फंड ऑफ फंड (एफओएफ) एक इनोवेटिव निवेश स्ट्रेटजी है, जो इन्वेस्टर को सीधे व्यक्तिगत स्टॉक, बॉन्ड या सिक्योरिटीज़ खरीदने की बजाय अन्य फंड के कलेक्शन में अपने पैसे को आवंटित करने की अनुमति देती है. FOF स्कीम आमतौर पर अन्य म्यूचुअल फंड की यूनिट में इन्वेस्ट करने पर ध्यान केंद्रित करती हैं. यह दृष्टिकोण एक विविध पोर्टफोलियो बनाने में मदद करता है, जो इक्विटी, डेट इंस्ट्रूमेंट या हाइब्रिड फंड जैसी विभिन्न सिक्योरिटीज़ को एक ही निवेश वाहन में जोड़ता है. कई फंड में संसाधनों को पूल करके, FOF व्यापक एक्सपोज़र, प्रोफेशनल फंड मैनेजमेंट और जोखिम विविधता प्रदान करते हैं, जिससे उन्हें व्यक्तिगत सिक्योरिटीज़ में सीधे संलग्न किए बिना कम्प्रीहेंसिव पोर्टफोलियो मैनेजमेंट चाहने वाले इन्वेस्टर के लिए एक आकर्षक विकल्प बनाया जाता है.
डाइवर्सिफिकेशन को लंबे समय से एक विवेकपूर्ण निवेश स्ट्रेटजी के रूप में सम्मानित किया गया है. फंड ऑफ फंड्स (एफओएफ) दर्ज करें, जो एक फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट है जो डाइवर्सिफिकेशन को अगले स्तर तक ले जाता है. म्यूचुअल फंड के कलेक्शन के लिए एक्सपोज़र प्रदान करके, FoF ने जोखिम को मैनेज करने और संभावित रिटर्न को बढ़ाने के एक कुशल तरीके से ट्रेक्शन प्राप्त किया है. इस आर्टिकल में, हम विभिन्न निवेशकों के लिए फंड ऑफ फंड, उनके अर्थ, प्रकार, लाभ, सीमाएं और उपयुक्तता को समझते हैं.
फंड ऑफ फंड्स (एफओएफ) क्या है?
फंड ऑफ फंड, जैसा कि नाम से पता चलता है, एक निवेश वाहन है जो अन्य म्यूचुअल फंड के विविध पोर्टफोलियो में निवेश करने के लिए निवेशक से पूंजी जुटाता है. यह एक ऐसी रणनीति है जो विविधता की दूसरी परत प्रदान करती है. व्यक्तिगत स्टॉक या बॉन्ड में सीधे इन्वेस्ट करने के बजाय, इन्वेस्टर अपना पैसा एफओएफ में रखते हैं, जो अन्य फंड के चयन में इन्वेस्ट करते हैं.
पोर्टफोलियो मैनेजर मजबूत परफॉर्मेंस और लाभप्रदता के साथ फंड चुनने के लिए अपनी विशेषज्ञता का लाभ उठाते हैं, जिसका उद्देश्य फंड ऑफ फंड (एफओएफ) इन्वेस्टर के लिए रिटर्न को अधिकतम करना है. कुशल मैनेजमेंट के साथ, FOF औसत से अधिक रिटर्न प्राप्त कर सकते हैं. FOF को मुक्त या अप्रचलित के रूप में वर्गीकृत किया जाता है. एक अबाधित FOF एक ही कंपनी द्वारा प्रबंधित फंड में विशेष रूप से निवेश करता है, जबकि अबाधित FOF विभिन्न कंपनियों से फंड में निवेश करने की सुविधा का लाभ उठाते हैं. यह वर्गीकरण निवेश के दायरे को निर्धारित करता है, या तो एक केंद्रित दृष्टिकोण या व्यापक विविधता प्रदान करता है. फरेंट और अनफ्रेटेड FOF के बीच का विकल्प डाइवर्सिफिकेशन और मैनेजिंग कंपनी की विशेषज्ञता के लिए इन्वेस्टर की प्राथमिकताओं पर निर्भर करता है.
फंड ऑफ फंड कैसे काम करता है?
फंड ऑफ फंड (एफओएफ) एक लेयर्ड निवेश दृष्टिकोण के माध्यम से काम करता है जो इन्वेस्टर के लिए पोर्टफोलियो डाइवर्सिफिकेशन को आसान बनाता है. जब व्यक्ति FOF में निवेश करते हैं, तो उनके योगदान को एक साथ इकट्ठा किया जाता है और प्रोफेशनल फंड मैनेजर द्वारा मैनेज किया जाता है. यह मैनेजर स्टॉक, बॉन्ड या अन्य सिक्योरिटीज़ में सीधे इन्वेस्ट करने की बजाय अंतर्निहित म्यूचुअल फंड के सावधानीपूर्वक चुने गए चयन में सामूहिक फंड आवंटित करता है.
फंड मैनेजर इस प्रोसेस में महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है, जिसके तहत एफओएफ के निवेश उद्देश्य से जुड़े फंड का मूल्यांकन और चयन करने के लिए अपनी विशेषज्ञता का उपयोग किया जाता है. प्राथमिक लक्ष्य जोखिम और रिटर्न के बीच अनुकूल संतुलन प्राप्त करना है. कई म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करके, FOF एसेट क्लास, निवेश स्टाइल और मार्केट सेक्टर की विस्तृत रेंज का एक्सेस प्रदान करते हैं, जो एक ही पोर्टफोलियो के भीतर कॉम्प्रिहेंसिव डाइवर्सिफिकेशन प्रदान करते हैं.
यह स्ट्रक्चर विशेष रूप से एसेट मैनेजमेंट के लिए हैंड-ऑफ दृष्टिकोण की तलाश करने वाले निवेशक के लिए आकर्षक है. यह इंडिविजुअल सिक्योरिटीज़ के बारे में रिसर्च करने या कई म्यूचुअल फंड को स्वतंत्र रूप से मैनेज करने की जटिलता को दूर करता है. इसके बजाय, इन्वेस्टर अंतर्निहित फंड मैनेजर और FOF मैनेजर की लेयर्ड विशेषज्ञता से लाभ उठाते हैं.
इसके अलावा, FOF विभिन्न जोखिम क्षमताओं और फाइनेंशियल लक्ष्यों को पूरा करते हैं, जो कंजर्वेटिव से लेकर आक्रामक रणनीतियों तक के विकल्प प्रदान करते हैं. यह उन्हें एक ही फंड के तहत विभिन्न मार्केट और स्ट्रेटेजी के एक्सपोजर को बनाए रखते हुए अपनी निवेश यात्रा को आसान बनाने के लिए एक आदर्श विकल्प बनाता है. संक्षेप में, FOF निवेशक द्वारा सीधे निगरानी की आवश्यकता के बिना डाइवर्सिफिकेशन और प्रोफेशनल मैनेजमेंट का एक आसान तरीका प्रदान करते हैं.
फंड ऑफ फंड के प्रकार (एफओएफ)
फंड ऑफ फंड (एफओएफ) में विभिन्न प्रकार के निवेश उद्देश्यों के अनुरूप विभिन्न प्रकार शामिल हैं. इनमें से कुछ के बारे में संक्षिप्त विवरण यहां दिया गया है:
एसेट एलोकेटर या मल्टी-एसेट फंड
एसेट एलोकेटर या मल्टी-एसेट फंड ऑफ फंड का उद्देश्य इक्विटी, बॉन्ड, रियल एस्टेट और कमोडिटी जैसे विभिन्न एसेट क्लास में विविधता प्रदान करना है. ये FOF मार्केट की विभिन्न स्थितियों के अनुरूप संतुलित पोर्टफोलियो प्राप्त करने के लिए रणनीतिक रूप से फंड आवंटित करने पर ध्यान केंद्रित करते हैं. इसका लक्ष्य विभिन्न प्रकार के एसेट में इन्वेस्टमेंट फैलाकर जोखिम को मैनेज करते समय रिटर्न को ऑप्टिमाइज़ करना है.
इंटरनेशनल फंड ऑफ फंड्स
इंटरनेशनल फंड ऑफ फंड म्यूचुअल फंड या ETF में निवेश करते हैं जो विदेशी मार्केट में आधारित हैं. ये FOF इन्वेस्टर को इंटरनेशनल स्टॉक, बॉन्ड या अन्य एसेट के एक्सपोज़र प्रदान करते हैं. इस प्रकार का FOF उन लोगों के लिए उपयुक्त है जो वैश्विक विविधता चाहते हैं और अपने घरेलू बाजार से परे अवसरों तक पहुंच चाहते हैं.
ईटीएफ-आधारित फंड ऑफ फंड्स
ये फंड ऑफ फंड हैं जो अपने पोर्टफोलियो में एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) को शामिल करते हैं. फंड ऑफ फंड के माध्यम से ETF में निवेश करने का विकल्प चुनना इस फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट में डायरेक्ट निवेश की तुलना में बेहतर एक्सेसिबिलिटी प्रदान करता है. इस तथ्य से यह अंतर उठता है कि ईटीएफ में निवेश करने से डीमैट और ट्रेडिंग अकाउंट होना अनिवार्य है, जो ईटीएफ फंड ऑफ फंड में निवेश करते समय लागू नहीं होता है. यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि ईटीएफ में जोखिम का मामूली स्तर होता है, मुख्य रूप से स्टॉक मार्केट के शेयरों के समान उनके ट्रेडिंग की प्रकृति के कारण. इसके परिणामस्वरूप, ईटीएफ को शामिल करने वाले ये फंड मार्केट की अस्थिरता के संपर्क में आते हैं .
गोल्ड फंड ऑफ फंड्स
गोल्ड फंड ऑफ फंड, गोल्ड या संबंधित एसेट के प्रदर्शन को ट्रैक करने वाले फंड में निवेश करते हैं. ये FOF मेटल के मालिक होने के बिना गोल्ड की कीमतों में उतार-चढ़ाव का एक्सपोज़र प्रदान करते हैं. गोल्ड FOF पोर्टफोलियो में विविधता लाने और करेंसी के उतार-चढ़ाव और आर्थिक अनिश्चितता से बचने का एक तरीका हो सकता है.
फंड का मल्टी-मैनेजर फंड
यह मार्केट में सबसे प्रचलित फंड ऑफ फंड है. ऐसे फंड में अपने पोर्टफोलियो में विभिन्न प्रोफेशनल रूप से मैनेज किए जाने वाले म्यूचुअल फंड शामिल होते हैं, प्रत्येक अलग-अलग होल्डिंग के साथ. मल्टी-मैनेजर फंड ऑफ फंड में आमतौर पर कई पोर्टफोलियो मैनेजर होते हैं, जो म्यूचुअल फंड के भीतर एक विशिष्ट एसेट के लिए जिम्मेदार होते हैं.
हेज फंड ऑफ फंड्स
ये फंड सीधे स्टॉक या बॉन्ड की बजाय हेज फंड के बास्केट में निवेश करते हैं. हेज फंड द्वारा नियोजित वैकल्पिक निवेश रणनीतियों को एक्सेस करके, वे उच्च रिटर्न या जोखिम कम करने की मांग करते हैं.
सिंगल स्ट्रेटेजी फंड ऑफ फंड्स
ये फंड एक विशिष्ट निवेश दृष्टिकोण पर ध्यान केंद्रित करते हैं, जैसे ग्रोथ-ओरिएंटेड, इनकम या वैल्यू-ओरिएंटेड स्ट्रेटेजी. एक ही दृष्टिकोण के साथ विभिन्न फंड में इन्वेस्ट करके, उनका उद्देश्य उस स्ट्रेटजी से रिटर्न प्राप्त करना है.
क्षेत्रीय या भौगोलिक फंड ऑफ फंड
ये फंड किसी विशिष्ट भौगोलिक क्षेत्र या देश के भीतर निवेश को लक्षित करते हैं, जैसे एशिया-पैसिफिक FOF क्षेत्र के फंड पर ध्यान केंद्रित करता है. वे क्षेत्रीय बाजार के अवसरों के बारे में जानकारी प्रदान करते हैं.
सेक्टर-विशिष्ट फंड ऑफ फंड्स
ये फंड किसी विशेष सेक्टर या इंडस्ट्री, जैसे टेक्नोलॉजी, हेल्थकेयर या एनर्जी पर ध्यान केंद्रित करते हैं. सेक्टर-विशिष्ट फंड में इन्वेस्ट करके, उनका उद्देश्य उस सेक्टर के भीतर विकास की क्षमता का लाभ उठाना है.
पैसिव फंड ऑफ फंड्स
ये फंड किसी विशिष्ट मार्केट इंडेक्स या बेंचमार्क के प्रदर्शन को दर्शाने के लिए इंडेक्स फंड या एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) के पोर्टफोलियो में निवेश करते हैं. उनका लक्ष्य ट्रैक किए गए इंडेक्स के रिटर्न को रेप्लिकेट करना है.
फंड का ऐक्टिव फंड
पैसिव FOF के विपरीत, इन ऐक्टिव रूप से मैनेज किए जाने वाले फंड में अंतर्निहित फंड को ऐक्टिव रूप से चुनने और एडजस्ट करने वाले फंड मैनेजर शामिल होते हैं. उनका उद्देश्य स्ट्रेटेजिक निवेश निर्णयों के माध्यम से मार्केट या एक विशिष्ट बेंचमार्क को बेहतर बनाना है.
प्रत्येक प्रकार के फंड ऑफ फंड की अपनी अनूठी विशेषताएं और लाभ हैं, जो विभिन्न निवेशक की प्राथमिकताओं और उद्देश्यों को पूरा करते हैं. इनमें से किसी भी FOF में इन्वेस्ट करने से पहले, अपनी निवेश स्ट्रेटेजी, संबंधित जोखिम, ऐतिहासिक परफॉर्मेंस और अपने समग्र फाइनेंशियल लक्ष्यों के साथ संरेखण को समझना आवश्यक है.
प्रत्येक प्रकार के फंड ऑफ फंड की अपनी अनूठी विशेषताएं और लाभ हैं, जो विभिन्न निवेशक की प्राथमिकताओं और उद्देश्यों को पूरा करते हैं. इनमें से किसी भी FOF में इन्वेस्ट करने से पहले, अपनी निवेश स्ट्रेटजी, संबंधित जोखिम, ऐतिहासिक प्रदर्शन और अपने समग्र फाइनेंशियल लक्ष्यों के साथ संरेखण को समझना आवश्यक है.
फंड ऑफ फंड में इन्वेस्ट करने के लाभ
फंड ऑफ फंड (एफओएफ) में इन्वेस्ट करने के कुछ लाभ इस प्रकार हैं
- विविधता: एफओएफ कई फंड में इन्वेस्ट करके डाइवर्सिफिकेशन की अतिरिक्त परत प्रदान करते हैं, जिससे किसी भी फंड में खराब प्रदर्शन के प्रभाव को कम किया जाता है.
- प्रोफेशनल मैनेजमेंट: एफओएफ को अनुभवी प्रोफेशनल द्वारा मैनेज किया जाता है, जो अंतर्निहित फंड को चुनते हैं और मैनेज करते हैं, जिससे इन्वेस्टर को निरंतर निगरानी की परेशानी से बचती है.
- सुविधा: एफओएफ एक ही निवेश के माध्यम से कई फंड के एक्सपोज़र प्रदान करके निवेश के निर्णयों को आसान बनाते हैं.
- विविध रणनीतियों को एक्सेस करना: एफओएफ विभिन्न प्रकार की निवेश रणनीतियों, एसेट क्लास का एक्सपोज़र प्रदान करते हैं, और फंड मैनेजर व्यक्तिगत निवेशक के लिए आसानी से उपलब्ध नहीं होते हैं. यह इन्वेस्टर को एक ही निवेश वाहन के माध्यम से विभिन्न निवेश अवसरों तक एक्सेस प्रदान करता है.
- रिस्क कम करना: एफओएफ व्यक्तिगत फंड चयन से जुड़े जोखिम को संभावित रूप से कम कर सकते हैं. फंड के कलेक्शन में इन्वेस्ट करके, FOF पोर्टफोलियो में अंडरपरफॉर्मिंग फंड के प्रभाव को कम करने में मदद कर सकते हैं, जिससे कुल निवेश जोखिम कम हो सकता है.
