म्यूचुअल फंड संबंधी सामान्य प्रश्न

एसडब्ल्यूपी या सिस्टमेटिक निकासी प्लान एक प्रकार का म्यूचुअल फंड प्लान है, जिसमें निवेशक के पास मासिक या तिमाही जैसी आवृत्ति पर निश्चित राशि निकालने का विकल्प होता है. निवेशक केवल लाभ निकालने या कुछ यूनिट बेचने और पैसे प्राप्त करने का विकल्प चुन सकता है. यह उन लोगों के लिए सही है जिन्हें नियमित आय का स्रोत चाहिए.

आप बजाज फिनसर्व की एंड-टू-एंड ऑनलाइन प्रोसेस के साथ म्यूचुअल फंड में निवेश कर सकते हैं. बजाज फिनसर्व के साथ पेपरलेस और आसान तरीके से. इन आसान चरणों का पालन करें:
चरण 1: play store से बजाज फिनसर्व ऐप डाउनलोड करें या बजाज फिनसर्व वेबसाइट पर जाएं.
चरण 2: अपने मोबाइल नंबर का उपयोग करके लॉग-इन करें
चरण 3: 'निवेश' विजेट से, 'म्यूचुअल फंड' टैब पर क्लिक करें
चरण 4: अपना मूल विवरण जैसे पैन नंबर, बैंक अकाउंट विवरण आदि दर्ज करें और आपका अकाउंट 5 मिनट में ऐक्टिवेट हो जाएगा.
चरण 5: जहां आप निवेश करना चाहते हैं, उसे चुनकर बजाज फिनसर्व के साथ इन्वेस्ट करना शुरू करें और नेट बैंकिंग/UPI/NEFT/RTGS के माध्यम से भुगतान करें

ऐसे 3 महत्वपूर्ण डॉक्यूमेंट हैं जो ग्राहक लाभ के लिए फंड के सभी विवरण प्रकट करते हैं. ये हैं - प्रमुख इन्फॉर्मेशन मेमोरेंडम (KIM), स्कीम इन्फॉर्मेशन डॉक्यूमेंट (SID) और अतिरिक्त जानकारी का स्टेटमेंट (SAI).
उन्हें हर एप्लीकेशन फॉर्म के साथ उपलब्ध कराया जाना चाहिए.

अगर अकाउंट में पर्याप्त राशि नहीं है, तो SIP किश्त मिस हो जाती है. SIP किश्त को भूलने पर म्यूचुअल फंड द्वारा दंड नहीं लगाया जाता है. फिर भी बैंक ऑटो-डेबिट भुगतान करने में आपकी विफलता और अपर्याप्त कैश के लिए शुल्क का आकलन करेगा. म्यूचुअल फंड लगातार तीन भुगतानों के बाद ही SIP को समाप्त कर देगा. वर्तमान निवेश आय जनरेट करना जारी रखेगा.

म्यूचुअल फंड रेटिंग फंड की परफॉर्मेंस का एक माप है और इसे उसी कैटेगरी में अन्य फंड से तुलना करते समय इसके ऐतिहासिक जोखिम और रिटर्न परफॉर्मेंस पर विचार करते हुए दिया जाता है. म्यूचुअल फंड को CRISIL, वैल्यू रिसर्च, मॉर्निंगस्टार आदि जैसी स्वतंत्र एजेंसियों द्वारा रेटिंग दी जाती है.

ग्रोथ विकल्प के मामले में, फंड पर प्राप्त लाभ मार्केट में निवेश किए जाते हैं, जो निवेश की गई मूल राशि के साथ मिलकर बढ़ते हैं. जबकि, डिविडेंड विकल्प के मामले में, इसे मार्केट में इन्वेस्ट करने के बजाय निवेशक को समय-समय पर लाभ का भुगतान किया जाता है.

NAV या नेट एसेट वैल्यू, फंड की मार्केट वैल्यू है. ये वैल्यू हर दिन बदलती हैं और वह कीमत होती है जिस पर निवेशक फंड खरीदता है या बेचता है.

म्यूचुअल फंड मार्केट-लिंक्ड हैं और मार्केट की भविष्यवाणी करने का कोई तरीका नहीं है. एसेट की वैल्यू बढ़ सकती है या घट सकती है, जिससे उन्हें मार्केट जोखिम के अधीन बनाया जा सकता है.

लॉक-इन अवधि वह समय है जिसमें इन्वेस्टर बिना किसी शुल्क (एक्सिट लोड) के अपनी यूनिट को रिडीम या बेच नहीं सकते हैं. अगर इक्विटी फंड एक वर्ष से पहले निकाला जाता है, तो आमतौर पर 1% का एक्जिट लोड लिया जाता है. लेकिन, इन्वेस्टर बिना किसी शुल्क के लॉक-इन अवधि के बाद कभी भी अपना फंड बेच सकते हैं.
उदाहरण के लिए, ELSS प्लान या टैक्स सेविंग म्यूचुअल फंड के मामले में, 3 वर्षों की लॉक-इन अवधि लागू होती है, जिस दौरान निवेशक फंड से बाहर नहीं निकल सकता है.

म्यूचुअल फंड के रिडेम्पशन पर लाभ या हानि को कैपिटल गेन/लॉस कहा जाता है. निवेश होल्ड करने की अवधि यह परिभाषित करती है कि क्या यह शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन (एसटीसीजी) या लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन (एलटीसीजी) है.
टैक्स की दर निवेश की होल्डिंग अवधि और एसेट के प्रकार पर निर्भर करती है.

इक्विटी फंड:
i) एलटीसीजी के लिए न्यूनतम होल्डिंग अवधि - 1 वर्ष
ii) एसटीसीजी के मामले में टैक्स प्रभाव - 15% + 4% सेस = 15.60%
iii) एलटीसीजी के मामले में टैक्स का प्रभाव - 10% + 4% सेस = 10.40% (अगर लॉन्ग-टर्म लाभ ₹ 1 लाख से अधिक है)

नॉन-इक्विटी फंड:
i) एलटीसीजी के लिए न्यूनतम होल्डिंग अवधि - 3 वर्ष
ii) एसटीसीजी के मामले में टैक्स प्रभाव - निवेशक की टैक्स दर के अनुसार (30% + 4% सेस = 31.20% उच्चतम टैक्स स्लैब में निवेशकों के लिए)
iii) एलटीसीजी के मामले में टैक्स का प्रभाव - इंडेक्सेशन के साथ 20%

इक्विटी और नॉन-इक्विटी फंड दोनों के मामले में डिविडेंड डिस्ट्रीब्यूशन टैक्स (डीडीटी):
₹5,000 से अधिक लाभांश आय पर 10% TDS (स्रोत पर टैक्स कटौती)
शेयर की जाने वाली जानकारी सर्वश्रेष्ठ आधार पर है. अंतिम निर्णय लेने से पहले कृपया एक स्वतंत्र टैक्स सलाहकार से परामर्श करें.

फोलियो नंबर एसेट मैनेजमेंट कंपनी (AMC) द्वारा जारी किया गया एक यूनीक नंबर है और इसका उपयोग एक विशिष्ट म्यूचुअल फंड के साथ आपकी होल्डिंग की पहचान करने के लिए किया जा सकता है.
अगर आपके पास हमारे साथ कोई मौजूदा निवेश है और फोलियो का विवरण देखना चाहते हैं, तो आप नीचे दिए गए चरणों का उपयोग करके इसे खोज सकते हैं:
i) पोर्टफोलियो पेज पर जाएं
ii) निवेश का विवरण चुनें जिसके लिए आप फोलियो का विवरण देखना चाहते हैं.

यह नीचे दिए गए किसी भी कारण से हो सकता है:
i) आपके पहले भुगतान और अगली किश्त की तारीख या
के बीच 30-दिन का अंतर है ii) आपने अपनी SIP कैंसल कर दी है या
iii) आपकी SIP कटौती की तारीख वीकेंड/हालिडे पर आती है. इस मामले में, राशि अगले कार्य दिवस पर काट ली जाती है या
iv) आपका ऑटोपे अभी भी ऐक्टिवेट नहीं है या आपने अभी तक ऑटोपे रजिस्टर नहीं किया है

एक्जिट लोड की लागूता उस स्कीम पर निर्भर करती है जिसमें आपने निवेश किया है. इसलिए, हम आपको स्विच करने से पहले स्कीम के नियम और शर्तें चेक करने की सलाह देते हैं.

रिस्क प्रोफाइलिंग वह प्रोसेस है जिसका उपयोग जोखिम उठाने की आपकी क्षमता और इच्छा का आकलन करने के लिए किया जाता है. यह आपके लिए उपयुक्त प्रोडक्ट चुनने में मदद करता है.

KYC 'अपने ग्राहक को जानें' का छोटा रूप है.
यह भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) और भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (SEBI) द्वारा स्थापित एक अनिवार्य प्रक्रिया है. यह आपकी फाइनेंशियल स्थिति और व्यवसाय से संबंधित जानकारी को कैप्चर करते समय आपकी पहचान और विवरण को सत्यापित करता है. यह एक सेंट्रलाइज्ड प्रोसेस है (केंद्रीय डेटाबेस में स्टोर किया गया) और काम आता है क्योंकि ग्राहक को नए इन्वेस्टमेंट के लिए बार-बार अपने डॉक्यूमेंट सबमिट करने की आवश्यकता नहीं होती है.

स्टाम्प ड्यूटी यूनिट बनाने (लंपसम या SIP), स्विच-इन, सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान (एसटीपी) और डिविडेंड री-निवेश जैसे ट्रांज़ैक्शन पर लागू होगी.

हां, आप एक ही म्यूचुअल फंड कंपनी के भीतर एक स्कीम से दूसरे स्कीम में इन्वेस्टमेंट स्विच कर सकते हैं. इसे "स्विच" ट्रांज़ैक्शन के रूप में जाना जाता है. म्यूचुअल फंड कंपनियां आमतौर पर निवेशकों को अपनी विभिन्न स्कीम के बीच अपने निवेश को स्विच करने की अनुमति देती हैं. अगर आप मार्केट की बदलती स्थितियों, जोखिम संबंधी प्राथमिकताओं या फाइनेंशियल लक्ष्यों के आधार पर अपने पोर्टफोलियो को री-लोकेट करना चाहते हैं, तो यह उपयोगी हो सकता है. लेकिन, स्विच करने से संबंधित कुछ शर्तें और शुल्क हो सकते हैं, इसलिए स्विच करने से पहले नियम और फीस को समझना महत्वपूर्ण है.

म्यूचुअल फंड में निवेश करने से कई लाभ मिलते हैं. वे कई निवेशक से पैसे इकट्ठा करके और इसे विभिन्न एसेट में इन्वेस्ट करके विविधता प्रदान करते हैं. यह डाइवर्सिफिकेशन जोखिम को कम करने में मदद करता है. म्यूचुअल फंड प्रोफेशनल फंड मैनेजर द्वारा मैनेज किए जाते हैं, इसलिए आपको अपने इन्वेस्टमेंट को ऐक्टिव रूप से मैनेज करने की आवश्यकता नहीं होती है. ये एक्सेसिबिलिटी भी प्रदान करते हैं, क्योंकि आप अपेक्षाकृत छोटी राशि के साथ इन्वेस्ट करना शुरू कर सकते हैं. विभिन्न जोखिम प्रोफाइल और फाइनेंशियल लक्ष्यों को पूरा करने वाली विभिन्न श्रेणियों में म्यूचुअल फंड उपलब्ध हैं, जिससे वे बिगिनर्स और अनुभवी निवेशक दोनों के लिए उपयुक्त हो जाते हैं.

मल्टी कैप और फ्लेक्सी कैप फंड दोनों इक्विटी म्यूचुअल फंड हैं जो विभिन्न मार्केट कैपिटलाइज़ेशन के स्टॉक में निवेश करते हैं. मुख्य अंतर उनके निवेश दृष्टिकोण में है. मल्टी कैप फंड को विनियमों द्वारा परिभाषित अनुपात में सभी मार्केट कैप्स (लार्ज, मिड और स्मॉल कैप) में स्टॉक में निवेश करने की आवश्यकता होती है. दूसरी ओर, फ्लेक्सी कैप फंड के पास फंड मैनेजर के दृष्टिकोण और मार्केट की स्थितियों के आधार पर विभिन्न मार्केट कैप में अपना आवंटन चुनने में अधिक सुविधा होती है. संक्षेप में, फ्लेक्सी कैप फंड में अपनी निवेश स्ट्रेटजी के आधार पर एक विशिष्ट मार्केट कैप के लिए अपने एलोकेशन को और अधिक डिल्ट करने की सुविधा होती है.

म्यूचुअल फंड का उपयोग करके रिटायरमेंट की प्लानिंग में लॉन्ग-टर्म फाइनेंशियल लक्ष्य निर्धारित करना, रिटायरमेंट के लिए आवश्यक कॉर्पस का अनुमान लगाना और उपयुक्त म्यूचुअल फंड स्कीम चुनना शामिल है. आमतौर पर, इक्विटी और डेट म्यूचुअल फंड का मिश्रण वृद्धि क्षमता और जोखिम को संतुलित करने की सलाह दी जाती है. चूंकि रिटायरमेंट एक लॉन्ग-टर्म लक्ष्य है, इसलिए इन्वेस्टर सिस्टमेटिक निवेश प्लान (SIPs) के माध्यम से समय के साथ लगातार इन्वेस्ट करके कंपाउंडिंग का लाभ उठा सकते हैं. जीवन के बदलते परिस्थितियों और मार्केट की स्थितियों के आधार पर समय-समय पर अपनी निवेश स्ट्रेटजी को रिव्यू करना और एडजस्ट करना महत्वपूर्ण है.

टार्गेट मेच्योरिटी फंड, जिसे फिक्स्ड मेच्योरिटी प्लान (एफएमपी) भी कहा जाता है, डेट म्यूचुअल फंड का एक प्रकार है. उनके पास एक निश्चित मेच्योरिटी तारीख होती है और आमतौर पर डेट सिक्योरिटीज़ में निवेश करते हैं जो उनकी मेच्योरिटी अवधि के अनुरूप होती हैं. ये फंड एक विशिष्ट अवधि में अपेक्षाकृत स्थिर रिटर्न की तलाश करने वाले इन्वेस्टर के लिए उपयुक्त हैं. चूंकि एफएमपी समान मेच्योरिटी तिथि के साथ डेट सिक्योरिटीज़ में निवेश करते हैं, इसलिए उनका उद्देश्य ब्याज दर के जोखिम को कम करना है. लेकिन, इन्वेस्टर को यह पता होना चाहिए कि इन फंड में लिक्विडिटी की कमी हो सकती है क्योंकि उन्हें मेच्योरिटी तक होल्ड करने के लिए डिज़ाइन किया गया है.

ग्रोथ और डिविडेंड म्यूचुअल फंड में निवेशकों के लिए दो अलग-अलग विकल्प उपलब्ध हैं. ग्रोथ विकल्प में, फंड द्वारा किए गए किसी भी लाभ को दोबारा इन्वेस्ट किया जाता है, जिससे समय के साथ फंड की NAV (नेट एसेट वैल्यू) बढ़ जाती है. निवेशक को कैपिटल एप्रिसिएशन से लाभ मिलता है. डिविडेंड विकल्प में, फंड समय-समय पर निवेशकों को प्राप्त लाभों के आधार पर डिविडेंड प्रदान करता है. फंड की NAV डिविडेंड राशि से कम हो जाती है. नियमित आय चाहने वाले लोगों के लिए डिविडेंड विकल्प अधिक उपयुक्त है, जबकि ग्रोथ विकल्प कैपिटल एप्रिसिएशन पर केंद्रित है.

कम जोखिम सहनशीलता वाले निवेशक के लिए डेट फंड उपयुक्त हैं, जो अपेक्षाकृत स्थिर रिटर्न की तलाश कर रहे हैं. वे मुख्य रूप से सरकारी बॉन्ड, कॉर्पोरेट बॉन्ड और मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट जैसी फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज़ में निवेश करते हैं. डेट फंड शॉर्ट-टू मीडियम-टर्म फाइनेंशियल लक्ष्यों के लिए आदर्श हैं, जैसे कि घर पर डाउन पेमेंट के लिए बचत करना या बच्चे की शिक्षा के लिए फंडिंग करना. इन्हें आमतौर पर इक्विटी फंड की तुलना में कम जोखिम वाला माना जाता है, लेकिन ये संभावित रूप से कम रिटर्न भी प्रदान करते हैं.

ब्याज दर में बदलाव डेट फंड पर सीधा प्रभाव डालते हैं. जब ब्याज दरें बढ़ती हैं, तो बॉन्ड की कीमतें कम हो जाती हैं, जिससे डेट फंड की NAV में कमी आती है. इसके विपरीत, जब ब्याज दरें कम हो जाती हैं, तो बॉन्ड की कीमतें बढ़ती जाती हैं, जिसके परिणामस्वरूप डेट फंड की NAV में वृद्धि होती है. इसलिए, डेट फंड का प्रदर्शन प्रचलित ब्याज दर के माहौल से प्रभावित होता है. इन फंड में इन्वेस्ट करते समय ब्याज दर के ट्रेंड पर विचार करना महत्वपूर्ण है.

डेट फंड उन सिक्योरिटीज़ के प्रकार और उनकी निवेश स्ट्रेटजी के आधार पर विभिन्न कैटेगरी में आते हैं. कुछ सामान्य प्रकारों में शामिल हैं:

1. लिक्विड फंड: बहुत शॉर्ट-टर्म डेट इंस्ट्रूमेंट में निवेश करें, जो अतिरिक्त फंड को अस्थायी रूप से पार्किंग करने के लिए उपयुक्त है.
2. इनकम फंड: स्थिर आय के लिए सरकार और कॉर्पोरेट बॉन्ड के मिश्रण में निवेश करें.
3. गिल्ट फंड: सरकारी सिक्योरिटीज़ (जिल्ट) में निवेश करें, जिसे अपेक्षाकृत कम जोखिम माना जाता है.
4. कॉर्पोरेट बॉन्ड फंड: कॉर्पोरेट बॉन्ड पर ध्यान केंद्रित करें, जो संभावित रूप से उच्च रिटर्न प्रदान करता है लेकिन अधिक जोखिम भी प्रदान करता है.
5. शॉर्ट-टर्म फंड: लिक्विड फंड की तुलना में थोड़ी लंबी मेच्योरिटी वाले बॉन्ड में निवेश करें, जिसका उद्देश्य बेहतर रिटर्न है.
6. डायनामिक बॉन्ड फंड: ब्याज दर की अपेक्षाओं के आधार पर अपने पोर्टफोलियो को एडजस्ट करें.
7. क्रेडिट अवसर फंड: कम रेटेड (उच्च आय) कॉर्पोरेट बॉन्ड में निवेश करें, जिसमें उच्च क्रेडिट जोखिम होता है.

इक्विटी लिंक्ड सेविंग स्कीम (ELSS) में इन्वेस्ट करना SIP (सिस्टमेटिक निवेश प्लान) और लंपसम मोड दोनों के माध्यम से किया जा सकता है. यह विकल्प आपकी निवेश स्ट्रेटजी, जोखिम सहनशीलता और फाइनेंशियल परिस्थितियों पर निर्भर करता है. SIPs आपको रुपी कॉस्ट एवरेजिंग के माध्यम से मार्केट की अस्थिरता के प्रभाव को कम करने के लिए नियमित रूप से एक निश्चित राशि निवेश करने की अनुमति देते हैं. अगर आपके पास निवेश करने के लिए बड़ी राशि है और यह मानना है कि मार्केट लाभदायक है, तो लंपसम इन्वेस्टमेंट लाभदायक हो सकते हैं. अपने फाइनेंशियल लक्ष्यों के साथ अपने निवेश दृष्टिकोण को अलाइन करना महत्वपूर्ण है.

म्यूचुअल फंड के लिए न्यूनतम निवेश राशि फंड की कैटेगरी और फंड हाउस की पॉलिसी के आधार पर अलग-अलग हो सकती है. यह न्यूनतम ₹100 से ₹5,000 या उससे अधिक की रेंज में हो सकती है. कुछ फंड लंपसम इन्वेस्टमेंट की तुलना में SIP इन्वेस्टमेंट के लिए कम न्यूनतम प्रदान करते हैं. आवश्यक न्यूनतम निवेश जानने के लिए म्यूचुअल फंड के विशिष्ट निवेश दिशानिर्देशों को चेक करने की सलाह दी जाती है.

सीएजीआर का अर्थ है कंपाउंड एनुअल ग्रोथ रेट. यह कंपाउंडिंग के प्रभावों को ध्यान में रखते हुए, एक विशिष्ट अवधि में निवेश की औसत वार्षिक वृद्धि दर का एक माप है. सीएजीआर एक आसान वार्षिक विकास दर प्रदान करता है, जो विशेष रूप से कई वर्षों में इन्वेस्टमेंट के प्रदर्शन का मूल्यांकन करने के लिए उपयोगी है. आसान औसत के विपरीत, सीएजीआर रिटर्न पर कंपाउंडिंग प्रभाव को दर्शाता है, जिससे निवेश की वृद्धि का अधिक सटीक प्रतिनिधित्व होता है.