एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड के नाम से भी जाना जाने वाला ईटीएफ, स्टॉक, बॉन्ड, गोल्ड, कमोडिटी और रियल एस्टेट जैसे एसेट में निवेश करने का तरीका खोजने वाले इन्वेस्टर के बीच काफी लोकप्रिय हो गया है. उनके उपयोग में आसान, तेज़ व्यापारिकता और विकास की क्षमता ने नवप्रवर्तन और अनुभवी निवेशकों के हित को पकड़ लिया है.

आसान शब्दों में कहें तो, ईटीएफ निवेश सिक्योरिटीज़ का एक बास्केट है जिसे स्टॉक एक्सचेंज पर इंडिविजुअल स्टॉक की तरह खरीदा जा सकता है और बेचा जा सकता है. अगर आप ईटीएफ में निवेश करते हैं, तो आप अपने पोर्टफोलियो के मैनेजमेंट को आसान बना सकते हैं और व्यक्तिगत स्टॉक चुनने से जुड़े जोखिम को कम कर सकते हैं.

इस ब्लॉग में, आइए देखते हैं कि अपने फाइनेंशियल उद्देश्यों और महत्वाकांक्षाओं के आधार पर ईटीएफ कैसे चुनें.

• ETF चुनने से पहले, अपनी ज़रूरतों को पूरा करने वाले निवेश के उद्देश्यों, जोखिम लेने की क्षमता और निवेश की अवधि निर्धारित करें.

• फंड का साइज़, आयु, ट्रेडिंग वॉल्यूम और लागत जैसे कारकों पर विचार करें.

• उच्च लिक्विडिटी और कम खर्च अनुपात वाले बड़े, सुस्थापित ईटीएफ अक्सर बेहतर होते हैं.

ETF चुनने से पहले, आपको एक निवेश प्लान बनाना होगा जो निम्नलिखित कारकों को ध्यान में रखता है:

• वित्तीय उद्देश्य

• आपके पोर्टफोलियो में विभिन्न इन्वेस्टमेंट और एसेट की वर्तमान कम्पोजिशन और एलोकेशन

• मेच्योरिटी अवधि या समय की अवधि, जिसे आप निवेश करना चाहते हैं

• जोखिम उठाने की क्षमता

ये कारक आपको अपनी जोखिम सहनशीलता का पता लगाने में मदद करेंगे, जो आपको अपनी पूंजी की वृद्धि के लिए सही ETF विकल्प चुनने की दिशा में मदद करेंगे.

यह एक महत्वपूर्ण प्रश्न है, क्योंकि यह आपको अपने निवेश का सही उद्देश्य निर्धारित करने और सही ETF चुनने में मदद करेगा. अलग-अलग निवेशकों के अलग-अलग उद्देश्य होते हैं; कुछ के लिए, यह उनके पोर्टफोलियो का डाइवर्सिफिकेशन हो सकता है या व्यक्तिगत स्टॉक में निवेश करने का विकल्प हो सकता है. अन्य लोगों के लिए, यह कम जोखिम और लागत के साथ विशिष्ट निवेश लक्ष्यों को प्राप्त करने का एक तरीका हो सकता है.

उदाहरण के लिए, अगर आपका उद्देश्य पोर्टफोलियो का डाइवर्सिफिकेशन है, तो ETF चुनने का सही तरीका यह होना चाहिए कि आपके पोर्टफोलियो में पहले से ही एक्सपोज़र नहीं है. एक ETF जो उस विशेष इंडस्ट्री की सभी प्रमुख कंपनियों और स्टॉक को ट्रैक करता है, आपको विविधता प्राप्त करने में मदद करेगा.

इसी प्रकार, कुछ निवेशकों के लिए, इसका उद्देश्य इक्विटी इंस्ट्रूमेंट में निवेश करना हो सकता है क्योंकि वे पहले से ही डेट निवेश में भारी निवेश कर चुके हैं. इसलिए, ईटीएफ में निवेश करने के पीछे अपनी प्रेरणा को समझना आवश्यक है. यहां कुछ प्रश्न दिए गए हैं, जिनसे आप बेहतर निर्णय लेने के लिए कह सकते हैं:

• क्या पोर्टफोलियो में डाइवर्सिफिकेशन करना आपका एकमात्र उद्देश्य है?

• अपने मौजूदा पोर्टफोलियो और जोखिम लेने की क्षमता को ध्यान में रखते हुए, आपको किन ईटीएफ कैटेगरी पर विचार करना चाहिए? क्या यह इक्विटी, डेट, कमोडिटी या अन्य होना चाहिए?

• क्या आप लंबे समय तक ETF को होल्ड करने की योजना बना रहे हैं या आप उन्हें ऐक्टिव रूप से ट्रेडिंग करने की योजना बना रहे हैं?

• क्या आप अधिक एक्सपोजर प्राप्त करने के लिए किसी विशिष्ट सेक्टर की तलाश कर रहे हैं?

उपरोक्त प्रश्नों का उत्तर देने के बाद, आपको बेहतर समझ मिलेगी कि कौन से ईटीएफ आपकी विशिष्ट आवश्यकताओं और मांगों को पूरा करेंगे. आप अपने मौजूदा प्लान के लिए सबसे उपयुक्त विभिन्न ETF और शून्य की तुलना करने में बेहतर होंगे.

ऊपर दिए गए पैरामीटर की पहचान करने के बाद, इसका जवाब देने का समय आ गया है, 'ईटीएफ कैसे चुनें?'

यहां कुछ बुनियादी कारक दिए गए हैं जिन पर आपको विचार करना होगा:

1. फंड का साइज़

बड़े फंड के आकार वाले ईटीएफ उच्च निवेशक ब्याज, अधिक लिक्विडिटी और कम फीस का संकेत देते हैं. इसलिए, विशेषज्ञों को लगता है कि निवेशकों को छोटे स्तरों पर बड़े आकार के फंड का विकल्प चुनना चाहिए.

2. ईटीएफ की आयु

ईटीएफ अब दो दशकों से अधिक समय से लोकप्रिय निवेश वाहन रहे हैं. हालांकि हर साल नए फंड लॉन्च किए जा रहे हैं, लेकिन मार्केट में कई फंड में ऐतिहासिक डेटा होता है, जिस पर आप अपने पिछले परफॉर्मेंस का आकलन करने के लिए भरोसा कर सकते हैं. लेकिन, यह एकमात्र मानदंड नहीं हो सकता है, क्योंकि पिछले प्रदर्शन भविष्य की सफलता की गारंटी नहीं देते हैं.

3. व्यापार की मात्रा

म्यूचुअल फंड को ETF से क्या अलग बनाता है, यह है कि ETF की यूनिट को स्टॉक मार्केट पर ट्रेड किया जा सकता है, बशर्ते दिए गए ETF की मांग भी हो. इन्वेस्ट करने से पहले, ETF की ट्रेडिंग वॉल्यूम चेक करें. किसी भी गिरावट के ट्रेंड की तलाश करें और सूचित निर्णय लेने के लिए अंतर्निहित कारणों की जांच करें.

4. लागत

इन्वेस्ट करते समय, निवेशक का लक्ष्य लाभ को अधिकतम करना, जोखिमों को कम करना और अधिक रिटर्न जनरेट करने के लिए खरीदने और बेचने के दौरान उनके साथ न्यूनतम लागत वाले इंस्ट्रूमेंट की तलाश करना है.

उदाहरण के लिए, म्यूचुअल फंड में एक्सपेंस रेशियो होते हैं जो विभिन्न एडमिनिस्ट्रेशन शुल्क पर विचार करते हैं. दूसरी ओर, ईटीएफ को निष्क्रिय रूप से मैनेज किया जाता है और इसलिए, उनका खर्च अनुपात कम होता है.

इसलिए, समान गुणवत्ता वाले दो ईटीएफ की तुलना करते समय, आप कम खर्च अनुपात वाले ईटीएफ को पसंद कर सकते हैं. ऐसा इसलिए है क्योंकि स्टॉक एक्सचेंज पर ट्रांज़ैक्शन अतिरिक्त लागत के साथ आते हैं.

5. ट्रैकिंग त्रुटि

अगर आप किसी विशिष्ट इंडेक्स को ट्रैक करने वाले ETF में निवेश करते हैं, तो फंड के मैनेजर का उद्देश्य ऐसे तरीके से सिक्योरिटीज़ खरीदना है जो फंड के रिटर्न को अंतर्निहित इंडेक्स के साथ संरेखित करता है. लेकिन, फंड मैनेजर विशिष्ट इंडेक्स का हिस्सा होने वाली सभी सिक्योरिटीज़ नहीं खरीदेगा, जिससे ईटीएफ और इंडेक्स के बीच रिटर्न में अंतर होने की संभावना हो सकती है. इसे ट्रैकिंग त्रुटि के रूप में जाना जाता है. जब त्रुटि कम होती है, तो इसका मतलब है कि ETF ने इंडेक्स के करीब रिटर्न दिया है.