चूंकि अधिक से अधिक निवेशर अब फाइनेंशियल मार्केट में निवेश करने के लिए उत्सुक हैं, इसलिए न्यू फंड ऑफर (NFO) के माध्यम से म्यूचुअल फंड में निवेश में वृद्धि हुई है. एनएफओ नई म्यूचुअल फंड स्कीम हैं जो आपको ₹10 की शुरुआती कीमत पर यूनिट खरीदने का मौका प्रदान करती हैं. इस आर्टिकल में, हम NFO को समझते हैं, आपको बताते हैं कि वे क्या हैं, वे कैसे काम करते हैं और NFO में निवेश करना सुरक्षित है या नहीं. हमें यह भी पता चलेगा कि जब किसी आदर्श स्थिति में कुछ शर्तें मौजूद हों तो NFO एक अच्छा विकल्प हो सकता है या नहीं. हम आपको सामान्य दिशानिर्देश भी देंगे जो यह निर्धारित करने में मदद कर सकते हैं कि आपका पैसा NFO में डालना आपके लक्ष्यों को पूरा करने में मदद करने के लिए उपयुक्त होगा या नहीं. आपको NFO में निवेश करने के लाभ और नुकसान के बारे में पूरी जानकारी मिलेगी और अपना निर्णय लेने से पहले कौन से कारकों का ध्यान रखना होगा.

नए फंड ऑफर (एनएफओ) का अर्थ है एसेट मैनेजमेंट कंपनी (AMC) द्वारा शुरू किए गए म्यूचुअल फंड की शुरुआती ऑफर. NFO के लिए ऑफर अवधि आमतौर पर केवल एक निर्दिष्ट समय सीमा के लिए खुली होती है, जिसके दौरान इन्वेस्टर अपनी संबंधित कीमतों पर फंड में निवेश कर सकते हैं. NFO अवधि समाप्त होने के बाद, फंड लॉन्च और यूनिट की खरीद और रिडेम्पशन प्रचलित नेट एसेट वैल्यू (NAV) पर किया जाता है. एनएफओ शेयर मार्केट में प्रारंभिक सार्वजनिक ऑफरिंग (IPO) के समान हैं, जहां इन्वेस्टर शेयरों के विपरीत, म्यूचुअल फंड की यूनिट खरीदने के लिए पैसे निवेश करते हैं. NFO के दौरान एकत्र की गई राशि का उपयोग AMC द्वारा स्कीम के निवेश उद्देश्य के अनुसार सिक्योरिटीज़ खरीदने के लिए किया जाता है.

एनएफओ के बारे में बहुत सी मिथक हैं और इनके साथ कुछ भ्रामक जानकारी मौजूद हैं जो निवेशकों के लिए हानिकारक हो सकती हैं. जागरूकता एक कुंजी है! यहां, हम एनएफओ में इन्वेस्ट करने से जुड़े कुछ मिथकों को सूचीबद्ध करते हैं.

मिथक 1: NFOs IPO के समान हैं

सबसे सामान्य गलत धारणाओं में से एक यह है कि एनएफओ स्टॉक मार्केट में आईपीओ की तरह हैं. लेकिन उनके बीच कई अंतर हैं. एक कंपनी IPO में पहली बार सामान्य जनता को अपने शेयर बेचती है, और इन शेयरों की कीमत मार्केट डिमांड बनाम सप्लाई के आधार पर होती है. अगर कंपनी अच्छा प्रदर्शन करती है, तो इन्वेस्टर उस प्रोसेस में बहुत सारा पैसा वापस कर सकते हैं. इसके विपरीत, NFO, जब एक म्यूचुअल फंड निवेशकों के लिए अपनी नई स्कीम खरीदने के लिए खोलता है और यूनिट को एक निश्चित कीमत पर जारी किया जाता है, आमतौर पर ₹ 10. एक NFO, IPO के दौरान के विपरीत, लॉन्च होने के कुछ ही समय बाद मूल्य में वृद्धि नहीं होती है. NFO का प्रदर्शन फंड मैनेजर की अंतर्निहित एसेट या निवेश स्ट्रेटेजी पर निर्भर करता है. इसके परिणामस्वरूप, निवेशकों को IPO के मामले में तुरंत लाभ देने की उम्मीद नहीं करनी चाहिए, क्योंकि म्यूचुअल फंड यूनिट की वृद्धि आमतौर पर मार्केट की स्थितियों के आधार पर अवधि के दौरान होती है.

मिथक 2: एनएफओ सस्ते हैं

एक और लोकप्रिय मिथक यह है कि एनएफओ मौजूदा म्यूचुअल फंड की तुलना में सस्ती हैं क्योंकि वे प्रति यूनिट ₹10 की कीमत पर आते हैं. लेकिन ₹ 10 की कीमत फंड की कीमत या क्षमता को दर्शाती नहीं है. म्यूचुअल फंड के परफॉर्मेंस का बेहतर इंडिकेटर इसकी NAV (नेट एसेट वैल्यू) है. उदाहरण के लिए, अगर यह उच्च नेट एसेट वैल्यू (NAV) वाले म्यूचुअल फंड की तुलना में ₹ 10 से शुरू होता है, तो मौजूदा म्यूचुअल फंड अभी भी अधिक रिटर्न प्रदान कर सकता है. एनएफओ के संदर्भ में 'स्वस्त' शब्द एक गलत है; कोई निवेशक वास्तव में जो भुगतान करता है, वह एंट्री लोड, मैनेजमेंट फीस, खर्च अनुपात आदि जैसे कारकों पर भी निर्भर करता है. इसके अलावा, NFO का अंतर्निहित पोर्टफोलियो उपलब्ध मौजूदा फंड से अधिक अलग नहीं हो सकता है और इसलिए NFO में इन्वेस्ट करने से इन्वेस्टमेंट के लिए बेहतर या अपेक्षाकृत अधिक किफायती विकल्प सुनिश्चित नहीं होता है.

मिथक 3: नया मतलब बेहतर नहीं है

एनएफओ अधिकतर केवल इसलिए खरीदे जाते हैं क्योंकि वे नए हैं और एक मिथक है कि एनएफओ इनोवेटिव निवेश स्ट्रेटेजी या बेहतर ग्रोथ प्रदान करते हैं क्योंकि वे नए हैं. लेकिन, एक नया फंड मौजूदा फाइनेंशियल डिवाइस से स्वाभाविक रूप से बेहतर नहीं है. नए म्यूचुअल फंड के विपरीत, मौजूदा फंड का परफॉर्मेंस ट्रैक रिकॉर्ड होता है, जिसका उपयोग इन्वेस्टर पिछले रिटर्न और रिस्क मैनेजमेंट के साथ-साथ फंड मैनेजमेंट के निर्णयों का आकलन करने के लिए कर सकते हैं. लेकिन, एनएफओ, उनके प्रदर्शन के बारे में पिछले डेटा की अनुपस्थिति के कारण, मूल्यांकन करना एक असंभव कार्य है. केवल क्योंकि NFO एक नया प्रोडक्ट है, इसका मतलब यह नहीं है कि यह सभी मौजूदा फंड से बेहतर प्रदर्शन करेगा, या कुछ अनोखी कार्यक्षमता प्रदान करेगा. किसी भी NFO में इन्वेस्ट करने से पहले, निवेशक को निवेश फंड का उद्देश्य, इसकी रणनीति और एएमसी की प्रतिष्ठा जैसे कारकों की भी तलाश करनी चाहिए.

यह आपके निवेश के उद्देश्य, जोखिम लेने की क्षमता और एनएफओ में इन्वेस्ट करने के लिए मार्केट धैर्य पर निर्भर करता है. हालांकि एनएफओ आकर्षक अवसर प्रदान कर सकते हैं, लेकिन वे बिना किसी ट्रैक रिकॉर्ड और मार्केट की अस्थिरता जैसे अपने जोखिमों के साथ आते हैं. निर्णय लेते समय आपको इन बिंदुओं को ध्यान में रखना चाहिए और उन्हें अपने निवेश उद्देश्यों के साथ संरेखित करना चाहिए.

यह तय करना कि आपको NFO में निवेश करना चाहिए या नहीं, आपके पास किस प्रकार के फाइनेंशियल लक्ष्यों और जोखिम लेने की क्षमता पर भारी निर्भर करता है और यह एक व्यक्तिगत निवेशक से दूसरे इन्वेस्टर में अलग-अलग होता है. हालांकि एनएफओ अपने पोर्टफोलियो को डाइवर्सिफाई करना या नए एसेट क्लास में निवेश करना चाहने वाले इन्वेस्टर के लिए एक विकल्प हो सकता है, लेकिन वे हमेशा सर्वश्रेष्ठ विकल्प नहीं हैं.

फाइनेंशियल एक्सपर्ट के अनुमानों के अनुसार, दस निवेशक में से नौ इन्वेस्टर्स को एनएफओ में इन्वेस्ट करने से दूर रहना चाहिए. एनएफओ के सबसे कमजोर भागों में से एक है ऐतिहासिक परफॉर्मेंस ट्रैक रिकॉर्ड की कमी, जो बहुत अधिक खर्चों और मार्केट जोखिम की संभावनाओं के साथ-साथ मौजूदा एमएफ की तुलना में उन्हें कम आकर्षक बनाता है.

कोई ट्रैक रिकॉर्ड नहीं

ट्रैक रिकॉर्ड की अनुपस्थिति, NFO में इन्वेस्ट करने से दूर रहने के सबसे महत्वपूर्ण कारणों में से एक है. NFO में जनरल म्यूचुअल फंड जैसे परफॉर्मेंस रिकॉर्ड नहीं हैं, जो इन्वेस्टर को पिछले परफॉर्मेंस चेक करने की अनुमति देता है. इस डेटा में से किसी भी डेटा के बिना, फंड कितना अच्छा प्रदर्शन कर सकता है या शायद जोखिमों को मैनेज कर सकता है, इस पर एक उद्देश्यपूर्ण निर्णय लेना मुश्किल होता है. इन्वेस्टर को फंड मैनेजर शब्द देना छोड़ दिया जाता है कि वे आमतौर पर स्ट्रेटजी को अधिक निष्पादित कर सकते हैं और किसी ठोस प्रमाण के साथ टेस्ट नहीं किया गया है.

कोई अर्थपूर्ण भेदभाव नहीं

अधिकांश एनएफओ के पास मौजूदा म्यूचुअल फंड की तुलना में ऑफर करने के लिए कुछ अलग नहीं है. वे एक ही स्तर के एसेट क्लास या क्षेत्रों में निवेश कर सकते हैं - प्रभावी रूप से निवेशक के लिए कुछ विशेष नहीं करते हैं. जब एनएफओ स्पष्ट रणनीति या उद्देश्य के बिना आते हैं, तो वे अन्य उपलब्ध फंड के प्रदर्शन को कम करते हैं और किसी नई आवश्यकताओं को पूरा नहीं करते हैं. निवेशकों के लिए यह सावधानीपूर्वक जांच करना महत्वपूर्ण है कि NFO अपने पोर्टफोलियो में कुछ यूनीक ऑफर करता है कि मौजूदा फंड डिलीवर करने की संभावना नहीं है.

समय सही नहीं हो सकता है

मार्केट सही होने पर NFO लॉन्च हमेशा नहीं हो सकता है. ऐसा इसलिए है क्योंकि अगर NFO मार्केट के कमजोर माहौल में लॉन्च किया जाता है, तो यह कम से कम शॉर्ट टर्म के दौरान अपने इच्छित निवेश उद्देश्यों को दोबारा बनाने में संघर्ष कर सकता है. जब मार्केट की भावना बुलिश होती है, तो एनएफओ को अक्सर आक्रामक रूप से मार्केट किया जाता है, जो निवेशकों के लिए नए म्यूचुअल फंड में निवेश करने का सबसे अच्छा समय नहीं हो सकता है. निवेशक को NFO में निवेश करने से पहले शॉर्ट-टर्म मूवमेंट में निवेश करने से बचने के लिए मार्केट और आर्थिक स्थितियों का पालन करना चाहिए.

हालांकि एनएफओ अधिकांश निवेशकों के लिए व्यवहार्य नहीं हो सकते हैं, लेकिन यह कुछ परिस्थितियों में एक आकर्षक प्रस्ताव बन सकता है. यह आमतौर पर कुछ ऐसी स्थितियों का रूप लेता है जो उन शर्तों के तहत निवेशकों को रिटर्न के मामले में वास्तविक वैल्यू प्रदान करने का अवसर प्रदान करता है.

कंडीशन 1: यूनीक फंड स्ट्रेटजी

अगर कोई NFO ऐसी स्ट्रेटजी के साथ निवेश प्रदान करता है जो मौजूदा म्यूचुअल फंड के माध्यम से उपलब्ध नहीं है, तो यह एक अच्छा विकल्प हो सकता है. उदाहरण के लिए, अगर कोई NFO नए सेक्टर, एक अलग भौगोलिक क्षेत्र या एक विशिष्ट निवेश पर ध्यान केंद्रित करता है जो आपके पोर्टफोलियो के डाइवर्सिफिकेशन में जोड़ सकता है. अगर इस फंड का निवेश उद्देश्य आपकी लॉन्ग-टर्म आवश्यकताओं के अनुसार है और आपको नए अवसरों के लिए पेश करता है, तो यह एक अच्छा विचार हो सकता है.

शर्त 2: अनुभवी फंड मैनेजर

फंड मैनेजर का अनुभव और पिछला परफॉर्मेंस कुछ चीजें हैं जिनके कारण NFO को सफल माना जाता है. अगर NFO एक सुस्थापित फंड मैनेजमेंट कंपनी से है और इसे एक अनुभवी फंड मैनेजर द्वारा मैनेज किया जाता है, जिसके पास समान फंड को सफलतापूर्वक मैनेज करने का पिछला ट्रैक रिकॉर्ड है, तो इसे निवेश के लिए माना जा सकता है. प्रोफेशनल फंड मैनेजर इस लेबीरिन्थ के माध्यम से नेविगेट करने और बेहतर निवेश निर्णय लेने में मदद कर सकता है, जिससे बेहतर परफॉर्मेंस की संभावनाएं बढ़ सकती हैं.

कंडीशन 3: फंड कैटेगरी या स्ट्रेटजी जो कम फंड साइज़ से लाभ उठाती है

कुछ फंड कैटेगरी या स्ट्रेटेजी छोटे एसेट साइज़ के साथ बेहतर होती हैं और इसलिए एनएफओ ऐसे मामलों को फिट कर सकते हैं. उदाहरण के लिए स्मॉल-कैप फंड या लिक्विड एसेट में इन्वेस्ट करने वाले लोग छोटे आकार के साथ लाभ उठा सकते हैं क्योंकि वे अपने निवेश निर्णयों में अधिक चुस्त और मजबूत हो सकते हैं. एक छोटा फंड साइज़ होने का मतलब यह भी है कि मैनेजर विशेष अवसरों में प्रवेश कर सकता है जो बड़े मैनेजर के लिए उपलब्ध नहीं हो सकते हैं. अगर एनएफओ समान कैटेगरी से संबंधित हैं और इन्वेस्ट करने के लिए आपकी स्ट्रेटजी में फिट हैं, तो यह एक बेहतरीन पोर्टफोलियो डाइवर्सिफिकेशन अवसर हो सकता है.

फंड की रणनीति, मैनेजर के अनुभव और मार्केट की स्थितियों के आधार पर एनएफओ अवसर और जोखिम दोनों हो सकते हैं. हालांकि एनएफओ के पास ऐतिहासिक परफॉर्मेंस ट्रैक रिकॉर्ड नहीं है और जो भी मौजूद है उसकी पुनरावृत्ति हो सकती है, लेकिन कुछ ऐसे मामले हैं जहां वे विशिष्ट लाभ प्रदान कर सकते हैं. NFO में निवेश करने से पहले इसे समझना बहुत महत्वपूर्ण है.

बजाज फिनसर्व प्लेटफॉर्म पर उपलब्ध टूल और संसाधनों का उपयोग करके, आप यह निर्धारित कर सकते हैं कि एनएफओ आपके निवेश पोर्टफोलियो के लिए उपयुक्त हैं या नहीं. अपने फाइनेंशियल लक्ष्यों के आधार पर, आप कई म्यूचुअल फंड स्कीम में से चुन सकते हैं और अपने संसाधनों का उपयोग कर सकते हैं जो म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करना आसान और आसान बनाते हैं. आप अपने प्लेटफॉर्म पर म्यूचुअल फंड की तुलना कर सकते हैं और NFO के बारे में अधिक जान सकते हैं.