जोखिम के आधार पर म्यूचुअल फंड के प्रकार नीचे दिए गए हैं:
- हाई-रिस्क फंड: हाई-रिस्क फंड, जैसे सेक्टर फंड और आक्रामक ग्रोथ फंड, अधिक अस्थिर एसेट/एसेट क्लास/सेक्टर्स, जैसे विशिष्ट इंडस्ट्री/सेक्टर या ग्रोथ-ओरिएंटेड इक्विटी में इन्वेस्ट करके उच्च रिटर्न प्राप्त करते हैं.
- मध्यम-जोखिम वाले फंड: ये फंड इक्विटी और डेट सिक्योरिटीज़ के मिश्रण में इन्वेस्ट करके जोखिम और रिटर्न के बीच संतुलन बनाए रखते हैं.
- कम जोखिम वाले फंड: कम जोखिम वाले फंड उच्च गुणवत्ता वाले कॉर्पोरेट बॉन्ड और कंजर्वेटिव इक्विटी जैसे अपेक्षाकृत स्थिर एसेट में निवेश करते हैं.
- बहुत कम जोखिम वाले फंड: ये फंड पूंजी संरक्षण को प्राथमिकता देते हैं और सरकारी सिक्योरिटीज़ और मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट जैसे अत्यधिक स्थिर इंस्ट्रूमेंट में निवेश करते हैं.
- विशेष म्यूचुअल फंड: विशेष म्यूचुअल फंड विशिष्ट निवेश रणनीतियों या क्षेत्रों पर ध्यान केंद्रित करते हैं. ये फंड निवेशकों को मार्केट के विशिष्ट क्षेत्रों जैसे विशिष्ट उद्योगों, देशों या कमोडिटी को लक्ष्य बनाने की अनुमति देते हैं, जो उच्च रिटर्न की संभावना प्रदान करते हैं, लेकिन सीमित विविधता के कारण जोखिमों में वृद्धि करते हैं.
- सेक्टर फंड: सेक्टर फंड मुख्य रूप से एक विशिष्ट उद्योग या सेक्टर में निवेश करते हैं, जैसे टेक्नोलॉजी, हेल्थकेयर या एनर्जी. ये फंड निवेशकों को उच्च विकास वाले उद्योगों का एक्सपोज़र प्राप्त करने की अनुमति देते हैं, लेकिन उच्च जोखिम के साथ आते हैं क्योंकि उनका प्रदर्शन चुने गए क्षेत्र के स्वास्थ्य पर निर्भर करता है.
- इंडेक्स फंड: इंडेक्स फंड किसी विशिष्ट मार्केट इंडेक्स के प्रदर्शन को ट्रैक करते हैं, जैसे निफ्टी 50 या S&P 500 . इन्हें निष्क्रिय रूप से मैनेज किया जाता है और इसका उद्देश्य इंडेक्स के रिटर्न को प्रतिबिंबित करना है, जो कम लागत और व्यापक मार्केट एक्सपोज़र प्रदान करता है, जिससे उन्हें लॉन्ग-टर्म निवेशक के लिए एक लोकप्रिय विकल्प बन जाता है.
- फंड के फंड: फंड के फंड सीधे स्टॉक या बॉन्ड में निवेश करने की बजाए अन्य म्यूचुअल फंड के पोर्टफोलियो में निवेश करते हैं. ये फंड विभिन्न एसेट क्लास और मैनेजमेंट स्टाइल में डाइवर्सिफिकेशन प्रदान करते हैं, जो अच्छी तरह से तैयार पोर्टफोलियो चाहने वाले निवेशकों के लिए वन-स्टॉप सॉल्यूशन प्रदान करते हैं.
- इमर्जिंग मार्केट फंड: इमर्जिंग मार्केट फंड भारत, चीन या ब्राजील जैसी विकासशील अर्थव्यवस्थाओं में स्टॉक और बॉन्ड पर ध्यान केंद्रित करते हैं. वे उच्च विकास की क्षमता प्रदान करते हैं, लेकिन इन देशों में राजनीतिक अस्थिरता, करेंसी के उतार-चढ़ाव और कम-स्थापित फाइनेंशियल सिस्टम के कारण अधिक जोखिमों के साथ आते हैं.
- इंटरनेशनल/फोरेन फंड: इंटरनेशनल या फॉरेन फंड इन्वेस्टर के देश के बाहर की कंपनियों में निवेश करते हैं. ये फंड ग्लोबल मार्केट को एक्सपोज़र देकर डाइवर्सिफिकेशन लाभ प्रदान करते हैं, हालांकि वे करेंसी जोखिम और भू-राजनीतिक अनिश्चितताएं होती हैं जो रिटर्न को प्रभावित कर सकती हैं.
- ग्लोबल फंड: ग्लोबल फंड निवेशक के देश सहित दुनिया भर की कंपनियों में निवेश करते हैं. इंटरनेशनल फंड के विपरीत, ग्लोबल फंड घरेलू और विदेशी इन्वेस्टमेंट का मिश्रण प्रदान करते हैं, जो व्यापक विविधता प्रदान करते हैं, लेकिन विभिन्न मार्केट में मैनेज करने की जटिलताओं के साथ.
- रियल एस्टेट फंड: रियल एस्टेट फंड रियल एस्टेट से संबंधित एसेट, जैसे रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (आरईआईटी) या रियल एस्टेट सेक्टर की कंपनियों में निवेश करते हैं. ये फंड सीधे रियल एस्टेट खरीदने, लिक्विडिटी और विविधता प्रदान किए बिना प्रॉपर्टी मार्केट में निवेश करने का अवसर प्रदान करते हैं.
- कमोडिटी-केंद्रित स्टॉक फंड: कमोडिटी-केंद्रित स्टॉक फंड उन कंपनियों में निवेश करते हैं जो ऑयल, गोल्ड या कृषि प्रोडक्ट जैसी कमोडिटी के उत्पादन या ट्रेडिंग में शामिल हैं. ये फंड अप्रत्यक्ष रूप से कमोडिटी मार्केट को एक्सपोज़र देते हैं, जिससे संभावित महंगाई की सुरक्षा मिलती है, लेकिन कमोडिटी की कीमतों में उतार-चढ़ाव से जुड़ी अस्थिरता होती है.
- मार्केट न्यूट्रल फंड: मार्केट न्यूट्रल फंड का उद्देश्य विभिन्न सिक्योरिटीज़ में लॉन्ग और शॉर्ट पोजीशन दोनों लेकर मार्केट जोखिम को कम करना है. ये फंड मार्केट की दिशा के बावजूद रिटर्न जनरेट करने की कोशिश करते हैं, जिससे वे कम अस्थिरता के साथ स्थिर रिटर्न चाहने वाले इन्वेस्टर के लिए आकर्षक हो जाते हैं.
- इनवर्स/लीवरेजेड फंड: इनवर्स/लीवरेटेड फंड का उद्देश्य अंतर्निहित इंडेक्स के मूवमेंट पर गुणा रिटर्न प्रदान करना है. इनवर्स फंड इंडेक्स में गिरावट पर दांव लगाते हैं, जबकि फंड का लाभ उठाते हुए रिटर्न को बढ़ाते हैं. ये हाई-रिस्क, शॉर्ट-टर्म निवेश टूल हैं जो लॉन्ग-टर्म बाय और होल्ड स्ट्रेटेजी के लिए उपयुक्त नहीं हैं.
- एसेट एलोकेशन फंड: एसेट एलोकेशन फंड पूर्वनिर्धारित रणनीति के आधार पर स्टॉक, बॉन्ड और कैश जैसे विभिन्न एसेट क्लास में इन्वेस्टमेंट वितरित करते हैं. इन फंड का उद्देश्य इन्वेस्टर के फाइनेंशियल लक्ष्यों को पूरा करने के लिए एसेट मिक्स को एडजस्ट करके जोखिम और रिवॉर्ड को संतुलित करना है.
- गिफ्ट फंड: गिफ्ट फंड, निवेशकों को परिवार के सदस्यों या अन्य व्यक्तियों को "गिफ्ट" फाइनेंशियल एसेट की अनुमति देने के लिए डिज़ाइन किए गए म्यूचुअल फंड हैं. ये फंड शैक्षिक उद्देश्यों या लॉन्ग-टर्म सेविंग के लिए तैयार किए जा सकते हैं, जो वेल्थ ट्रांसफर करने का सुविधाजनक तरीका प्रदान करते हैं.
- एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ): ईटीएफ निवेश फंड हैं जो व्यक्तिगत स्टॉक के समान स्टॉक एक्सचेंज पर ट्रेड करते हैं. वे आमतौर पर इंडेक्स, कमोडिटी या एसेट क्लास को ट्रैक करते हैं, जो फ्लेक्सिबिलिटी, कम लागत और लिक्विडिटी प्रदान करते हैं. इन्वेस्टर पूरे ट्रेडिंग दिन ETF खरीद सकते हैं और बेच सकते हैं, जिससे उन्हें बेहद एक्सेस किया जा सकता है.
सही म्यूचुअल फंड चुनना आपकी जोखिम लेने की क्षमता पर निर्भर करता है. सोच-समझकर निर्णय लेने के लिए जोखिम, रिटर्न और विशेषताओं के आधार पर टॉप परफॉर्मिंग फंड की तुलना करें. अभी निवेश करें!
एसेट क्लास के आधार पर म्यूचुअल फंड के प्रकार
म्यूचुअल फंड को एसेट क्लास के आधार पर इक्विटी फंड (स्टॉक में इन्वेस्ट करना), डेट फंड (फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज़ होल्ड करना), और हाइब्रिड फंड (स्टॉक और बॉन्ड दोनों को संतुलित करना) में वर्गीकृत किया जाता है, जो विभिन्न जोखिम लेने और निवेश उद्देश्यों को पूरा करता है. हमें इनके बारे में विस्तार से बताएं:
- इक्विटी फंड: यह फंड मुख्य रूप से स्टॉक या इक्विटी में निवेश करते हैं. उन्हें लंबी अवधि में पर्याप्त रिटर्न प्रदान करने की क्षमता के लिए जाना जाता है, लेकिन स्टॉक मार्केट की अस्थिरता के कारण वे अधिक जोखिम के साथ भी आते हैं.
- डेट फंड: डेट फंड सरकारी बॉन्ड, कॉर्पोरेट बॉन्ड और अन्य डेट इंस्ट्रूमेंट जैसी फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज़ में निवेश करते हैं. उन्हें इक्विटी फंड की तुलना में कम जोखिम वाला माना जाता है और ब्याज भुगतान के माध्यम से नियमित आय प्रदान करता है.
- हाइब्रिड फंड: इन्हें बैलेंस्ड फंड भी कहा जाता है, ये इक्विटी और फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज़ दोनों के मिश्रण में निवेश करते हैं. उनका उद्देश्य विभिन्न एसेट क्लास में डाइवर्सिफाई करके जोखिम और रिटर्न को संतुलित करना है.
- मनी मार्केट फंड: मनी मार्केट फंड शॉर्ट-टर्म, लो-रिस्क सिक्योरिटीज़ जैसे ट्रेजरी बिल, कमर्शियल पेपर और डिपॉज़िट सर्टिफिकेट में इन्वेस्ट करने वाले म्यूचुअल फंड हैं. उनका उद्देश्य पूंजी संरक्षण और लिक्विडिटी का लक्ष्य होता है, जो स्थिर रिटर्न प्रदान करता है. सुरक्षा और लिक्विडिटी चाहने वाले इन्वेस्टर के लिए आदर्श, वे कंजर्वेटिव निवेश दृष्टिकोण बनाए रखते हुए फंड का आसान एक्सेस प्रदान करते हैं.
निवेश लक्ष्यों के आधार पर म्यूचुअल फंड के प्रकार
निवेश लक्ष्यों के आधार पर म्यूचुअल फंड में लॉन्ग-टर्म ग्रोथ के लिए इक्विटी फंड, इनकम जनरेशन के लिए डेट फंड और संतुलित वृद्धि और आय के लिए हाइब्रिड फंड शामिल हैं. प्रत्येक प्रकार के निवेशक के विशिष्ट उद्देश्यों को लक्ष्य बनाते हैं, जो जोखिम सहनशीलता और समय की अवधि पर विचार करते हुए फाइनेंशियल लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए विविध अवसर प्रदान करते हैं. आइए इन प्रकारों को विस्तार से देखें:
- ग्रोथ फंड: ग्रोथ फंड लॉन्ग टर्म में कैपिटल एप्रिसिएशन पर ध्यान केंद्रित करते हैं. वे मुख्य रूप से उच्च रिटर्न प्राप्त करने के उद्देश्य से इक्विटी में निवेश करते हैं.
- इनकम फंड: इनकम फंड का उद्देश्य बॉन्ड, डिपॉज़िट सर्टिफिकेट और सिक्योरिटीज़ में इन्वेस्ट करके निवेशक के लिए स्थिर आय का स्रोत जनरेट करना है.
- लिक्विड फंड: लिक्विड फंड बहुत कम अवधि के डेट इंस्ट्रूमेंट में निवेश करते हैं और उच्च लिक्विडिटी प्रदान करते हैं. ये कुछ ब्याज अर्जित करते हुए कम अवधि के लिए अतिरिक्त फंड निवेश करने के लिए आदर्श हैं.
- टैक्स-सेविंग फंड: इसे इक्विटी-लिंक्ड सेविंग स्कीम (ELSS) भी कहा जाता है, ये फंड इनकम टैक्स एक्ट के सेक्शन 80C के तहत टैक्स लाभ प्रदान करते हैं. वे मुख्य रूप से इक्विटी में निवेश करते हैं.
- एग्रेसिव ग्रोथ फंड: यह फंड पर्याप्त रिटर्न की संभावना वाले ग्रोथ-ओरिएंटेड इक्विटी में इन्वेस्ट करके हाई-रिस्क, हाई-रिवॉर्ड दृष्टिकोण अपनाते हैं.
- कैपिटल प्रोटेक्शन ओरिएंटेड फंड: यह फंड का उद्देश्य इक्विटी और डेट सिक्योरिटीज़ के मिश्रण में इन्वेस्ट करके ग्रोथ के लिए कुछ अवसर प्रदान करते हुए शुरुआती निवेश को सुरक्षित करना है.
- फिक्स्ड मेच्योरिटी फंड: इन डेट फंड में एक महीने से पांच वर्ष तक की एक निश्चित मेच्योरिटी तारीख होती है, और वे समान मेच्योरिटी प्रोफाइल के साथ डेट इंस्ट्रूमेंट में निवेश करते हैं.
- पेंशन फंड: पेंशन फंड लॉन्ग-टर्म रिटायरमेंट प्लानिंग के लिए डिज़ाइन किए गए हैं, जो जोखिम और रिटर्न को संतुलित करने वाले विविध पोर्टफोलियो में इन्वेस्ट करते हैं.
मेच्योरिटी अवधि के आधार पर स्कीम
स्ट्रक्चर के आधार पर म्यूचुअल फंड के प्रकार नीचे दिए गए हैं:
- ओपन-एंडेड फंड: ओपन एंडेड फंड इन्वेस्टर को किसी भी समय प्रवेश करने या बाहर निकलने की अनुमति देते हैं, जो उच्च लिक्विडिटी प्रदान करते हैं. निवेशक की मांग के आधार पर फंड का आकार अलग-अलग हो सकता है.
- क्लोज़-एंडेड फंड: क्लोज़-एंडेड फंड के लिए, पूर्वनिर्धारित यूनिट कैपिटल का उपयोग निवेश के लिए किया जाता है. यह दर्शाता है कि फंड मैनेजमेंट कंपनी बिक्री के लिए इकाइयों की सहमति की मात्रा को पार करने से प्रतिबंधित है. एक नई फंड ऑफर (NFO) अवधि को ट्रस्टी द्वारा परिभाषित किया जाता है, जिसके दौरान नई स्कीम अपनी यूनिट बेचती है. एनएफओ के साथ पूर्वनिर्धारित मेच्योरिटी अवधि होती है, और फंड मैनेजर किसी भी फंड साइज़ को समायोजित कर रहे हैं.
- इंटरवल फंड: इंटरवल फंड ओपन-एंडेड और क्लोज़्ड-एंडेड फंड की विशेषताओं को जोड़ते हैं. वे निवेशक को एक्स डिविडेंड NAV पर विशिष्ट अंतराल के दौरान यूनिट खरीदने या बेचने की अनुमति देते हैं.
पोर्टफोलियो मैनेजमेंट के आधार पर म्यूचुअल फंड के प्रकार
म्यूचुअल फंड न केवल अपने निवेश उद्देश्यों में बल्कि अपने पोर्टफोलियो मैनेजमेंट के दृष्टिकोण में भी विविधता प्रदर्शित करते हैं.
- ऐक्टिव फंड: ऐक्टिव फंड फंड मैनेजर के डायनामिक मैनेजमेंट के तहत हैं जो एसेट खरीदने, बेचने या होल्ड करने के बारे में सूचित निर्णय लेने के लिए अपनी विशेषज्ञता, अनुभव और विश्लेषणात्मक अनुसंधान का लाभ उठाते हैं. ऐक्टिव फंड का प्राथमिक लक्ष्य एक निवेश पोर्टफोलियो बनाना है जो अनुकूल रिटर्न प्रदान करता है, जिसका उद्देश्य उस बेंचमार्क को बेहतर बनाना है जिसके लिए उनके परफॉर्मेंस को मापा जाता है.
- पैसिव फंड: पैसिव फंड, इसके विपरीत, बिना किसी अंतर्निहित इंडेक्स को डुप्लीकेट या ट्रैक करें. इस कैटेगरी में, फंड मैनेजर एक निष्क्रिय स्थिति अपनाते हैं, जो अंतर्निहित एसेट चुनने के लिए अपने निर्णय का उपयोग करने से बचते हैं. इंडेक्स फंड पैसिव फंड के एक प्रचलित उदाहरण का प्रतिनिधित्व करते हैं, जो अपने प्रदर्शन को उन बेंचमार्क के साथ करीब से संरेखित करते हैं, जिन्हें वे प्रतिबिंबित करते हैं.
मार्केट कैपिटलाइज़ेशन के आधार पर म्यूचुअल फंड के प्रकार
मार्केट कैपिटलाइज़ेशन इक्विटी म्यूचुअल फंड को अलग-अलग कैटेगरी में वर्गीकृत करने के लिए एक प्रमुख मानदंड के रूप में कार्य करता है.
- लार्ज कैप म्यूचुअल फंड: ये फंड पर्याप्त मार्केट कैपिटलाइज़ेशन वाली कंपनियों के शेयरों के लिए अपने एसेट का एक महत्वपूर्ण हिस्सा आवंटित करते हैं. आमतौर पर, इन कंपनियों को मार्केट में मज़बूत प्रतिष्ठा प्राप्त होती है, और लार्ज कैप फंड, प्रकृति के अनुसार, मिड- और स्मॉल-कैप फंड की तुलना में कम अस्थिर होते हैं.
- मिड कैप फंड: मिड कैप फंड SEBI के वर्गीकरण के अनुसार 101 से 250 की रेंज के भीतर आने वाली कंपनियों के इक्विटी शेयरों पर ध्यान केंद्रित करते हैं. मिड-साइज़ कंपनियों में इन्वेस्ट करके, इन फंड का उद्देश्य लार्ज कैप की स्थिरता और स्मॉल कैप की ग्रोथ क्षमता के बीच संतुलन बनाना है.
- स्मॉल कैप फंड: स्मॉल कैप फंड स्मॉल-कैप कंपनियों के शेयरों में अपने फंड का एक बड़ा हिस्सा चैनल करते हैं. हालांकि इन फंड में उच्च स्तर का जोखिम होता है, लेकिन वे लार्ज-कैप और मिड-कैप फंड की तुलना में अधिक रिटर्न का अवसर भी प्रदान करते हैं.
जोखिम के आधार पर म्यूचुअल फंड के प्रकार
जोखिम द्वारा वर्गीकृत म्यूचुअल फंड के प्रकारों में शामिल हैं:
- हाई-रिस्क फंड: जोखिम कम करने वाले इन्वेस्टर के लिए उपयुक्त, उच्च-जोखिम वाले म्यूचुअल फंड को मार्केट की अस्थिरता के कारण ऐक्टिव मैनेजमेंट और नियमित परफॉर्मेंस रिव्यू की आवश्यकता होती है. हालांकि रिटर्न 15% तक पहुंच सकते हैं, लेकिन अधिकतर ब्याज और डिविडेंड में लगभग 20% रिटर्न प्रदान करते हैं.
- मध्यम-जोखिम वाले फंड: ये फंड डेट के एक हिस्से और शेष को इक्विटी में आवंटित करके बैलेंस को कम करते हैं. कम अस्थिर नेट एसेट वैल्यू (एनएवी) के साथ, वे 9-12% का औसत रिटर्न प्रदान करते हैं.
- कम जोखिम वाले फंड: रुपी डेप्रिसिएशन या राष्ट्रीय संकट की अवधि के दौरान, इन्वेस्टर कम जोखिम वाले विकल्पों की शरण चाहते हैं. फंड मैनेजर अक्सर लिक्विड, अल्ट्रा शॉर्ट-टर्म या आर्बिट्रेज फंड में इन्वेस्ट करने की सलाह देते हैं . रिटर्न आमतौर पर 6-8% तक होते हैं, जो मार्केट की स्थिति स्थिर होने के कारण इन्वेस्टमेंट को स्विच करने की सुविधा प्रदान करते हैं.
- बहुत कम जोखिम वाले फंड: लिक्विड और अल्ट्रा-शॉर्ट-टर्म फंड (एक महीने से एक वर्ष की अवधि के साथ) न्यूनतम जोखिम प्रदान करते हैं, जिसके परिणामस्वरूप अपेक्षाकृत कम रिटर्न (6% तक) होता है. इन्वेस्टर इनके लिए शॉर्ट-टर्म फाइनेंशियल लक्ष्यों को पूरा करने और अपनी पूंजी की सुरक्षा करने का विकल्प चुनते हैं.
विशेष म्यूचुअल फंड
- सेक्टर फंड: यह फंड अर्थव्यवस्था के विशिष्ट क्षेत्रों जैसे टेक्नोलॉजी, हेल्थकेयर या एनर्जी पर ध्यान केंद्रित करते हैं.
- इंडेक्स फंड: इंडेक्स फंड निफ्टी जैसे विशिष्ट मार्केट इंडेक्स के प्रदर्शन को दोहराते हैं, जो पैसिव निवेश दृष्टिकोण प्रदान करते हैं.
- फंड के फंड: ये फंड अन्य म्यूचुअल फंड में निवेश करते हैं, जो कई फंड और एसेट क्लास में विविधता प्रदान करते हैं.
- इमर्जिंग मार्केट फंड: इमर्जिंग मार्केट फंड विकासशील अर्थव्यवस्थाओं की सिक्योरिटीज़ में निवेश करते हैं, जिसका उद्देश्य उनकी विकास क्षमता का लाभ उठाना है. वे कभी-कभी जोखिम भरा निवेश विकल्प साबित हो सकते हैं, इसलिए निवेशर को इनमें निवेश करने से पहले सावधानी बरतनी चाहिए.
- इंटरनेशनल/फोरेन फंड: ये फंड विदेशी कंपनियों या मार्केट की सिक्योरिटीज़ में निवेश करते हैं, जो वैश्विक मार्केट में एक्सपोज़र प्रदान करते हैं.
- रियल एस्टेट फंड: रियल एस्टेट फंड रियल प्रॉपर्टी में निवेश करते हैं, जिससे इन्वेस्टर को रियल एस्टेट मार्केट में प्रवेश करने का अप्रत्यक्ष तरीका मिलता है.
- कमोडिटी-केंद्रित स्टॉक फंड: ये फंड कमोडिटी से संबंधित इंडस्ट्री में शामिल कंपनियों में निवेश करते हैं. एकमात्र कमोडिटी जिसमें म्यूचुअल फंड सीधे भारत में निवेश कर सकते हैं, वह गोल्ड है.
- मार्केट न्यूट्रल फंड: मार्केट न्यूट्रल फंड का उद्देश्य लॉन्ग और शॉर्ट पोजीशन को ऑफसेट करने वाली स्ट्रेटेजी का उपयोग करके मार्केट की दिशा के बावजूद रिटर्न प्रदान करना है.
- इनवर्स/लीवरेजेड फंड: इनवर्स फंड का उद्देश्य मार्केट में गिरावट से लाभ प्राप्त करना है, जबकि फंड का लाभ उधार लेने और डेरिवेटिव के माध्यम से रिटर्न को बढ़ाता है.
- एसेट एलोकेशन फंड: ये फंड जोखिम और रिटर्न को मैनेज करने के लिए मार्केट की स्थितियों के आधार पर अपने एसेट एलोकेशन को गतिशील रूप से एडजस्ट करते हैं.
- एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETF): ETF म्यूचुअल फंड की तरह होते हैं, लेकिन व्यक्तिगत स्टॉक जैसे स्टॉक पर ट्रेड करते हैं, सुविधा और रियल-टाइम कीमत प्रदान करते हैं.
सॉल्यूशन ओरिएंटेड म्यूचुअल फंड
सॉल्यूशन-आधारित म्यूचुअल फंड को रिटायरमेंट प्लानिंग और बच्चों की शिक्षा जैसे विशिष्ट फाइनेंशियल लक्ष्यों को प्रदान करने के लिए डिज़ाइन किया गया है. इन फंड में कम से कम पांच वर्षों की लॉक-इन अवधि होती है या जब तक लक्ष्य प्राप्त नहीं हो जाता है. वे लॉन्ग-टर्म लक्ष्यों के लिए निवेश करने का अनुशासित तरीका प्रदान करते हैं. ये फंड लक्ष्य की अवधि के आधार पर इक्विटी और डेट के मिश्रण में निवेश कर सकते हैं.
1. रिटायरमेंट म्यूचुअल फंड
ये फंड लॉन्ग टर्म फंड हैं, जिन्हें पेंशन फंड भी कहा जाता है. लोग अपने रिटायरमेंट के लिए निवेश करते हैं और फंड निवेशक को अपने रिटायरमेंट के बाद नियमित आय प्रदान करते हैं, जब तक कि फंड मौजूद न हो या इन्वेस्टर द्वारा निकाला जाए. इन फंड की लॉक-इन अवधि 5 वर्ष या रिटायरमेंट की आयु, जो भी पहले हो, होती है. रिटायरमेंट फंड कम जोखिम विकल्पों जैसे सरकारी सिक्योरिटीज़ में निवेश करते हैं, ताकि फंड की स्थिरता और रिटायर होने वाली नियमित आय सुनिश्चित की जा सके.
2. बच्चों के लिए म्यूचुअल फंड
यह म्यूचुअल फंड की एक विशिष्ट कैटेगरी है जो लोगों को अपने बच्चों की शिक्षा, शादी और कल्याण के लिए निवेश करने की सुविधा देती है. ये फंड लॉन्ग टर्म फाइनेंशियल प्लानिंग का हिस्सा हैं, और कम से कम 5 वर्ष की लॉक-इन अवधि होती है या जब तक बच्चा वयस्क नहीं हो जाता है, जो भी पहले हो. म्यूचुअल फंड चाइल्ड प्लान इक्विटी और डेट सिक्योरिटीज़ दोनों में निवेश करते हैं और इन्वेस्टर को अपने जोखिम सहनशीलता के अनुसार एसेट रेशियो चुनने का विकल्प मिलता है.
भारत में म्यूचुअल फंड के प्रकारों के आधार पर टैक्सेशन नियम
1. इक्विटी म्यूचुअल फंड
लाभों पर कर देना:
- शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन (एसटीसीजी): अगर होल्डिंग अवधि 12 महीनों से कम है, तो लाभ पर अब 20% पर टैक्स लगाया जाएगा (बजेट 2024 के अनुसार 15% से बढ़ता है).
- लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन (एलटीसीजी): अगर होल्डिंग अवधि 12 महीनों से अधिक है, तो लाभ पर प्रति वर्ष ₹ 1.25 लाख (₹ 1 लाख से अधिक) की छूट सीमा के बाद 12.5% (10% से बढ़कर) पर टैक्स लगाया जाता है.
डिविडेंड डिस्ट्रीब्यूशन टैक्स (डीडीटी): कोई डीडीटी नहीं है क्योंकि इन्वेस्टर के व्यक्तिगत इनकम टैक्स स्लैब के आधार पर डिविडेंड पर टैक्स लगाया जाता है.
2. डेट म्यूचुअल फंड
लाभों पर कर देना:
- शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन (एसटीसीजी): 24 महीनों से कम समय के लिए होल्ड किए गए डेट फंड से लाभ इन्वेस्टर की आय में जोड़े जाते हैं और उनके इनकम टैक्स स्लैब के अनुसार टैक्स लगाया जाता है.
- लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन (एलटीसीजी): 24 महीनों से अधिक के होल्डिंग के लिए, लाभ पर 12.5% पर टैक्स लगाया जाता है (बजेट 2024 के अनुसार 20% से कम), लेकिन 23 जुलाई, 2024 के बाद होने वाले ट्रांज़ैक्शन के लिए इंडेक्सेशन लाभ समाप्त कर दिया गया है. लेकिन, इन्वेस्टर के पास इंडेक्सेशन के बिना 12.5% या इस तारीख से पहले खरीदी गई प्रॉपर्टी के लिए इंडेक्सेशन के साथ 20% के बीच चुनने का विकल्प होता है.
3. हाइब्रिड म्यूचुअल फंड
लाभों पर कर देना:
- इक्विटी-ओरिएंटेड हाइब्रिड फंड: अगर हाइब्रिड फंड में इक्विटी एक्सपोज़र 65% से अधिक है, तो इक्विटी म्यूचुअल फंड के लिए टैक्सेशन नियम लागू होते हैं.
- STCG पर 20% टैक्स लगाया जाता है, जबकि LTCG पर प्रति वर्ष ₹ 1.25 लाख की छूट सीमा के साथ 12.5% टैक्स लगाया जाता है.
- डेट-ओरिएंटेड हाइब्रिड फंड: अगर डेट एक्सपोज़र 65% से अधिक है, तो डेट म्यूचुअल फंड के लिए टैक्सेशन नियम लागू होते हैं.
- STCG पर 24 महीनों से कम की होल्डिंग के लिए व्यक्ति के इनकम टैक्स स्लैब के अनुसार टैक्स लगाया जाता है.
- एलटीसीजी पर 24 महीनों से अधिक की होल्डिंग के लिए इंडेक्सेशन के बिना 12.5% पर टैक्स लगाया जाता है.
4. सॉल्यूशन-ऑरिएंटेड म्यूचुअल फंड
लाभों पर कर देना:
- एसटीसीजी: 12 महीनों से कम के होल्डिंग के लिए, इक्विटी-ओरिएंटेड सॉल्यूशन फंड से शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन पर 20% टैक्स लगाया जाता है . अगर 24 महीनों से कम समय तक होल्ड किया जाता है, तो डेट-ओरिएंटेड सॉल्यूशन फंड पर इन्वेस्टर के इनकम टैक्स स्लैब के अनुसार टैक्स लगाया जाता है.
- एलटीसीजी: इक्विटी-ओरिएंटेड सॉल्यूशन फंड पर लॉन्ग-टर्म गेन पर ₹ 1.25 लाख की छूट के साथ 12.5% पर टैक्स लगाया जाता है, जबकि डेट-ओरिएंटेड फंड पर 24 महीनों के बाद इंडेक्सेशन के बिना 12.5% पर टैक्स लगाया जाता है.
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5. इंडेक्स म्यूचुअल फंड
लाभों पर कर देना:
- एसटीसीजी: अगर होल्डिंग अवधि 12 महीनों से कम है, तो इक्विटी इंडेक्स फंड के लिए शॉर्ट-टर्म लाभ पर 20% टैक्स लगाया जाता है.
- एलटीसीजी: इक्विटी इंडेक्स फंड के लिए लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन, जहां होल्डिंग 12 महीने से अधिक है, ₹ 1.25 लाख की छूट के बाद 12.5% पर टैक्स लगाया जाता है.
डेट इंडेक्स फंड के लिए:
- एसटीसीजी: 24 महीनों से कम समय के लिए होल्ड किए गए डेट इंडेक्स फंड से मिलने वाले लाभ पर निवेशक के इनकम टैक्स स्लैब के अनुसार टैक्स लगाया जाता है.
- एलटीसीजी: जुलाई 23, 2024 के बाद बिना इंडेक्सेशन लाभ के साथ 24 महीनों से अधिक के होल्डिंग के लिए लाभ 12.5% पर टैक्स लगाया जाता है .
की टेक अवेज
- भारत का म्यूचुअल फंड इंडस्ट्री विविध है, जो विभिन्न जोखिम क्षमताओं, लक्ष्यों और प्राथमिकताओं वाले निवेशकों के लिए विकल्प प्रदान करता है.
- इक्विटी फंड वृद्धि पर ध्यान केंद्रित करते हैं, जबकि डेट फंड स्थिरता को प्राथमिकता देते हैं.
- विशेष सेक्टर फंड विशिष्ट उद्योगों को लक्षित करते हैं, और पैसिव इंडेक्स फंड मार्केट इंडेक्स ट्रैक करते हैं.
- म्यूचुअल फंड चुनने से पहले निवेशकों को अपने फाइनेंशियल उद्देश्यों, जोखिम सहनशीलता और समय सीमा का मूल्यांकन करना चाहिए.
निष्कर्ष
भारत में म्यूचुअल फंड विभिन्न फाइनेंशियल लक्ष्यों, जोखिम सहन करने और निवेश की सीमाओं को पूरा करने के लिए विभिन्न प्रकार के विकल्प प्रदान करते हैं. चाहे आप लॉन्ग-टर्म ग्रोथ, स्टेबल इनकम या टैक्स सेविंग की तलाश कर रहे हों, आपकी ज़रूरतों के अनुसार म्यूचुअल फंड का एक प्रकार है. इन विकल्पों को समझने से आपको सूचित निर्णय लेने और संतुलित निवेश पोर्टफोलियो बनाने में मदद मिल सकती है.
सभी म्यूचुअल फंड इन्वेस्टर्स के लिए जरूरी टूल्स
