लिक्विडिटी कवरेज रेशियो

लिक्विडिटी कवरेज रेशियो अत्यधिक लिक्विड एसेट का अनुपात है जिसे बैंक और फाइनेंशियल संस्थान यह सुनिश्चित करने के लिए बनाए रखते हैं कि वे किसी भी तत्काल या शॉर्ट-टर्म फाइनेंशियल आवश्यकताओं और दायित्वों को पूरा कर सकें, आमतौर पर कम से कम 30 दिनों के लिए कवर कर सकें.

जब किसी संकट या दुर्भाग्यपूर्ण घटना का सामना किया जाता है तो लिक्विडिटी कवरेज रेशियो बैंक के लिए एक जीवन रेखा के रूप में कार्य करता है. यह अवधारणा 2008 संकट के बाद शुरू की गई थी, जिसका दुनिया की अर्थव्यवस्था पर बहुत प्रभाव पड़ा था.

इस आर्टिकल में, हम जानेंगे कि लिक्विडिटी कवरेज रेशियो क्या है, लिक्विडिटी कवरेज रेशियो फॉर्मूला, इसकी गणना कैसे की जाती है और इसकी कुछ सीमाएं क्या हैं.

लिक्विडिटी कवरेज रेशियो (LCR) क्या है?

लिक्विडिटी कवरेज रेशियो उच्च क्वॉलिटी वाले लिक्विड एसेट (HQLA) के अनुपात या प्रतिशत को दर्शाता है कि किसी बैंकिंग संस्थान या फाइनेंशियल घर को किसी भी शॉर्ट-टर्म दायित्व के लिए आसानी से भुगतान करने या पूरा करने के लिए अनिवार्य रूप से बनाए रखना चाहिए.

बेसल एकॉर्ड्स नामक एक अंतर्राष्ट्रीय बैंकिंग एग्रीमेंट ने 2008 फाइनेंशियल संकट के बाद एक फिक्स्ड और स्टैंडर्ड लिक्विडिटी कवरेज रेशियो को अनिवार्य कर दिया है, जिसमें अनियमितताओं के कारण बैंकों में गिरावट आई. यह कदम यह सुनिश्चित करता है कि बैंक फाइनेंशियल तनाव के समय चल रहे और उन्हें कुछ समय पहले खरीद सकते हैं, इससे पहले सरकार या केंद्रीय बैंक हस्तक्षेप कर सकते हैं ताकि उन्हें बचा जा सके.

लिक्विडिटी कवरेज रेशियो की मांग होती है कि बैंक के पास उच्च क्वॉलिटी के लिक्विड एसेट हों, जो तनाव की स्थिति में अपने अपेक्षित कैश आउटफ्लो के 100% से मेल अकाउंट्स हों या उससे अधिक हों.

लिक्विडिटी कवरेज रेशियो कैसे काम करता है?

बैंकिंग सुपरविज़न (BCBS) पर बेसल कमेटी द्वारा ड्राफ्ट किए गए बेसल एग्रीमेंट द्वारा अनिवार्य लिक्विडिटी कवरेज रेशियो होने की अवधारणा का सुझाव दिया गया था.

इस समिति में 45 ग्लोबल फाइनेंशियल पावर सेंटर के प्रतिनिधि शामिल थे. उनका उद्देश्य कुछ ऐसे मानक निर्धारित करना है जो दुनिया भर में बैंकिंग संस्थानों के लिए सॉल्वेंसी बनाए रखने में मदद करेंगे और उन्हें फाइनेंशियल संकट और दुर्भाग्यपूर्ण आर्थिक स्थितियों का सामना करने में मदद करेंगे.

अपनी सिफारिशों में, उन्होंने सुझाव दिया कि अगले 30 दिनों तक किसी भी अपेक्षित कैश फ्लो को फंड करने के लिए बैंकों के पास उच्च गुणवत्ता वाले लिक्विड एसेट का पर्याप्त मात्रा में होना चाहिए.

HQLAs को ऐसे फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट माना जाता था जिन्हें आसानी से कैश में बदला जा सकता है, जैसे शॉर्ट-टर्म सरकारी कर्ज़. इन HQLA को लिक्विडिटी क्वॉलिटी के घटते क्रम में तीन कैटेगरी में वर्गीकृत किया गया था: लेवल 1, लेवल 2A, और लेवल 2B.

बेसल III स्टैंडर्ड के तहत, लेवल 1 एसेट को लिक्विडिटी कवरेज रेशियो की गणना में बिना किसी छूट के पूरी तरह से मान्यता दी जाती है. इसके विपरीत, लेवल 2A और लेवल 2B एसेट पर क्रमशः 15% और 25% से 50% के बीच डिस्काउंट का सामना करना पड़ता है.

भारतीय बैंकों के लिए

लेवल 1 एसेट में भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI), अत्यधिक लिक्विड विदेशी एसेट, भारत सरकार द्वारा जारी या समर्थित सिक्योरिटीज़ और अन्य सार्वभौम निकायों द्वारा गारंटीड सिक्योरिटीज़ शामिल हैं.

लेवल 2A एसेट में विशिष्ट बहुपक्षीय विकास बैंक, भारत सरकार या भारत सरकार से संबंधित संगठनों द्वारा जारी या समर्थित सिक्योरिटीज़ शामिल हैं.

लेवल 2B एसेट में सार्वजनिक रूप से ट्रेडेड इक्विटी शेयर और भारत में स्थित नॉन फाइनेंशियल कंपनियों द्वारा जारी किए गए निवेश-ग्रेड कॉर्पोरेट बॉन्ड शामिल हैं.

30 दिनों की अवधि का सुझाव दिया गया था, क्योंकि गंभीर फाइनेंशियल मंदी के मामले में, यह समय सीमा विभिन्न देशों के केंद्रीय बैंकों को हस्तक्षेप करने, बचाव करने और बैंकिंग सिस्टम में स्थिरता बढ़ाने में मदद करने के लिए पर्याप्त समय प्रदान करेगी.

सरल शब्दों में, लिक्विडिटी कवरेज रेशियो को बैंकों के लिए एक स्ट्रेस टेस्ट की तरह काम करना होता है ताकि यह सुनिश्चित किया जा सके कि किसी भी शॉर्ट-टर्म फाइनेंशियल परेशानी से बचने के लिए उनके पास आवश्यक पूंजी हो.

LCR फॉर्मूला

लिक्विडिटी कवरेज रेशियो की गणना करने के लिए, एक आसान फॉर्मूला लागू करना होगा:

लिक्विडिटी कवरेज रेशियो = हाई-क्वॉलिटी लिक्विड एसेट (HQLA)/कुल निवल कैश फ्लो राशि

अगर आप बैंकिंग या फाइनेंशियल संस्थान के लिक्विडिटी कवरेज रेशियो की गणना करना चाहते हैं, तो पहले बैंक के HQLA या हाई-क्वॉलिटी लिक्विड एसेट की गणना करें और फिर इसे 30-दिन की तनाव अवधि में कुल नेट कैश फ्लो से विभाजित करें.

LCR की गणना कैसे करें?

LCR की गणना को समझने के लिए, आइए XYZ बैंक का उदाहरण लेते हैं, जिसमें ₹400 करोड़ की उच्च क्वॉलिटी वाले लिक्विड एसेट हैं. 30-दिन की तनाव अवधि की शॉर्ट-टर्म मांगों को पूरा करने के लिए इसका कैश दायित्व ₹250 करोड़ तक है.

LCR = हाई-क्वॉलिटी लिक्विड एसेट राशि (HQLA)/कुल नेट कैश फ्लो राशि

LCR = ₹400 करोड़/₹. 250 करोड़ = 160%

ऊपर दी गई स्थिति में, XYZ बैंक का LCR 160% है, जो बेसल III Accord द्वारा बताई गई आवश्यकताओं को पूरा करता है.

LCR का कार्यान्वयन

लिक्विडिटी कवरेज रेशियो को लागू करने का नियम पहली बार वर्ष 2010 में प्रस्तावित किया गया था. इसके बाद कई रिव्यू किए गए और फाइनल ड्राफ्ट 2014 में अप्रूव कर दिया गया.

इसके अनुसार, बैंकों द्वारा LCR का कार्यान्वयन चरण-दर-चरण तरीके से किया जाना था, और उन्हें 2019 तक 100% लागू होने की उम्मीद थी.

जिन बैंकों के पास कुल कंसोलिडेटेड एसेट का ₹25,000 करोड़ से अधिक और ऑन-बैलेंस शीट में ₹1,000 करोड़ से अधिक का विदेशी एक्सपोज़र होना ज़रूरी है, उन्हें बेसल Accord द्वारा बताए गए सभी नियमों को लागू करने और उनका पालन करना होगा.

लिक्विडिटी कवरेज रेशियो की सीमाएं

लेकिन फाइनेंशियल संकट के समय बैंकों की सुरक्षा के लिए LCR रेशियो बहुत महत्वपूर्ण है, लेकिन इसकी कुछ सीमाएं भी हैं.

लिक्विडिटी कवरेज रेशियो के अनुसार बैंकों को हमेशा बड़ी राशि का कैश रखना अनिवार्य होता है. इसके परिणामस्वरूप, वे ग्राहकों या बिज़नेस को कम लोन राशि दे सकते हैं. इसके परिणामस्वरूप, खर्च कम हो जाता है क्योंकि ग्राहक लोन न मिलने के कारण अधिक घर, कार, उपकरण आदि नहीं खरीदते हैं. इसी प्रकार, बैंकों से कर्ज़ की उपलब्धता घटाने के कारण बिज़नेस अपने संचालन का विस्तार करने में कम निवेश कर सकते हैं. इससे बैंकों का मुनाफा घट सकता है क्योंकि वे लोन से अर्जित नहीं कर सकते हैं, और इससे आर्थिक विकास में समग्र मंदी भी हो सकती है.

एक और समस्या यह है कि हमें यह नहीं पता कि किसी बैंक या फाइनेंशियल संस्थान को फाइनेंशियल परेशानी से निपटने में कितनी प्रभावी लिक्विडिटी कवरेज रेशियो है. इसकी उपयोगीता का पूरा स्तर केवल तभी पता लगाया जा सकता है जब इसे फाइनेंशियल संकट के दौरान टेस्ट किया जाता है.

गहरी जानकारी के लिए, यहां कुछ अतिरिक्त लेख दिए गए हैं जो आपकी रुचि के अनुरूप हैं:

• वर्तमान अनुपात क्या है
• कैश रेशियो क्या है
• ट्रेनर रेशियो क्या है
• क्विक रेशियो क्या है
• एक्सपेंस रेशियो क्या है
• म्यूचुअल फंड रेशियो क्या हैं
• कवरेज रेशियो क्या है

LCR बनाम अन्य लिक्विडिटी रेशियो

आर्थिक परफॉर्मेंस को समझने और मापने के लिए विभिन्न प्रकार के लिक्विडिटी रेशियो का उपयोग सरकारों, निवेशक, बैंक और फाइनेंस प्रोफेशनल द्वारा किया जाता है. इनमें से कुछ रेशियो वर्तमान रेशियो, ऑपरेटिंग कैश फ्लो रेशियो और क्विक रेशियो हैं.

LCR की तरह, बेसल III ने नेट स्टेबल फंडिंग रेशियो (NSFR) नामक एक अन्य रेशियो की भी सिफारिश की है, जिसका उद्देश्य स्थिर फंडिंग इंस्ट्रूमेंट के माध्यम से बैंक की दायित्वों को पूरा करने की शॉर्ट-टर्म क्षमता को भी बढ़ावा देना है.

NSFR = बैंक की उपलब्ध स्थिर फंडिंग/बैंक की आवश्यक स्थिर फंडिंग

प्रमुख टेकअवे

• बेसल III अकाउंट द्वारा अनिवार्य किए गए लिक्विडिटी कवरेज रेशियो के तहत, बैंकों को पर्याप्त उच्च गुणवत्ता वाले लिक्विड एसेट को होल्ड करना होगा, जिन्हें अगले 30 दिनों के लिए उत्पन्न होने वाले किसी भी फाइनेंशियल दायित्व को कवर करने के लिए आसानी से कैश में बदला जा सकता है.

• LCR बाजारों में किसी भी अत्यधिक उतार-चढ़ाव को सक्रिय रूप से अवशोषित करने के लिए बनाया गया है और यह सुनिश्चित करता है कि फाइनेंशियल बाजार किसी भी फाइनेंशियल संकट का सामना न.

• LCR ने अभी तक अपनी प्रभावशीलता को साबित नहीं किया है, क्योंकि इसकी उपयोगिता की पूरी सीमा को केवल फाइनेंशियल संकट के दौरान ही मापा जा सकता है.

निष्कर्ष

लिक्विडिटी कवरेज रेशियो का उपयोग फाइनेंशियल संस्थानों की पर्याप्त उच्च क्वॉलिटी वाले लिक्विड एसेट को बनाए रखकर आर्थिक संकट से बचने की क्षमता को बेहतर बनाने के लिए किया जाता है. इस नियामक उपायों का उद्देश्य वित्तीय स्थिरता को बढ़ावा देना, लिक्विडिटी जोखिम को कम करना और उन प्रकार के संकटों को रोकना है जिन्होंने ऐतिहासिक रूप से वैश्विक बैंकिंग प्रणाली को खतरा बना दिया है.

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