पोसिशनल ट्रेडिंग एक लॉन्ग-टर्म निवेश दृष्टिकोण है जो लंबी अवधि के लिए बाय-एंड-होल्ड स्ट्रेटजी का पालन करता है. अगर आप एक निवेशक हैं जो फाइनेंशियल मार्केट से पर्याप्त रिटर्न जनरेट करना चाहते हैं, तो आपने कई ट्रेडिंग स्टाइल और स्ट्रेटेजी के बारे में सुना होगा. पोसिशनल ट्रेडिंग ऐसी ही एक स्ट्रेटजी है. आइए देखते हैं कि पॉजिटिबल ट्रेडिंग क्या है और इस लोकप्रिय रणनीति के साथ शुरू करने के लिए कुछ सुझावों पर चर्चा करें.

फाइनेंशियल मार्केट में ट्रेड करने के लिए, आप अपनी जोखिम सहनशीलता, पूंजी की उपलब्धता और निवेश की अवधि के आधार पर विभिन्न रणनीतियों का उपयोग कर सकते हैं. अगर आप संभावित रूप से अनुकूल लॉन्ग-टर्म प्राइस मूवमेंट से लाभ प्राप्त करना चाहते हैं, तो पोजीशन ट्रेडिंग स्ट्रेटजी आपके लिए उपयुक्त हो सकती है.
 

पोसिशनल ट्रेडिंग में मार्केट में लंबी पोजीशन लेना और कई हफ्तों या महीनों के लिए खरीदी गई सिक्योरिटीज़ को होल्ड करना शामिल है. कुछ पद वर्षों के लिए भी आयोजित किए जा सकते हैं. इस प्रकार के लॉन्ग-टर्म आउटलुक का उद्देश्य मुख्य रूप से शॉर्ट-टर्म कीमतों में बदलाव के बजाय विस्तारित अवधि में कीमतों में उतार-चढ़ाव का लाभ उठाना. इस तरह की सकारात्मक कीमतों की गतिविधि अनुकूल विकास या घटना के कारण हो सकती है, जिसकी उम्मीद आप अगले कुछ सप्ताह या महीनों में होगी.

पोसिशनल ट्रेडिंग का मूल सिद्धांत अनुकूल ट्रेंड की पहचान करना और उन पर पूंजीकरण करना है. ये ट्रेंड इवेंट-स्पेसिफिक, मौसमी या मार्केट की भावनाओं को बदलने के कारण हो सकते हैं. लेकिन, अपनी पोजीशन ट्रेडिंग स्ट्रेटजी शुरू करने से पहले, आपको यह जानना होगा कि संभावित उतार-चढ़ाव के ट्रेंड को कैसे.
 

चूंकि पोसिशनल ट्रेडिंग में केवल शॉर्ट-टर्म कीमत में बदलाव शामिल होते हैं, इसलिए आपको फंडामेंटल एनालिसिस और टेक्निकल एनालिसिस के विभिन्न पहलुओं पर भी विचार करना चाहिए. इसे प्रभावी रूप से करने के कुछ तरीके यहां दिए गए हैं.

• प्रतिरोध और सहायता स्तर
  ट्रेंड की पहचान करने के सबसे आसान तरीकों में से एक है और कोई भी संभावित रिवर्सल सपोर्ट या रेजिस्टेंस लेवल की तलाश करना है. सपोर्ट लेवल वह कीमत है, जिसके नीचे स्टॉक की कीमत गिरने में विफल रहती है, जबकि रेजिस्टेंस लेवल एक स्टॉक को रिवर्स करने से पहले प्राप्त होने वाली उच्चतम कीमत है. अगर कोई स्टॉक अक्सर समान सपोर्ट या रेजिस्टेंस लेवल पर पहुंचता है, तो आपको ट्रेडिंग वॉल्यूम में बदलावों की जांच करनी होगी ताकि यह पता लगाया जा सके कि ब्रेकआउट अनिवार्य है या नहीं.

• ब्रेकआउट ट्रेडिंग
  एक ब्रेकआउट तब होता है जब कीमत एक स्थापित सपोर्ट या रेजिस्टेंस लेवल से अधिक हो जाती है. उदाहरण के लिए, अगर स्टॉक की कीमत प्रचलित प्रतिरोध स्तर से अलग हो जाती है और इससे अधिक बढ़ती है, तो मार्केट में एक नया शानदार ट्रेंड हो सकता है. अगर आप पोजीशन ट्रेडिंग स्ट्रेटजी को लागू करना चाहते हैं, तो यह उस स्टॉक में लंबी पोजीशन लेने का अच्छा समय हो सकता है, बशर्ते कंपनी के अन्य फंडामेंटल भी ग्रोथ हाइपोथेसिस को सपोर्ट करते हों.

• रेंज-आधारित ट्रेडिंग
  अगर स्टॉक की कीमत स्थापित सपोर्ट और रेजिस्टेंस लेवल के बीच खत्म हो जाती है, तो ब्रेकआउट की प्रतीक्षा करना व्यर्थ साबित हो सकता है. इसके बजाय, आप स्थापित कीमत रेंज के बीच निर्धारित उतार-चढ़ाव का लाभ उठाने के लिए एक रणनीति लागू कर सकते हैं. आप उन एसेट की भी पहचान कर सकते हैं, जो अधिक खरीदे गए हैं (या अधिक) और उसके अनुसार उन्हें बेच सकते हैं (या खरीद सकते हैं).

शुरुआत में, पैसिव निवेश और पॉजिक ट्रेडिंग दोनों समान लग सकते हैं. लेकिन, निष्क्रिय निवेशकों द्वारा लिए जाने वाले दृष्टिकोण, पोजीशन ट्रेडर की रणनीति से काफी अलग है.
 

पैसिव निवेशक आमतौर पर खरीद और होल्ड स्ट्रेटजी का पालन करते हैं. वे विविध पोर्टफोलियो में निवेश करते हैं, जिनमें इंडेक्स फंड, इक्विटी फंड, ईटीएफ और अन्य इन्वेस्टमेंट शामिल हो सकते हैं, जिनका उद्देश्य मार्केट के परफॉर्मेंस से मेल खाना है. वे कम ट्रेड करते हैं और शॉर्ट-टर्म मार्केट के उतार-चढ़ाव को अनदेखा करते हैं. निवेश विकल्प चुनने के लिए, पैसिव इन्वेस्टर टेक्निकल एनालिसिस की बजाय फंडामेंटल एनालिसिस पर निर्भर करते हैं.
 

दूसरी ओर, पोजीशन ट्रेडिंग स्ट्रेटेजी को अपनाने वाले ट्रेडर्स, मार्केट में अधिक ऐक्टिव दृष्टिकोण अपनाते हैं. वे मध्यम अवधि और लॉन्ग-टर्म कीमतों में उतार-चढ़ाव से लाभ उठाने का प्रयास करते हैं और हफ्तों या महीनों (या कभी-कभी वर्ष) के लिए अपनी स्थिति रखते हैं. उपयुक्त पदों की पहचान करने के लिए, ये व्यापारी तकनीकी विश्लेषण और मूलभूत विश्लेषण के मिश्रण का उपयोग करते हैं. इंट्राडे ट्रेडर्स के विपरीत, पॉजिक ट्रेडर शॉर्ट-टर्म कीमतों में बदलाव का विश्लेषण नहीं करते हैं.

जब प्रभावी रूप से लागू किया जाता है, तो पोसिशनल ट्रेडिंग निम्नलिखित लाभ प्रदान करता है:

• कम समय लेने वाला
  पोशनिक ट्रेडिंग के लिए दैनिक निगरानी की आवश्यकता नहीं होती है, जैसे डे ट्रेडिंग. आप समय-समय पर मार्केट का विश्लेषण कर सकते हैं, अपनी पोजीशन सेट कर सकते हैं और समय-समय पर चेक-इन कर सकते हैं. यह कम समय लेने वाला है और व्यस्त ट्रेडर के लिए बेहतर है.

• अधिक लाभों की संभावना
  दीर्घ अवधि के लिए पोजीशन होल्ड करके, आप संभावित रूप से अधिक महत्वपूर्ण कीमत मूवमेंट और ट्रेंड प्राप्त कर सकते हैं. यह रणनीति, अगर सफल हो जाती है, तो आपको बड़े लाभ जमा करने की अनुमति देती है क्योंकि आपकी पोजीशन में कीमतों में बदलाव करने और उसका लाभ उठाने का अधिक समय होता है.

• ट्रेडर के लिए कम तनाव
  चूंकि पोसिशनल ट्रेडिंग एक लॉन्ग-टर्म स्ट्रेटजी है, इसलिए यह मार्केट की लगातार निगरानी करने और विभाजित-दूसरे निर्णय लेने के दबाव को कम करता है - जैसा कि इंट्राडे ट्रेडिंग के मामले में होता है. यह आपको अधिक उचित और अच्छी तरह से सूचित ट्रेड करने में मदद करता है.

• बेहतर रिस्क मैनेजमेंट
  दीर्घ अवधि में होल्डिंग पोजीशन आपको मार्केट की स्थितियों का विश्लेषण करने के लिए अधिक समय भी देता है. इससे आपको अपनी स्ट्रेटेजी को एडजस्ट करने और प्रभावी स्टॉप-लॉस ऑर्डर लागू करने की सुविधा मिलती है - इस प्रकार आपके ट्रेड में समग्र रिस्क मैनेजमेंट में सुधार होता है.

पोजीशन ट्रेडिंग स्ट्रेटजी में कुछ कमियां भी होती हैं, जिनका आपको पता होना चाहिए. इनमें निम्नलिखित शामिल हैं:

• कैपिटल लॉक-इन
  पॉजिशनल ट्रेडिंग में, आपको एक्सटेंडेड पीरियड के लिए अपने एसेट को होल्ड करना होगा. इसका मतलब है कि आपकी पूंजी का एक महत्वपूर्ण हिस्सा ओपन पोजीशन में बांटा जा सकता है, इस प्रकार आपकी लिक्विडिटी को सीमित कर सकता है.

• ओवरनाइट जोखिम का एक्सपोजर
  मीडियम टर्म या लॉन्ग टर्म में ओपन पोजीशन पर रहने से आपको ओवरनाइट जोखिम और वीकेंड जोखिमों का सामना करना पड़ता है. ट्रेडिंग घंटों के बाहर होने वाली घटनाओं से आपकी पोजीशन प्रभावित हो सकती है.

• संभावित रूप से शॉर्ट-टर्म अवसरों से चूक
  जब आप लंबी अवधि में होने वाले ट्रेंड पर ध्यान केंद्रित करते हैं, तो आप संभावित रूप से लाभदायक शॉर्ट-टर्म कीमत के उतार-चढ़ाव को मिस कर सकते हैं. यह आपके पोर्टफोलियो के रिटर्न को कम कर सकता है, विशेष रूप से अगर आपकी पॉजेशन ट्रेडिंग स्ट्रेटजी लाभदायक नहीं है.

अगर पोजीशन ट्रेडिंग ऐसा लगता है कि आप कुछ कोशिश करना चाहते हैं, तो इस स्ट्रेटजी के साथ शुरू करने में आपकी मदद करने के लिए एक आसान गाइड यहां दी गई.

• ट्रेंड निर्धारित करें
  प्राइस चार्ट का विश्लेषण करें और जानें कि लॉन्ग-टर्म ट्रेंड क्या हो सकता है. आप इस असेसमेंट को करने के लिए मूविंग औसत, ट्रेंड लाइन और सपोर्ट और रेजिस्टेंस लेवल का उपयोग कर सकते हैं. इसके अलावा, आपको ट्रेंड की ताकत और संभावित अवधि की पुष्टि करने के लिए एसेट के अंतर्निहित वैल्यू के फंडामेंटल एनालिसिस के साथ भी इसे जोड़ना चाहिए.

• प्रवेश बिंदुओं की पहचान करें
  मार्केट में प्रवेश करने के लिए कीमत को वापस लेने या एकजुट करने की प्रतीक्षा करें. यहां, रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI) और मूविंग एवरेज कन्वर्जेंस डायवर्जेन्स (MACD) जैसे टेक्निकल इंडिकेटर मदद कर सकते हैं. जोखिमों और संभावित रिटर्न का आकलन करने के बाद आपकी एंट्री प्राइस चुनी जानी चाहिए.

• अपनी पोजीशन साइज़ सेट करें और जोखिमों को मैनेज करें
  अपने बजट, पूंजी की उपलब्धता और जोखिम सहनशीलता के आधार पर, उपयुक्त पोजीशन साइज़ निर्धारित करें. इसके अलावा, संभावित नुकसान को सीमित करने के लिए, सुनिश्चित करें कि आप स्टॉप-लॉस ऑर्डर सेट करें. आदर्श रूप से, आपको लंबी पोजीशन के लिए प्रमुख सपोर्ट लेवल से नीचे स्टॉप-लॉस ऑर्डर देना होगा. इसलिए, अगर कीमत कम हो जाती है, तो आपका नुकसान एक ज्ञात राशि तक सीमित होगा.

• अपनी स्थिति से स्मार्ट रूप से बाहर निकलें
  विभिन्न तकनीकी संकेतकों के स्तर के आधार पर स्पष्ट लाभ लक्ष्य निर्धारित करें या निकास निर्धारित करने के लिए लाभ के पूर्वनिर्धारित प्रतिशत का उपयोग करें. लेकिन, अगर आप ट्रेंड रिवर्सल के संकेत देखते हैं या अगर आपका प्रारंभिक विश्लेषण अब सही नहीं है, तो सुनिश्चित करें कि आप पोजीशन से बाहर निकलने के लिए तैयार हैं.

हालांकि पोसिशनल ट्रेडिंग इंट्राडे ट्रेडिंग से कम जोखिम भरा लग सकता है, लेकिन इसमें निश्चित रूप से अन्य जोखिम होते हैं. मार्केट-लिंक्ड इंस्ट्रूमेंट का उपयोग करके निष्पादित कोई भी ट्रेड अस्थिरता और संभावित जोखिमपूर्ण कीमतों में बदलाव के प्रति असुरक्षित होते हैं. इसलिए, यह सुनिश्चित करें कि आप अपनी पोजीशन ट्रेडिंग स्ट्रेटजी के नीचे के बारे में जान गए हैं और जोखिम को जितना संभव हो उतना सीमित करने के लिए स्टॉप-लॉस ऑर्डर का उपयोग करें. इससे यह सुनिश्चित होगा कि आप एक ही ट्रेड में अपनी सभी पूंजी खो नहीं पाएंगे.

आंतरिक लिंकिंग:

एंकर: बुल मार्केट

https://www.bajajfinserv.in/bull-market

एंकर: IPO अलॉटमेंट स्टेटस

https://www.bajajfinserv.in/ipo-allotment-status

एंकर: GDP की गणना करना

https://www.bajajfinserv.in/calculating-gdp

एंकर: ऑप्शन चेन

https://www.bajajfinserv.in/option-chain

संदर्भ लिंक:
https://www.bajajbroking.in/knowledge-center/position-trading