EV EBIT रेशियो एक शक्तिशाली फाइनेंशियल टूल है और मेट्रिक है जिसका इस्तेमाल इन्वेस्टर द्वारा अपनी कमाई से संबंधित कंपनी की वास्तविक वैल्यू का पता लगाने के लिए किया जाता है. EV का अर्थ एंटरप्राइज वैल्यू है, जो कंपनी की कीमत का एक व्यापक उपाय है. और, EBIT ब्याज और कर से पहले आय को निर्दिष्ट करता है, जो समग्र कंपनी लाभप्रदता का एक प्रमुख संकेतक है. ऐसे रेशियो का उपयोग करके, निवेशक यह विचार प्राप्त कर सकता है कि एक निवेशक बड़े पैमाने पर संगठन के ऑपरेटिंग लाभ के लिए कितना भुगतान करना चाहता है. बदलते मार्केट में फर्म की सही वैल्यू स्थापित करने में ईवी EBIT रेशियो बहुत महत्वपूर्ण है, जिससे आपको लॉन्ग टर्म में इन्वेस्ट करने के बारे में निर्णय लेने में मदद मिलती है.

ईवी EBIT रेशियो, जिसे ईवी/EBIT के रूप में भी जाना जाता है, एक वैल्यूएशन मेट्रिक है जो फर्म के एंटरप्राइज वैल्यू (ईवी) की तुलना ब्याज और टैक्स (EBIT) से पहले की अपनी आय से करता है. यह एक महत्वपूर्ण उपाय है क्योंकि यह कंपनी के मार्केट कैपिटलाइज़ेशन और इसके क़र्ज़ दोनों को शामिल करता है, जिससे बिज़नेस वास्तव में क्या है इसकी पूरी जानकारी मिलती है. दूसरी ओर, EBIT, ब्याज और टैक्स को बढ़ाकर ऑपरेटिंग परफॉर्मेंस को अलग करता है. यह अनुपात निवेशकों को एक साथ मिलकर यह देखने में मदद कर सकता है कि वे कंपनी की मुख्य आय के लिए अधिक भुगतान कर रहे हैं. यह कंपनियों, विशेष रूप से विभिन्न फाइनेंशियल स्ट्रक्चर वाले क्षेत्रों के बीच तुलना में महत्वपूर्ण है.

इसे भी पढ़ें: लिक्विडिटी कवरेज रेशियो

ईवी EBIT रेशियो कंपनी के समग्र मूल्यांकन को फर्म की परिचालन आय से जोड़ता है, जो इसके फाइनेंशियल स्वास्थ्य को पूरी तरह से उपयुक्त बनाता है. मार्केट और निवल डेट पर फर्म की पूंजीकरण जोड़ने के लिए, ईवी से EBIT रेशियो, लोन से संबंधित अपने दायित्वों सहित पूरे बिज़नेस को खरीदने के लिए क्या लागत होगी, इसकी सबसे पूरी तस्वीर प्रदान करता है. इसे EBIT द्वारा एंटरप्राइज वैल्यू को विभाजित करके प्राप्त किया जाता है और यह उस राशि को दर्शाता है जिसे निवेशक को Core ऑपरेटिंग आय के प्रत्येक रुपये को कमांड करने के लिए भुगतान करना होता है.

कम ईवी EBIT रेशियो यह दर्शा सकता है कि कंपनी की वैल्यू कम है, जो संभावित निवेश अवसर का संकेत देता है, विशेष रूप से अगर भविष्य की आय बढ़ने की उम्मीद है. इसके विपरीत, उच्च अनुपात ओवरवैल्यूएशन या ऑपरेशनल अक्षमताओं का सुझाव दे सकता है. भारत में, जहां कंपनियों में अक्सर विभिन्न पूंजी संरचनाएं होती हैं, वहां ईवी EBIT रेशियो विशेष रूप से उपयोगी है. यह अनुपात उद्योगों में अंतर को सामान्य करने में मदद करता है और इस प्रकार गलत निष्कर्षों से बचाता है. P/E की तुलना में, EV/EBIT रेशियो पर अधिक निर्भरता रखी जा सकती है क्योंकि इसमें कोई भी क़र्ज़ शामिल होता है और केवल मुख्य बिज़नेस परफॉर्मेंस पर ध्यान केंद्रित करता है, जिससे यह संभवतः विविध मार्केट में सूचित निवेश निर्णय लेने में सबसे अच्छे तत्वों में से एक है.

इसे भी पढ़ें: वर्तमान अनुपात क्या है

ईवी EBIT रेशियो की गणना करने के लिए, आपको ईवी EBIT रेशियो फॉर्मूला का उपयोग करना चाहिए:

EV/EBIT रेशियो = एंटरप्राइज वैल्यू (EV) / ब्याज और टैक्स से पहले आय (EBIT)

एंटरप्राइज़ वैल्यू (ईवी) कंपनी के कुल मूल्य का एक व्यापक माप है, जो अपने क़र्ज़ सहित पूरे बिज़नेस को प्राप्त करने की लागत का प्रतिनिधित्व करता है. ईवी निर्धारित करने के लिए, सबसे पहले आप कंपनी के लिए मार्केट कैपिटलाइज़ेशन खोजना चाहते हैं, जो कि फिर से, सभी बकाया शेयरों के लिए कुल वैल्यू है. इस कंपनी के कुल क़र्ज़ को उस आंकड़े में जोड़ें और यह सुनिश्चित करें कि इसमें शॉर्ट-टर्म और लॉन्ग-टर्म दोनों उधार शामिल हैं. अंत में, कंपनी के कैश और कैश के समकक्ष को घटाएं, क्योंकि सैद्धांतिक रूप से, उस कैश को क़र्ज़ का पुनर्भुगतान करने के लिए लगाया जा सकता है और इस प्रकार फर्म की वैल्यू की अधिक उपयुक्त तस्वीर दिखा सकता है. मूल्यांकन के लिए यह समग्र दृष्टिकोण विशेष रूप से महत्वपूर्ण है ऐसी स्थितियों में जब कई बार, कंपनियां अपने मूल्यांकन को अलग-अलग रूप से प्रभावित करने के लिए विभिन्न स्तरों के क़र्ज़ और नकद से लैस हैं.

दूसरी ओर, ब्याज और टैक्स (EBIT) से पहले आय, ब्याज खर्चों और टैक्स के हिसाब से पहले कंपनी की ऑपरेटिंग आय को दर्शाती है. चूंकि EBIT को सीधे किसी कंपनी के आय विवरण से प्राप्त किया जाता है, इसलिए यह कंपनी की मुख्य व्यवसाय गतिविधियों से लाभप्रदता का अनदेखा दृष्टिकोण है. EBIT ऑपरेशनल दक्षता को समझने में महत्वपूर्ण है, विशेष रूप से जटिल बाजारों में जहां फर्मों के पास विभिन्न फाइनेंसिंग और टैक्सेशन रणनीतियों की श्रेणी हो सकती है.

इस अनुपात को और समझने के लिए, हम निम्नलिखित उदाहरण पर विचार कर सकते हैं: अगर भारत में किसी कंपनी की ₹600 करोड़ की एंटरप्राइज वैल्यू है और ₹60 करोड़ की EBIT है, तो इसका ईवी/EBIT रेशियो 10 होगा. इसका मतलब है कि इन्वेस्टर अपनी ऑपरेटिंग आय के प्रत्येक ₹ 1 के लिए कंपनी को ₹ 10 का मूल्य दे रहे हैं. यह निर्धारित करने में ईवी EBIT रेशियो को महत्वपूर्ण बनाता है कि वे कंपनी की आय की क्षमता के लिए उचित कीमत का भुगतान कर रहे हैं या नहीं, जिससे सूचित निवेश निर्णय लेने में मदद मिलती है.

इसे भी पढ़ें: कैश रेशियो क्या है

ईवी/EBIT रेशियो निवेश एनालिसिस के लिए एक महत्वपूर्ण मेट्रिक है, विशेष रूप से भारत जैसे विविध मार्केट में, जहां विभिन्न क्षेत्रों की कंपनियों में अक्सर विभिन्न पूंजी संरचनाएं होती हैं. यह बहुत महत्वपूर्ण है क्योंकि यह किसी फर्म की वैल्यूएशन प्रोसेस में इक्विटी और डेट दोनों को एकीकृत करता है, इसलिए प्राइस-टू-अर्निंग रेशियो जैसे पारंपरिक मेट्रिक्स के विपरीत एक समग्र दृश्य प्रदान करता है, जो इक्विटी पर विचार करता है. ईवी EBIT रेशियो में क़र्ज़ शामिल होता है और इसलिए बिज़नेस खरीदने के लिए वास्तव में भुगतान की जाने वाली कंपनी की कुल वैल्यू का वास्तविक माप देता है, जिसमें इसके फाइनेंशियल दायित्व शामिल हैं.

यह अनुपात बुनियादी ढांचा, विनिर्माण और उपयोगिता-क्षेत्रों जैसे उद्योगों के लिए सबसे उपयोगी है जहां बहुत सारे क़र्ज़ रखने की मजबूत आदत होती है. इन पूंजी-इंटेंसिव क्षेत्रों में, पूरी तरह से इक्विटी-आधारित मेट्रिक्स पर निर्भर रहने से कभी-कभी भ्रामक हो सकता है, क्योंकि यह कंपनी के मूल्यांकन पर डेट का प्रभाव छोड़ सकता है. इस प्रकार, ईवी/EBIT रेशियो डेट और संचालन-आधारित पैरामीटर, दोनों पर विचार करके इस अंतर को पूरा करता है, इसलिए विभिन्न उद्योगों की तुलना को अधिक सार्थक और सटीक बनाता है. लेकिन, ईवी/EBIT रेशियो, ब्याज और टैक्स से पहले संचालन आय को अलग करके कंपनी की मुख्य बिज़नेस गतिविधियों पर केंद्रित है, इसलिए EBIT. तदनुसार, एक निवेशक को यह देखने के लिए बेहतर माना जाता है कि वे बिज़नेस परफॉर्मेंस के लिए अच्छी कीमत का भुगतान कर रहे हैं या नहीं, इसमें बदलती टैक्स दरों या ब्याज के खर्चों से संबंधित कुछ Noise शामिल नहीं हैं.

इसे भी पढ़ें: ट्रेनर रेशियो क्या है

"अच्छे" ईवी/EBIT रेशियो एक निश्चित संख्या नहीं है, बल्कि उद्योग और मार्केट की स्थितियों के आधार पर महत्वपूर्ण रूप से अलग-अलग होता है. यह एक ऐसा उपाय है जो कंपनी की कमाई की क्षमता के साथ-साथ उसकी वैल्यू का वर्णन करता है. इसलिए, एक निवेशक जो "अच्छे" पर विचार करेगा, वह एक सेक्टर से दूसरे सेक्टर में व्यापक रूप से अलग होगा.

यूटिलिटी या मैन्युफैक्चरिंग जैसे कैपिटल-इंटेंसिव इंडस्ट्री में, जहां कंपनियां अक्सर पर्याप्त क़र्ज़ रखती हैं, वहां कम ईवी EBIT रेशियो को आमतौर पर स्वस्थ माना जाता है. भारत में, 8 से 12 के बीच ईवी/EBIT रेशियो आमतौर पर इन क्षेत्रों के लिए अनुकूल माना जाता है. उदाहरण के लिए, भारत की बड़ी विनिर्माण कंपनियां, जैसे Larsen & Toubro (एल एंड टी), अक्सर अपनी पूंजी-इंटेंसिव परियोजनाओं के कारण महत्वपूर्ण क़र्ज़ के साथ काम करती हैं. इस रेंज के भीतर ईवी/EBIT रेशियो से पता चलता है कि कंपनी के पास स्थिर आय है और अपने क़र्ज़ को प्रभावी रूप से मैनेज कर रही है, जिससे यह संभावित रूप से अच्छा निवेश बन जाता है.

ईवी/EBIT रेशियो बहुत तेजी से बढ़ते क्षेत्रों में और अधिक हो सकता है, जैसे टेक्नोलॉजी, और सामान्य हो सकता है. उदाहरण के लिए, इन्फोसिस या TCS जैसी भारतीय टेक कंपनियों के मामलों में ईवी EBIT रेशियो 20 से अधिक हो सकता है. यह उच्च अनुपात निवेशकों द्वारा भविष्य में आय वृद्धि की अपेक्षाओं द्वारा संचालित किया जाएगा क्योंकि उनके पास तेजी से बढ़ते क्षेत्रों में कंपनियां हैं. इन्वेस्टर अक्सर भविष्य में आय वृद्धि के बारे में ऐसी संभावनाओं वाली फर्मों के लिए प्रीमियम का भुगतान करने के लिए तैयार होते हैं.

अर्थव्यवस्था के बड़े संदर्भ पर विचार करना हमेशा महत्वपूर्ण होता है जबकि कोई व्यक्ति ईवी/EBIT रेशियो के माध्यम से देखता है. ब्याज दरें, महंगाई और सरकारी नीतियां अच्छे अनुपात के निर्धारण के लिए एक वातावरण का निर्माण कर सकती हैं. उदाहरण के लिए, उच्च ब्याज दरों की स्थिति के परिणामस्वरूप अत्यधिक गियर की गई कंपनियों के लिए EV/EBIT रेशियो बढ़ जाएगा, क्योंकि उनके क़र्ज़ की सेवा की लागत बढ़ जाती है, इसलिए ऐसी कंपनियों को किसी भी निवेशक के लिए कम आकर्षक बनाया जा सकता है.

अंत में, एक "अच्छे" ईवी EBIT रेशियो सापेक्ष है. इसे उस विशेष उद्योग और व्यापक आर्थिक जलवायु के संबंध में देखा जाना चाहिए जिसमें यह कार्य कर रहा है. इस मेट्रिक का उपयोग करके, आप समकक्षों के बीच तुलनात्मक तुलना कर सकते हैं और विकास की संभावनाओं और मार्केट की स्थितियों के आधार पर अन्य निवेश निर्णयों पर विचार कर सकते हैं. कंपनी का ईवी/EBIT रेशियो अच्छा अवसर दर्शाता है या यह वास्तव में एक रेड फ्लैग है या नहीं, यह निर्धारित करने में इन सब-लीटों को जानना महत्वपूर्ण है.

इसे भी पढ़ें: क्विक रेशियो क्या है

ईवी EBIT रेशियो एक व्यापक रूप से इस्तेमाल किया जाने वाला फाइनेंशियल मेट्रिक है, जो इन्वेस्टर को कई लाभ प्रदान करता है, लेकिन इसमें कुछ सीमाएं भी हैं जिन्हें निवेश निर्णय लेते समय विचार किया जाना चाहिए. इन दोनों पर इस प्रकार चर्चा की गई है:

लाभ

होलिस्टिक वैल्यूएशन: ईवी EBIT रेशियो एक समग्र उपाय है जो इक्विटी और डेट दोनों पर विचार करता है, जो किसी संगठन की कुल कीमत का व्यापक दृष्टिकोण प्रदान करता है. हालांकि प्राइस टू अर्निंग्स रेशियो केवल इक्विटी पर विचार करता है, लेकिन EV/EBIT रेशियो में कंपनी द्वारा मूल्यांकन में लिए जाने वाले डेट शामिल होते हैं. विशेष रूप से उन क्षेत्रों में, जो उपयोगिताओं या अवसंरचना जैसे बड़े उधार रखते हैं, यह पहलू बहुत महत्वपूर्ण हो जाता है. उदाहरण के लिए, एनटीपीसी जैसी कंपनी, जिसकी पूंजी-जोखिम प्रकृति के कारण पर्याप्त कर्ज है, को ईवी/EBIT रेशियो का उपयोग करके अधिक सटीक रूप से महत्व दिया जाएगा.

क्रॉस-सेक्टर की तुलना: ईवी/EBIT की प्रमुख शक्तियों में से एक यह है कि यह विभिन्न उद्योगों के अंतर को सामान्य बनाएगा, इसलिए विभिन्न क्षेत्रों की कंपनियों की तुलना करना बहुत आसान हो जाता है. उदाहरण के लिए, भारत में ईवी/EBIT रेशियो का उपयोग करने से इन्फोसिस जैसी टेक कंपनी के साथ Tata स्टील जैसी विनिर्माण कंपनियों की तुलना बेहतर होगी, क्योंकि यह इन उद्योगों के दो अलग-अलग पूंजी संरचनाओं के लिए समायोजित होगा. यह निवेशकों को विभिन्न क्षेत्रों में विभिन्न कंपनियों के सापेक्ष मूल्य को अधिक उपयुक्त रूप से निर्धारित करने की अनुमति देता है.

ऑपरेशनल फोकस: ईवी EBIT रेशियो टैक्सेशन और ब्याज जैसे गैर-संचालित कारकों को फिल्टर करके कंपनी के मुख्य बिज़नेस परफॉर्मेंस पर ध्यान केंद्रित करता है. चूंकि यह परिचालन आय पर ध्यान केंद्रित करता है, इसलिए EBIT प्राथमिक बिज़नेस गतिविधियों के संबंध में कंपनी कितनी अच्छी तरह से कर रही है, इसकी स्पष्ट तस्वीर देता है. उदाहरण के लिए, अगर रिलायंस इंडस्ट्रीज़ जैसी फर्म की आय अधिक है, लेकिन उच्च ब्याज खर्च भी हैं, तो ईवी/EBIT रेशियो अपनी ऑपरेशनल दक्षता को दर्शाएगा, जो इसकी फाइनेंशियल संरचना से काफी स्वतंत्र है.

सीमाएं

उद्योग में वेरिएबिलिटी: विभिन्न उद्योगों में कंपनियों की तुलना करते समय ईवी EBIT रेशियो कम उपयोगी हो सकता है, जिनके पास बहुत अलग-अलग फाइनेंशियल स्ट्रक्चर हैं. उदाहरण के लिए, कैपिटल-इंटेंसिव मैन्युफैक्चरिंग बिज़नेस के खिलाफ तेजी से बढ़ती टेक्नोलॉजी कंपनी पर विचार करते समय, अगर इंडस्ट्री के मानदंडों को ध्यान में नहीं रखा जाता है, तो यह वास्तव में बहुत समझदार नहीं होता है. दूसरी ओर, यह रेशियो कुछ विकास संभावनाओं वाली टेक्नोलॉजी कंपनी के लिए बढ़ी हुई ईवी/EBIT दिखा सकता है, जबकि यह मैन्युफैक्चरिंग कंपनी के लिए स्थिरता और कम जोखिम को दर्शाता है.

नॉन-ऑपरेटिंग इनकम के एक्सक्लूज़न: ईवी EBIT रेशियो में इनकम के अन्य सभी स्रोतों को शामिल नहीं किया जाता है, जो मुख्य ऑपरेशन से बाहर हैं, जैसे निवेश और नॉन-ऑपरेटिंग इनकम के मामले में, जो कुछ कंपनियों के लिए महत्वपूर्ण हो सकते हैं. इस एक्सक्लूज़न से कंपनी के समग्र फाइनेंशियल हेल्थ का अपूर्ण मूल्यांकन हो सकता है. उदाहरण के लिए, इन्फोसिस कंपनी अपने इन्वेस्टमेंट से नॉन-ऑपरेटिंग इनकम की अच्छी राशि जनरेट करेगी, जो EV/EBIT रेशियो में दिखाई नहीं देगी, जिससे कंपनी की वास्तविक कमाई की क्षमता को कम किया जा सकता है.

मार्केट की स्थितियों के प्रति संवेदनशीलता: ईवी EBIT रेशियो मार्केट की अस्थिर स्थितियों से प्रभावित हो सकता है, जो अनुपात को ठीक कर सकता है और स्टैंडअलोन वैल्यूएशन टूल के रूप में इसकी विश्वसनीयता को प्रभावित कर सकता है. उदाहरण के लिए, आर्थिक अनिश्चितता के दौरान स्टॉक की कीमतें बढ़ती जा रही हैं, जिससे इस समय रेशियो के EV घटक में बहुत बदलाव होता है. इसके बाद, कंपनी की वैल्यू के लिए एक अलग-अलग उपाय के रूप में ईवी/EBIT रेशियो का सटीक उपयोग करना बहुत मुश्किल है. इस प्रकार, निवेशकों को इस मेट्रिक का उपयोग केवल खराब मार्केट में सावधानी के साथ करना चाहिए.

इसे भी पढ़ें: एक्सपेंस रेशियो क्या है

प्रमुख वैश्विक कंपनियों के लेंस के माध्यम से EV EBIT रेशियो की खोज करने से यह एक आकर्षक झलक मिलती है कि यह फाइनेंशियल मेट्रिक वास्तविक दुनिया की परिस्थितियों में कैसे काम करता है. ये उदाहरण अलग-अलग उद्योगों से कंपनियों की तुलना करते समय इस अनुपात का वास्तव में क्या मतलब है यह दिखाने में अमूल्य साबित होते हैं. टेक्नोलॉजी जायंट्स और हाई-ग्रोथ इनोवेटर से लेकर स्थापित कंज्यूमर ब्रांड और स्टेबल इंडस्ट्री प्लेयर्स तक, EV EBIT रेशियो यह बताता है कि इन्वेस्टर अपनी ऑपरेशनल परफॉर्मेंस और ग्रोथ की क्षमता के आधार पर कंपनियों को कैसे महत्व देते हैं. यह विश्लेषण न केवल क्षेत्रों के महत्व के अंतर को दर्शाता है, बल्कि विभिन्न क्षेत्रों में इन मूल्यांकनों को किस प्रकार प्रेरित करता है, इसकी स्पष्ट समझ भी प्रदान करता है. नीचे दिए गए पैराग्राफ में Apple, टेस्ला, Amazon और coca-cola जैसे बहु-राष्ट्रीय समूहों के EV EBIT रेशियो के बारे में अधिक जानें:

Apple इंक.

Apple इंक के लिए औसत EV EBIT रेशियो आमतौर पर अधिक होता है, जो 2024 में 20 तक हो जाता है. यह उच्च अनुपात, अपने इनोवेटिव प्रोडक्ट लाइन और अच्छे ब्रांड इक्विटी के आधार पर Apple की निरंतर आय वृद्धि के संबंध में बहुत मजबूत निवेशक भावनाओं को दर्शाएगा. इसका उच्च अनुपात यह दर्शाएगा कि फाइनेंशियल हेल्थ और मार्केट पोजीशन में अपने मजबूत दृष्टिकोण के लिए कंपनी के इस ऑपरेशनल परफॉर्मेंस के लिए कितना अधिक इन्वेस्टर भुगतान करने के लिए तैयार हैं. EV/EBIT का उच्च अनुपात निवेशक की अपेक्षाओं द्वारा बताया गया है कि Apple टेक्नोलॉजी में आगे बढ़ता रहेगा और मजबूत आय प्रदान करेगा. इसके अलावा, यह ब्रांड बिल्डिंग और इनोवेशन मूल्यांकन मेट्रिक्स को कैसे प्रभावित करता है इसका एक परफेक्ट उदाहरण बन गया है.

टेस्ला इंक.

टेस्ला इंक. को आमतौर पर 30 से अधिक उच्च EV EBIT रेशियो रखने के लिए जाना जाता है. इस उच्च अनुपात में पूंजी-इंटेंसिव ऑपरेशन और भारी क़र्ज़ लोड के बावजूद भविष्य में विकास की संभावना के संदर्भ में मार्केट की अपेक्षाओं को कम किया जाता है. निवेशक टेस्ला के इलेक्ट्रिक वाहनों और नवीकरणीय ऊर्जा में प्रवेश करने की क्षमता में कीमत निर्धारण कर रहे हैं. उच्च EV/EBIT रेशियो, टेस्ला की संभावनाओं के लिए भुगतान करने के लिए इच्छुक निवेशक के प्रीमियम को दर्शाता है, यह दर्शाता है कि भविष्य में गड़बड़ी और इनोवेशन की उम्मीद मूल्यांकन मेट्रिक्स में महत्वपूर्ण वृद्धि कैसे कर सकती है.

Amazon.com इंक.

Amazon.com इंक. अक्सर EV EBIT रेशियो लगभग 25 प्रदर्शित करता है. यह ई-कॉमर्स और क्लाउड कंप्यूटिंग में अपनी प्रमुख स्थिति से संचालित Amazon की आय के मार्केट के प्रीमियम वैल्यूएशन को दर्शाता है. यह रेशियो दर्शाता है कि इन्वेस्टर Amazon की गहन मार्केट की पहुंच और राजस्व के विविध स्रोतों के लिए भुगतान करने के लिए तैयार हैं. रिटेल और क्लाउड सेवाओं सहित कई उद्योगों से महत्वपूर्ण आय उत्पन्न करने की बिज़नेस की क्षमता, उच्च ईवी/EBIT अनुपात को उचित बनाती है. यह उदाहरण बताता है कि कंपनी का व्यापक बिज़नेस मॉडल और मार्केट प्रभाव मूल्यांकन को कई रूप से बढ़ाता है और अंततः निवेशक को अपनी लॉन्ग-टर्म ग्रोथ की संभावनाओं और लाभप्रदता में विश्वास प्रदान करता है.

coca-cola कं.

coca-cola कंपनी आमतौर पर कम EV/EBIT रेशियो प्रदान करती है, जो लगभग 15 है, जो पेय उद्योग में परिपक्व और स्थिर ब्रांड के लिए सामान्य है. यह अनुपात वास्तव में उचित मूल्यांकन को परिभाषित करता है, जहां coca-cola की स्थिर आय और स्थिर बाजार स्थिति जैसे निवेशक वास्तव में टेक्नोलॉजी कंपनियों के समान विस्फोटक विकास की उम्मीद नहीं कर रहे हैं. कम ईवी/EBIT कम विघटनकारी इनोवेशन अवसर वाली स्थापित कंपनियों की स्थिर लेकिन धीमी वृद्धि को दर्शाता है. इस उदाहरण से पता चलता है कि इंडस्ट्री की मेच्योरिटी और धीमी वृद्धि की संभावनाएं अधिक मामूली मूल्यांकन में परिवर्तित हो जाती हैं, जो कंपनी की प्रोफाइल के साथ सुसंगत होगी, जो स्थिर लेकिन स्थिर आय वृद्धि को दर्शाती है.

यह भी पढ़ें: म्यूचुअल फंड रेशियो क्या हैं

ईवी EBIT रेशियो निवेशकों के लिए एक मूल्यवान टूल है, जो इक्विटी और डेट दोनों के बीच संबंध बनाकर और फर्म की आय के बीच संबंध बनाकर कंपनी के मूल्यांकन के बारे में जानकारी प्रदान करता है. कंपनी की कीमत और क्रॉस-सेक्टर की तुलना की सुविधा प्रदान करने की इसकी क्षमता के समग्र दृष्टिकोण को प्रदान करने में इसकी प्रभावशीलता इसे एक आवश्यक मेट्रिक बनाती है. लेकिन, अपनी सीमाओं को समझना, जैसे उद्योग में परिवर्तनशीलता और बाजार की स्थितियों के प्रति संवेदनशीलता, सटीक विश्लेषण के लिए महत्वपूर्ण है.

व्यावहारिक निवेश निर्णयों में ऐसी फाइनेंशियल जानकारी के लिए अप्लाई करने की इच्छा रखने वाले लोगों के लिए, बजाज फिनसर्व प्लेटफॉर्म म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करने के लिए एक कॉम्प्रिहेंसिव समाधान प्रदान करता है.1,000 म्यूचुअल फंड स्कीम लिस्टेड के साथ, इन्वेस्टर अपने फाइनेंशियल लक्ष्यों के अनुसार बनाए गए विकल्पों की विस्तृत रेंज देख सकते हैं.प्लेटफॉर्म का म्यूचुअल फंड कैलकुलेटर और तुलना उपकरण निवेश प्रोसेस को आसान बनाते हैं, जिससे सूचित निर्णय लेना और पोर्टफोलियो को प्रभावी रूप से मैनेज करना आसान हो जाता है.वाई. बजाज फिनसर्व प्लेटफॉर्म आपको आसानी से अपने निवेश उद्देश्यों को प्राप्त करने में मदद करने के लिए संसाधन और सहायता प्रदान करता है.