ऐतिहासिक विश्लेषण के आधार पर, म्यूचुअल फंड ने सालाना लगभग 9-12% रिटर्न प्रदान किए हैं. लेकिन, मार्केट की स्थितियों के आधार पर ये रिटर्न अधिक हो सकते हैं. उदाहरण के लिए, भारत में, म्यूचुअल फंड ने दस वर्षों में औसत 20% रिटर्न दिया है और मार्केट में मजबूत वृद्धि दर्शाई है. जबकि, अमेरिका में, बड़ी कंपनियों पर ध्यान केंद्रित करने वाले म्यूचुअल फंड ने पिछले दशक में 14.7% का औसत वार्षिक रिटर्न दिया है.
इसके अलावा, 2024 के पहले आधे में, भारत में इक्विटी म्यूचुअल फंड ने 17.67% का प्रभावशाली औसत रिटर्न दिया. उन्होंने कम समय में महत्वपूर्ण रिटर्न जनरेट करने की अपनी क्षमता प्रदर्शित की है. विशेष रूप से, मिड-कैप म्यूचुअल फंड ने असाधारण रूप से अच्छा प्रदर्शन किया, कुछ फंड 30% से अधिक रिटर्न प्रदान करते हैं. यह दर्शाता है कि मिड-कैप फंड में इन्वेस्टमेंट बढ़ते मार्केट में उच्च विकास के अवसरों को कैप्चर करने के लिए एक अच्छी रणनीति हो सकती है.
म्यूचुअल फंड में निवेश करना कई भारतीयों के लिए एक लोकप्रिय विकल्प बन गया है, जो अपनी संपत्ति को बढ़ाने के तरीके खोज रहे हैं. म्यूचुअल फंड चुनते समय निवेशकों द्वारा विचार किए जाने वाले प्रमुख कारकों में से एक इसका रिटर्न है. यह आर्टिकल बताएगा कि म्यूचुअल फंड रिटर्न क्या हैं, विभिन्न प्रकार के रिटर्न, उनकी गणना कैसे करें, और उन्हें प्रभावित करने वाले कारक क्या हैं.
म्यूचुअल फंड से मिलने वाले रिटर्न क्या हैं
म्यूचुअल फंड स्कीम के परफॉर्मेंस का आकलन करते समय, केवल इसके रिटर्न पर ध्यान केंद्रित करना भ्रामक हो सकता है. हाल के वर्षों में स्कीम ने 10% वार्षिक रिटर्न दिया हो सकता है, लेकिन मार्केट के व्यापक संदर्भ पर विचार करना आवश्यक है. अगर मार्केट इंडेक्स ने उस अवधि के दौरान समान वृद्धि का अनुभव किया है, तो यह असाधारण प्रदर्शन का संकेत नहीं दे सकता है. जब इसकी NAV बेंचमार्क से अधिक होती है, तो स्कीम की कीमत का सही टेस्ट मार्केट में गिरावट के दौरान आता है. यह अंडरपरफॉर्मेंस किसी की निवेश स्ट्रेटजी में रिव्यू और संभावित एडजस्टमेंट की आवश्यकता का संकेत देता है.
अपने बेंचमार्क के खिलाफ स्कीम के रिटर्न की तुलना करना महत्वपूर्ण जानकारी प्रदान करता है. समय के साथ बेंचमार्क के सापेक्ष निरंतर अंडरपरफॉर्मेंस किसी के पोर्टफोलियो से स्कीम को हटाने की गारंटी दे सकती है. लंबी अवधि में अंडरपरफॉर्मर और आउटपरफॉर्मर दोनों की पहचान करना महत्वपूर्ण है. इसके अलावा, कैटेगरी औसत रिटर्न का मूल्यांकन करने से अधिक परिप्रेक्ष्य प्राप्त होता है. अगर कोई स्कीम अपने बेंचमार्क को बेहतर बनाती है, तो भी इस कैटेगरी के अंदर अपने समकक्षों से तुलना करने से यह प्रकट हो सकता है कि क्या यह वास्तव में टॉप परफॉर्मर है या अगर बेहतर विकल्प उपलब्ध हैं. ऐसे मूल्यांकन इन्वेस्टर को रिटर्न को ऑप्टिमाइज़ करने और अपने फाइनेंशियल लक्ष्यों के साथ संरेखित करने के लिए अपने इन्वेस्टमेंट को रीलोकेट करने के बारे में सूचित निर्णय लेने में मदद करते हैं.
