ऐक्टिव बनाम पैसिव फंड

पैसिव निवेश में सीमित पोर्टफोलियो टर्नओवर के साथ निवेश खरीदना और बनाए रखना शामिल है, जबकि ऐक्टिव निवेश में शॉर्ट-टर्म परफॉर्मेंस का लाभ उठाने के लिए एसेट खरीदना और बेचना शामिल है, जिसका उद्देश्य औसत मार्केट रिटर्न को पार करना है. दोनों रणनीतियां व्यवहार्य हैं, लेकिन वे मार्केट परिदृश्य के भीतर निवेशकों की विशिष्ट प्राथमिकताओं और उद्देश्यों को पूरा करते हैं.

अगर आप म्यूचुअल फंड के माध्यम से अपनी संपत्ति बनाने की यात्रा शुरू कर रहे हैं, तो यह रोमांचक है, लेकिन ऐक्टिव और पैसिव निवेश के बीच चुनना भ्रामक हो सकता है. आप अपने फाइनेंशियल लक्ष्यों के लिए सर्वश्रेष्ठ विकल्प कैसे चुन सकते हैं? अपने लाभों को समझने के लिए ऐक्टिव और पैसिव फंड के बीच अंतर जानें. यह जानकारी आपको सूचित निर्णय लेने में मदद करेगी. चाहे आप ऐक्टिव मैनेजमेंट या पैसिव इंडेक्स ट्रैकिंग करना पसंद करते हैं, इन निवेश स्टाइल को समझना आपके फाइनेंशियल लक्ष्यों के साथ अपनी रणनीति को संरेखित करने के लिए महत्वपूर्ण है.

ऐक्टिव रूप से मैनेज किया जाने वाला पोर्टफोलियो क्या है?

ऐक्टिव रूप से मैनेज किया जाने वाला पोर्टफोलियो सिक्योरिटीज़ का एक कलेक्शन है, जिसे प्रोफेशनल फंड मैनेजर द्वारा चुना जाता है और मैनेज किया जाता है. फंड मैनेजर का उद्देश्य मार्केट टाइमिंग, स्टॉक पिकिंग, सेक्टर रोटेशन और एसेट एलोकेशन जैसी विभिन्न स्ट्रेटेजी का उपयोग करके निफ्टी 50 या सेंसेक्स जैसे बेंचमार्क इंडेक्स के परफॉर्मेंस को मात देना है. फंड मैनेजर के पास अपने रिसर्च और विश्लेषण के अनुसार सिक्योरिटीज़ खरीदने और बेचने का विवेकाधिकार है.

ऐक्टिव रूप से मैनेज किए जाने वाले फंड कैसे काम करते हैं?

ऐक्टिव रूप से मैनेज किए गए फंड, फंड मैनेजर की सेवाओं और फंड की ऑपरेशनल लागतों के लिए निवेशकों को शुल्क लेते हैं. इस शुल्क को मैनेजमेंट शुल्क कहा जाता है और इसे एक्सप्रेस रेशियो में शामिल किया जाता है, जिसे फंड के मैनेजमेंट के तहत एसेट (एयूएम) के प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है . एक्सपेंस रेशियो फंड के रिटर्न को कम करता है और फंड की स्ट्रेटजी और एसेट क्लास के आधार पर अलग-अलग होता है.

पैसिव रूप से मैनेज किया जाने वाला पोर्टफोलियो क्या है?

पैसिव रूप से मैनेज किया जाने वाला पोर्टफोलियो सिक्योरिटीज़ का एक कलेक्शन है, जिसे निफ्टी 50 या सेंसेक्स जैसे बेंचमार्क इंडेक्स के परफॉर्मेंस को रेप्लिकेट करने के लिए डिज़ाइन किया गया है. पोर्टफोलियो में फंड मैनेजर द्वारा कोई ऐक्टिव निर्णय नहीं लिया जाता है, बल्कि इंडेक्स की संरचना और वेटेज से मेल खाने के लिए नियमों के सेट या फॉर्मूला का पालन करता है. इंडेक्स में किसी भी बदलाव को दिखाने के लिए पोर्टफोलियो को समय-समय पर रीबैलेंस किया जाता है.

निष्क्रिय रूप से प्रबंधित फंड कैसे काम करता है?

पैसिव रूप से मैनेज किए गए फंड इन्वेस्टर को ऐक्टिव रूप से मैनेज किए गए फंड की तुलना में कम शुल्क लेते हैं, क्योंकि उन्हें फंड मैनेजर द्वारा किसी ऐक्टिव हस्तक्षेप की आवश्यकता नहीं होती है या ट्रांज़ैक्शन की उच्च लागत होती है. इस शुल्क को मैनेजमेंट फीस भी कहा जाता है और इसे एक्सपेंस रेशियो में शामिल किया जाता है, जिसे फंड के एयूएम के प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है. पैसिव रूप से मैनेज किए गए फंड का खर्च अनुपात आमतौर पर ऐक्टिव रूप से मैनेज किए जाने वाले फंड की तुलना में कम होता है.

ऐक्टिव बनाम पैसिव फंड - प्रमुख अंतर

ऐक्टिव फंड में आमतौर पर उच्च खर्च अनुपात होते हैं, जो फंड मैनेजर के गहन रिसर्च, एनालिसिस और मैनेजमेंट के प्रयासों के कारण होते हैं. इसके विपरीत, पैसिव फंड कम एक्सपेंस रेशियो को बढ़ाते हैं, जो फंड मैनेजर की सरलीकृत निवेश स्ट्रेटजी और सीमित भागीदारी को दर्शाते हैं. ऐक्टिव और पैसिव फंड के बीच कुछ प्रमुख अंतर यहां दिए गए हैं:

• प्रकृति: ऐक्टिव फंड अधिक गतिशील और सुविधाजनक होते हैं, क्योंकि वे मार्केट की स्थितियों और अवसरों को बदल सकते हैं. पैसिव फंड अधिक स्थिर और कठोर होते हैं, क्योंकि वे पूर्वनिर्धारित रणनीति का पालन करते हैं और इंडेक्स से विचलित नहीं होते हैं.
• खर्च अनुपात: ऐक्टिव फंड में पैसिव फंड की तुलना में अधिक खर्च अनुपात होता है, क्योंकि उन्हें फंड मैनेजर की विशेषज्ञता, रिसर्च और ट्रेडिंग के लिए अधिक लागत होती है. पैसिव फंड का एक्सपेंस रेशियो ऐक्टिव फंड की तुलना में कम होता है, क्योंकि इनमें ऑपरेशनल और ट्रांज़ैक्शन की लागत कम होती है.
• जोखिम: ऐक्टिव फंड में पैसिव फंड की तुलना में अधिक जोखिम होता है, क्योंकि वे फंड मैनेजर के कौशल, निर्णय और एरर के अधीन हैं. पैसिव फंड का जोखिम ऐक्टिव फंड की तुलना में कम होता है, क्योंकि वे मानव कारक को समाप्त करते हैं और इंडेक्स को करीब से मिरर करते हैं, जिसके परिणामस्वरूप कम अस्थिरता और ट्रैकिंग त्रुटि होती है.
• रिटर्न: जब रिटर्न की बात आती है, तो पैसिव फंड और ऐक्टिव फंड विभिन्न परिणाम प्रदान कर सकते हैं. ऐक्टिव फंड अपने बेंचमार्क इंडेक्स से अधिक होने का प्रयास करते हैं, जो उच्च रिटर्न प्राप्त करने के लिए फंड मैनेजर के कौशल और विकल्पों पर निर्भर करते हैं. फिर भी, यह उद्देश्य सुनिश्चित नहीं होता है, और ऐक्टिव फंड कभी-कभी मार्केट को कम कर सकते हैं. इसके विपरीत, पैसिव फंड का रिटर्न बेंचमार्क इंडेक्स का करीब से पालन करता है, मार्केट-एलाइन्ड रिटर्न के साथ निवेशकों को प्रदान करता है. हालांकि वे पर्याप्त अल्फा जनरेट नहीं कर सकते हैं, लेकिन पैसिव फंड इंडेक्स परफॉर्मेंस को दर्शाते हुए विश्वसनीय रिटर्न प्रदान करते हैं.

ऐक्टिव बनाम पैसिव फंड के बीच अंतर

फायदे और नुकसान: ऐक्टिव बनाम पैसिव निवेश

ऐक्टिव और पैसिव निवेश के कुछ फायदे और नुकसान यहां दिए गए हैं:

• ऐक्टिव इन्वेस्टमेंट के फायदे: अगर फंड मैनेजर इंडेक्स से बेहतर प्रदर्शन कर सकता है, तो ऐक्टिव इन्वेस्टमेंट पैसिव इन्वेस्टमेंट की तुलना में अधिक रिटर्न जनरेट कर सकता है. ऐक्टिव इन्वेस्टमेंट अधिक विविधता और कस्टमाइज़ेशन भी प्रदान कर सकता है, क्योंकि फंड मैनेजर विभिन्न क्षेत्रों, थीम और स्टाइल में निवेश कर सकता है और इन्वेस्टर की प्राथमिकताओं और लक्ष्यों के लिए पोर्टफोलियो को तैयार कर सकता है.
• ऐक्टिव इन्वेस्टमेंट के नुकसान: अगर फंड मैनेजर बेंचमार्क इंडेक्स को हरा नहीं पाता है, तो ऐक्टिव इन्वेस्टिंग से पैसिव इन्वेस्टमेंट की तुलना में कम रिटर्न मिल सकता है. ऐक्टिव इन्वेस्टमेंट में अधिक फीस भी लग सकती है, क्योंकि एक्सपेंस रेशियो और कैपिटल गेन टैक्स फंड के रिटर्न को कम कर सकते हैं .
• पैसिव इन्वेस्टिंग के फायदे: पैसिव इन्वेस्टिंग का उद्देश्य निरंतर और स्थिर रिटर्न प्रदान करना है, क्योंकि यह इंडेक्स के परफॉर्मेंस को ट्रैक करता है.
• पैसिव इन्वेस्टिंग के नुकसान: पैसिव इन्वेस्टमेंट रिटर्न को भी सीमित कर सकता है, क्योंकि यह इंडेक्स से बेहतर प्रदर्शन नहीं कर सकता है. पैसिव निवेश में डाइवर्सिफिकेशन और कस्टमाइज़ेशन की कमी भी हो सकती है, क्योंकि पोर्टफोलियो इंडेक्स की सिक्योरिटीज़ और वेटेज तक सीमित है, और इसे इन्वेस्टर की आवश्यकताओं और उद्देश्यों में समायोजित नहीं किया जा सकता है.

ऐक्टिव और पैसिव फंड में इन्वेस्ट करने से पहले विचार

ऐक्टिव और पैसिव फंड में इन्वेस्ट करने से पहले, अपने फाइनेंशियल लक्ष्यों के साथ अपने इन्वेस्टमेंट को अलाइन करने के लिए महत्वपूर्ण कारकों पर विचार करें. सबसे पहले, अपने फाइनेंशियल उद्देश्यों और निवेश की अवधि का मूल्यांकन करें, जिससे यह सुनिश्चित होता है कि वे फंड के उद्देश्य के अनुरूप हों. उदाहरण के लिए, अगर छोटी से मध्यम अवधि के भीतर स्थिर रिटर्न चाहते हैं, तो डेट म्यूचुअल फंड एक उपयुक्त विकल्प हो सकता है. इसके अलावा, अपने पसंदीदा निवेश मोड पर निर्णय लें, चाहे एकमुश्त राशि हो या सिस्टमेटिक निवेश प्लान (SIP). लंपसम में वन-टाइम निवेश होता है, जबकि SIP में अंतराल पर नियमित फिक्स्ड-amount इन्वेस्टमेंट शामिल होते हैं. एसेट एलोकेशन के संबंध में रिटर्न की अनिश्चितता को समझकर अपनी जोखिम क्षमता का आकलन करें, क्योंकि प्रत्येक म्यूचुअल फंड स्कीम में एक विशिष्ट स्तर का जोखिम होता है. अंत में, पैसिव फंड के लिए, ट्रैकिंग त्रुटि पर ध्यान दें, बेंचमार्क इंडेक्स और स्कीम रिटर्न के बीच अंतर, सूचित निवेश निर्णय लेने के लिए.

ऐक्टिव बनाम पैसिव फंड: क्या चुनें?

ऐक्टिव और पैसिव फंड के बीच विकल्प विभिन्न कारकों पर निर्भर करता है, जैसे इन्वेस्टर की जोखिम क्षमता, रिटर्न की अपेक्षाएं, समय सीमा और लागत संवेदनशीलता. आमतौर पर, ऐक्टिव फंड उन निवेशकों के लिए अधिक उपयुक्त हो सकते हैं जो उच्च जोखिम लेना चाहते हैं, उच्च रिटर्न प्राप्त करना चाहते हैं, लंबे समय तक की अवधि रखते हैं और अधिक फीस दे सकते हैं. पैसिव फंड उन निवेशकों के लिए अधिक उपयुक्त हो सकते हैं, जो तुलनात्मक रूप से कम जोखिम पसंद करते हैं, मार्केट रिटर्न से संतुष्ट होते हैं, कम समय की अवधि रखते हैं और कम शुल्क के बारे में जागरूक होते हैं.

निष्कर्ष

अंत में, ऐक्टिव और पैसिव फंड के बीच की बहस विभिन्न कारकों पर निर्भर करती है, जिसमें निवेश के लक्ष्य, जोखिम सहनशीलता और मार्केट की स्थितियां शामिल हैं. ऐक्टिव फंड कुशल मैनेजमेंट और निर्णय लेने के माध्यम से मार्केट को आउटपरफॉर्म करने का प्रयास करते हैं, लेकिन पैसिव फंड मार्केट इंडेक्स को ट्रैक करके आसान और स्थिर दृष्टिकोण प्रदान करते हैं. अंत में, ऐक्टिव और पैसिव फंड के बीच का विकल्प व्यक्तिगत प्राथमिकताओं और उद्देश्यों पर निर्भर करता है. इन्वेस्टर को अपने लॉन्ग-टर्म लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए सबसे उपयुक्त विकल्प निर्धारित करने के लिए अपनी फाइनेंशियल स्थिति और निवेश स्ट्रेटजी का सावधानीपूर्वक मूल्यांकन करना चाहिए.

सभी म्यूचुअल फंड इन्वेस्टर्स के लिए जरूरी टूल्स