निवेश पॉलिसी स्टेटमेंट (आईपीएस)

निवेश पॉलिसी स्टेटमेंट (आईपीएस) पोर्टफोलियो मैनेजर और क्लाइंट के बीच एक स्ट्रेटेजिक डॉक्यूमेंट है, जो पोर्टफोलियो को मैनेज करने के लिए नियमों और दिशानिर्देशों की रूपरेखा देता है. यह फाइनेंशियल उद्देश्यों, जोखिम सहनशीलता, लिक्विडिटी आवश्यकताओं और एसेट एलोकेशन जैसे पहलुओं को कवर करता है. संस्थागत क्लाइंट के लिए आमतौर पर, पोर्टफोलियो मैनेजर अक्सर व्यक्तिगत क्लाइंट के लिए IPS को कस्टमाइज़ करते हैं, जिससे लगातार निर्णय लेने और प्रभावी निवेश मैनेजमेंट सुनिश्चित होता है.

विविध पोर्टफोलियो के हिस्से के रूप में फिक्स्ड डिपॉज़िट (FD) पर विचार करते समय यह डॉक्यूमेंट विशेष रूप से उपयोगी हो सकता है. फिक्स्ड डिपॉज़िट स्थिर और अनुमानित रिटर्न प्रदान करता है, जिससे वे कम जोखिम सहन करने वाले निवेशक के लिए एक उपयुक्त विकल्प बनते हैं जो पूंजी संरक्षण और निरंतर आय को प्राथमिकता देते हैं.

प्रमुख टेकअवे

• निवेश पॉलिसी स्टेटमेंट (IPS) एक औपचारिक डॉक्यूमेंट है जो पोर्टफोलियो मैनेजर या फाइनेंशियल सलाहकार और ग्राहक के बीच दिशानिर्देश तय करता है.
• यह उन निवेश लक्ष्यों, उद्देश्यों और रणनीतियों की रूपरेखा देता है जिनका पालन मैनेजर को ग्राहक के फाइनेंशियल लक्ष्यों को पूरा करने के लिए करना चाहिए.
• IP में एसेट एलोकेशन, जोखिम सहनशीलता और लिक्विडिटी आवश्यकताओं जैसे प्रमुख विवरण शामिल हैं ताकि यह सुनिश्चित किया जा सके कि निवेश निर्णय ग्राहक की आवश्यकताओं के अनुरूप हों.
• अच्छी तरह से संरचित ip निवेशक और मैनेजर दोनों को निवेश मैनेजमेंट में अनुशासन बनाए रखते हुए लॉन्ग-टर्म फाइनेंशियल लक्ष्यों के लिए प्रतिबद्ध रहने में मदद करते हैं.

प्रत्येक निवेश पॉलिसी स्टेटमेंट आमतौर पर इनमें से कुछ बुनियादी घटकों को संबोधित करना चाहता है:

1. निवेश का स्कोप

निवेश पॉलिसी स्टेटमेंट में निवेश पोर्टफोलियो और लक्ष्यों को स्पष्ट रूप से निर्दिष्ट करना चाहिए. इसमें निवेशक या संस्थान की अपेक्षाओं, उद्देश्यों और जोखिम सहने की संभावनाओं की रूपरेखा होनी चाहिए. कुछ संस्थानों के पास लॉन्ग-टर्म एसेट, ऑपरेटिंग और शॉर्ट-टर्म रिज़र्व और प्लांट रिज़र्व के विभिन्न कॉम्बिनेशन हो सकते हैं. यह महत्वपूर्ण है कि प्रत्येक पूल में अपने उद्देश्यों और प्रतिबंधों के विशिष्ट सेट को परिभाषित करने के लिए एक समर्पित निवेश पॉलिसी स्टेटमेंट (आईपीएस) हो.

2. उद्देश्य

उद्देश्य को परिभाषित करने के बाद, निवेश पॉलिसी स्टेटमेंट को अपने अस्तित्व के कारण को सपोर्ट करने के लिए निवेश के उद्देश्यों के बारे में और विस्तार से विस्तार करना चाहिए. यह योग्य इंस्ट्रूमेंट, निवेश प्रोसेस और पोर्टफोलियो के मैनेजमेंट की विशेषताओं को निर्धारित करने में मदद करता है. फाइनेंशियल सलाहकार निवेश के प्रकार के दायरे और उद्देश्यों को आगे बढ़ा सकता है, जिसके लिए पॉलिसी लागू होती है.

3. परफॉर्मेंस बेंचमार्क

निवेश पॉलिसी स्टेटमेंट को परफॉर्मेंस बेंचमार्क को परिभाषित करना चाहिए, जिसके लिए पोर्टफोलियो का परफॉर्मेंस मापा जाएगा. परफॉर्मेंस बेंचमार्क निवेश स्ट्रेटजी की प्रभावशीलता का आकलन करने और यह निर्धारित करने का एक साधन प्रदान करते हैं कि यह वांछित परिणाम प्राप्त कर रहा है या नहीं.

4. एसेट एलोकेशन

किसी भी निवेश पोर्टफोलियो के लिए स्ट्रेटेजिक एसेट एलोकेशन एक आवश्यक कारक है. पोर्टफोलियो का लगभग 90% परफॉर्मेंस एसेट एलोकेशन पर निर्भर करता है. इसलिए, IPS को एसेट एलोकेशन स्ट्रेटजी को निर्दिष्ट करना होगा, जो विभिन्न एसेट क्लास जैसे बॉन्ड, स्टॉक और वैकल्पिक इन्वेस्टमेंट के लिए आवंटित पोर्टफोलियो के प्रतिशत को परिभाषित करता है.

5. जोखिम मैनेजमेंट

जोखिम एक अस्पष्ट अवधारणा है जिसे अक्सर IPS में अनदेखा किया जाता है. आप बिना जोखिम के उच्च रिटर्न प्राप्त नहीं कर सकते हैं. लेकिन, यह निर्धारित करना महत्वपूर्ण है कि आप वास्तव में कितना जोखिम लेना चाहते हैं. इसके लिए अक्सर गहरी चर्चा की आवश्यकता होती है क्योंकि जोखिम पैरामीटर की परिभाषाएं कभी-कभी क्वांटिटेटिव की तुलना में अधिक गुणात्मक होती हैं.

इसे भी पढ़ें: भारत में सर्वश्रेष्ठ निवेश विकल्प

निवेश पॉलिसी स्टेटमेंट का उदाहरण

आइए एक काल्पनिक उदाहरण पर विचार करते हैं, जिसमें आईपीएस कैसे है, क्लाइंट को अपने पोर्टफोलियो निवेश के संबंध में भावनात्मक निर्णय लेने से रोका जा सकता है.

एक क्लाइंट ने अपने पोर्टफोलियो मैनेजर के साथ एक निवेश पॉलिसी स्टेटमेंट तैयार किया था, जहां स्टेटमेंट में मार्केट के उतार-चढ़ाव के दौरान अनुशासित रहने और शॉर्ट-टर्म मार्केट की अस्थिरता से नी-जार्क रिएक्शन से बचने के महत्व की रूपरेखा दी गई है.

कुछ समय में, वैश्विक आर्थिक अनिश्चितता के कारण स्टॉक मार्केट में अचानक गिरावट आई. इसने स्वाभाविक रूप से निवेशकों के बीच मार्केट में भय और व्यापक भय पैदा किया.

अन्य कई निवेशक की तरह, क्लाइंट को अधिक नुकसान से बचने के लिए अपने इन्वेस्टमेंट को बेचने की भी कोशिश की गई थी. लेकिन, उनके पोर्टफोलियो मैनेजर ने उन्हें याद दिलाया कि आवेशपूर्ण निर्णय लेने से उनके लॉन्ग-टर्म फाइनेंशियल लक्ष्यों को प्रभावित हो सकते हैं और उन्हें मौजूदा मार्केट की अस्थिरता के बीच एक स्थिर कोर्स बनाए रखना चाहिए.

समय के साथ, मार्केट रिकवर हो गया है, और क्लाइंट के अनुशासित दृष्टिकोण का भुगतान किया गया क्योंकि उनके इन्वेस्टमेंट रिबाउंड हो गए हैं, जिससे उन्हें अपने लॉन्ग-टर्म फाइनेंशियल लक्ष्यों की दिशा में आगे बढ़ने में मदद.

निवेश पॉलिसी स्टेटमेंट का उद्देश्य क्या है?

निवेश पॉलिसी स्टेटमेंट का उद्देश्य यह निर्धारित करना है कि इन्वेस्टर के निवेश पोर्टफोलियो को कैसे बनाया जाएगा, हैंडल किया जाएगा और मूल्यांकन किया जाएगा. यह एक निर्दिष्ट निवेश स्कीम के भीतर निर्णयों का मार्गदर्शन करने वाले पैरामीटर और रणनीतियों को निर्दिष्ट करता है. इसका उद्देश्य निवेश प्रोसेस के सभी पहलुओं के बारे में निवेशक और पोर्टफोलियो मैनेजर को अलाइन करना है. हाई-नेट वर्थ इंडिविजुअल (एचएनआई), फैमिली ऑफिस और संस्थानों के लिए, लॉन्ग-टर्म निवेश सफलता के लिए अपने लक्ष्यों और उद्देश्यों को दर्शाते हुए एक इन्वेस्टमेंट पॉलिसी स्टेटमेंट तैयार करना बहुत महत्वपूर्ण है.

मार्केट की महत्वपूर्ण अस्थिरता और मार्केट साइकिल पर कम रिटर्न के हाल ही के चरणों को देखते हुए, एक अच्छी तरह से तैयार की गई निवेश पॉलिसी स्टेटमेंट पिछले समय की तुलना में आज और भी आवश्यक साबित हो सकता है.

निवेश पॉलिसी स्टेटमेंट (आईपीएस) का उद्देश्य क्लाइंट के हितों की सुरक्षा करते समय पोर्टफोलियो मैनेजर को गाइड करना है. यह क्लाइंट एसेट को मैनेज करते समय पोर्टफोलियो मैनेजर को फॉलो करने की रणनीतियों और सिद्धांतों की रूपरेखा देता है. इसमें क्लाइंट की निवेश संभावनाओं और उद्देश्यों, जोखिम सहनशीलता और सटीक आवश्यकताओं और सीमाओं के बारे में जानकारी शामिल है. यह सुनिश्चित करने में मदद करता है कि सभी निर्णय सफलता और विफलता के पक्षपातपूर्ण व्याख्याओं से स्वतंत्र किए जाएं और क्लाइंट के निवेश उद्देश्यों के बारे में उचित संचार का समर्थन करें.
अगर आप निवेश मैनेजमेंट एंटिटी के साथ काम करते हैं, तो संभव है कि आपको निवेश पॉलिसी स्टेटमेंट प्रदान किया जाएगा. अगर आप किसी निवेश मैनेजमेंट इकाई के मालिक हैं या काम करते हैं, तो अपने क्लाइंट को निवेश पॉलिसी स्टेटमेंट प्रदान करना बेहतर है. यह सुनिश्चित करने में मदद करता है कि निवेश प्रोसेस में सभी पार्टियां एक ही पेज पर हैं और इसमें शामिल उद्देश्यों और जोखिमों को समझें.

इसे भी पढ़ें: कैपिटल निवेश क्या है

निष्कर्ष

निवेश पॉलिसी स्टेटमेंट (आईपीएस) अनिवार्य रूप से आपके निवेश पोर्टफोलियो के लिए बिज़नेस प्लान के रूप में काम करता है. अधिकतर निवेशकों के लिए मजबूत आईपीएस विकसित करना आसान नहीं है. इसके लिए बहुत सी प्लानिंग और मार्केट कैसे काम करता है इस बारे में व्यापक समझ की आवश्यकता होती है. इसके लिए निवेश के सिद्धांतों और पद्धतियों के बारे में भी जानकारी की आवश्यकता होती है. यह एक महत्वपूर्ण और उपयोगी टूल हो सकता है क्योंकि यह एक मज़बूत क्लाइंट-पोर्टफोलियो मैनेजर संबंध का आधार बनाता है और एक उद्देश्यपूर्ण कार्यप्रणाली प्रदान करता है. इस प्रकार, प्रभावी आईपीएस आपके फाइनेंशियल भविष्य के लिए एक बेहतरीन गाइड हो सकता है.