वर्तमान अनुपात कंपनी के शॉर्ट-टर्म दायित्वों को पूरा करने की क्षमता को मापता है. यह वर्तमान एसेट को वर्तमान देनदारियों द्वारा विभाजित करके निर्धारित किया जाता है. वर्तमान एसेट में ऐसे संसाधन शामिल हैं जिन्हें एक वर्ष के भीतर कैश में परिवर्तित किया जा सकता है, जैसे कैश, रिसीवेबल अकाउंट और इन्वेंटरी. दूसरी ओर, वर्तमान देयताएं उसी अवधि के भीतर देय दायित्वों को दर्शाती हैं, जैसे देय अकाउंट, शॉर्ट-टर्म डेट और अर्जित खर्च. उच्च वर्तमान अनुपात बेहतर शॉर्ट-टर्म फाइनेंशियल हेल्थ को दर्शाता है, क्योंकि यह दर्शाता है कि कंपनी के पास अपनी तुरंत देयताओं को कवर करने के लिए अधिक आसानी से उपलब्ध एसेट हैं. इसके विपरीत, कम रेशियो संभावित लिक्विडिटी समस्याओं का सुझाव दे सकता है. यह रेशियो कंपनी की फाइनेंशियल स्थिरता और ऑपरेशनल दक्षता का आकलन करने के लिए इन्वेस्टर और क्रेडिटर के लिए एक महत्वपूर्ण इंडिकेटर के रूप में कार्य करता है. लेकिन, वर्तमान अनुपात की व्याख्या करते समय उद्योग मानकों और बिज़नेस मॉडलों पर विचार करना महत्वपूर्ण है, क्योंकि स्वस्थ माने जाने वाले विचार विभिन्न क्षेत्रों में अलग-अलग हो सकते हैं.
लंबी अवधि में किसी कंपनी में निवेश करने से पहले, आपको यह तय करने के लिए कई पहलुओं पर विचार करना होगा कि इकाई एक अच्छा निवेश करती है या नहीं. कंपनी के मूल्यांकन, लाभप्रदता और दीर्घकालिक विकास की संभावनाओं के अलावा, आपको इसकी लिक्विडिटी का भी आकलन करना होगा. मौजूदा रेशियो जैसे फाइनेंशियल लिक्विडिटी रेशियो आपकी मदद कर सकते हैं.
इस आर्टिकल में, हम वर्तमान रेशियो के अर्थ पर चर्चा करते हैं, वर्तमान रेशियो फॉर्मूला और कंप्यूटेशन चेक करते हैं और देखें कि इस रेशियो के लिए आदर्श वैल्यू क्या है.
वर्तमान अनुपात क्या है?
वर्तमान रेशियो एक लिक्विडिटी मेट्रिक है जो कंपनी के शॉर्ट-टर्म क़र्ज़ दायित्वों को प्रभावी रूप से पूरा करने की क्षमता का मूल्यांकन करता है. यह बस एक कंपनी के मालिक की तुलना करता है जिसे जल्द ही कैश (वर्तमान एसेट) में बदल दिया जा सकता है, जो जल्द ही भुगतान करने की आवश्यकता होती है (वर्तमान देयताएं). वर्तमान अनुपात का आकलन करके, आप बेहतर विचार प्राप्त कर सकते हैं कि कंपनी के पास अपने शॉर्ट-टर्म लोन को पूरा करने के लिए पर्याप्त कैश और कैश के बराबर है या नहीं.
जब आप लॉन्ग-टर्म निवेश के लिए कंपनी की योग्यता का मूल्यांकन कर रहे हैं, तो आपको इसके वर्तमान रेशियो को स्टैंडअलोन फैक्टर के रूप में चेक करना चाहिए और यह भी देखना चाहिए कि यह इंडस्ट्री स्टैंडर्ड से कैसे तुलना करता है. इससे आपको कंपनी की लिक्विडिटी की व्यापक तस्वीर मिलेगी.
वर्तमान अनुपात फॉर्मूला
अब जब आप वर्तमान अनुपात का अर्थ जानते हैं, तो आइए वर्तमान रेशियो फॉर्मूला पर एक नज़र डालें. परिभाषा के आधार पर, हम जानते हैं कि यह अनुपात वर्तमान एसेट और कंपनी की वर्तमान देयताओं की तुलना करता है. तो, इस अनुपात के लिए फॉर्मूला इस प्रकार है:
वर्तमान अनुपात = वर्तमान एसेट ⁇ वर्तमान देयताएं
मौजूदा रेशियो की गणना कैसे करें?
मौजूदा रेशियो की गणना करने के लिए, आपको यह सुनिश्चित करना होगा कि आपके पास आवश्यक जानकारी है और फिर रेशियो पर पहुंचने के लिए ऊपर दिखाई गई वर्तमान रेशियो फॉर्मूला का उपयोग करें. वर्तमान रेशियो की गणना करने के लिए चरण-दर-चरण गाइड यहां दी गई है.
- चरण 1: आपकी रुचि होने वाली अवधि के लिए कंपनी के वर्तमान एसेट खोजें. आप इस डेटा को कंपनी की बैलेंस शीट से प्राप्त कर सकते हैं.
- चरण 2: समान अवधि के लिए कंपनी की वर्तमान देयताओं की पहचान करें. यह डेटा बैलेंस शीट में भी उपलब्ध है.
- चरण 3: संबंधित अवधि के लिए अपने वर्तमान रेशियो पर पहुंचने के लिए वर्तमान देयताओं द्वारा कंपनी के मौजूदा एसेट को विभाजित करें.
वर्तमान अनुपात के घटक
वर्तमान रेशियो कंपनी के मौजूदा एसेट और देयताओं की तुलना करता है . यह टूल लिक्विडिटी को कैसे मापता है, यह समझने के लिए, आपको रेशियो के घटकों से परिचित होना चाहिए. आइए देखते हैं कि प्रत्येक घटक का क्या मतलब है.
वर्तमान परिसंपत्तियां
कंपनी का वर्तमान एसेट वे एसेट हैं जिन्हें कैश या लिक्विडेटेड के लिए आसानी से रिडीम किया जा सकता है. ऐसे एसेट के कुछ उदाहरणों में कैश, अकाउंट रिसीवेबल, इन्वेंटरी, प्रीपेड खर्च आदि शामिल हैं.
वर्तमान देयताएं
वर्तमान देयताओं में शॉर्ट-टर्म लोन शामिल हैं जिन्हें आमतौर पर एक वर्ष के भीतर या एक ऑपरेटिंग साइकिल के दौरान चुकाना होता है. वर्तमान देयताओं के कुछ उदाहरणों में जमा खर्च, शॉर्ट-टर्म क़र्ज़, देय अकाउंट आदि शामिल हैं.
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वर्तमान अनुपात का उदाहरण
वर्तमान रेशियो फॉर्मूला और यह कैसे काम करता है, बेहतर तरीके से समझने के लिए, आइए एक काल्पनिक उदाहरण पर चर्चा करें. कंपनी के फाइनेंशियल स्टेटमेंट से निम्नलिखित विवरण पर विचार करें:
वर्तमान परिसंपत्तियां:
- कैश और कैश इक्विलेंट: ₹1,50,000
- प्राप्त होने वाले अकाउंट: ₹3,00,000
- इन्वेंटरी: ₹ 2,00,000
वर्तमान देयताएं:
- देय अकाउंट: ₹2,50,000
- शॉर्ट-टर्म लोन: ₹ 1,00,000
- उपार्जित खर्च: ₹ 50,000
इससे हमें ₹ 6,50,000 की कुल करंट एसेट वैल्यू और ₹ 4,00,000 की कुल वर्तमान देयता वैल्यू मिलती है. इसलिए, वर्तमान रेशियो 1.625 है .
वर्तमान अनुपात का विश्लेषण
वर्तमान रेशियो एक महत्वपूर्ण लिक्विडिटी मेट्रिक है जिसका उपयोग कंपनी की वर्तमान एसेट के साथ शॉर्ट-टर्म दायित्वों को पूरा करने की क्षमता का मूल्यांकन करने के लिए किया जाता है. वर्तमान एसेट को वर्तमान देयताओं से विभाजित करके, यह फर्म के फाइनेंशियल हेल्थ और ऑपरेशनल दक्षता के बारे में जानकारी प्रदान करता है. 1 से अधिक का रेशियो यह दर्शाता है कि कंपनी के पास एक वर्ष के भीतर देय देनदारियों की तुलना में अधिक एसेट है, जो अच्छी लिक्विडिटी का सुझाव देता है. लेकिन, अत्यधिक उच्च अनुपात का अर्थ होता है कम उपयोग किए गए एसेट या अप्रभावी पूंजी आवंटन. इसके विपरीत, 1 से कम रेशियो संभावित लिक्विडिटी संबंधी समस्याओं का संकेत देता है, क्योंकि कंपनी अपने शॉर्ट-टर्म दायित्वों को पूरा करने के लिए संघर्ष कर सकती है.
आदर्श वर्तमान अनुपात इंडस्ट्री के अनुसार अलग-अलग होता है, क्योंकि विभिन्न सेक्टर इन्वेंटरी और प्राप्तियों के विभिन्न स्तरों के साथ काम करते हैं. उदाहरण के लिए, इन्वेंटरी-भारी ऑपरेशन के कारण मैन्युफैक्चरिंग कंपनी का मौजूदा रेशियो अधिक हो सकता है, जबकि सेवा-ओरिएंटेड बिज़नेस कम रेशियो बनाए रख सकता है. समय के साथ वर्तमान अनुपात में ट्रेंड भी महत्वपूर्ण जानकारी प्रदान करते हैं. अनुपात में सुधार करने से बेहतर फाइनेंशियल मैनेजमेंट होता है, जबकि अनुपात कम होने से फाइनेंशियल तनाव या शॉर्ट-टर्म लायबिलिटी का संकेत मिल सकता है.
कंपनी की लिक्विडिटी स्थिति की व्यापक समझ प्राप्त करने के लिए अन्य फाइनेंशियल मेट्रिक्स, जैसे कि क्विक रेशियो के साथ मौजूदा रेशियो की व्याख्या करना आवश्यक है. यह समग्र दृष्टिकोण अधिक सटीक फाइनेंशियल विश्लेषण और निर्णय लेने को सुनिश्चित करता है.
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आदर्श वर्तमान अनुपात क्या है?
1 का वर्तमान रेशियो यह दर्शाता है कि कंपनी के पास अपनी शॉर्ट-टर्म या वर्तमान देयताओं को पूरा करने के लिए पर्याप्त वर्तमान एसेट हैं. आदर्श रूप से, वर्तमान अनुपात 1 से अधिक होना चाहिए क्योंकि यह कंपनी के वर्तमान एसेट में अतिरिक्त राशि का संकेत देता है. अंगूठे के नियम के रूप में, 1.5 या उससे अधिक का वर्तमान अनुपात कंपनी में पर्याप्त लिक्विडिटी का संकेत माना जाता है.
लेकिन, स्टैंडअलोन आधार पर मौजूदा रेशियो चेक करना पर्याप्त नहीं है. आपको कंपनी के वर्तमान अनुपात की तुलना इंडस्ट्री के साझेदारों के साथ करनी चाहिए ताकि यह मूल्यांकन किया जा सके कि कंपनी के पास औसत या औसत से कम लिक्विडिटी है या नहीं. इसके अलावा, आप पिछले वित्तीय अवधियों के दौरान किसी भी वित्तीय वर्ष के लिए कंपनी के वर्तमान अनुपात की तुलना भी कर सकते हैं ताकि यह देख सके कि समय के साथ इसकी लिक्विडिटी कैसे बदल गई है.
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1.5 के वर्तमान रेशियो का क्या मतलब है?
1.5 का वर्तमान अनुपात का मतलब है कि कंपनी के पास वर्तमान देनदारियों के प्रत्येक $1 के लिए वर्तमान एसेट में $1.50 है. यह दर्शाता है कि कंपनी एक आरामदायक लिक्विडिटी स्थिति में है और अपने शॉर्ट-टर्म दायित्वों को पर्याप्त रूप से पूरा कर सकती है. 1.5 का रेशियो अक्सर स्वस्थ माना जाता है, क्योंकि यह अत्यधिक निष्क्रिय एसेट के बिना पर्याप्त संसाधनों का सुझाव देता है. लेकिन, यह व्याख्या उद्योग और संदर्भ पर निर्भर करती है. उदाहरण के लिए, कम ऑपरेटिंग साइकिल वाले उद्योगों के लिए 1.5 का अनुपात उपयुक्त हो सकता है, जबकि पूंजीगत उद्योगों के लिए उच्च अनुपात की आवश्यकता हो सकती है. समय के साथ इस मेट्रिक की निगरानी करने से फाइनेंशियल ट्रेंड और ऑपरेशनल स्थिरता के बारे में जानकारी सुनिश्चित होती है.
वर्तमान अनुपात का महत्व
वर्तमान रेशियो कंपनी के शॉर्ट-टर्म फाइनेंशियल हेल्थ और लिक्विडिटी का एक महत्वपूर्ण इंडिकेटर है. यह दर्शाता है कि फर्म अपनी वर्तमान एसेट का उपयोग करके अपनी शॉर्ट-टर्म लायबिलिटी को पूरा कर सकती है या नहीं, क्रेडिटर्स और निवेशक को आश्वासन प्रदान करती है. 1 से अधिक अनुपात से पता चलता है कि कंपनी अपने दायित्वों को कवर करने, अपनी फाइनेंशियल स्थिरता में आत्मविश्वास को बढ़ावा देने में सक्षम है.
लिक्विडिटी के अलावा, वर्तमान रेशियो कंपनी की ऑपरेशनल दक्षता पर भी प्रकाश डालता है. एक सुव्यवस्थित अनुपात कार्यशील पूंजी के विवेकपूर्ण प्रबंधन को दर्शाता है. लेकिन, अत्यधिक उच्च अनुपात कम उपयोग की गई एसेट या अधिक कंज़र्वेटिव स्ट्रेटेजी को दर्शा सकता है, जो संभावित रूप से लाभ को प्रभावित कर सकता है.
इसके विपरीत, कम करंट रेशियो लिक्विडिटी चुनौतियों का संकेत दे सकता है, फाइनेंशियल दायित्वों को मैनेज करने की कंपनी की क्षमता के बारे में चिंताओं को बढ़ा सकता है. इंडस्ट्री बेंचमार्क, बिज़नेस मॉडल और ऑपरेशनल साइकिल के संदर्भ में रेशियो की व्याख्या करना महत्वपूर्ण है. शॉर्ट-टर्म फाइनेंशियल हेल्थ का स्नैपशॉट प्रदान करके, वर्तमान रेशियो सूचित निर्णय लेने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है.
वर्तमान अनुपात क्यों महत्वपूर्ण है?
कंपनी का वर्तमान रेशियो महत्वपूर्ण है क्योंकि यह आपको इकाई की लिक्विडिटी और शॉर्ट-टर्म फाइनेंशियल हेल्थ के बारे में स्पष्ट जानकारी देता है. यह आपको कंपनी के शॉर्ट-टर्म या वर्तमान एसेट का उपयोग करके अपने शॉर्ट-टर्म दायित्वों का पुनर्भुगतान करने की क्षमता का आकलन करने में मदद करता है. किसी भी फाइनेंशियल वर्ष के लिए कंपनी के वर्तमान रेशियो का मूल्यांकन करके, आप यह तय कर सकते हैं कि यह पर्याप्त लिक्विड है या इसके शॉर्ट-टर्म दायित्वों को पूरा करने में समस्या हो रही है. इसके अलावा, आप विभिन्न अवधियों में कंपनी के वर्तमान अनुपात की तुलना भी कर सकते हैं ताकि यह बेहतर तरीके से समझ सके कि कंपनी अपने वर्तमान एसेट को कैसे प्रभावी रूप से या खराब रूप से मैनेज कर रही है.
इस अनुपात का उपयोग कौन करता है?
वर्तमान रेशियो UK में विभिन्न प्रकार के फाइनेंशियल हितधारकों द्वारा इस्तेमाल किया जाने वाला एक मूल्यवान टूल है. यहां कुछ सबसे आम यूज़र दिए गए हैं:
- क्रेडिटर्स: बैंक और अन्य लोनदाता कंपनी की शॉर्ट-टर्म लोन और क़र्ज़ का पुनर्भुगतान करने की क्षमता का आकलन करने के लिए मौजूदा रेशियो का उपयोग करते हैं. उच्च अनुपात डिफॉल्ट का कम जोखिम दर्शाता है.
- इन्वेस्टर: संभावित निवेशक कंपनी के फाइनेंशियल हेल्थ और शॉर्ट-टर्म लिक्विडिटी का मूल्यांकन करने के लिए मौजूदा रेशियो पर विचार करते हैं. एक मजबूत अनुपात से पता चलता है कि कंपनी अपने आगामी दायित्वों को पूरा कर सकती है.
- मैनेजमेंट: बिज़नेस खुद अपनी कार्यशील पूंजी मैनेजमेंट की निगरानी करने और शॉर्ट-टर्म लायबिलिटी को पूरा करने में संभावित कमी की पहचान करने के लिए मौजूदा रेशियो का उपयोग करते हैं.
- एनालिस्ट: फाइनेंशियल एनालिस्ट कंपनी की समग्र फाइनेंशियल स्थिरता और रिस्क प्रोफाइल का आकलन करने के लिए अन्य मेट्रिक्स के साथ मौजूदा रेशियो का उपयोग करते हैं .
वर्तमान अनुपात की सीमाएं
इसके लाभों के बावजूद, वर्तमान अनुपात में भी इसकी सीमाएं होती हैं. यह कंपनी के मौजूदा एसेट के प्रकारों का हिसाब नहीं करता है. इसके परिणामस्वरूप, विश्लेषण को छोड़ दिया जा सकता है. उदाहरण के लिए, बड़ी मात्रा में इन्वेंटरी के कारण कंपनी का मौजूदा रेशियो अधिक हो सकता है, लेकिन इसका मतलब यह नहीं है कि यह उस इन्वेंटरी को कैश में आसानी से बदल सकता है.
एक और सीमा यह है कि यह कैश फ्लो के समय पर विचार नहीं करता है. किसी कंपनी के पास अपनी वर्तमान देनदारियों को कवर करने के लिए पर्याप्त वर्तमान एसेट हो सकते हैं, लेकिन अगर उन एसेट को दायित्वों को पूरा करने के लिए समय पर महसूस नहीं किया जाता है, तो भी इसमें लिक्विडिटी की समस्याओं का.
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वर्तमान रेशियो बनाम क्विक रेशियो
पहलू |
वर्तमान रेशियो |
क्विक रेशियो |
परिभाषा |
सभी मौजूदा एसेट का उपयोग करके वर्तमान देयताओं को कवर करने की कंपनी की क्षमता को मापता है. |
इन्वेंटरी को छोड़कर और केवल अत्यधिक लिक्विड एसेट पर विचार करके लिक्विडिटी का मूल्यांकन करता है. |
फॉर्मूला |
वर्तमान एसेट ⁇ वर्तमान देयताएं |
(वर्तमान एसेट - इन्वेंटरी) ⁇ वर्तमान देयताएं |
इन्वेंटरी में शामिल होना |
एसेट की गणना में इन्वेंटरी शामिल है. |
लिक्विडिटी के अधिक कठोर माप के लिए इन्वेंटरी को छोड़कर. |
लिक्विडिटी फोकस |
लिक्विडिटी का व्यापक दृष्टिकोण प्रदान करता है. |
कैश और रिसीवेबल जैसे तेज़ एसेट के साथ तुरंत लिक्विडिटी पर ध्यान केंद्रित करता है. |
उपयोगीता |
उच्च इन्वेंटरी टर्नओवर वाले उद्योगों के लिए उपयोगी. |
इन्वेंटरी पर कम निर्भर फर्म का आकलन करने के लिए आदर्श. |
आदर्श रेशियो |
आमतौर पर उद्योग के आधार पर 1 से अधिक. |
आमतौर पर स्वस्थ स्थिति के लिए 1 या उससे अधिक. |
प्रमुख टेकअवे
- वर्तमान रेशियो एक फाइनेंशियल मेट्रिक है जो कंपनी की अपनी वर्तमान एसेट (एक वर्ष के भीतर देय) का उपयोग करके अपनी शॉर्ट-टर्म देयताओं (एक वर्ष के भीतर देय) का भुगतान करने की क्षमता को दर्शाता है.
- इसकी गणना कंपनी की वर्तमान एसेट को उसकी वर्तमान देयताओं द्वारा विभाजित करके की जाती है. 1 का रेशियो यह दर्शाता है कि कंपनी के पास अपनी शॉर्ट-टर्म लायबिलिटी को कवर करने के लिए पर्याप्त वर्तमान एसेट हैं. 1 से अधिक रेशियो वर्तमान एसेट में सरप्लस का सुझाव देता है, और 1 से कम रेशियो एक कमी को दर्शाता है.
- आदर्श रूप से, कंपनी का वर्तमान अनुपात 1 से अधिक होना चाहिए, लेकिन एक बहुत उच्च अनुपात यह दर्शा सकता है कि कंपनी अपने कैश का प्रभावी रूप से उपयोग नहीं कर रही है.
- अपनी लिक्विडिटी की बेहतर समझ प्राप्त करने के लिए कंपनी के वर्तमान अनुपात की तुलना करना महत्वपूर्ण है.
- वर्तमान रेशियो कंपनी के शॉर्ट-टर्म फाइनेंशियल हेल्थ का आकलन करने के लिए लेनदारों, निवेशकों, बिज़नेस और विश्लेषकों के लिए एक उपयोगी टूल है.
निष्कर्ष
वर्तमान रेशियो उन कई फाइनेंशियल मेट्रिक्स में से एक है, जिन्हें आपको लॉन्ग टर्म में किसी कंपनी में निवेश करने से पहले देखना होगा. आपको व्यापक बुनियादी विश्लेषण करना होगा और इसके स्टॉक में निवेश करने से पहले कंपनी के मूल्यांकन का आकलन करना होगा. अगर आपके पास इसके लिए समय या विशेषज्ञता नहीं है और अगर आप अपने इन्वेस्टमेंट के एक्सपर्ट मैनेजमेंट की तलाश कर रहे हैं, तो म्यूचुअल फंड का जवाब हो सकता है.
ऐक्टिव म्यूचुअल फंड स्कीम प्रोफेशनल फंड मैनेजर द्वारा मैनेज की जाती हैं, जबकि पैसिव स्कीम मार्केट इंडेक्स को ट्रैक करती हैं. बजाज फिनसर्व म्यूचुअल फंड प्लेटफॉर्म पर, आप 1,000 से अधिक स्कीम खोज सकते हैं, विभिन्न कैटेगरी में म्यूचुअल फंड की तुलना करें और एक सूचित विकल्प चुनें. आप लंपसम या SIP निवेश के बीच भी चुन सकते हैं - जो भी आपके लिए सबसे उपयुक्त हो.
