हेज फंड

हेज फंड एक सामूहिक निवेश वाहन है जो एडवांस्ड ट्रेडिंग स्ट्रेटेजी और रिस्क मैनेजमेंट टेक्निक का उपयोग करते समय लिक्विड एसेट को मैनेज करने पर ध्यान केंद्रित करता है. इन तरीकों का उद्देश्य मार्केट की अस्थिरता से रिटर्न बढ़ाना और इन्वेस्टमेंट को सुरक्षित करना है. इस्तेमाल किए जाने वाले प्रमुख दृष्टिकोणों में शॉर्ट सेलिंग, लिवरेजिंग और पोर्टफोलियो में डेरिवेटिव इंस्ट्रूमेंट शामिल हैं.

हेज फंड क्या है?

हेज फंड एक पूल्ड निवेश वाहन है जो रिटर्न को अधिकतम करने और मार्केट रिस्क को मैनेज करने के लिए लेवरेज, शॉर्ट सेलिंग और डेरिवेटिव जैसी एडवांस्ड ट्रेडिंग स्ट्रेटेजी का उपयोग करता है. म्यूचुअल फंड या ईटीएफ के विपरीत, हेज फंड केवल मान्यता प्राप्त इन्वेस्टर के लिए उपलब्ध हैं और स्टॉक, बॉन्ड और कमोडिटी जैसे विभिन्न एसेट क्लास में विभिन्न प्रकार की स्ट्रेटेजी के साथ संचालित होते हैं.

हेज फंड मैनेजर आमतौर पर फंड के नेट एसेट वैल्यू का 2% मैनेजमेंट शुल्क लेते हैं, साथ ही किसी भी लाभ पर 20% का परफॉर्मेंस शुल्क लेते हैं. हेज फंड कैपिटल का लगभग 35% पेंशन फंड से आता है, एंडोमेंट और फाउंडेशन भी महत्वपूर्ण योगदान देते हैं.

हेज फंड कैसे काम करते हैं?

हेज फंड ऐसे निवेश साधन हैं जो मान्यता प्राप्त निवेशकों और संस्थानों से स्टॉक, बॉन्ड, कमोडिटी और रियल एस्टेट सहित विभिन्न एसेट में निवेश करने के लिए पूंजी जुटाते हैं. अपने लचीलेपन के लिए जाना जाता है, हेज फंड रिटर्न को अधिकतम करने के लिए लिवरेजिंग और शॉर्ट सेलिंग जैसी विविध रणनीतियों का उपयोग करते हैं. ये फंड आमतौर पर हाई-रिस्क, हाई-रिवॉर्ड के अवसरों का लक्ष्य रखते हैं, जिससे वे अधिक जोखिम लेने वाले इन्वेस्टर के लिए उपयुक्त हो जाते हैं.

हेज फंड आमतौर पर केवल संपन्न या संस्थागत निवेशकों के लिए उनकी जटिल रणनीतियों और महत्वपूर्ण नुकसान की संभावना के कारण उपलब्ध होते हैं. वे मैनेजमेंट शुल्क (अक्सर फंड की नेट एसेट वैल्यू का 2%) और परफॉर्मेंस शुल्क (आमतौर पर लाभ का 20%) लेते हैं. ये शुल्क फंड मैनेजर को मजबूत परिणाम प्रदान करने के लिए प्रोत्साहित करते हैं. हेज फंड पोर्टफोलियो डाइवर्सिफिकेशन में भी महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं, जो अक्सर अत्याधुनिक निवेशकों के लिए उच्च रिटर्न विकल्प के रूप में कार्य करते हैं. अधिकांश हेज फंड कैपिटल को प्रतिस्पर्धी रिटर्न की तलाश करने वाले पेंशन फंड, एंडोमेंट और धनवान व्यक्तियों से प्राप्त किया जाता है.

इसे भी पढ़ें: विभिन्न प्रकार के इन्वेस्टमेंट

हेज फंड के उदाहरण

हेज फंड स्ट्रेटेजी और स्कोप में व्यापक रूप से अलग-अलग होते हैं, जिनमें निवेश के लिए अपने विशिष्ट दृष्टिकोण के लिए मान्यता प्राप्त कुछ सबसे प्रसिद्ध फंड शामिल हैं. यहां कुछ उदाहरण दिए गए हैं:

• ब्रिज़वाटर एसोसिएट: एक सबसे बड़ा ग्लोबल हेज फंड, जो अपनी मैक्रो इकोनॉमिक निवेश स्ट्रेटेजी के लिए जाना जाता है.
• रीनेसेंस टेक्नोलॉजी: एकलगोरिदम और डेटा का उपयोग करके निर्णय लेने के लिए अपने क्वांटिटेटिव दृष्टिकोण के लिए प्रसिद्ध.
• सिटाडेल एलएलसी: एक मल्टी-स्ट्रेटजी फंड जिसे इक्विटी, कमोडिटी और फिक्स्ड-इनकम एसेट में इन्वेस्ट करने के लिए जाना जाता है.
• पोल्सन और कंपनी: 2008 फाइनेंशियल संकट से पहले यू.एस. हाउसिंग मार्केट के खिलाफ बेटिंग करने के लिए प्रसिद्धि प्राप्त की.

ये फंड विभिन्न निवेश स्ट्रेटेजी और रिस्क प्रोफाइल का प्रतिनिधित्व करते हैं.

हेज फंड के प्रकार

हेज फंड को उनकी निवेश रणनीतियों के आधार पर वर्गीकृत किया जा सकता है:

1. इक्विटी हेज फंड

लॉन्ग और शॉर्ट इक्विटी पोजीशन के साथ-साथ लिस्टेड इक्विटी डेरिवेटिव दोनों में निवेश करें.

2. इवेंट-ड्राइव हेज फंड

मर्जर और एक्विजिशन या दिवालियापन जैसी प्रमुख कॉर्पोरेट घटनाओं से लाभ में निवेश करें.

3. मैक्रो हेज फंड

मुद्रा या ब्याज दर में उतार-चढ़ाव जैसे मैक्रो-इकोनॉमिक ट्रेंड पर व्यापक लाभ उठाएं.

4. रिलेटिव वैल्यू हेज फंड

दो संबंधित फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट की कीमत के अंतर से लाभ प्राप्त करना.

5. डिस्ट्रेस्ड हेज फंड

दिवालियापन या फाइनेंशियल रीस्ट्रक्चरिंग से गुजरने वाली कंपनियों की डिस्ट्रेस्ड सिक्योरिटीज़ में निवेश करें.

इसे भी पढ़ें: हिंदू अविभाजित परिवार क्या है

हेज फंड के लिए सामान्य रणनीतियां

हेज फंड जोखिम को मैनेज करते समय रिटर्न को अधिकतम करने के लिए विभिन्न स्ट्रेटेजी का उपयोग करते हैं. यहां कॉमन हेज फंड स्ट्रेटेजी का विस्तृत विवरण दिया गया है:

1. लॉन्ग/शॉर्ट इक्विटी स्ट्रेटजी

इस स्ट्रेटजी का उपयोग करके हेज फंड संभावित कीमत वृद्धि से लाभ उठाने के लिए कम कीमत वाले स्टॉक खरीदने पर ध्यान केंद्रित करते हैं, जबकि कीमत में कमी से लाभ प्राप्त करने के लिए शॉर्ट-सेलिंग ओवरप्राइज़ स्टॉक. इसका लक्ष्य स्टॉक की गलत कीमतों का लाभ उठाना, मार्केट के व्यापक उतार-चढ़ाव के एक्सपोजर को सीमित करने के लिए लंबी और छोटी-छोटी स्थितियों को संतुलित करना है.

2. मार्केट न्यूट्रल स्ट्रेटजी

इस दृष्टिकोण का उद्देश्य लॉन्ग और शॉर्ट पोजीशन की समान मात्रा रखकर मार्केट रिस्क को समाप्त करना है. मार्केट ट्रेंड के बजाय तुलनात्मक कीमत अंतर पर ध्यान केंद्रित करके, हेज फंड समग्र मार्केट मूवमेंट से प्रभावित हुए बिना आर्बिट्रेज अवसरों से लाभ उठाने का प्रयास करते हैं. यह रणनीति विशेष रूप से अस्थिर बाजारों में अस्थिरता को कम करने के लिए उपयोगी है.

3. वैश्विक मैक्रो रणनीति

इस रणनीति को लागू करने वाले फंड, वैश्विक आर्थिक घटनाओं, भू-राजनीतिक बदलाव या ब्याज दर में बदलाव जैसे मैक्रो-इकोनॉमिक कारकों के आधार पर ट्रेड करते हैं. हेज फंड मैनेजर द्वारा करेंसी, कमोडिटी और बॉन्ड सहित विभिन्न एसेट क्लास में टैक्टिकल पोजीशन लेने के लिए विश्वव्यापी आर्थिक ट्रेंड का विश्लेषण किया जाता है.

4. आर्बिट्रेज स्ट्रेटजी

आर्बिट्रेज स्ट्रेटेजी का उपयोग करके हेज फंड संबंधित सिक्योरिटीज़ के बीच कीमत अंतर का शोषण करते हैं. उदाहरणों में मर्जर आर्बिट्रेज (मर्जर के दौरान स्टॉक की कीमत में बदलाव का लाभ उठाना) या कन्वर्टिबल आर्बिट्रेज (कंपनी के स्टॉक और इसके कन्वर्टिबल बॉन्ड के बीच विसंगतियों से उत्पन्न) शामिल हैं. इन रणनीतियों में आमतौर पर कम जोखिम, मार्केट-न्यूट्रल पोजीशन शामिल होते हैं.

5. इवेंट-संचालित रणनीति

इस रणनीति का उपयोग करके हेज फंड का उद्देश्य विलय, अधिग्रहण, दिवालियापन या पुनर्गठन जैसे विशिष्ट कॉर्पोरेट घटनाओं से लाभ प्राप्त करना है. वे यह आकलन करते हैं कि ये इवेंट कंपनी की स्टॉक कीमत को कैसे प्रभावित करेंगे और लाभ प्राप्त करने के लिए संबंधित पोजीशन कैसे लेंगे.

इसे भी पढ़ें: डायरेक्ट टैक्स कोड क्या है

हेज फंड की प्रमुख विशेषताएं

1. एक्सक्लूसिव निवेशक बेस: हेज फंड मुख्य रूप से मान्यता प्राप्त इन्वेस्टर के लिए डिज़ाइन किए गए हैं, जिनमें हाई-नेट-वर्थ इंडिविजुअल, इंस्टीट्यूशनल इन्वेस्टर और विशिष्ट फाइनेंशियल योग्यताओं को पूरा करने वाले निवेशक शामिल हैं. यह एक्सक्लूसिविटी जटिल रणनीतियों और इन फंड से जुड़े उच्च जोखिम स्तरों से जुड़ी होती है.
2. वेतनभोगी निवेश स्ट्रेटेजी: हेज फंड रिटर्न प्राप्त करने के लिए विभिन्न प्रकार की स्ट्रेटेजी का उपयोग करते हैं. इनमें स्टॉक में लंबी और छोटी पोजीशन लेना, लेवरेज का उपयोग करना, ट्रेडिंग डेरिवेटिव, आर्बिट्रेज में शामिल होना और अन्य अत्याधुनिक तरीकों की खोज करना शामिल हैं. प्राथमिक उद्देश्य मार्केट की स्थितियों के बावजूद, निरंतर रिटर्न प्रदान करना है.
3. परफॉर्मेंस और मैनेजमेंट फीस: हेज फंड मैनेजर आमतौर पर दो प्रकार की फीस लेते हैं: मैनेजमेंट फीस और परफॉर्मेंस फीस. मैनेजमेंट शुल्क मैनेजमेंट के तहत एसेट का एक निश्चित प्रतिशत है, जबकि परफॉर्मेंस शुल्क जनरेट किए गए लाभ पर आधारित है. यह स्ट्रक्चर मज़बूत परफॉर्मेंस को बढ़ावा देकर इन्वेस्टर के हितों के साथ मैनेजर्स के हितों को संरेखित करता है.
4. लेवरेज का उपयोग: लीवरेज या उधार ली गई पूंजी का उपयोग, निवेश पोजीशन को बढ़ाने के लिए हेज फंड में एक सामान्य प्रथा है. हालांकि यह दृष्टिकोण संभावित रिटर्न को महत्वपूर्ण रूप से बढ़ा सकता है, लेकिन यह संबंधित जोखिमों और संभावित नुकसान को भी बढ़ाता है.
5. निवेश की सुविधा: हेज फंड पारंपरिक निवेश वाहनों की तुलना में बेजोड़ सुविधा प्रदान करते हैं. वे इक्विटी, बॉन्ड, कमोडिटी, करेंसी और डेरिवेटिव सहित एसेट क्लास की विस्तृत रेंज में निवेश कर सकते हैं. यह अनुकूलता उन्हें विभिन्न मार्केट अवसरों को प्राप्त करने की अनुमति देती है.
6. जोखिम प्रबंधन पर जोर: हालांकि हेज फंड का उद्देश्य उच्च रिटर्न है, लेकिन जोखिमों को मैनेज करना उनकी रणनीति का एक महत्वपूर्ण घटक है. यह सुनिश्चित करने के लिए अक्सर अत्याधुनिक रिस्क असेसमेंट टूल और मॉडल का उपयोग किया जाता है कि इन्वेस्टमेंट फंड के उद्देश्यों के साथ संरेखित हों. यह जोखिम नियंत्रण पर ध्यान केंद्रित करने से अस्थिर मार्केट में स्थिरता बनाए रखने में मदद मिलती है.
7. न्यूनतम नियामक निरीक्षण: म्यूचुअल फंड के विपरीत, हेज फंड कम कठोर नियामक आवश्यकताओं के अधीन हैं. यह फंड मैनेजर को अपने निवेश विकल्पों में अधिक स्वतंत्रता प्रदान करता है, लेकिन निवेशक पर अपनी पूंजी लगाने से पहले कम्प्रीहेंसिव ड्यू डिलिजेंस करने की ज़िम्मेदारी रखता है.
8. ग्लोबल मार्केट में भागीदारी: हेज फंड अक्सर वैश्विक स्तर पर कार्य करते हैं, जिससे उन्हें अंतर्राष्ट्रीय मार्केट और एसेट में निवेश करने में सक्षम बनाया जाता है. यह वैश्विक पहुंच विविधता लाभ प्रदान करता है और सीमा पार आर्थिक रुझानों पर पूंजी लगाने का अवसर प्रदान करता है.
9. लिक्विडिटी पर विचार: कई हेज फंड लॉक-अप अवधि लागू करते हैं, जिसके दौरान इन्वेस्टर अपना फंड नहीं निकाल सकते हैं. यह सुविधा यह सुनिश्चित करती है कि फंड की स्ट्रेटजी को निष्पादित करने के लिए स्थिर पूंजी हो, लेकिन इन्वेस्टर को अपनी लिक्विडिटी आवश्यकताओं को ध्यान से प्लान करने की आवश्यकता होती है.
10. ऐक्टिव मैनेजमेंट: हेज फंड कुशल प्रोफेशनल द्वारा ऐक्टिव रूप से मैनेज किए जाते हैं जो लगातार मार्केट की निगरानी करते हैं और रिटर्न को अधिकतम करने के लिए स्ट्रेटजी को एडजस्ट करते हैं. यह ऐक्टिव दृष्टिकोण उन्हें पैसिव निवेश वाहनों से अलग बनाता है, जो आमतौर पर मार्केट इंडेक्स का पालन करता है.

हेज फंड क्षतिपूर्ति

आमतौर पर, हेज फंड मैनेजर मैनेजमेंट के साथ-साथ परफॉर्मेंस फीस के कॉम्बिनेशन के माध्यम से अर्जित करते हैं. "2 और 20" मानक फीस संरचना है. इसका मतलब है कि 2 प्रतिशत मैनेजमेंट शुल्क है और क्लाइंट द्वारा अर्जित लाभ पर 20 प्रतिशत परफॉर्मेंस शुल्क लिया जाएगा.

हेज फंड बनाम म्यूचुअल फंड

हेज फंड और म्यूचुअल फंड प्रोफेशनल मैनेजमेंट के लिए निवेशक के पैसे को एकत्रित करने की समानता को शेयर करते हैं, लेकिन वे कई प्रमुख क्षेत्रों में अलग-अलग होते हैं. हेज फंड केवल मान्यता प्राप्त निवेशकों के लिए उपलब्ध हैं, जबकि म्यूचुअल फंड सामान्य जनता के लिए खुले हैं. इसके अलावा, हेज फंड कम विनियमित होते हैं और अक्सर अधिक आक्रामक रणनीतियों का उपयोग करते हैं, जिसके परिणामस्वरूप इंसेंटिव शुल्क के कारण अधिक लागत आती है. इसके विपरीत, म्यूचुअल फंड अधिक कंज़र्वेटिव दृष्टिकोण अपनाते हैं, जो कम जोखिम वाली रणनीतियों का उपयोग करते हैं.

विशेषता	हेज फंड	म्यूचुअल फंड
निवेशक एक्सेस	केवल मान्यता प्राप्त निवेशक	जनता के लिए उपलब्ध
विनियमन	कम विनियमित	सुयोग्य विनियमित
निवेश रणनीति	एग्रेसिव, जिसमें लेवरेज और शॉर्ट सेलिंग शामिल है	कंज़र्वेटिव, लॉन्ग-टर्म ग्रोथ पर ध्यान केंद्रित करता है
शुल्क	परफॉर्मेंस-आधारित प्रोत्साहन शुल्क सहित अधिक फीस	कम शुल्क, आमतौर पर एक निश्चित प्रतिशत
जोखिम स्तर	जटिल रणनीतियों के कारण अधिक	जोखिम से बचने वाली ट्रेडिंग स्ट्रेटेजी के साथ कम

इसे भी पढ़ें: म्यूचुअल फंड बनाम हेज फंड

हेज फंड में इन्वेस्ट करने से पहले क्या विचार करें?

हेज फंड में इन्वेस्ट करने से पहले, आपको कुछ महत्वपूर्ण कारकों पर विचार करना चाहिए. उनमें से एक है कि आप बड़े जोखिमों को कितनी अच्छी तरह से संभाल सकते हैं. आपको यह भी ध्यान रखना चाहिए कि वे लॉन्ग-टर्म निवेश अवधि के लिए उपयुक्त हैं या नहीं. हेज फंड की भारी कीमतों को समझना बहुत महत्वपूर्ण है, साथ ही वे कितनी विविधतापूर्ण हैं, ताकि आपके जोखिमों को वितरित किया जा सके.

हेज फंड में इन्वेस्ट करने के लिए पूरी रिसर्च और सावधानीपूर्वक विश्लेषण की आवश्यकता होती है ताकि यह सुनिश्चित किया जा सके कि वे आपके फाइनेंशियल उद्देश्यों और जोखिम क्षमता. मूल्यांकन करने के मुख्य कारक यहां दिए गए हैं:

1. फंड स्ट्रेटजी और डॉक्यूमेंट

इसकी निवेश स्ट्रेटजी, लोकेशन, जोखिम और शर्तों को समझने के लिए फंड के एग्रीमेंट को रिव्यू करें. अपने लक्ष्यों के अनुरूप रणनीतियां सुनिश्चित करें.

2. जोखिम लेने की क्षमता

आकलन करें कि फंड की रिस्क प्रोफाइल आपके फाइनेंशियल लक्ष्यों, निवेश की अवधि और जोखिम लेने की क्षमता के अनुसार है या नहीं.

3. लीवरेज का उपयोग

यह निर्धारित करें कि फंड लाभ या सट्टेबाजी तकनीकों को नियोजित करता है या नहीं, जो निवेशक के योगदान के साथ उधार ली गई पूंजी का उपयोग करके रिटर्न और जोखिम दोनों को बढ़ा सकता है.

4. मैनेजर की प्रतिष्ठा

फंड मैनेजर की पृष्ठभूमि और ट्रैक रिकॉर्ड के बारे में जानें. फंड ऑपरेशन को प्रभावित करने वाले हितों के किसी भी खुला टकराव की जांच करें.

5. मूल्यांकन और फीस

यह समझें कि फंड अपने एसेट को कैसे महत्व देता है, विशेष रूप से अगर इसमें लिक्विड सिक्योरिटीज़ नहीं हैं, क्योंकि यह परफॉर्मेंस मेट्रिक्स और शुल्क को प्रभावित करता है.

6. परफॉर्मेंस का मूल्यांकन

यह सुनिश्चित करें कि रिपोर्ट किया गया परफॉर्मेंस वास्तविक वास्तविक रियलाइज़्ड लाभ या कैश इनफ्लो को दर्शाता है, न कि केवल एसेट वैल्यू में.

7. लिक्विडिटी और रिडेम्पशन की शर्तें

लॉक-इन अवधि जैसे शेयर रिडीम करने पर प्रतिबंधों की जांच करें, ताकि यह सुनिश्चित किया जा सके कि वे आपकी लिक्विडिटी आवश्यकताओं के अनुरूप हों.

इन कारकों पर सावधानीपूर्वक विचार करके, आप सूचित निर्णय ले सकते हैं और अपने निवेश लक्ष्यों के लिए सबसे उपयुक्त हेज फंड चुन सकते हैं.

निवेशक हेज फंड के परफॉर्मेंस की तुलना करने के लिए कौन से टूल का उपयोग करते हैं?

हेज फंड परफॉर्मेंस की तुलना करने के लिए आप विभिन्न ऑनलाइन टूल का उपयोग कर सकते हैं. हेज फंड इंडेक्स हेज फंड के ग्रुप के प्रदर्शन को मापते हैं; परफॉर्मेंस रिपोर्ट रिटर्न, जोखिम और निवेश स्ट्रेटेजी के बारे में जानकारी प्रदान करती हैं; और बेंचमार्किंग टूल उपयुक्त बेंचमार्क और वैकल्पिक इन्वेस्टमेंट के संबंध में हेज फंड रिटर्न की तुलना करने में मदद करते हैं.

अन्य इन्वेस्टमेंट से हेज फंड की तुलना कैसे की जाती है?

हेज फंड अक्सर ऐसे रिटर्न की तलाश कर रहे हैं जो आपको स्टॉक और बॉन्ड जैसे पारंपरिक इन्वेस्टमेंट से मिलने वाले रिटर्न से अधिक हो सकते हैं. लेकिन, उनके जोखिम और शुल्क अधिक होते हैं. हालांकि हेज फंड में अपनी निवेश स्ट्रेटजी का लाभ होता है, क्योंकि वे म्यूचुअल फंड से कम प्रतिबंधित हो सकते हैं, लेकिन इनमें सीधे निवेश करना मुश्किल होता है.

लोग हेज फंड में निवेश क्यों करते हैं?

लोग उच्च रिटर्न का लक्ष्य रखने और अपने पोर्टफोलियो को विविधता प्रदान करने जैसे कई कारणों से हेज फंड में निवेश करते हैं.

हेज फंड में निवेश कैसे करें?

पहला चरण यह सुनिश्चित करना है कि आप सभी मान्यता आवश्यकताओं को पूरा कर रहे हैं. इसके बाद विभिन्न हेज फंड और उनकी रणनीतियों के बारे में रिसर्च करके अपना होमवर्क करना आवश्यक है. आपको याद रखना चाहिए कि इसके लिए आवश्यक प्रारंभिक निवेश अधिक होगा. फंड की परफॉर्मेंस, मैनेजमेंट और आवश्यक फीस को समझने के लिए पर्याप्त होमवर्क करें. फिर शुरू करने के लिए एक विश्वसनीय हेज फंड मैनेजमेंट से संपर्क करें.

प्रसिद्ध हेज फंड मैनेजर

हेज फंड मैनेजर को अक्सर अपने निवेश की कुशलता और पर्याप्त रिटर्न जनरेट करने की क्षमता के लिए मनाया जाता है. कुछ लोग फाइनेंस दुनिया में आइकॉनिक आंकड़े बन गए हैं, जो निवेश स्ट्रेटेजी और मार्केट ट्रेंड को प्रभावित करते हैं.

• रे डलियो: ब्रिजवाटर एसोसिएट के संस्थापक, डलियो अपनी मेक्रोइकॉनॉमिक निवेश स्ट्रेटेजी और अपनी फर्म के भीतर 'रेडिकल पारदर्शिता' की अवधारणा के लिए जाना जाता है. इन्वेस्टमेंट और मैनेजमेंट पर उनके सिद्धांतों को व्यापक रूप से मान्यता मिली है.
• जॉर्ज सोरोस: अपने सफल करेंसी ट्रेड्स के लिए प्रसिद्ध, विशेष रूप से 1992 में ब्रिटिश पाउंड के खिलाफ उनकी बाजी, सोरोस ने सोरोस फंड मैनेजमेंट की स्थापना की. उनके परोपकारी प्रयासों और मार्केट व्यवहार पर अंतर्दृष्टि ने उन्हें अर्थशास्त्र में एक प्रमुख व्यक्ति बना दिया है.
• डेवीड ईनहॉर्न: ग्रीनलाइट कैपिटल के संस्थापक, ईनहॉर्न को उनके मूल्य-आधारित निवेश दृष्टिकोण के लिए मनाया जाता है. उनकी उल्लेखनीय शॉर्ट पोजीशन और निवेश फिलॉसॉफी ने उन्हें हेज फंड इंडस्ट्री में एक अग्रणी आवाज के रूप में स्थापित किया है.

हेज फंड से जुड़े जोखिम

हेज फंड को इसलिए कहा जाता है क्योंकि वे बहुत से निम्न जोखिम को रोकते हैं. हेज फंड मैनेजर एक साथ लंबी और छोटी पोजीशन रखते हैं ताकि वे जोखिम को कम कर सकें लेकिन निवेश के अवसरों के पूल को भी बढ़ा सकें. इस तरह से निवेश मार्केट की अस्थिरता और मार्केट में प्रतिकूल बदलाव से सुरक्षित किया जाता है.

Hedge फंड बहुत जोखिम वाले इन्वेस्टमेंट हैं क्योंकि वे आक्रामक रणनीतियों का उपयोग करते हैं. इनमें से कुछ मार्केट जोखिम, लिक्विडिटी जोखिम या मैनेजर जोखिम हो सकते हैं. म्यूचुअल फंड की तुलना में उनकी प्रकृति कम नियमित होने के कारण, हेज फंड न केवल अधिक ऐक्टिव निवेश स्ट्रेटजी का उपयोग कर सकते हैं, बल्कि कभी-कभी अधिक जोखिम वाले भी हैं. इसके परिणामस्वरूप सही होने पर अधिक रिटर्न मिलता है और जब चीज़ें अच्छी तरह नहीं होती हैं, तो बड़े नुकसान होते हैं.

हेज फंड में इन्वेस्ट करने से पहले ध्यान में रखने लायक बातें

उच्च रिटर्न और इनोवेटिव स्ट्रेटेजी की संभावना के कारण हेज फंड में इन्वेस्ट करना आकर्षक हो सकता है. लेकिन, निवेशकों के लिए अपनी पूंजी लगाने से पहले कई कारकों पर सावधानीपूर्वक विचार करना आवश्यक है. हेज फंड से जुड़े विशिष्ट विशेषताओं और जोखिमों को समझने से सूचित निर्णय लेने में मदद मिल सकती है.

• अनुमोदित निवेशक की आवश्यकता: हेज फंड के लिए आमतौर पर इन्वेस्टर को मान्यता प्राप्त होती है, जिसका मतलब है कि उन्हें कुछ आय और निवल मूल्य शर्तों को पूरा करना होगा. यह कई व्यक्तियों के लिए इन निवेश वाहनों तक एक्सेस को सीमित करता है.
• उच्च फीस: हेज फंड अक्सर म्यूचुअल फंड की तुलना में उच्च मैनेजमेंट और परफॉर्मेंस शुल्क लेते हैं. निवेशकों को इन लागतों के बारे में पता होना चाहिए और वे समग्र रिटर्न को कैसे प्रभावित कर सकते हैं.
• कम रेगुलेशन: हेज फंड म्यूचुअल फंड से कम नियमित होते हैं, जिससे जोखिम बढ़ सकते हैं. निवेशकों को फंड की स्ट्रेटजी और परफॉर्मेंस हिस्ट्री पर अच्छी तरह से जांच करनी चाहिए.
• लिक्विडिटी: कई हेज फंड लॉक-अप अवधि लागू करते हैं, जिसके दौरान इन्वेस्टर अपना फंड नहीं निकाल सकते हैं. लिक्विडिटी की इस कमी उन लोगों के लिए एक कमी हो सकती है जो अपने इन्वेस्टमेंट को तुरंत एक्सेस करने की आवश्यकता रखते हैं.

इन कारकों पर विचार करके, संभावित इन्वेस्टर बेहतर मूल्यांकन कर सकते हैं कि क्या हेज फंड अपने फाइनेंशियल लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता के साथ मेल खाते हैं.

प्रमुख टेकअवे

• हेज फंड विभिन्न रणनीतियों की रेंज पर ध्यान केंद्रित करते हैं और मूल रूप से प्राइवेट निवेश फंड हैं.

• अधिकांश भाग के लिए, वे केवल मान्यता प्राप्त इन्वेस्टर के लिए उपलब्ध हैं.

• हेज फंड बहुत अधिक रिटर्न प्रदान करते हैं और उच्च जोखिम और फीस भी प्रदान करते हैं.

• ये एक्सेसिबिलिटी, रेगुलेशन और निवेश स्ट्रेटेजी के मामले में अलग-अलग होते हैं.

• इन्वेस्ट करने से पहले, आपको विस्तृत रिसर्च और उचित परिश्रम करना होगा.

निष्कर्ष

हेज फंड एक हाई-रिस्क निवेश विकल्प हैं, लेकिन वे मान्यता प्राप्त इन्वेस्टर के लिए संभावित रूप से बहुत अधिक रिटर्न प्रदान करते हैं. हेज फंड बहुत आकर्षक रिटर्न प्राप्त कर सकते हैं, जो विभिन्न आक्रामक रणनीतियों के माध्यम से अपने जोखिमों के योग्य हैं. लेकिन, वे निवेशक जो हेज फंड निवेश के बारे में जानना चाहते हैं, उनके लिए आप बजाज फिनसर्व जैसे प्लेटफॉर्म का उपयोग कर सकते हैं जो इस लगातार बदलते सेक्टर में कई जानकारीपूर्ण संसाधनों और इन्वेस्टमेंट के अवसर प्रदान करते हैं.

आप आसानी से विभिन्न फंड की तुलना कर सकते हैं, अपने निवेश लक्ष्यों के अनुरूप उन फंड को चुन सकते हैं, और ऑनलाइन ट्रांज़ैक्शन पूरा कर सकते हैं या उनकी गणना भी कर सकते हैं.

सभी म्यूचुअल फंड इन्वेस्टर्स के लिए जरूरी टूल्स

म्यूचुअल फंड कैलकुलेटर	लंपसम कैलकुलेटर	सिस्टमेटिक निवेश प्लान कैलकुलेटर	स्टेप अप SIP कैलकुलेटर
SBI SIP कैलकुलेटर	HDFC SIP कैलकुलेटर	Axis Bank SIP कैलकुलेटर	ICICI SIP कैलकुलेटर
LIC SIP कैलकुलेटर	Groww SIP कैलकुलेटर	ITI SIP कैलकुलेटर	Tata SIP कैलकुलेटर