजी के लिए प्रतिबद्ध रहने की बजाय शॉर्ट-टर्म मार्केट मूवमेंट के आधार पर निर्णय लेते हैं. इस तरह का व्यवहार अधिक जोखिम ले सकता है या निवेश पर बुरा निर्णय ले सकता है और इसलिए पोर्टफोलियो परफॉर्मेंस को कम कर सकता है.

सावधानीपूर्वक विचार करने के बाद किए जाने से निवेशकों को सही समय पर मार्केट के अवसरों का लाभ उठाने और उनके पोर्टफोलियो को रीबैलेंस करने और जोखिमों से बचाने में मदद मिल सकती है. निवेशकों को म्यूचुअल फंड के लाभों और नुकसानों पर विचार करना चाहिए और केवल उन ट्रेडिंग गतिविधियों को पूरा करना चाहिए जो उनके लॉन्ग-टर्म निवेश प्लान और फाइनेंशियल लक्ष्यों के अनुरूप हैं.

म्यूचुअल फंड के साथ कई लागत जुड़े होते हैं, लेकिन, इनमें से कुल राशि इस रणनीति की प्रभावशीलता को कम कर सकती है. जब इन्वेस्टर अपनी निवेश स्ट्रेटजी के हिस्से के रूप में काम करना चाहते हैं, तो इन शुल्कों को समझना महत्वपूर्ण है.

एक्जिट लोड

जब कोई निवेशक किसी निर्धारित अवधि से पहले अपनी यूनिट को रिडीम करता है, तो म्यूचुअल फंड द्वारा एक्जिट लोड लिया जाता है. यह शुल्क बार-बार ट्रेडिंग करने से रोकता है और लॉन्ग-टर्म निवेशक के हितों की सुरक्षा भी करता है. यह एक्जिट लोड आपके द्वारा चुने गए फंड के अनुसार अलग-अलग हो सकता है और आपका निवेश कितना समय था. उच्च एक्जिट लोड के साथ बाहर निकलने से फंड की कमी हो जाती है और अगर खरीद के बाद लंबे अंतराल पर बेची नहीं जाती है, तो यह राशि बहुत कम कर सकती है.

बिड-आस्क स्प्रेड

बिड-आस्क स्प्रेड वह अंतर है जिस पर आप खरीद सकते हैं (बिड) और बेच सकते हैं (आस्क) म्यूचुअल फंड यूनिट . निवेशकों के लिए अतिरिक्त लागत उत्पन्न होती है क्योंकि बार-बार चर्निंग करने से स्टॉक की बिड-आस्क स्प्रेड बढ़ जाती है, विशेष रूप से अस्थिर मार्केट में. फैलाव जितना व्यापक होगा, उतना ही अधिक चर्निंग लागत होगी.

खर्च अनुपात

ये वार्षिक शुल्क हैं, जो म्यूचुअल फंड ऑपरेट करने और एडमिनिस्ट्रेटिव खर्चों को कवर करने के लिए लेते हैं. इनके कारण विभिन्न खर्च अनुपात के साथ कई म्यूचुअल फंड होल्ड करने में मदद मिल सकती है. नए फंड, विशेष रूप से अगर उनके पास मौजूदा इन्वेस्टमेंट की तुलना में अधिक खर्च अनुपात है, तो पोर्टफोलियो को मैनेज करने और रिटर्न को लिमिट करने के लिए लागत बढ़ा सकते हैं.

टैक्स

जब इन्वेस्टर म्यूचुअल फंड को चर्न करते हैं, तो टैक्स एक बड़ा खर्च हो सकता है. अगर आप अक्सर खरीदते हैं और बेचते हैं, तो इससे शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन/लॉस हो सकता है, जिस पर लॉन्ग-टर्म लाभ की तुलना में अधिक दर पर टैक्स लगाया जाता है. इसके अलावा, चर्निंग टैक्स योग्य घटनाओं का कारण बन सकती है, जहां अन्यथा कोई भी नहीं होगा अगर इन्वेस्टमेंट लंबे समय तक होल्ड किया जाता है. निवेशकों को चर्निंग के टैक्सेशन प्रभावों को समझना होगा ताकि वे अपने टैक्स के बाद रिटर्न को अधिकतम कर सकें.

क्या म्यूचुअल फंड सर्निंग एक बुद्धिमानी भरा विकल्प है या लंबी अवधि में वास्तव में लाभदायक है, जोखिम सहनशीलता और फाइनेंशियल उद्देश्यों के आधार पर निवेशक के दृष्टिकोण में गिरावट आती है. कुछ लोगों के लिए, अभी थोड़ा सा चढ़ाई करना और फिर मूल्य वृद्धि, जोखिम प्रबंधन या बाजार के अवसरों के उपयोग में मदद कर सकता है. लेकिन, साथ ही, नियमित आधार पर ट्रेड को निष्पादित करने से अत्यधिक ट्रेडिंग के कारण होने वाली लागत/टैक्स और संभावित अंडरपरफॉर्मेंस बढ़ सकती है. यह कई लॉन्ग-टर्म निवेशक के लिए एक बेहतर दृष्टिकोण है, जिसके लिए बार-बार चलने वाली गति की आवश्यकता पड़ सकती है. चर्निंग से आपके लक्ष्यों तक पहुंचने में अधिक मुश्किल हो जाती है; चर्निंग पर विचार करते समय कुछ सावधानी बरतनी चाहिए. इन्वेस्टर को लॉन्ग-टर्म इरादे से आगे बढ़ने वाली किसी भी गतिविधि के जोखिम/खर्च/लाभों का आकलन करना चाहिए.

म्यूचुअल फंड चर्निंग एक ऐसी प्रथा है जिसमें मार्केट के अवसरों का उपयोग करने या बदलती स्थितियों के अनुकूलन करने के उद्देश्य से अक्सर म्यूचुअल फंड यूनिट खरीदना और बेचना शामिल है. हालांकि यह शॉर्ट-टर्म लाभ प्रदान कर सकता है, लेकिन इसकी लागत और जोखिम सभी निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं हो सकते हैं. म्यूचुअल फंड की रणनीति अपनाने से पहले आपको लाभ और नुकसान पर विचार करना चाहिए.

प्रभावी पोर्टफोलियो मैनेजमेंट के लिए आवश्यक पर्सनलाइज़्ड निवेश सलाह और टूल चाहने वाले व्यक्ति की आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए, बजाज फिनसर्व जैसे प्लेटफॉर्म के पास फुलप्रूफ उत्तर हैं जो उन्हें अपने फाइनेंशियल लक्ष्यों को प्राप्त करने में मदद करते हैं. अपने फाइनेंशियल लक्ष्यों के आधार पर, आप कई म्यूचुअल फंड स्कीम में से चुन सकते हैं और अपने संसाधनों का उपयोग कर सकते हैं जो म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करना आसान और आसान बनाते हैं.