म्यूचुअल फंड और इंडेक्स फंड के बीच मुख्य अंतर यह है कि ऐक्टिव रूप से मैनेज की गई म्यूचुअल फंड स्कीम मार्केट बेंचमार्क इंडेक्स से बेहतर प्रदर्शन करने का प्रयास करती हैं. इसे प्राप्त करने के लिए, फंड मैनेजर कुछ स्टॉक को ओवरवेट करेंगे जिसका मानना है कि वे इंडेक्स के परफॉर्मेंस से अधिक होंगे.
फाइनेंशियल मार्केट में इन्वेस्ट करने से वेल्थ क्रिएशन के लिए विभिन्न अवसर मिलते हैं. इस कॉम्प्रिहेंसिव गाइड में, हम इंडेक्स फंड और म्यूचुअल फंड के बीच बुनियादी अंतर के बारे में जानेंगे, जिससे आपको सूचित निवेश विकल्प चुनने में मदद मिलेगी.
इंडेक्स फंड क्या हैं?
इंडेक्स फंड एक विशिष्ट मार्केट इंडेक्स के प्रदर्शन को ट्रैक करने के लिए डिज़ाइन किए गए म्यूचुअल फंड की कैटेगरी हैं. उनका उद्देश्य चुने गए इंडेक्स के रिटर्न को घनिष्ठ रूप से प्रतिबिंबित करना है, जिससे निवेशकों को व्यापक मार्केट एक्सपोज़र प्रदान. ये फंड उनके डाइवर्सिफिकेशन लाभ और कम खर्च अनुपात के लिए जाने जाते हैं. लेकिन, उन्हें निष्क्रिय रूप से मैनेज किया जाता है और कुछ मार्केट स्थितियों के दौरान कम प्रदर्शन कर सकता है. निवेश करने से पहले निवेशकों को इन पहलुओं पर सावधानीपूर्वक विचार करना चाहिए.
म्यूचुअल फंड क्या हैं?
म्यूचुअल फंड ऐसे निवेश साधन हैं, जो विभिन्न पोर्टफोलियो फंड बनाने के लिए कई निवेशक से पैसे जोड़ते हैं, जो लॉन्ग-टर्म निवेशक के लिए उपयुक्त हैं, जो मार्केट के समग्र विकास से लाभ प्राप्त करना चाहते हैं. सिक्योरिटीज़. वे प्रोफेशनल रूप से मैनेज किए जाते हैं, जो इन्वेस्टर को एक्सपर्ट की देखरेख और विविधता का लाभ प्रदान करते हैं. जबकि म्यूचुअल फंड विस्तृत दर्शकों के लिए निवेश को सुलभ बनाते हैं, वहीं इनमें फीस शामिल हो सकती है और मार्केट के जोखिमों का सामना करना पड़ सकता है. निवेश करने से पहले निवेशकों के लिए इन कारकों पर सावधानीपूर्वक विचार करना आवश्यक है.
इंडेक्स फंड और म्यूचुअल फंड के बीच अंतर
1. निवेश और मैनेजमेंट स्टाइल
इंडेक्स फंड और म्यूचुअल फंड अपने निवेश और मैनेजमेंट दृष्टिकोण में बदलाव करते हैं, जो परफॉर्मेंस और लागत को प्रभावित करते हैं.
इंडेक्स फंड उन लोगों के लिए उपयुक्त हैं जो पैसिव स्ट्रेटजी के अनुकूल हैं, जिसमें फंड मैनेजर से न्यूनतम हस्तक्षेप की आवश्यकता होती है. वे कम शुल्क के साथ लागत-प्रभावीता प्रदान करते हैं, विविध पोर्टफोलियो के लिए विशिष्ट मार्केट इंडेक्स को ट्रैक करते हैं, जो जोखिम से बचने वाले इन्वेस्टर के लिए आकर्षक हैं.
इसके विपरीत, म्यूचुअल फंड में ऐक्टिव मैनेजमेंट होता है, जहां मैनेजर मार्केट को बेहतर बनाने के लिए सिक्योरिटीज़ का चयन करते हैं. इस हैंड-ऑन दृष्टिकोण में अधिक खर्च होता है, जिससे संभावित उच्च रिटर्न की तलाश करने वाले जोखिम-सहज निवेशकों को आकर्षित किया जाता है.
2. एक्सपेंस रेशियो
म्यूचुअल फंड में इंडेक्स फंड की तुलना करते समय, खर्च अनुपात महत्वपूर्ण है. इंडेक्स फंड अपने निष्क्रिय प्रकृति के कारण कम खर्च अनुपात को बढ़ाते हैं, जिसके परिणामस्वरूप निवेशकों के लिए लागत बचत और बेहतर रिटर्न प्राप्त होते हैं. इसके विपरीत, ऐक्टिव रूप से मैनेज किए गए म्यूचुअल फंड में गहन मैनेजमेंट से अधिक खर्च होते हैं, जो संभावित आउटपरफॉर्मेंस के बावजूद संभावित रूप से रिटर्न को कम करते हैं.
3. परफॉर्मेंस
इंडेक्स फंड मार्केट परफॉर्मेंस के साथ घनिष्ठ रूप से मिमिक मार्केट परफॉर्मेंस प्रदान करते हैं, जो उनकी निष्क्रिय रणनीति और कम खर्चों के कारण स्थिर लॉन्ग-टर्म रिटर्न प्रदान करते. इसके विपरीत, म्यूचुअल फंड का उद्देश्य सिक्योरिटीज़ को सक्रिय रूप से चुनकर, संभावित रूप से उच्च रिटर्न प्रदान करके और कम परफॉर्मेंस के जोखिम को भी कम करना है. जबकि म्यूचुअल फंड आउटपरफॉर्मेंस की संभावना प्रदान करते हैं, लेकिन कम लागत और पैसिव स्ट्रेटजी के कारण इंडेक्स फंड ऐतिहासिक रूप से आउटशाइन बनते हैं.
4. सरलता
इंडेक्स फंड अपने सीधे पैसिव दृष्टिकोण के साथ सरलता प्रदान करते हैं, जो मार्केट के विशिष्ट सूचकांकों को दर्शाता है. इन्वेस्टर को होल्डिंग और परफॉर्मेंस को समझने में आसानी होती है, जिसके लिए न्यूनतम निगरानी की आवश्यकता होती है. म्यूचुअल फंड, लेकिन, ऐक्टिव मैनेजमेंट के साथ जटिलता प्रदान करते हैं, जिससे अधिक खर्च और अधिक टैक्स प्रभाव पड़ता है, जिससे निवेशकों से पूरी रिसर्च और विश्लेषण की मांग होती है.
5. जोखिम
इंडिविजुअल सिक्योरिटी प्रभाव को कम करने वाले विविध पोर्टफोलियो के कारण इंडेक्स फंड में आमतौर पर कम जोखिम होता है. इसके विपरीत, म्यूचुअल फंड विशिष्ट सिक्योरिटीज़ या सेक्टर में जोखिम पर ध्यान केंद्रित कर सकते हैं, जिससे ऐक्टिव मैनेजमेंट के बावजूद संभावित रूप से अंडरपरफॉर्मेंस हो सकता है. दोनों में जोखिम शामिल होता है, जिसके कारण निवेशकों को जोखिम सहन करने और निवेश के उद्देश्यों के साथ चुनाव करने की आवश्यकता होती है.
6. शामिल लागत
म्यूचुअल फंड:
- · मैनेजमेंट शुल्क: ऐक्टिव रूप से मैनेज किए जाने वाले म्यूचुअल फंड आमतौर पर उच्च मैनेजमेंट शुल्क लेते हैं क्योंकि वे पोर्टफोलियो को ऐक्टिव रूप से चुनने और मैनेज करने के लिए फंड मैनेजर और एनालिस्ट का उपयोग करते हैं
- खर्च अनुपात: इन फंड में अक्सर अधिक खर्च अनुपात होते हैं, जो प्रशासनिक, मार्केटिंग और वितरण लागतों को कवर करते हैं.
- ट्रांज़ैक्शन की लागत: फंड में बार-बार खरीदने और बेचने से ट्रांज़ैक्शन की लागत अधिक हो सकती है, जो इन्वेस्टर को दी जाती है.
- सेल्स लोड: कुछ म्यूचुअल फंड सेल्स लोड चार्ज करते हैं, जो ब्रोकर या फाइनेंशियल सलाहकारों को दिए गए कमीशन हैं. ये फ्रंट-एंड लोड (खरीद के समय चार्ज) या बैक-एंड लोड हो सकते हैं (बिक्री के समय चार्ज).
इंडेक्स फंड:
- कम मैनेजमेंट फीस: चूंकि इंडेक्स फंड निष्क्रिय रूप से मैनेज किए जाते हैं, इसलिए उनके पास कम मैनेजमेंट फीस होती है. फंड का लक्ष्य एक विशिष्ट इंडेक्स के प्रदर्शन को दोहराना है, जिसके लिए कम ऐक्टिव मैनेजमेंट की आवश्यकता होती है.
- कम एक्सपेंस रेशियो: इंडेक्स फंड में आमतौर पर कम एक्सपेंस रेशियो होते हैं क्योंकि इनमें प्रशासनिक और मार्केटिंग की लागत कम होती है.
- न्यूनतम ट्रांज़ैक्शन लागत: बाय-एंड-होल्ड स्ट्रेटजी के साथ, इंडेक्स फंड में कम ट्रांज़ैक्शन होते हैं, जिससे ट्रांज़ैक्शन की लागत कम हो जाती है.
- कोई सेल्स लोड नहीं: कई इंडेक्स फंड सेल्स लोड नहीं लेते हैं, जिससे वे निवेशक के लिए अधिक किफायती हो जाते हैं.
7. उद्देश्य
म्यूचुअल फंड:
- ऐक्टिव मैनेजमेंट: प्राथमिक उद्देश्य ऐक्टिव मैनेजमेंट के माध्यम से मार्केट या एक विशिष्ट बेंचमार्क को बेहतर बनाना है. फंड मैनेजर निवेश निर्णय लेने के लिए रिसर्च, एनालिसिस और मार्केट के पूर्वानुमानों का उपयोग करते हैं.
- उच्च रिटर्न: पोर्टफोलियो को ऐक्टिव रूप से मैनेज करके, म्यूचुअल फंड का उद्देश्य मार्केट औसत से अधिक रिटर्न प्राप्त करना है.
- सुविधा: फंड मैनेजर के पास मार्केट की स्थितियों, आर्थिक ट्रेंड और निवेश के अवसरों के आधार पर पोर्टफोलियो को एडजस्ट करने की सुविधा होती है.
इंडेक्स फंड:
- पैसिव मैनेजमेंट: इसका उद्देश्य इंडेक्स के समान अनुपात में समान सिक्योरिटीज़ रखकर एस एंड पी 500 जैसे विशिष्ट इंडेक्स के प्रदर्शन से मेल खाना है
- मार्केट मैचिंग रिटर्न: मार्केट से बेहतर प्रदर्शन करने की कोशिश करने के बजाय, इंडेक्स फंड का उद्देश्य रिटर्न प्राप्त करना है, जो उन्हें ट्रैक करने वाले इंडेक्स को दर्शाता है.
- कम जोखिम: इंडेक्स की नकल करने वाले विविध पोर्टफोलियो को होल्ड करके, इंडेक्स फंड में आमतौर पर सक्रिय रूप से मैनेज किए गए म्यूचुअल फंड की तुलना में कम जोखिम होता है.
इन अंतरों को समझने से इन्वेस्टर अपने निवेश लक्ष्यों, जोखिम सहनशीलता और लागत प्राथमिकताओं के आधार पर सही प्रकार का फंड चुनने में मदद मिल सकती है.
इंडेक्स फंड बनाम म्यूचुअल फंड - तुलना टेबल
म्यूचुअल फंड कई स्टॉक में इन्वेस्टमेंट फैलाकर विविधता प्रदान करते हैं. हालांकि सभी प्रकार के म्यूचुअल फंड में अपने निर्धारित निवेश उद्देश्यों के अनुसार रिटर्न प्राप्त करने के उद्देश्य से निवेश विकल्प चुनने की सुविधा होती है, लेकिन इंडेक्स फंड केवल पूर्वनिर्धारित इंडेक्स को ट्रैक करते हैं. इंडेक्स फंड और म्यूचुअल फंड के बीच बुनियादी अंतर के बारे में नीचे जानें:
पहलू |
इंडेक्स फंड |
ऐक्टिव रूप से मैनेज किए गए म्यूचुअल फंड |
मैनेजमेंट स्टाइल |
पैसिव मैनेजमेंट: उनका उद्देश्य एक विशिष्ट मार्केट इंडेक्स के प्रदर्शन को दोहराना है. |
ऐक्टिव मैनेजमेंट: फंड मैनेजर फंड के उद्देश्यों को प्राप्त करने के लिए निवेश के निर्णय लेते हैं. |
उद्देश्य |
किसी विशेष इंडेक्स के रिटर्न से मेल खाने के लिए. |
बेंचमार्क से अधिक प्रदर्शन करने या विशिष्ट परिणाम प्रदान करने के लिए. |
एक्सपेंस रेशियो |
आमतौर पर पैसिव मैनेजमेंट के कारण कम होता है. |
अक्सर अधिक होता है, क्योंकि ऐक्टिव मैनेजमेंट में अधिक खर्च शामिल होते हैं. |
विविधता लाना |
ट्रैक किए जा रहे इंडेक्स के भीतर डाइवर्सिफिकेशन प्रदान करता है. |
सिक्योरिटीज़ की विस्तृत रेंज में डाइवर्सिफिकेशन प्रदान करता है. |
इंडेक्स फंड की टॉप विशेषताएं
- पैसिव मैनेजमेंट: इंडेक्स फंड पैसिव निवेश स्ट्रेटजी का पालन करते हैं, जिसका उद्देश्य बार-बार खरीदने और बेचने के बिना किसी विशिष्ट इंडेक्स के प्रदर्शन को दर्शाना है.
- विविधता: ये फंड चुने गए इंडेक्स में बड़ी संख्या में सिक्योरिटीज़ रखकर तुरंत विविधता प्रदान करते हैं.
- कम लागत: उनके पैसिव मैनेजमेंट स्टाइल के कारण, इंडेक्स फंड में आमतौर पर ऐक्टिव रूप से मैनेज किए गए फंड की तुलना में कम खर्च अनुपात होते हैं.
- पारदर्शी: इंडेक्स फंड के पोर्टफोलियो होल्डिंग को आमतौर पर नियमित आधार पर प्रकट किया जाता है, जिससे इन्वेस्टर को पारदर्शिता मिलती है.
- लॉन्ग-टर्म निवेश: इंडेक्स फंड लॉन्ग-टर्म निवेशक के लिए उपयुक्त हैं जो मार्केट के समग्र विकास से लाभ प्राप्त करना चाहते हैं.
