इंडिया VIX इंडेक्स

इंडिया VIX 30 दिनों से अधिक मार्केट की अपेक्षित अस्थिरता को ट्रैक करता है. उच्च VIX का मतलब है अधिक अस्थिरता, जबकि कम VIX स्थिरता का संकेत देता है, जिससे निवेशकों को जोखिम का आकलन करने में मदद मिलती है.
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इंडिया VIX इंडेक्स
3 मिनट
25-September-2024

इंडिया VIX का अर्थ है भारत की अस्थिरता सूचकांक और यह निफ्टी विकल्पों से डेटा का उपयोग करके नेशनल स्टॉक एक्सचेंज (NSE) द्वारा प्राप्त मार्केट की अस्थिरता का एक माप है. गणना में निफ्टी ऑप्शन्स कॉन्ट्रैक्ट के सर्वश्रेष्ठ बिड-आस्क कोटेशन शामिल हैं, जो F&O सेगमेंट में नज़दीकी और अगले महीने की एक्सपोजर पर ध्यान केंद्रित करते हैं.

इंडिया VIX अगले 30 कैलेंडर दिनों में मार्केट की अस्थिरता की निवेशकों की अपेक्षाओं के बारे में जानकारी प्रदान करता है. उच्च VIX वैल्यू भविष्यवाणी की गई अस्थिरता और अनिश्चितता को दर्शाती है, जबकि कम VIX वैल्यू कम अपेक्षित उतार-चढ़ाव के साथ एक शांत बाजार को दर्शाती है.

स्टॉक मार्केट में इंडिया VIX क्या है?

इंडिया VIX, या इंडिया वोलेटीलीटी इंडेक्स, निफ्टी इंडेक्स के लिए अपेक्षित मार्केट की अस्थिरता को मापता है. इसकी गणना सर्वश्रेष्ठ बिड का विश्लेषण करके स्ट्राइक प्राइस, मार्केट प्राइस, एक्सपायरी डेट, रिस्क-फ्री रिटर्न और अस्थिरता जैसे कारकों का उपयोग करके की जाती है और NSE पर नज़दीकी और अगले महीने की निफ्टी विकल्पों की कीमतों की मांग करती है. बढ़ते VIX के संकेतों से भावनाएं उभरती हैं, जबकि गिरने वाले VIX बढ़ते व्यापारियों के विश्वास और शानदार दृष्टिकोण को दर्शाता है.

यह इंडेक्स बताता है कि अगले 30 दिनों में मार्केट में कितना उतार-चढ़ाव होने की उम्मीद है. इन्वेस्टर और ट्रेडर इसे निम्नलिखित तरीकों से व्याख्यायित करते हैं:

  • उच्च इंडिया VIX स्टॉक की कीमतों में अधिक महत्वपूर्ण उतार-चढ़ाव का संकेत देता है. यह मार्केट में उच्च अनिश्चितता या जोखिम दर्शाता है.
  • दूसरी ओर, लोअर इंडिया VIX का अर्थ है कम अपेक्षित अस्थिरता और अपेक्षाकृत स्थिर मार्केट आउटलुक.

भारत VIX इंडेक्स का महत्व

इंडिया VIX मार्केट रिस्क और निवेशक की भावना के बैरोमीटर के रूप में कार्य करता है:

  • हाई इंडिया VIX: मार्केट की बढ़ती अस्थिरता का सुझाव देता है, जिससे संभावित कीमतों में सुधार होता है. इससे निवेशक की अनिश्चितता या प्रमुख मार्केट इवेंट की अवधि का संकेत मिल सकता है.
  • लो इंडिया VIX: न्यूनतम अनुमानित मार्केट उतार-चढ़ाव का संकेत देता है, स्थिरता और जोखिम के स्तर को कम करता है.

इंडिया VIX की व्याख्या करके, ट्रेडर और इन्वेस्टर मार्केट की स्थितियों का बेहतर आकलन कर सकते हैं और सूचित निर्णय ले सकते हैं.

इंडिया VIX की गणना कैसे की जाती है?

इंडिया VIX शिकागो बोर्ड ऑप्शंस एक्सचेंज (CBOE) द्वारा विकसित पद्धति के संशोधित संस्करण का पालन करता है. इसमें निफ्टी विकल्पों से डेटा शामिल होता है और सटीक गणना के लिए क्यूबिक स्पलाइन जैसी उन्नत गणितीय तकनीकों को नियोजित करता है.

इंडिया VIX फॉर्मूला:

इंडिया VIX = 100x (सम [उपयुक्त अस्थिरता स्क्वेयर] / कुल वजन)1/2

  • सम[हमने निर्धारित अस्थिरता स्क्वेयर की है]: स्क्वेयर द्वारा निर्धारित अस्थिरताओं का योग, प्रत्येक को अपने वजन से गुणा किया जाता है.
  • कुल वजन: गणना में शामिल सभी विकल्पों के ओपन ब्याज की राशि को दर्शाता है.

यह गणना यह सुनिश्चित करती है कि इंडेक्स भविष्य की अस्थिरता के बाजार की अपेक्षाओं को प्रभावी रूप से दर्शाता है.

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इंडिया VIX की गणना करते समय विचार किए गए कारक

यह ध्यान रखना आवश्यक है कि इंडिया VIX, या अस्थिरता इंडेक्स, चार प्रमुख कारकों से प्रभावित होता है:

  1. समाप्ति का समय
    • सटीक भविष्यवाणी के लिए विकल्प कॉन्ट्रैक्ट समाप्त होने तक शेष समय.
    • मार्केट की अस्थिरता की पूर्वानुमान सुनिश्चित करने के लिए इस समय-सीमा की गणना मिनटों में की जाती है.
  2. ब्याज दर
    • निफ्टी ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट के लिए जोखिम-मुक्त ब्याज दर निर्धारित की जाती है.
    • यह कारक अगले 30-90 दिनों में प्रचलित अवधि दरों पर विचार करता है.
    • ये दरें कॉन्ट्रैक्ट की समाप्ति महीने पर निर्भर करती हैं.
  3. निर्देशिका स्तर फॉरवर्ड करें
    • यह कारक निर्धारित करता है कि पैसे के आउट-ऑफ-द-मनी ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट का उपयोग कैलकुलेशन में किया जाना चाहिए.
    • यह ऑप्शन्स कॉन्ट्रैक्ट के लिए स्ट्राइक प्राइस निर्धारित करता है जो संबंधित समाप्ति तिथि के लिए निफ्टी फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट की वर्तमान कीमतों को दर्शाता है.
  4. बिड-एस्क की कीमतें
    • इंडिया VIX की गणना करते समय, बोली और मांग दोनों विकल्प संविदाओं के लिए कीमतों पर विचार किया जाता है.
    • ऐसा इसलिए है क्योंकि, अधिकतर, आगे के इंडेक्स लेवल से कम स्ट्राइक कीमतों पर निफ्टी विकल्प खरीदे जा सकते हैं.
    • ये कीमतें मार्केट की अस्थिरता का आकलन करने के लिए महत्वपूर्ण इनपुट हैं.

इसके अलावा, इंडिया VIX कैलकुलेशन CBOE के VIX की तरह एक विधि का पालन करता है, जिसमें निफ्टी ऑप्शन्स मार्केट के अनुसार कुछ एडजस्टमेंट की जाती है. यह ब्लैक-शोल मॉडल को नियोजित करता है, जिसे फिर निफ्टी विकल्पों की विशिष्ट विशेषताओं को समायोजित करने के लिए संशोधित किया जाता है.

यह मॉडल मूल्यांकन करता है कि विभिन्न कारक (समय और जोखिम सहित) डेरिवेटिव के मूल्य को कैसे प्रभावित करते हैं. इंडिया VIX की गणना करना जटिल है, आप ऑनलाइन इंडिया VIX कैलकुलेटर का उपयोग कर सकते हैं, जो इस कार्य को आसान बनाते हैं.

इंडिया VIX की गणना कैसे की जाती है?

इंडिया VIX की गणना एक जटिल मैथमेटिकल मॉडल, ब्लैक-शोल (B&S) मॉडल का उपयोग करके की जाती है, जिसका उपयोग फाइनेंशियल डेरिवेटिव, विशेष रूप से विकल्पों के लिए व्यापक रूप से किया जाता है. यह मॉडल अगले 30 दिनों में निफ्टी 50 इंडेक्स की अपेक्षित अस्थिरता का अनुमान लगाने के लिए कई प्रमुख वेरिएबल पर विचार करता है. इंडिया VIX की गणना कैसे की जाती है, इसकी अधिक विस्तृत व्याख्या यहां दी गई है:

  1. स्ट्राइक प्राइस (K)
    हड़ताल की कीमत पूर्व-निर्धारित कीमत को दर्शाती है, जिस पर निफ्टी 50 इंडेक्स पर विकल्प एक्सरसाइज़ किए जा सकते हैं. इंडिया VIX कैलकुलेशन के संदर्भ में, यह वैल्यू पैसे के आउट-ऑफ-द-मनी कॉल और निफ्टी 50 इंडेक्स के विकल्पों के आधार पर निर्धारित की जाती है.
  2. स्टॉक की मार्केट प्राइस (एस)
    यह वेरिएबल निफ्टी 50 इंडेक्स की वर्तमान मार्केट कीमत को दर्शाता है, और आमतौर पर यह लेटेस्ट उपलब्ध कीमत है.
  3. समाप्ति का समय (T)
    समाप्ति का समय, जब तक निफ्टी 50 इंडेक्स पर विकल्प समाप्त नहीं हो जाते, शेष समय को दर्शाता है. भारत VIX के लिए, यह अवधि आमतौर पर 30 दिनों तक सेट की जाती है, क्योंकि इंडेक्स का उद्देश्य शॉर्ट-टर्म अस्थिरता को मापना है.
  4. जोखिम-मुक्त दर (आर)
    रिस्क-फ्री दर जोखिम-मुक्त इन्वेस्टमेंट पर प्रदान की जाने वाली ब्याज दर है, जो आमतौर पर सरकारी बॉन्ड द्वारा प्रदर्शित होती है. यह तुलना के लिए बेंचमार्क के रूप में कार्य करता है, और इंडिया VIX गणना के संदर्भ में, यह अक्सर मेच्योरिटी (30 दिन) के समान समय के साथ सरकारी बॉन्ड पर आय होती है.
  5. अस्थिरता ( ⁇ )
    यह इंडिया VIX कैलकुलेशन में सबसे महत्वपूर्ण वेरिएबल है. यह अगले 30 दिनों में निफ्टी 50 इंडेक्स में कीमत के उतार-चढ़ाव की अपेक्षित डिग्री को दर्शाता है. अन्य वेरिएबल के विपरीत, जिसे सीधे देखा जा सकता है, अस्थिरता पहले से नहीं जानी जाती है. इसके बजाय, इसे निफ्टी 50 इंडेक्स विकल्पों की मार्केट कीमतों से प्राप्त किया जाता है.

ट्रेडिंग के लिए इंडिया VIX का उपयोग कैसे करें - वोलैटिलिटी इंडेक्स इंडिया मार्केट एप्लीकेशन

इंडिया VIX में व्यापारियों और निवेशकों के लिए कई एप्लीकेशन हैं, जो मूल्यवान जानकारी और रणनीतिक लाभ प्रदान करते हैं:

1. लॉन्ग-टर्म निवेशक के लिए:

लॉन्ग-टर्म निवेशक आमतौर पर शॉर्ट-टर्म अस्थिरता से प्रभावित नहीं होते हैं. लेकिन, VIX प्रचलित मार्केट ट्रेंड और संभावित जोखिमों के बारे में स्पष्टता प्रदान करता है.

2. संस्थागत निवेशकों के लिए:

  • मार्क-टू-मार्केट (एमटीएम) लॉस लिमिट वाले इंस्टिट्यूशनल इन्वेस्टर जोखिम प्रबंधन उपकरण के रूप में VIX का उपयोग करते हैं.
  • बढ़ते VIX पूट ऑप्शन जैसे इंस्ट्रूमेंट के माध्यम से हेजिंग को प्रोत्साहित करता है, जिससे उन्हें पोर्टफोलियो की सुरक्षा करने में मदद मिलती है.

3. ऑप्शन ट्रेडर्स के लिए:

  • जब अस्थिरता बढ़ने की उम्मीद होती है, तो विकल्प अधिक आकर्षक हो जाते हैं, जिससे खरीदारों को अधिक संभावित लाभ मिलता है.
  • इसके विपरीत, VIX वैल्यू में गिरावट ऑप्शन विक्रेताओं को पसंद करती है, क्योंकि ऑप्शन की टाइम वैल्यू अधिक तेजी से कम हो जाती है.

4. ट्रेडिंग अस्थिरता:

  • उच्च अस्थिरता की उम्मीद करने वाले व्यापारी स्ट्रैडल या स्ट्रैंगल में निवेश कर सकते हैं, हालांकि ये रणनीतियां महंगी हो सकती हैं.
  • वैकल्पिक रूप से, ट्रेडिंग VIX फ्यूचर्स मार्केट की दिशा से प्रभावित हुए बिना बढ़ी हुई अस्थिरता से लाभ उठाने के लिए अधिक सीधे दृष्टिकोण प्रदान करते हैं.

5. निफ्टी के साथ संबंध:

  • ऐतिहासिक विश्लेषण ने भारत VIX और निफ्टी के बीच एक विपरीत संबंध प्रकट किया है. मार्केट अक्सर उच्च होता है जब VIX कम होता है और उच्च होता है, जब VIX अधिक होता है, तो इंडेक्स ट्रेडिंग के लिए महत्वपूर्ण संकेत प्रदान करता है.

6. पोर्टफोलियो मैनेजर के लिए:

  • जब VIX अधिक होता है, तो पोर्टफोलियो मैनेजर जोखिम को कम करने के लिए हाई-बीटा स्टॉक के एक्सपोजर को कम कर सकते हैं.
  • इसके विपरीत, जब VIX कम होता है, तो वे अधिक रिटर्न के लिए हाई-बीटा स्टॉक के एक्सपोजर को बढ़ा सकते हैं.

इंडिया VIX मार्केट की भावनाओं को समझने, सटीक ट्रेडिंग रणनीतियों को सक्षम करने और विभिन्न निवेश क्षितिजों में जोखिम प्रबंधन को बढ़ाने के लिए एक अमूल्य साधन है.

भारत VIX का इतिहास

S&P500 इंडेक्स ऑप्शन कीमतों के आधार पर मार्केट की अस्थिरता का माप, CBOE वोलेटीलीटी इंडेक्स (VIX) के बाद इंडिया वोलेटीलीटी इंडेक्स (इंडिया VIX) का मॉडल शुरू में किया गया था. 1993 में शुरू किया गया, VIX को 2008 में नेशनल स्टॉक एक्सचेंज (NSE) द्वारा भारतीय मार्केट के लिए अनुकूलित किया गया. इसके बाद, 2014 में NSE पर VIX फ्यूचर्स लॉन्च किए गए, जिससे मार्केट प्रतिभागियों को अस्थिरता जोखिम को रोकने के लिए एक टूल प्रदान किया गया.

VIX के आसपास ट्रेड की योजना बना रहे हैं

इंडिया VIX अगले 30 दिनों में मार्केट की अस्थिरता को मापता है. यह मौजूदा और अगले महीने के निफ्टी विकल्पों का उपयोग करके अस्थिरता की गणना करता है. ऐसा करते समय, यह मानता है कि विभिन्न हड़ताल कीमतों पर विकल्प प्रीमियम मार्केट की अपेक्षित अस्थिरता को दर्शाता है.

इसके अलावा, मार्केट की अस्थिरता का सटीक मूल्यांकन प्रदान करने के लिए, इंडिया VIX निफ्टी की ऑर्डर बुक का औसत करता है. ऐसा करने के लिए, यह जटिल फॉर्मूला और तकनीकों का उपयोग करता है, लेकिन आपको उन्हें सीखने की आवश्यकता नहीं है.

इसके बजाय, आपको अपनी ट्रेडिंग स्टाइल के आधार पर भारत VIX के व्यवहारिक उपयोग के बारे में जानकारी होनी चाहिए. आइए इसे विस्तार से समझें:

  • डे ट्रेडर्स:
    • इंडिया VIX मार्केट जोखिम का अनुमान प्रदान करता है
    • बढ़ते VIX से बाजार की अस्थिरता बढ़ती जा रही है
    • आमतौर पर, यह स्थिति नुकसान को रोकती है
    • दिन के ट्रेडर को उच्च अस्थिरता के दौरान लाभ को कम करना या स्टॉप-लॉस लेवल को एडजस्ट करना चाहिए
  • लॉन्ग-टर्म निवेशक
    • लॉन्ग-टर्म अवधि वाले इन्वेस्टर के लिए, शॉर्ट-टर्म अस्थिरता कम प्रासंगिक है
    • लेकिन बढ़ती VIX हमेशा बढ़ती मार्केट की अनिश्चितताओं को दर्शाती है
    • यह विशेष रूप से उन मार्केट को हाइलाइट करता है, जिसमें संस्थागत निवेशक उच्च अस्थिरता अवधि के दौरान इन्वेस्टमेंट विकल्प खरीदकर अधिक हेज करते हैं
    • व्यापारियों को ध्यान में रखना चाहिए कि विकल्प की वैल्यू अस्थिरता से घनिष्ठ रूप से जुड़ी होती है, जहां उच्च अस्थिरता विकल्पों को अधिक मूल्यवान बनाती है
    • ऐसी उच्च-अस्थिरता की स्थितियों में, अधिकांश व्यापारी ऐसी रणनीतियों का उपयोग करते हैं जैसे:
      • स्ट्रॉडल खरीदना
      • स्ट्रेंजेल्स
    • लेकिन, ये रणनीतियां महंगी हो सकती हैं
    • एक वैकल्पिक रणनीति VIX इंडेक्स पर फ्यूचर्स ट्रेड करना है. इस रणनीति का पालन करते समय, आप मार्केट की दिशा को अनदेखा कर सकते हैं

इसके अलावा, व्यापारियों को यह समझना चाहिए कि इंडिया VIX और निफ्टी आमतौर पर विपरीत दिशाओं में चलते हैं. जब VIX कम होता है, तो निफ्टी बढ़ता जाता है, और इसके विपरीत होता है. यह इन्वर्स रिलेशनशिप निवेशकों को मार्केट व्यवहार की भविष्यवाणी करने में मदद करती है.

इसके अलावा, हाई VIX वैल्यू के दौरान, अधिकांश पोर्टफोलियो और म्यूचुअल फंड मैनेजर उच्च बीटा स्टॉक के एक्सपोज़र को बढ़ाते हैं, जो अधिक अस्थिर होते हैं. दूसरी ओर, जब VIX कम होता है, तो वे कम बीटा स्टॉक में शिफ्ट होते हैं, जो कम अस्थिर होते हैं.

VIX वैल्यू विकल्प लेखकों को भी प्रभावित करती है. जब VIX वैल्यू अधिक होती है, तो वे सीमित रिवॉर्ड के लिए असीमित जोखिम का परिदृश्य बनाते हैं. ऐसा इसलिए है क्योंकि, उच्च अस्थिरता के समय में, पैसे के आउट-ऑफ-द-मनी विकल्प जल्दी बन जाते हैं:

  • पैसे पर
  • पैसे में

बेहतर तरीके से समझने के लिए, आइए विकल्प लेखकों के साथ एक उदाहरण देखें:

  • ऑप्शन राइटर ने ABC स्टॉक के लिए ₹275 का कॉन्ट्रैक्ट लिखा है
  • इस स्टॉक की कीमत वर्तमान में ₹310 है
  • विकल्प लेखक सात दिन की समाप्ति अनुबंध पर ₹ 10 के प्रीमियम पर 3,000 शेयर बेचने की योजना बना रहा है
  • अगर मार्केट की अस्थिरता दो दिनों में ₹230 तक की कीमत को बढ़ाती है, तो लेखक को प्रति शेयर ₹35 का नुकसान होता है.
  • 3,000 शेयरों के पूरे लॉट पर, नुकसान ₹ 1,05,000 है

इसलिए, इस संभावित नुकसान के कारण, विकल्प का लेखक आदर्श रूप से कॉन्ट्रैक्ट लिखने से बचता है या जोखिम के लिए क्षतिपूर्ति करने के लिए उच्च प्रीमियम की मांग करता है.

स्टॉक मार्केट पर भारत VIX का महत्व

इंडिया VIX मार्केट जोखिम को समझने और मैनेज करने के लिए एक मूल्यवान साधन के रूप में कार्य करता है. यह विभिन्न मार्केट प्रतिभागियों के लिए महत्वपूर्ण जानकारी प्रदान करता है:

  • इंट्राडे ट्रेडर्स: इंडिया VIX मार्केट की अस्थिरता के बारे में रियल-टाइम जानकारी प्रदान करता है, जिससे ट्रेडर को जोखिम का आकलन करने और उसके अनुसार अपनी रणनीतियों को एडजस्ट करने में मदद मिलती है. उच्च अस्थिरता की अवधि के दौरान, ट्रेडर लेवरेज, स्टॉप-लॉस लेवल और पोजीशन साइज़िंग के बारे में सूचित निर्णय ले सकते हैं.
  • लॉन्ग-टर्म निवेशक: हालांकि लॉन्ग-टर्म निवेशक शॉर्ट-टर्म के उतार-चढ़ाव से कम प्रभावित हो सकते हैं, लेकिन उन्हें अभी भी मार्जिन कॉल के जोखिम का सामना करना पड़ता है. इंडिया VIX की निगरानी करके, इन्वेस्टर मार्केट की अस्थिरता का बेहतर आकलन कर सकते हैं और अपने निवेश एलोकेशन के बारे में सूचित निर्णय ले सकते हैं.
  • ऑप्शंस ट्रेडर्स: इंडिया VIX ऑप्शन्स कॉन्ट्रैक्ट की कीमत और आकर्षकता निर्धारित करने में एक प्रमुख कारक है. उच्च अस्थिरता की अवधि के दौरान, विकल्प खरीदारों को बढ़े हुए विकल्प प्रीमियम का लाभ मिल सकता है, जबकि विकल्प विक्रेता कम अस्थिरता वाले वातावरण को पसंद कर सकते हैं.
  • म्यूचुअल फंड और पोर्टफोलियो मैनेजर: इंडिया VIX फंड मैनेजर को हाई-बीटा और लो-बीटा स्टॉक के बीच एसेट आवंटित करने में मदद कर सकता है. मार्केट की अस्थिरता को समझने से, मैनेजर अपने पोर्टफोलियो कंस्ट्रक्शन और रिस्क मैनेजमेंट के बारे में अधिक सूचित निर्णय ले सकते हैं.

VIX में वृद्धि और गिरावट की व्याख्या कैसे करें?

  1. वृद्धिशील VIX
    वृद्धिशील VIX आमतौर पर बढ़ती अनिश्चितता और संभावित रूप से स्टॉक की कीमतें गिरने का सुझाव देता है. व्यापारी ऐसी अवधि के दौरान बाजार में सुधार या रिवर्सल के लिए तैयारी कर सकते हैं.
  2. एमआईएक्स कम हो रहा है
     गिरने वाला VIX जोखिम कम होने और अधिक आत्मविश्वास को दर्शाता है. यह बुलिश स्ट्रेटेजी और मार्केट की उतार-चढ़ाव पर पूंजी लगाने का एक अनुकूल समय हो सकता है.

अस्थिरता सूचकांक इंडिया मार्केट अनुप्रयोग

इंडिया VIX के पास फाइनेंशियल मार्केट में कई प्रैक्टिकल एप्लीकेशन हैं:

  1. रिस्क मैनेजमेंट
     इन्वेस्टर मार्केट की अस्थिरता के लिए अपने पोर्टफोलियो के एक्सपोजर का आकलन करने और उसके अनुसार रिस्क मैनेजमेंट स्ट्रेटेजी को लागू करने के लिए VIX का उपयोग करते हैं.
  2. हेजिंग
    व्यापारी और संस्थान बाजार की मंदी से बचने के लिए VIX-ड्राइव किए गए उत्पादों का उपयोग करते हैं.
  3. इन्वेस्टमेंट करते समय
     VIX मार्केट में एंट्री और एक्जिट पॉइंट को समय देने में मदद कर सकता है.
  4. एसेट एलोकेशन
    यह मार्केट की स्थितियों के आधार पर एसेट एलोकेशन स्ट्रेटेजी को ऑप्टिमाइज़ करने में मदद करता है.

भारत का VIX और निफ्टी कैसे संबंधित है?

कई इन्वेस्टर और ट्रेडर मार्केट की अस्थिरता का पूर्वानुमान लगाने के लिए वोलैटिलिटी इंडेक्स (VIX) का उपयोग करते हैं. यह उल्लेख करना महत्वपूर्ण है कि भारत VIX ने पिछले नौ वर्षों में निफ्टी के परफॉर्मेंस के साथ एक निरंतर इंटरवर्स रिलेशनशिप दिखाई है.

इसका मतलब है कि जब VIX कम होता है, तो निफ्टी उच्च स्तर पर होता है. यह मार्केट की स्थिति स्थिरता और निवेशक के आत्मविश्वास को दर्शाती है. दूसरी ओर, जब VIX अधिक होता है:

  • निफ्टी आमतौर पर निम्न स्तरों पर पहुंच जाता है
  • यह मार्केट अस्थिरता या भय को दर्शाता है

आइए, वास्तविक जीवन के उदाहरण के माध्यम से इसे बेहतर तरीके से समझें.

  • COVID-19 महामारी से पहले, इंडिया VIX आमतौर पर 30 पॉइंट से कम रहे.
  • लेकिन, जब महामारी टकराती है, तो अर्थव्यवस्था पर इसके प्रभाव के बारे में डर से अस्थिरता में तीव्र वृद्धि हुई.
  • मार्च 27, 2020 तक, इंडिया VIX में 70.39 पॉइंट की वृद्धि हुई.
  • इस तरह की उच्च पठन मार्केट की अनिश्चितता और स्टॉक की कीमतों में महत्वपूर्ण गिरावट की उम्मीद को दर्शाती है.

निष्कर्ष

मार्केट की अस्थिरता निवेश का एक अनिवार्य घटक है और यह किसी भी पोर्टफोलियो में एक कारक होना चाहिए. जबकि अस्थिरता मुख्य रूप से मांग और आपूर्ति के कारकों पर निर्भर करती है, जब एसेट, सिक्योरिटीज़ या फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट की मांग अधिक होती है और सप्लाई कम होती है, तो कीमत में वृद्धि आम होती है. इसके विपरीत, जब कम मांग और उच्च आपूर्ति होती है, तो कीमतें गिरने लगती हैं.

इसलिए, मार्केट की अस्थिरता और इंडिया VIX को समझना ट्रेडर और इन्वेस्टर को अपने इन्वेस्टमेंट के बारे में सूचित निर्णय लेने में मदद कर सकता है.

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सामान्य प्रश्न

इंडिया VIX क्या दर्शाता है?

इंडिया VIX, निफ्टी 50 इंडेक्स की विकल्प कीमतों से प्राप्त अगले 30 दिनों में भारतीय स्टॉक मार्केट में अपेक्षित अस्थिरता को दर्शाता है.

इंडिया VIX और निफ्टी के बीच क्या अंतर है?

इंडिया VIX मार्केट की अस्थिरता को मापता है, जबकि निफ्टी नेशनल स्टॉक एक्सचेंज (NSE) पर टॉप 50 स्टॉक के प्रदर्शन को दर्शाता है. VIX कीमतों में उतार-चढ़ाव की अपेक्षित मात्रा को दर्शाता है, जबकि निफ्टी स्टॉक मार्केट में कीमतों में उतार-चढ़ाव की दिशा और तीव्रता दर्शाता है.

इंडिया VIX के क्या लाभ हैं?

इंडिया VIX के लाभों में मार्केट की भावनाओं के बारे में जानकारी प्रदान करना, व्यापारियों और निवेशकों के लिए जोखिम प्रबंधन में सहायता करना और मार्केट की मंदी के खिलाफ हेजिंग अवसर प्रदान करना शामिल है. यह डेरिवेटिव इंस्ट्रूमेंट की सही कीमत निर्धारण और मूल्यांकन में भी मदद करता है.

आसान शब्दों में इंडिया VIX इंडेक्स क्या है?

इंडिया VIX एक अस्थिरता सूचकांक है जो अगले 30 दिनों में भारतीय स्टॉक मार्केट की अपेक्षित अस्थिरता को मापता है. विशेष रूप से, यह निफ्टी 50 इंडेक्स को ट्रैक करता है. इंडिया VIX को अक्सर "फियर इंडिकेटर" कहा जाता है, क्योंकि यह मार्केट की अनिश्चितता के समय बढ़ता है और मार्केट स्थिर होने पर गिरता है.

इंडिया VIX क्या है?

इंडिया VIX एक मार्केट इंडिकेटर है जो अगले 30 दिनों में निफ्टी 50 इंडेक्स की अपेक्षित अस्थिरता को मापता है. इसकी गणना नेशनल स्टॉक एक्सचेंज (NSE) पर ट्रेड किए गए पैसे के आउट-ऑफ-द-मनी विकल्पों की कीमतों के आधार पर की जाती है. उच्च इंडिया VIX वैल्यू आमतौर पर मार्केट में अधिक जोखिम को दर्शाती है.

इंडिया VIX स्टॉक की कीमतों को कैसे प्रभावित करता है?

इंडिया VIX और स्टॉक की कीमतें अक्सर विपरीत संबंध रखती हैं. जब इंडिया VIX बढ़ता है, तो यह सुझाव देता है कि निवेशक बाजार की अस्थिरता बढ़ने की उम्मीद करते हैं, जिससे स्टॉक की कीमतों में गिरावट आ सकती है. इसके विपरीत, भारत VIX में कमी एक शांत बाजार वातावरण को दर्शाती है और इसे स्टॉक के लिए एक सकारात्मक संकेत के रूप में देखा जा सकता है.

खराब इंडिया VIX वैल्यू क्या है?

हालांकि इंडिया VIX के लिए कोई निश्चित "पूर" वैल्यू नहीं है, लेकिन इसकी ऐतिहासिक औसत या वर्तमान मार्केट मानदंडों से अधिक वैल्यू उच्च अस्थिरता का संकेत दे सकती है. यह आर्थिक अनिश्चितता, भू-राजनीतिक तनाव या प्रमुख बाजार घटनाओं जैसे कारकों के कारण हो सकता है. निवेशक को हाई इंडिया VIX की अवधि के दौरान सावधानी बरतनी चाहिए.

इंडिया VIX कितना अच्छा है?

इंडिया VIX आमतौर पर 15 से 35 के बीच होता है . 15 से कम वैल्यू का मतलब है कम अस्थिरता, जबकि 35 से अधिक की वैल्यू उच्च अस्थिरता को दर्शाती है.

अगर इंडिया VIX 15 है, तो क्या होगा?

इंडिया VIX आमतौर पर 15 से 30 तक होता है, जो मार्केट की अस्थिरता के लिए सामान्य माना जाता है.

भारत में सबसे अधिक VIX क्या है?

ग्लोबल फाइनेंशियल संकट के दौरान नवंबर 2008 में 92.5 का उच्चतम भारत VIX स्तर रिकॉर्ड किया गया था.

अगर इंडिया VIX बढ़ जाता है तो क्या होगा?

इंडिया VIX मार्केट की अस्थिरता का अनुमान लगाने के लिए व्यापारियों और निवेशकों के लिए एक उपयोगी साधन है. हाई इंडिया VIX का मतलब है कि मार्केट में अधिक अस्थिरता होने की उम्मीद है, जबकि कम VIX कम अस्थिरता का संकेत देता है.

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