ओपन-एंडेड फंड इन्वेस्टर को एकमुश्त भुगतान या सिस्टमेटिक निवेश प्लान (SIPs) के माध्यम से निवेश करने की सुविधा प्रदान करते हैं, जिससे वे अपनी पसंद के अनुसार फंड में कई खरीदारी कर सकते हैं. इसके विपरीत, क्लोज़्ड-एंडेड फंड केवल न्यू फंड ऑफर (NFO) अवधि के लिए इन्वेस्टमेंट को प्रतिबंधित करते हैं और SIPs के माध्यम से इन्वेस्टमेंट की अनुमति नहीं देते हैं.
अगर आप म्यूचुअल फंड निवेश के लिए नए हैं, तो ओपन-एंडेड और क्लोज़-एंडेड फंड के बीच का विकल्प बहुत मुश्किल हो सकता है. इन दो श्रेणियों के बीच स्मार्ट विकल्प चुनने के लिए, आपको यह समझना होगा कि वे कैसे काम करते हैं और वे कैसे अलग हैं. इस आर्टिकल में, हम इन पहलुओं को एक्सप्लोर करेंगे और ओपन-एंडेड बनाम क्लोज़-एंडेड म्यूचुअल फंड पर नज़र रखेंगे.
ओपन-एंडेड फंड क्या हैं?
ओपन-एंडेड म्यूचुअल फंड ऐसी स्कीम हैं जिनमें आप किसी भी बिज़नेस दिन यूनिट खरीद सकते हैं या बेच सकते हैं. इन फंड में, यूनिट को लगातार खरीदा जाता है और रिडीम किया जाता है. उनके पास कोई निश्चित मेच्योरिटी या लॉक-इन पीरियड नहीं है. यूनिट को मौजूदा नेट एसेट वैल्यू (NAV) के आधार पर एसेट मैनेजमेंट कंपनी (AMC) या म्यूचुअल फंड हाउस के माध्यम से सीधे खरीदा जाता है या बेचा जाता है.
ओपन एंडेड फंड क्या हैं के बारे में अधिक पढ़ें
क्लोज़-एंडेड फंड क्या हैं?
क्लोज़-एंडेड फंड वे स्कीम हैं जिनकी यूनिट किसी भी समय खरीद या बिक्री के लिए उपलब्ध नहीं हैं. आप केवल नया फंड ऑफर (NFO) अवधि के दौरान इन स्कीम में निवेश कर सकते हैं और मेच्योरिटी अवधि पूरी होने के बाद निवेश को रिडीम कर सकते हैं. वैकल्पिक रूप से, अगर आप अपनी पोजीशन से बाहर निकलना चाहते हैं और अपनी होल्डिंग रिडीम करना चाहते हैं, तो आप मौजूदा मार्केट कीमत पर स्टॉक एक्सचेंज के माध्यम से क्लोज़-एंडेड फंड की यूनिट बेच सकते हैं.
क्लोज़ एंडेड फंड क्या हैं के बारे में अधिक पढ़ें
ओपन एंडेड बनाम क्लोज़ एंडेड म्यूचुअल फंड - टेबल की तुलना
किसी भी क्लोज़-एंडेड बनाम ओपन-एंडेड फंड की तुलना में, यह देखना महत्वपूर्ण है कि दोनों कैटेगरी एक-दूसरे से कैसे अलग हैं. नीचे दी गई टेबल में ओपन और क्लोज़-एंडेड फंड के बीच मुख्य अंतर का सारांश दिया गया है.
विवरण |
ओपन-एंडेड म्यूचुअल फंड |
क्लोज़-एंडेड म्यूचुअल फंड |
अर्थ |
ये ऐसे फंड हैं जो लगातार सब्सक्रिप्शन के लिए नई यूनिट प्रदान करते हैं |
ये फंड हैं जो केवल नए फंड ऑफर (NFO) अवधि के दौरान नई यूनिट प्रदान करते हैं |
लिक्विडिटी |
उच्च लिक्विडिटी |
सीमित लिक्विडिटी |
इकाइयों की खरीद और बिक्री |
यूनिट की खरीद और बिक्री किसी भी कार्य दिवस पर हो सकती है |
नई फंड ऑफर के दौरान खरीदारी होती है, जबकि यूनिट स्टॉक एक्सचेंज पर बेची जा सकती हैं या मेच्योरिटी पर रिडीम की जा सकती हैं |
निवेश का तरीका |
SIP या लंपसम राशि |
केवल एकमुश्त राशि |
मेच्योरिटी अवधि |
कोई विशिष्ट मेच्योरिटी अवधि नहीं |
पूर्वनिर्धारित परिपक्वता अवधि |
ट्रेडिंग का तरीका |
म्यूचुअल फंड हाउस के माध्यम से सीधे |
स्टॉक एक्सचेंज के माध्यम से ट्रेड किया जा सकता है |
यूनिट होल्डर की संख्या |
यूनिट होल्डर की संख्या अलग-अलग होती है |
यूनिट होल्डर की संख्या तब तक तय की जाती है जब तक कि स्टॉक एक्सचेंज पर यूनिट रिडीम नहीं किए जाते. |
ओपन-एंडेड बनाम क्लोज्ड-एंडेड फंड - निवेशकों को क्या पता होना चाहिए
ओपन-एंडेड और क्लोज़्ड-एंडेड म्यूचुअल फंड के बीच चुनना उनके प्रमुख अंतर को समझने पर निर्भर करता है. आपको नेविगेट करने में मदद करने के लिए यहां एक ब्रेकडाउन दिया गया है:
निवेश की फ्लेक्सिबिलिटी:
- ओपन-एंडेड: नेट एसेट वैल्यू (NAV) पर बिज़नेस दिनों पर लगातार खरीद और बेचने की सुविधा प्रदान करता है. डायनामिक पोर्टफोलियो एडजस्टमेंट के लिए परफेक्ट.
- क्लोज़-एंडेड: प्रारंभिक ऑफरिंग (IPO) के दौरान यूनिट खरीदे जाते हैं और फिर स्टॉक एक्सचेंज जैसे स्टॉक पर ट्रेड किए जाते हैं. IPO बंद होने के बाद सीमित सुविधा.
निवेश की न्यूनतम राशि:
- ओपन-एंडेड: अक्सर छोटी राशि के साथ (₹. 500 या ₹ 1,000), जो उन्हें निवेशक की विस्तृत रेंज के लिए उपयुक्त बनाता है.
- क्लोज़-एंडेड: आमतौर पर IPO के दौरान उच्च न्यूनतम निवेश (लगभग ₹ 5,000) की आवश्यकता होती है, जो भागीदारी को सीमित करती है.
रिकॉर्ड मूल्यांकन ट्रैक करें:
- ओपन-एंडेड: सूचित निर्णय लेने के लिए ऐतिहासिक परफॉर्मेंस डेटा आसानी से उपलब्ध है.
- क्लोज़-एंडेड: IPO से पहले कोई ट्रैक रिकॉर्ड मौजूद नहीं है, जिसमें संभावितता का आकलन करने के लिए अलग दृष्टिकोण की आवश्यकता होती है.
निवेश स्ट्रेटेजी:
- ओपन-एंडेड: लिक्विडिटी और SIPs के माध्यम से रुपी-कॉस्ट एवरेज की क्षमता के कारण लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टमेंट के लिए अच्छी तरह से उपयुक्त (नियमित अंतराल पर फिक्स्ड राशि इन्वेस्ट करना).
- क्लोज़-एंडेड: विशिष्ट अवसरों की तलाश करने वाले उच्च जोखिम सहनशीलता वाले निवेशकों को आकर्षित करने के लिए, विशेष एसेट क्लास पर लाभ या फोकस जैसी विशिष्ट रणनीतियों का उपयोग कर सकते हैं.
जोखिम और लिक्विडिटी:
- ओपन-एंडेड: लिक्विडिटी प्रदान करता है, जिससे इन्वेस्टर मार्केट डिप्स के दौरान बाहर निकलने की सुविधा मिलती है. जोखिम से बचने वाले व्यक्तियों के लिए यह सुविधा महत्वपूर्ण हो सकती है.
- क्लोज़-एंडेड: अक्सर लॉक-इन अवधि के साथ आता है, जिसमें निवेश किए गए फंड का एक्सेस सीमित होता है. यह लॉन्ग-टर्म निवेशक के लिए लाभदायक हो सकता है क्योंकि यह फंड मैनेजर को बिना किसी शॉर्ट-टर्म दबाव के अपनी रणनीति पर ध्यान केंद्रित करने की अनुमति देता है.
टैक्स लाभ:
- ओपन-एंडेड (ELSS): ELSS स्कीम सेक्शन 80सी के तहत टैक्स लाभ प्रदान करती हैं, जिससे उन्हें टैक्स-सेविंग लक्ष्यों के लिए आकर्षक बनाया जाता है.
- क्लोज़-एंडेड: टैक्स लाभ भी प्रदान कर सकता है, लेकिन लॉक-इन अवधि और फाइनेंशियल लक्ष्यों के साथ निवेश की समझ पर सावधानीपूर्वक विचार करना आवश्यक है.
ओपन-एंडेड फंड के लाभ
ओपन-एंडेड फंड निवेशकों को विभिन्न लाभ प्रदान करते हैं. इन प्रकार के फंड को चुनकर, आपको निम्नलिखित लाभ मिलते हैं.
- ये अत्यधिक तरल हैं.
- आप उन्हें मौजूदा NAV पर खरीद सकते हैं या रिडीम कर सकते हैं.
- आप इनमें इन्वेस्ट करने से पहले ऐसे फंड के ऐतिहासिक परफॉर्मेंस का अध्ययन कर सकते हैं.
- आप अतिरिक्त लाभों के लिए SIPs के माध्यम से ओपन-एंडेड फंड में निवेश कर सकते हैं.
- आप इन फंड के साथ अपने पोर्टफोलियो को डाइवर्सिफाई कर सकते हैं.
ओपन-एंडेड फंड के नुकसान
ओपन-एंडेड फंड चुनने से पहले, आपको इसकी सीमाओं का भी ध्यान रखना चाहिए, जिसमें निम्नलिखित पहलू शामिल हैं.
- डाइवर्सिफिकेशन का उच्च स्तर मार्केट जोखिम को बढ़ा सकता है.
- आपको मार्केट में प्रवेश करने और बाहर निकलने का समय लगाने के जोखिम का सामना करना पड़ता है.
- खराब मैनेजमेंट इन्वेस्टमेंट की वैल्यू को कम कर सकता है.
क्लोज़-एंडेड फंड के लाभ
क्लोज़-एंडेड फंड निवेशकों को अनोखे लाभ भी प्रदान करते हैं, जिनमें से कुछ नीचे दिए गए हैं.
- फिक्स्ड कैपिटल स्थिरता सुनिश्चित करता है और इन्वेस्टमेंट पर कैश ड्रैग को कम करता है.
- आप सेकेंडरी मार्केट में एक्सचेंज पर इन फंड ट्रेड कर सकते हैं.
- ये फंड ओपन-एंडेड फंड की तुलना में तुलनात्मक रूप से कम अस्थिर हो सकते हैं.
- ये मीडियम-टर्म से लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टमेंट के लिए आदर्श हैं.
- वे आपको मार्केट को समय देने की बजाय मार्केट में निवेश करने में अधिक समय बिताने की अनुमति देते हैं.
क्लोज़-एंडेड फंड के नुकसान
डाउनसाइड पर, क्लोज़-एंडेड फंड में कुछ जोखिम या सीमाएं होती हैं, जिनके बारे में आपको निवेश करने से पहले पता होना चाहिए.
- इन फंड के लिए लिक्विडिटी काफी सीमित हो सकती है.
- लॉक-इन अवधि आपके अंतिम फाइनेंशियल लक्ष्यों के अनुरूप नहीं हो सकती है.
- आप इन फंड में सिस्टमेटिक निवेश प्लान (SIP) शुरू नहीं कर सकते हैं; आपको लंपसम राशि निवेश करनी होगी.
आपको क्या चुनना चाहिए?
अब जब आप ओपन और क्लोज़-एंडेड फंड के साथ-साथ उनके फायदे और नुकसान के बीच के अंतर जानते हैं, तो आप दो म्यूचुअल फंड स्कीम के बीच अधिक सूचित विकल्प चुन सकते हैं. विस्तृत रूप से, आपको चुनने में मदद करने के लिए कुछ दिशानिर्देश यहां दिए गए हैं:
ओपन-एंडेड फंड आपके लिए उपयुक्त हैं अगर:
- आप लिक्विडिटी को प्राथमिकता देते हैं.
- आप वर्तमान NAV के आधार पर अपने इन्वेस्टमेंट को रिडीम करने की सुविधा चाहते हैं.
- आप मार्केट मूवमेंट के अनुसार अपने पोर्टफोलियो को एडजस्ट करने की सुविधा चाहते हैं.
- आप SIPs और/या एसडब्ल्यूपी में रुचि रखते हैं
क्लोज़-एंडेड फंड आपके लिए उपयुक्त हो सकते हैं अगर:
- आप एक निश्चित अवधि के लिए निवेश करना चाहते हैं.
- आप तुरंत लिक्विडिटी नहीं चाहते हैं.
- आपके पास मीडियम-टर्म या लॉन्ग-टर्म आउटलुक है.
- आप फिक्स्ड-टर्म और स्थिर इन्वेस्टमेंट के साथ आरामदायक हैं.
निष्कर्ष
ओपन-एंडेड और क्लोज़-एंडेड दोनों फंड के लाभ हैं. सूचित निर्णय लेने के लिए, ओपन-एंडेड बनाम क्लोज़-एंडेड म्यूचुअल फंड की तुलना करें, रिस्क-रिवॉर्ड रेशियो का आकलन करें, और अपनी फाइनेंशियल लक्ष्यों और जोखिम क्षमता के अनुसार सबसे अच्छी स्कीम चुनें.
हमारे निवेश कैलकुलेटर की मदद से जानें कि आपके निवेश पर लगभग कितना रिटर्न मिल सकता है
निवेश कैलकुलेटर |
||
