म्यूचुअल फंड बहुमुखी निवेश साधन हैं जो विभिन्न जोखिम क्षमताओं और लक्ष्यों वाले विभिन्न प्रकार के निवेशकों को पूरा करते हैं. मल्टी-एसेट एलोकेशन फंड एक लोकप्रिय प्रकार की हाइब्रिड फंड कैटेगरी हैं जो निवेशकों को तुरंत विविधता लाभ प्रदान करने के लिए न्यूनतम तीन अलग-अलग एसेट क्लास में निवेश करते हैं. हालांकि ये फंड आपके पोर्टफोलियो को हेजिंग प्रदान करते हैं, लेकिन आपको इन्वेस्ट करने से पहले उन्हें अच्छी तरह से समझना चाहिए. यह आर्टिकल मल्टी-एसेट एलोकेशन फंड में इन्वेस्ट करने और उन्हें अपने पोर्टफोलियो में जोड़ने से पहले आपको जो बातें पता होनी चाहिए, उसकी रूपरेखा देता है.

• मल्टी-एसेट एलोकेशन फंड हाइब्रिड फंड हैं जो न्यूनतम तीन एसेट क्लास में अपने कॉर्पस का कम से कम 10% निवेश करते हैं.

• मल्टी-एसेट एलोकेशन फंड हमेशा बेहतर तरीके से डाइवर्सिफाई नहीं किए जा सकते हैं और व्यक्तिगत पोर्टफोलियो डाइवर्सिफिकेशन के विकल्प के रूप में काम नहीं करते हैं.

• मल्टी-एसेट एलोकेशन फंड पर टैक्सेशन, फंड के एसेट एलोकेशन और इन्वेस्टर की होल्डिंग अवधि पर निर्भर करता है.

• परफॉर्मेंस और रिटर्न फंड मैनेजर की विशेषज्ञता पर निर्भर करते हैं जो सर्वश्रेष्ठ जोखिम-समायोजित रिटर्न के लिए एसेट एलोकेशन को सक्रिय रूप से मैनेज करते हैं.

मल्टी-एसेट एलोकेशन फंड एक प्रकार का हाइब्रिड म्यूचुअल फंड है जो कम से कम 3 एसेट क्लास में इन्वेस्ट करता है. इन फंड का उद्देश्य इक्विटी, डेट और गोल्ड जैसे एसेट के मिश्रण में इन्वेस्ट करके निवेशक को विविधता लाभ प्रदान करना है. फंड मैनेजर मार्केट की स्थितियों के विश्लेषण के आधार पर एसेट क्लास में निवेश को गतिशील रूप से आवंटित करता है.

उदाहरण के लिए, अगर मार्केट आशाजनक लगता है, तो फंड मैनेजर फंड के इक्विटी एक्सपोज़र को बढ़ा सकता है. लेकिन, जब मार्केट धीमी हो रही है, तो मैनेजर फंड के गोल्ड एक्सपोज़र को बढ़ा सकता है क्योंकि अन्य एसेट गिरने पर गोल्ड सबसे अच्छा प्रदर्शन करता है. क्योंकि रिटर्न किसी भी एसेट क्लास के परफॉर्मेंस पर आधारित नहीं हैं, इसलिए मल्टी-एसेट एलोकेशन फंड बेहतर जोखिम-समायोजित रिटर्न की संभावना प्रदान करते हैं, जबकि डायनामिक एलोकेशन स्ट्रेटजी मौसम की अस्थिरता में मदद करती है.

मल्टी-एसेट एलोकेशन फंड में इन्वेस्ट करने से पहले आपको ये बातें पता होनी चाहिए:

मल्टी-एसेट एलोकेशन स्कीम हमेशा डाइवर्सिफाइड नहीं हो सकती हैं

सिक्योरिटीज़ एंड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया या SEBI ने मल्टी-एसेट एलोकेशन फंड को ऐसे फंड के रूप में परिभाषित किया है जो प्रत्येक एसेट क्लास में 10% की बेसिक एलोकेशन लिमिट का पालन करते हुए न्यूनतम तीन अलग-अलग एसेट क्लास में निवेश करने के लिए आवश्यक हैं. इसका मतलब है कि आप एक ही निवेश के साथ तीन अलग-अलग एसेट क्लास का एक्सपोज़र प्राप्त कर सकते हैं और डाइवर्सिफिकेशन लाभ प्राप्त कर सकते हैं. लेकिन, 10% न्यूनतम लिमिट भी विविधता की सीमा से समझौता कर सकती है.

उदाहरण के लिए, अगर फंड मैनेजर अर्थव्यवस्था के बारे में आशावादी नहीं है और निकट भविष्य में उतार-चढ़ाव से बचना चाहता है, तो वह उच्च गोल्ड-आधारित एसेट एक्सपोज़र पर स्विच कर सकता है और न्यूनतम 10% लिमिट तक इक्विटी और डेट एक्सपोज़र को कम कर सकता है. एक निवेशक के रूप में, विभिन्न एसेट क्लास के मुकाबले स्कीम के विशिष्ट एक्सपोज़र अनुपात को जानना महत्वपूर्ण है.

मल्टी-एसेट एलोकेशन फंड व्यक्तिगत पोर्टफोलियो डाइवर्सिफिकेशन के लिए शॉर्ट-कट नहीं होते हैं

अगर आप एक नए निवेशक हैं, तो भी आपको डाइवर्सिफिकेशन के बारे में जानना चाहिए. विशेषज्ञों का सुझाव है कि जोखिमों को कम करने और आपके पोर्टफोलियो को मजबूत बनाने के लिए एसेट क्लास में आपके इन्वेस्टमेंट को विविधता प्रदान करें. डाइवर्सिफिकेशन के महत्व को देखते हुए, आपको मल्टी-एसेट एलोकेशन फंड में निवेश करने की कोशिश की जा सकती है. लेकिन, आपको यह समझना चाहिए कि पोर्टफोलियो डाइवर्सिफिकेशन विभिन्न एसेट क्लास में इन्वेस्ट करने वाली म्यूचुअल फंड स्कीम चुनने से अलग है. मल्टी-एसेट एलोकेशन फंड में फंड मैनेजर होते हैं जो मार्केट ट्रेंड का अध्ययन करते हैं और स्कीम के उद्देश्यों के अनुसार एसेट एलोकेशन बदलते हैं और इन्वेस्टर के रिटर्न की सुरक्षा करते हैं.

हालांकि ऐसे फंड में इन्वेस्ट करना आपके पोर्टफोलियो के लिए लाभदायक है, लेकिन यह इंडिविजुअल पोर्टफोलियो डाइवर्सिफिकेशन का विकल्प नहीं हो सकता है . इंडिविजुअल पोर्टफोलियो डाइवर्सिफिकेशन में अंतर्निहित एसेट के साथ फंड में इन्वेस्ट करना शामिल है, जिनका एक-दूसरे से कम संबंध है. मल्टी-एसेट एलोकेशन फंड में इन्वेस्ट करने से पहले आपको यह भी पता होना चाहिए कि ये फंड निवेशक को ग्रोथ या वैल्यू या मार्केट कैप-आधारित डाइवर्सिफिकेशन जैसे स्टाइल-आधारित डाइवर्सिफिकेशन में टैप करने की अनुमति नहीं देते हैं. लेकिन, आप अपनी आवश्यकताओं के अनुसार फंड चुनकर अपने पोर्टफोलियो के साथ ऐसे डाइवर्सिफिकेशन प्राप्त कर सकते हैं.

मल्टी-एसेट एलोकेशन फंड पर टैक्सेशन उनके पोर्टफोलियो की रचना पर निर्भर करता है

मल्टी-एसेट एलोकेशन फंड में इन्वेस्ट करने से पहले टैक्सेशन एक और महत्वपूर्ण बात है. चूंकि फंड को अपनी होल्डिंग के 65% को इक्विटी या डेट में निवेश करने का कोई मैंडेट नहीं है, इसलिए टैक्सेशन का पहलू एक मल्टी-एसेट एलोकेशन स्कीम से दूसरे तक अलग-अलग होता है. उदाहरण के लिए, अगर फंड में इक्विटी का कम से कम 65% एक्सपोज़र होता है, तो इसे इक्विटी फंड के रूप में टैक्स लगाया जाता है.

In this case, a STCG tax of 20% is applicable if the units are held for less than 12 months, while an LTCG tax of 12.5% is applicable if the units are held for more than 12 months. According to Union Budget 2024, if the multi-asset allocation fund has an equity exposure of less than 65%, the STCG and LTCG tax rates remain the same, but the holding period changes. STCG is applicable if holdings are sold in less than 24 months, while LTCG will be applicable if units are sold after 24 months.

फंड मैनेजर इन फंड के प्रदर्शन में महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है

मल्टी-एसेट एलोकेशन फंड सक्रिय रूप से मैनेज किए जाने वाले फंड हैं, जहां फंड मैनेजर की भूमिका फंड के प्रदर्शन में महत्वपूर्ण भूमिका निभाती है. यह विशेष रूप से सच है क्योंकि ये फंड किसी विशिष्ट निवेश स्टाइल का पालन नहीं करते हैं. जैसा कि पहले बताया गया है, मल्टी-एसेट एलोकेशन फंड का रिटर्न पूरी तरह से इस बात पर निर्भर करता है कि मैनेजर मार्केट की स्थितियों, एसेट क्लास की कार्यक्षमता का मूल्यांकन कैसे करता है और निवेश के निर्णय लेता है.

उदाहरण के लिए, यह स्कीम अपने कॉर्पस का 40% इक्विटी एसेट में निवेश करने का निर्णय ले सकती है, लेकिन क्योंकि कोई पूर्वनिर्धारित निवेश स्टाइल नहीं है, इसलिए फंड मैनेजर किसी भी मार्केट कैप या सेक्टर से स्टॉक चुन सकता है. एक डिलिजेंट निवेशक के रूप में, आपको स्कीम इन्फॉर्मेशन डॉक्यूमेंट को ध्यान से पढ़ना चाहिए और म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करने से पहले फंड मैनेजर पर रिसर्च करना चाहिए.

अपने निवेश पोर्टफोलियो में मल्टी-एसेट एलोकेशन फंड जोड़ना एक समझदारी भरा विकल्प हो सकता है, बशर्ते आप स्कीम से संबंधित डॉक्यूमेंट को ध्यान से पढ़ें. मल्टी-एसेट एलोकेशन फंड में इन्वेस्ट करने से पहले आपको जो विभिन्न बातों के बारे में जानना चाहिए, उन्हें रिव्यू करने से आपको अपने फाइनेंशियल लक्ष्यों, जोखिम सहनशीलता और निवेश स्टाइल के अनुसार सबसे अच्छा फंड चुनने में मदद मिल सकती है.

कुछ आसान क्लिक के साथ मल्टी-एसेट एलोकेशन फंड में निवेश करना चाहते हैं? आज ही बजाज फिनसर्व म्यूचुअल फंड प्लेटफॉर्म पर जाएं! यह स्मार्ट और सहज प्लेटफॉर्म आपको अपनी आवश्यकता के अनुसार सबसे अच्छा फंड चुनने के लिए 1000+ म्यूचुअल फंड की तुलना करने की सुविधा देता है. आप अपने रिटर्न की गणना करने और अपनी रणनीति को तैयार करने के लिए प्लेटफॉर्म पर मुफ्त म्यूचुअल फंड कैलकुलेटर टूल का उपयोग भी कर सकते हैं.