म्यूचुअल फंड क्या है

म्यूचुअल फंड एक प्रोफेशनल रूप से मैनेज किया जाने वाला निवेश माध्यम है जो कई निवेशकों से उनके समान फाइनेंशियल लक्ष्यों के लिए पैसा इकट्ठा करता है. कलेक्ट किए गए फंड को अनुकूल रिटर्न के लिए इक्विटी, बॉन्ड, मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट या अन्य सिक्योरिटीज़ में रणनीतिक रूप से निवेश किया जाता है.
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आसान शब्दों में म्यूचुअल फंड क्या है?
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09-December-2024

म्यूचुअल फंड एक निवेश साधन है जो कई निवेशकों से इक्विटी, बॉन्ड और अन्य मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट जैसी विविधतापूर्ण सिक्योरिटीज़ में निवेश करने के लिए पैसे जुटाता है. अपनी प्रभावी विविधीकरण क्षमता के कारण म्यूचुअल फंड सबसे लोकप्रिय निवेश साधनों में से एक बन गए हैं. यह कई सिक्योरिटीज़ में जोखिमों को फैलाता है और निवेशकों को स्थिर रिटर्न प्रदान करता है. आप कई निवेश साधनों में निवेश कर सकते हैं, म्यूचुअल फंड समय के साथ सिस्टमेटिक निवेश के माध्यम से निवेश की अनुशासन सुनिश्चित करते हैं. चूंकि प्रोफेशनल पोर्टफोलियो मैनेजर निवेश को मैनेज करते हैं, इसलिए उन्हें अन्य निवेश साधनों की तुलना में कम जोखिम होता है.

अगर आप एक निवेशक हैं या समय के साथ संपत्ति बनाने के लिए निवेश करना चाहते हैं, तो अपने पोर्टफोलियो में म्यूचुअल फंड जोड़ना आदर्श है. यह ब्लॉग आपको यह समझने में मदद करेगा कि म्यूचुअल फंड क्या है और आपको लॉन्ग टर्म में अच्छा रिटर्न अर्जित करने में ये कैसे मदद कर सकते हैं.

म्यूचुअल फंड क्या हैं?

म्यूचुअल फंड का अर्थ एक ऐसा निवेश साधन है जो कई निवेशकों से पैसे इकट्ठा करके व्यक्तिगत पोर्टफोलियो बनाने के लिए कई अन्य सिक्योरिटीज़ में निवेश करता है. विभिन्न सिक्योरिटीज़ का व्यक्तिगत पोर्टफोलियो बनाने के बाद, निवेशक को उनकी निवेश राशि के आधार पर href="/hindi/निवेश/mutual-fund-units" target="_self">म्यूचुअल फंड यूनिट दिए जाते हैं. एकत्रित किया गया पैसा और इससे होने वाले निवेश प्रोफेशनल फंड मैनेजर द्वारा मैनेज किए जाते हैं, जो फंड के उद्देश्यों और रणनीतियों के आधार पर निवेश के फैसले लेते हैं.

इक्विटी फंड, बॉन्ड फंड, मनी मार्केट फंड, डेट फंड, हाइब्रिड फंड आदि जैसे कई म्यूचुअल फंड हैं. म्यूचुअल फंड की वैल्यू प्रतिदिन उसकी कुल एसेट में से देयताओं को घटाकर निकाला जाती है. आप जिस कीमत पर शेयर खरीदते हैं या बेचते हैं, वह प्रति शेयर नेट एसेट वैल्यू (NAV) पर आधारित होती है.

आसान शब्दों में म्यूचुअल फंड क्या है, यह समझने के लिए यहां एक उदाहरण दिया गया है:
मान लीजिए, आप अपने घर पर पार्टी कर रहे हैं और स्नैक्स खरीदना चाहते हैं. स्नैक्स की कीमत ₹100 है. आप और आपके तीन दोस्त, हर एक ₹25 देते हैं और फिर चिप्स और ड्रिंक्स वगैरह खरीद लेते हैं. आपने 4  पैकेट चिप्स और 4 ड्रिंक्स खरीदे। हर एक को उसके योगदान के हिसाब से एक-एक चिप्स का पैकेट और एक-एक ड्रिंक मिलता है. जिस तरह आप लोगों ने मिलकर स्नैक्स खरीदे, उसी तरह निवेशक मिलकर अपना पैसा म्यूचुअल फंड में लगाते हैं.

म्यूचुअल फंड कैसे काम करते हैं?

यहां जानें कि म्यूचुअल फंड कैसे काम करते हैं:

पहलू

वर्णन

पूलिंग ऑफ फंड्स

म्यूचुअल फंड कई निवेशक से पूंजी इकट्ठा करके एक पूल्ड निवेश फंड बनाते हैं. प्रत्येक निवेशक के पास शेयर होते हैं, और फंड की कुल वैल्यू नेट एसेट वैल्यू (NAV) द्वारा निर्धारित की जाती है, जिसकी गणना एसेट के सामूहिक मूल्य के आधार पर की जाती है.

प्रोफेशनल मैनेजमेंट

एक्सपर्ट पोर्टफोलियो मैनेजर म्यूचुअल फंड की देखरेख करते हैं, फंड के उद्देश्यों को पूरा करने के लिए रणनीतिक निवेश निर्णय लेते हैं. उनका लक्ष्य सावधानीपूर्वक एसेट एलोकेशन और चयन के माध्यम से जोखिम को समझदारी से मैनेज करते हुए रिटर्न को अधिकतम करना है.

विविधता लाना

म्यूचुअल फंड स्टॉक या बॉन्ड या फिर दोनों के साथ विभिन्न प्रकार की सिक्योरिटीज़ में निवेश करते हैं. यह डाइवर्सिफिकेशन से जोखिम अलग-अलग एसेट में फैल जाता है, जिससे किसी एक निवेश के खराब परफॉर्मेंस का प्रभाव कम हो जाता है.

निवेशक शेयर

म्यूचुअल फंड शेयर खरीदने वाले व्यक्ति अपने निवेश के रेशियो में स्वामित्व प्राप्त करते हैं. एक निवेशक के पास शेयरों की मात्रा कुल फंड में उनकी हिस्सेदारी को दर्शाती है.

नेट एसेट वैल्यू (NAV)

NAV म्यूचुअल फंड की प्रति-शेयर मार्केट वैल्यू को दर्शाता है. इसकी गणना फंड के पोर्टफोलियो के भीतर एसेट की कुल वैल्यू को बकाया शेयरों की संख्या द्वारा विभाजित करके की जाती है. निवेशक NAV मूल्य पर शेयर खरीदते या बेचते हैं, जो बाज़ार की स्थितियों के अनुसार बदलता रहता है.

लिक्विडिटी

म्यूचुअल फंड लिक्विडिटी प्रदान करते हैं, जिससे निवेशकों को बंद NAV पर किसी भी बिज़नेस दिन शेयर खरीदने या बेचने में मदद मिलती है. यह सुविधा अपेक्षाकृत आसानी से निवेश की स्थिति में प्रवेश करने या बाहर निकलने की अनुमति देती है, जिससे निवेश की पहुंच बेहतर हो जाती है.

रिटर्न और डिस्ट्रीब्यूशन

म्यूचुअल फंड कैपिटल एप्रिसिएशन, ब्याज आय और अंतर्निहित सिक्योरिटीज़ से डिविडेंड के माध्यम से रिटर्न जनरेट करते हैं. निवेशकों को नकदी या अतिरिक्त शेयरों के रूप में लाभ वितरित किए जाते हैं, जिनमें अक्सर आवधिक आय वितरण होते हैं.


म्यूचुअल फंड की विशेषताएं और लाभ

म्यूचुअल फंड की कुछ प्रमुख विशेषताएं और लाभ यहां दिए गए हैं:

विशेषता

लाभ

वर्णन

विविधता लाना

कम जोखिम

व्यक्तिगत स्टॉक में निवेश करने की तुलना में अपने निवेश को कई एसेट में फैलाएं, जोखिम को कम करें.

प्रोफेशनल मैनेजमेंट

विशेषज्ञता और ऐक्टिव मैनेजमेंट

विशेषज्ञता वाले फंड मैनेजर आपके निवेश को सक्रिय रूप से मैनेज करते हैं, पोर्टफोलियो की निगरानी और रीबैलेंसिंग करते हैं.

पारदर्शिता

सूचित निर्णय

अपने निवेश को ट्रैक करने के लिए स्कीम इन्फॉर्मेशन डॉक्यूमेंट और दैनिक NAV (नेट एसेट वैल्यू) एक्सेस करें.

लिक्विडिटी (ओपन-एंडेड फंड)

फंड का आसान एक्सेस

बिज़नेस के दिनों में अपने निवेश को रिडीम करें और 1-3 दिनों के भीतर (क्लोज़-एंडेड और लॉक-इन अवधि वाले ELSS फंड को छोड़कर) फंड प्राप्त करें.

टैक्स सेविंग (ELSS)

कम टैक्स लायबिलिटी

ELSS में ₹1.5 लाख तक का निवेश इनकम टैक्स एक्ट के सेक्शन 80c के तहत टैक्स कटौती के लिए योग्य है.

व्यापक निवेश विकल्प

अपने लक्ष्यों के साथ जुड़ें

अपनी निवेश आवश्यकताओं के अनुसार लिक्विड फंड, फ्लेक्सी-कैप फंड या सॉल्यूशन-ओरिएंटेड फंड जैसे विभिन्न फंड में से चुनें.

किफायती

बड़े पैमाने की किफायतें

पूल किए गए इन्वेस्टमेंट व्यक्तिगत इन्वेस्टमेंट की तुलना में कम लागत पर एसेट की विस्तृत रेंज तक एक्सेस की अनुमति देते हैं.

उच्च रिटर्न देने की क्षमता

लॉन्ग-टर्म ग्रोथ

इक्विटी फंड में दो अंकों के वार्षिक रिटर्न की संभावना होती है, जबकि डेट फंड बैंक डिपॉज़िट को बेहतर बना सकते हैं.

अच्छी तरह से नियंत्रित उद्योग

निवेशक की सुरक्षा

SEBI के नियम म्यूचुअल फंड में निवेशकों की सुरक्षा, जोखिम में कमी, लिक्विडिटी और उचित मूल्यांकन सुनिश्चित करते हैं.
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अलग-अलग प्रकार के म्यूचुअल फंड

भारत में कई प्रकार के म्यूचुअल फंड उपलब्ध हैं. कुछ सबसे लोकप्रिय प्रकार हैं:

  • इक्विटी फंड: ये फंड मुख्य रूप से कंपनियों के स्टॉक में निवेश करते हैं, जिसका उद्देश्य लॉन्ग-टर्म कैपिटल एप्रिसिएशन है. उन्हें मार्केट कैपिटलाइज़ेशन (लार्ज-कैप, मिड-कैप, स्मॉल-कैप), सेक्टर फोकस या थीमेटिक निवेश के आधार पर वर्गीकृत किया जा सकता है. इक्विटी फंड क्या हैं, इसके बारे में और पढ़ें.
  • डेट फंड: डेट फंड सरकारी बॉन्ड, कॉर्पोरेट बॉन्ड और अन्य डेट इंस्ट्रूमेंट जैसी फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज़ में निवेश करते हैं. वे नियमित आय प्रदान करते हैं और इक्विटी फंड की तुलना में जोखिम में अपेक्षाकृत कम होते हैं. डेट फंड क्या है इस बारे में और पढ़ें.
  • हाइब्रिड फंड: इन्हें बैलेंस्ड फंड भी कहा जाता है, ये ग्रोथ और इनकम के बीच संतुलन प्राप्त करने के लिए इक्विटी और डेट इंस्ट्रूमेंट, दोनों में निवेश करते हैं. हाइब्रिड म्यूचुअल फंड क्या हैं, इसके बारे में और पढ़ें.
  • इंडेक्स फंड: इन फंड का उद्देश्य निफ्टी 50 या सेंसेक्स जैसे विशिष्ट स्टॉक मार्केट इंडेक्स के प्रदर्शन को रेप्लिकेट करना है. वे पैसिव निवेश दृष्टिकोण प्रदान करते हैं. इंडेक्स फंड क्या हैं, इसके बारे में और पढ़ें.
  • सेक्टर फंड: सेक्टर फंड अर्थव्यवस्था के खास क्षेत्रों पर केंद्रित होते है जैसे टेक्नोलॉजी, हेल्थकेयर, बैंकिंग आदि. अपने निवेश को केवल एक ही क्षेत्र में केंद्रित करने के कारण, ये ज़्यादा जोखिम वाले हो सकते हैं.
  • टैक्स-सेविंग फंड (ELSS): इक्विटी-लिंक्ड सेविंग स्कीम (ELSS) इनकम टैक्स एक्ट के सेक्शन 80C के तहत टैक्स लाभ प्रदान करती हैं. उनके पास तीन वर्षों की लॉक-इन अवधि होती है.
  • लिक्विड फंड: ये फंड शॉर्ट-टर्म मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट में निवेश करते हैं, जो फंड के शॉर्ट-टर्म निवेश के लिए उच्च लिक्विडिटी और सुरक्षा प्रदान करते हैं. लिक्विड म्यूचुअल फंड क्या हैं इसके बारे में और पढ़ें.
  • गिल्ट फंड: गिल्ट फंड सरकारी सिक्योरिटीज़ में निवेश करते हैं, जिन्हें सबसे सुरक्षित निवेश माना जाता है. ये कंज़र्वेटिव निवेशक के लिए उपयुक्त होते हैं. गिल्ट म्यूचुअल फंड क्या हैं, इसके बारे में और पढ़ें.
  • गोल्ड फंड: ये फंड गोल्ड से संबंधित इंस्ट्रूमेंट में निवेश करते हैं, जिससे निवेशक बिना सोना खरीदे सोने की कीमतों में उतार-चढ़ाव से लाभ कमा सकते हैं. गोल्ड फंड क्या है, इसके बारे में और पढ़ें.
  • थीमेटिक फंड: थीमेटिक फंड किसी विशिष्ट थीम या आइडिया में निवेश करते हैं, जैसे कि इन्फ्रास्ट्रक्चर, कंजप्शन या सस्टेनेबिलिटी. थीमेटिक फंड क्या हैं, इसके बारे में और पढ़ें.
  • मल्टी-एसेट एलोकेशन फंड: ये फंड विभिन्न एसेट क्लास में विविधता प्रदान करने के लिए इक्विटी, डेट और अन्य एसेट में निवेश करते हैं.
  • रिटायरमेंट फंड: इसे पेंशन फंड भी कहते हैं, इन्हें निवेशकों को अपने रिटायरमेंट के लिए बचत करने और टैक्स लाभ प्रदान करने में मदद करने के लिए डिज़ाइन किया गया है. रिटायरमेंट फंड क्या है, इसके बारे में और पढ़ें.
  • डिविडेंड यील्ड फंड: ये फंड उच्च डिविडेंड प्रदान करने वाले स्टॉक में निवेश करते हैं, इनका उद्देश्य निवेशकों को नियमित आय प्रदान करना है. डिविडेंड यील्ड फंड क्या हैं, इसके बारे में और पढ़ें.
  • एग्रेसिव ग्रोथ फंड: इन फंड का उद्देश्य भविष्य में तेज़ी से बढ़ने की संभावना वाले स्टॉक में निवेश करके हाई कैपिटल एप्रिसिएशन प्राप्त करना है. एग्रेसिव हाइब्रिड म्यूचुअल फंड क्या हैं, इसके बारे में और पढ़ें.
  • इंटरनेशनल फंड: इन्हें विदेशी फंड भी कहा जाता है, ये इंटरनेशनल मार्केट में निवेश करते हैं और भारतीय निवेशकों को ग्लोबल स्टॉक और बॉन्ड में निवेश करने का अवसर प्रदान करते हैं. इंटरनेशनल म्यूचुअल फंड क्या हैं इसके बारे में और पढ़ें.
  • ओवरनाइट फंड: ये फंड एक दिन की मेच्योरिटी वाली सिक्योरिटीज़ में निवेश करते हैं, ये फंड ओवरनाइट पोजीशन में ट्रेडर्स को सामान्य ट्रेडिंग बंद होने के बाद होने वाले प्रतिकूल बदलावों के जोखिमों के संपर्क में लाते हैं, इनका उपयोग अक्सर कॉर्पोरेट द्वारा अपने फंड को निवेश करने के लिए किया जाता है. ओवरनाइट फंड क्या हैं, इसके बारे में और पढ़ें.
  • मनी मार्केट फंड: MMFs शॉर्ट-टर्म सरकारी सिक्योरिटीज़ और इसी तरह के इंस्ट्रूमेंट (एक वर्ष से कम मेच्योरिटी) पर ध्यान केंद्रित करते हैं, जिसे न्यूनतम ब्याज जोखिम के साथ स्थिर, गैर-अस्थिर निवेश के लिए आदर्श माना जाता है.
    मनी मार्केट फंड क्या हैं, इसके बारे में और पढ़ें.
  • बैंकिंग और PSU फंड: इनके निवेश का कम से कम 80% हिस्सा बैंक, सार्वजनिक क्षेत्र के उपक्रम (PSUs), नगरपालिका बॉन्ड और सार्वजनिक फाइनेंशियल संस्थानों द्वारा जारी की गई डेट सिक्योरिटीज़ में निवेश किया जाता है. ये शॉर्ट से मीडियम-टर्म निवेश की आवश्यकताओं के लिए उपयुक्त हैं. थीमैटिक PSU म्यूचुअल फंड क्या हैं, इसके बारे में और पढ़ें.

म्यूचुअल फंड में निवेश करने के तरीके

म्यूचुअल फंड में निवेश करने के दो तरीके हैं:

  • लंपसम निवेश: जब आपके पास निवेश के लिए पर्याप्त राशि होती है, तो लंपसम तरीका आपको पूरी राशि एक साथ निवेश करने की अनुमति देता है. उदाहरण के लिए, अगर आपके पास निवेश करने के लिए ₹10 लाख है, तो आप लंपसम निवेश का विकल्प चुन सकते हैं, इससे आप चुने गए म्यूचुअल फंड में पूरी राशि एक साथ लगा सकते हैं. आपको मिलने वाली यूनिट्स उस विशेष दिन के फंड की नेट एसेट वैल्यू (NAV) पर निर्भर करती है. अगर NAV ₹100 है, तो आपके ₹10 लाख के निवेश से आपको म्यूचुअल फंड की 10,000 यूनिट मिलेंगी. लंपसम निवेश मार्केट में तुरंत एंट्री करने का एक तरीका है, जिसमें फंड की वर्तमान वैल्यू को एक साथ प्राप्त किया जा सकता है. आप अपने निवेश की भविष्य की वैल्यू का अनुमान लगाने के लिए लंपसम कैलकुलेटर की मदद भी ले सकते हैं.
  • सिस्टमेटिक निवेश प्लान (SIP): जो लोग समय-समय पर छोटी राशि निवेश करना चाहते हैं, उनके लिए सिस्टमेटिक निवेश प्लान (SIP) एक सुविधाजनक और बेहतरीन विकल्प है. लंपसम के विपरीत, SIP निवेशक को समय के साथ नियमित निवेश करने की अनुमति देता है. मान लें कि आप 12 महीनों के लिए प्रति माह ₹1,000 निवेश करना चाहते हैं. SIP आपके कैश फ्लो के अनुसार होता है और आपको नियमित व अनुशासित तरीके से निवेश करने में मदद करता है. आप अपनी आय के अनुसार, SIP के लिए मासिक या तिमाही अवधि चुन सकते हैं. यह न सिर्फ अपने बजट के अनुसार निवेश करने की सुविधा देता है बल्कि इससे समय के साथ रुपी कॉस्ट एवरेजिंग का लाभ भी मिलता, जिससे बाजार की अस्थिरता के प्रभाव को कम किया जा सकता है.

म्यूचुअल फंड के उद्देश्य

म्यूचुअल फंड का उद्देश्य मुख्य रूप से निवेशकों को विविध पोर्टफोलियो में निवेश करने, जोखिमों को कम करने और प्रोफेशनल मैनेजमेंट के माध्यम से रिटर्न बढ़ाने का सुविधाजनक तरीका प्रदान करना है. म्यूचुअल फंड के कुछ प्रमुख उद्देश्य यहां दिए गए हैं:

1. कैपिटल ग्रोथ

कई म्यूचुअल फंड का मुख्य लक्ष्य समय के साथ शुरुआती निवेश को बढ़ाना है. इक्विटी जैसे ग्रोथ-ओरिएंटेड एसेट में फंड आवंटित करके, ये फंड लॉन्ग टर्म में एसेट वैल्यू में बढ़ोतरी का लाभ उठाकर, निवेशकों को पैसा अर्जित करने में मदद करते हैं.

2. आय सृजन

कुछ म्यूचुअल फंड को बॉन्ड और सरकारी सिक्योरिटीज़ जैसे फिक्स्ड-इनकम इंस्ट्रूमेंट में निवेश करके, स्थिर आय प्रदान करने के लिए डिज़ाइन किया गया है. यह उन व्यक्तियों के लिए आदर्श है जो बाजार के उतार-चढ़ाव के बेहद कम एक्सपोज़र के साथ स्थिर रिटर्न को प्राथमिकता देते हैं.

3. डाइवर्सिफिकेशन के माध्यम से जोखिम में कमी

म्यूचुअल फंड विभिन्न एसेट क्लास जैसे इक्विटी, बॉन्ड और अन्य इंस्ट्रूमेंट में निवेश को फैलाते हैं. यह डाइवर्सिफिकेशन किसी भी एसेट के खराब परफॉर्मेंस के प्रभाव को कम करता है, इस प्रकार कुल निवेश जोखिम को कम करता है.

4. लिक्विडिटी

ओपन-एंडेड म्यूचुअल फंड निवेशकों को किसी भी समय यूनिट खरीदने या रिडीम करने की अनुमति देते हैं, जो अपने फंड को सुविधाजनक और आसान एक्सेस प्रदान करते हैं. यह सुनिश्चित करता है कि निवेशक लंबी लॉक-इन अवधि के बिना अपने निवेश को कुशलतापूर्वक मैनेज कर सकें.

5. टैक्स लाभ

कुछ म्यूचुअल फंड, जैसे इक्विटी लिंक्ड सेविंग स्कीम (ELSS), भारत में इनकम टैक्स एक्ट के सेक्शन 80C के तहत टैक्स कटौती प्रदान करते हैं. ये स्कीम निवेशक को अपनी संपत्ति को बढ़ाने के साथ-साथ टैक्स पर बचत करने में सक्षम बनाती हैं.

म्यूचुअल फंड के उदाहरण

म्यूचुअल फंड विभिन्न निवेश के अवसर प्रदान करते हैं. उदाहरण के लिए, अगर कोई व्यक्ति म्यूचुअल फंड में ₹10,000 का निवेश करता है, तो यह राशि अन्य निवेशकों के योगदान के साथ जोड़ दी जाती है और प्रोफेशनल द्वारा मैनेज की जाती है. म्यूचुअल फंड इन फंड को विभिन्न कंपनियों के स्टॉक में आवंटित कर सकता है. बदले में, निवेशक को अपने निवेश के अनुपात में म्यूचुअल फंड की यूनिट आवंटित की जाती है.

मान लें कि म्यूचुअल फंड अच्छा प्रदर्शन करता है और एक वर्ष में 10% रिटर्न प्रदान करता है. इस मामले में, ₹10,000 का निवेश ₹11,000 तक बढ़ जाएगा, जिसके परिणामस्वरूप ₹1,000 का लाभ होगा. इसके विपरीत, अगर मार्केट खराब प्रदर्शन करता है और फंड में 5% नुकसान होता है, तो निवेश ₹9,500 तक कम हो जाएगा. ये उतार-चढ़ाव म्यूचुअल फंड में मार्केट के जोखिम को दर्शाते हैं.

म्यूचुअल फंड पर रिटर्न कई कारकों से प्रभावित होते हैं, जैसे पोर्टफोलियो में एसेट के प्रकार, प्रचलित मार्केट की स्थितियां और फंड मैनेजर द्वारा अपनाई गई निवेश स्ट्रेटजी. समय के साथ, निवेशक कंपाउंडिंग ब्याज का लाभ उठा सकते हैं, जहां शुरुआती निवेश पर अर्जित रिटर्न को आगे बढ़ाने के लिए दोबारा निवेश किया जाता है.

क्या आप म्यूचुअल फंड के लिए एक आदर्श निवेशक हैं?

म्यूचुअल फंड बेहतरीन निवेश साधन हैं क्योंकि लॉन्ग-टर्म निवेश कंपाउंडिंग प्रभाव के कारण काफी बढ़ सकता है, जहां ब्याज कंपाउंड होता है और हर साइकिल के साथ बढ़ता जाता है. हालांकि म्यूचुअल फंड में कौन निवेश कर सकता है, इस पर कोई पाबंदी नहीं है, लेकिन ये विशेष रूप से इन निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं:

  • नए निवेशक: म्यूचुअल फंड एक्सपर्ट पोर्टफोलियो मैनेजर द्वारा मैनेज किए जाते हैं, जिससे वे उन नए निवेशकों के लिए आदर्श होते हैं, जिनके पास इंडिविजुअल स्टॉक या बॉन्ड चुनने की समझ या समय नहीं होता है.
  • कम जोखिम उठाने वाले निवेशक: अन्य निवेश इंस्ट्रूमेंट की तुलना में म्यूचुअल फंड में जोखिम कम होता है. वे प्रभावी विविधता प्रदान करते हैं, जिससे जोखिम को विभिन्न एसेट में फैलाया जाता है. इस तरह ये कम >जोखिम सहनशीलता वाले निवेशक के लिए बेहतर विकल्प बन जाते हैं.
  • कम पूंजी राशि वाले निवेशक: निवेशक ₹100 से भी SIPs के माध्यम से म्यूचुअल फंड में निवेश करना शुरू कर सकते हैं. इसलिए, ये उन निवेशक के लिए आदर्श हैं जो अपेक्षाकृत छोटी राशि के साथ निवेश करना चाहते हैं.
  • रिटायरमेंट के लिए बचत करने वाले: म्यूचुअल फंड कंपाउंडिंग के कारण समय के साथ पैसा बढ़ाने में मदद करते हैं. कई म्यूचुअल फंड को लॉन्ग-टर्म ग्रोथ के लिए डिज़ाइन किया गया है, जिससे वे रिटायरमेंट या भविष्य के किसी अन्य बड़े खर्च के लिए बचत करने वाले व्यक्तियों के लिए एक अच्छा विकल्प बन जाते हैं.
  • आय चाहने वाले: कुछ प्रकार के म्यूचुअल फंड, जैसे बॉन्ड या डिविडेंड-केंद्रित फंड, नियमित आय प्रदान करने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं, जो उन्हें स्थिर कैश फ्लो की आवश्यकता वाले निवेशकों के लिए आदर्श बनाते हैं.

भारत में म्यूचुअल फंड की भूमिका

भारत में म्यूचुअल फंड व्यक्तिगत निवेशकों को अपने फाइनेंशियल उद्देश्यों को प्राप्त करने के लिए एक सुलभ और विविध मार्ग प्रदान करके महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं. प्रोफेशनल मैनेजमेंट और कम जोखिम के साथ, वे निवेश की विभिन्न आवश्यकताओं को पूरा करते हैं. भारत में म्यूचुअल फंड की प्रमुख भूमिकाएं इस प्रकार हैं:

1. पैसा कमाने में मदद करना

म्यूचुअल फंड निवेशकों को समय के साथ अपना पैसा बढ़ाने में मदद करते हैं, क्योंकि ये विविध पोर्टफोलियो (जिसमें इक्विटी, डेट इंस्ट्रूमेंट या दोनों शामिल हैं) तक पहुंच प्रदान करते हैं.

2. पूंजी बाज़ार के विकास में मदद करना

व्यक्तिगत और संस्थागत बचत को कैपिटल मार्केट में निर्देशित करके, म्यूचुअल फंड लिक्विडिटी और डेप्थ बढ़ाते हैं, जो भारत के फाइनेंशियल मार्केट के विस्तार में महत्वपूर्ण योगदान देते हैं.

3. अनुशासित बचत को बढ़ावा देना

सिस्टेमेटिक निवेश योजना (SIP) जैसे विकल्पों के ज़रिए, म्यूचुअल फंड व्यक्तिगत निवेशकों को नियमित निवेश की आदत डालने में मदद करते हैं, जिससे धन संचय के लिए अनुशासित रवैया अपनाना आसान हो जाता है.

4. निवेश जोखिमों को मैनेज करना

विभिन्न एसेट क्लास में निवेश फैलाकर, म्यूचुअल फंड एक ही स्टॉक या बॉन्ड पर निर्भरता से जुड़े जोखिमों को कम करते हैं. यह विविधता निवेशकों की पूंजी को बाजार के उतार-चढ़ाव से बचाने में मदद करती है.

5. वित्तीय समावेशन को बढ़ावा देना

म्यूचुअल फंड निवेश प्रक्रिया को आसान बनाते हैं, जिससे कम वित्तीय जानकारी वाले या कम शुरुआती पूंजी लगाने वाले लोग भी इसमें शामिल हो सकते हैं. यह सभी के लिए वित्तीय बाज़ार में भाग लेने का रास्ता खोलता है.

म्यूचुअल फंड फीस को समझना

म्यूचुअल फंड विभिन्न निवेशकों से पैसे इकट्ठा करते हैं और एक पोर्टफोलियो मैनेजर नियुक्त करते हैं। ये मैनेजर इस इकट्ठा किए गए पैसे का उपयोग इक्विटी, बॉन्ड आदि जैसी कई सिक्योरिटीज़ में निवेश करने के लिए करते हैं. प्रत्येक निवेशक के पास म्यूचुअल फंड की यूनिट या शेयर होते हैं, जो उसकी होल्डिंग के एक हिस्से का प्रतिनिधित्व करते हैं. लेकिन, म्यूचुअल फंड हाउस म्यूचुअल फंड को मैनेज करने और म्यूचुअल फंड यूनिट की खरीद और बिक्री से कमाई करने के लिए निवेशक पर कुछ शुल्क लगाता है. म्यूचुअल फंड स्कीम से जुड़ी सभी तरह की फीस के बारे में विस्तार से समझना जरूरी है, क्योंकि वे समय के साथ आपकी निवेश वैल्यू को कम कर सकते हैं.

म्यूचुअल फंड में निवेश करने से जुड़ी फीस इस प्रकार हैं:

एक्सपेंस रेशियो

म्यूचुअल फंड हाउस किसी खास स्कीम पर निवेशकों से वार्षिक शुल्क लेता है, जिसे एक्सपेंस रेशियो कहते हैं. फंड हाउस सभी म्यूचुअल फंड स्कीम को मैनेज करने के लिए यह शुल्क लेता है. एक्सपेंस रेशियो, फंड के एसेट अंडर मैनेजमेंट (AUM) का एक प्रतिशत होता है. इसमें प्रबंधन, प्रशासनिक, मार्केटिंग और वितरण जैसे कई खर्च शामिल हैं. उदाहरण के लिए, अगर एक म्यूचुअल फंड हाउस का एक्सपेंस रेशियो 1.5% है और आपने ₹10,000 लगाए हैं, तो आपको सालाना ₹150 शुल्क देना होगा.

एंट्री लोड

एंट्री लोड एक शुल्क है जिसे म्यूचुअल फंड कंपनी निवेशकों से तब वसूलती है जब वे किसी खास म्यूचुअल फंड योजना में यूनिट खरीदते हैं. यह एक बार का शुल्क है और यह फंड के डिस्ट्रीब्यूशन लागत और शुरुआती खर्चों को कवर करता है. लेकिन, 2009 में, सिक्योरिटीज़ एंड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया ने अधिकांश म्यूचुअल फंड के लिए एंट्री लोड को समाप्त कर दिया है . इसका मतलब है कि अधिकांश म्यूचुअल फंड एंट्री लोड नहीं लेते हैं.

एग्जिट लोड

एग्जिट लोड एक शुल्क है, जो म्यूचुअल फंड हाउस निवेशकों से तब लेता है जब वे अपनी मौजूदा म्यूचुअल फंड यूनिट्स एक निश्चित समय सीमा के भीतर बेचते या रिडीम करते हैं. निवेशकों पर एक्जिट लोड लगाने का मुख्य उद्देश्य उन्हें शॉर्ट टर्म में अपनी म्यूचुअल फंड यूनिट को बेचने से रोकता है और यह सुनिश्चित करना है कि वे लॉन्ग टर्म के लिए निवेशित रहें. उदाहरण के लिए, अगर आप खरीद के एक वर्ष के भीतर अपनी यूनिट को रिडीम करते हैं, तो म्यूचुअल फंड हाउस 1% का एक्जिट लोड चार्ज कर सकता है. इस अवधि के बाद, एक्जिट लोड आमतौर पर शून्य हो जाता है.

मैनेजमेंट फीस

मैनेजमेंट फीस को म्यूचुअल फंड स्कीम के एक्सपेंस रेशियो में शामिल किया जाता है और फंड के पोर्टफोलियो को मैनेज करने और उनकी विशेषज्ञता के लिए फंड मैनेजर को भुगतान करता है. मैनेजमेंट फीस फंड की स्ट्रेटजी और ऐक्टिव मैनेजमेंट के स्तर के आधार पर अलग-अलग होती है. निष्क्रिय रूप से मैनेज किए जाने वाले फंड (जैसे इंडेक्स फंड) की तुलना में सक्रिय रूप से मैनेज किए जाने वाले फंड में अधिक मैनेजमेंट फीस होती है क्योंकि उन्हें अधिक रिसर्च और सक्रिय निर्णय लेने की आवश्यकता होती है.

म्यूचुअल फंड शेयर के प्रकार

म्यूचुअल फंड विभिन्न प्रकार के शेयर प्रदान करते हैं, जिसमें शुल्क और लाभ अलग-अलग होते हैं. क्लास A शेयरों में फ्रंट-एंड लोड होता है, जिसका मतलब है कि यूनिट खरीदते समय निवेशकों को बिक्री शुल्क या कमीशन का भुगतान करना होता है. आमतौर पर इन शेयरों का वार्षिक एक्सपेंस रेशियो अन्य म्यूचुअल फंड क्लास की तुलना में कम होता है.

क्लास B शेयरों के लिए निवेशकों को यूनिट बेचते समय शुल्क का भुगतान करना होता है. कंटिजेंट डेफर्ड सेल्स चार्ज (CDSC) एक रिड्यूसिंग फीस है जो कई वर्षों के बाद शून्य हो जाती है. क्लास B शेयरों में आमतौर पर क्लास A शेयरों की तुलना में वार्षिक शुल्क अधिक होता है और अक्सर एक निर्धारित अवधि के बाद ये क्लास A शेयरों में बदल जाते हैं.

क्लास C शेयरों में कोई फ्रंट या एंड लोड नहीं होता है, लेकिन अगर वे एक वर्ष के भीतर बेचे जाते हैं, तो एक छोटा बैक-एंड लोड लिया जाता है. इनके साथ आमतौर पर उच्च एक्सपेंस रेशियो भी होता है, लेकिन ये क्लास B शेयरों की तरह क्लास A शेयरों में नहीं बदलते हैं.

म्यूचुअल फंड टैक्सेशन को समझें

जब आप अपनी म्यूचुअल फंड यूनिट बेचते हैं, तो आप कैपिटल गेन कमाते हैं और इसके लिए आपको टैक्स देना पड़ता है, जो इस बात पर निर्भर करता है कि आपने यूनिट कितने समय बाद बेची है. 2024 के नए केंद्रीय बजट में वित्त मंत्रालय ने म्यूचुअल फंड टैक्सेशन कानून में बदलाव किया था. अब, इक्विटी फंड के लिए, >शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन (STCG) पर 20% टैक्स लगाया जाता है, जबकि ₹1.25 लाख से ज्यादा के लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन (LTCG) पर 12.5% टैक्स लगाया जाता है. डेट फंड के लिए, STCG पर निवेशक के इनकम स्लैब के अनुसार टैक्स लगाया जाता है, और LTCG पर इंडेक्सेशन के बिना 12.5% टैक्स लगाया जाता है.

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म्यूचुअल फंड रिटर्न की गणना कैसे करें?

म्यूचुअल फंड रिटर्न की गणना करने के कई तरीके हैं, हर तरीका निवेश के प्रदर्शन के बारे में अलग-अलग जानकारी देता है.

  1. एब्सोल्यूट रिटर्न: एब्सोल्यूट रिटर्न: समय या कंपाउंडिंग के बिना, किसी निश्चित अवधि में म्यूचुअल फंड की वैल्यू में कुल प्रतिशत बदलाव को मापता है. फॉर्मूला लगाकर इसकी गणना की गई:
    एब्सोल्यूट रिटर्न = (वर्तमान NAV - शुरूआती NAV) / शुरूआती NAV x 100
    उदाहरण के लिए, अगर आपका शुरूआती NAV 30 था और पिछले नौ महीनों में वर्तमान NAV 45 है, तो एब्सोल्यूट रिटर्न 50% होगा.

  2. वार्षिक रिटर्न: वार्षिक रिटर्न का आकलन करने के लिए, साधारण वार्षिक रिटर्न (SAR) का उपयोग किया जाता है. एब्सोल्यूट रिटर्न से प्राप्त फॉर्मूला है:
    SAR = [(1 + एब्सोल्यूट रिटर्न की दर) ^ (365/दिनों की संख्या)] - 1
    पिछले उदाहरण पर विचार करते हुए ,
    साधारण वार्षिक रिटर्न = [(1 + 50%) ^ (365/270)] - 1
    इसलिए, 50% एब्सोल्यूट रिटर्न के साथ, साधारण वार्षिक रिटर्न लगभग 73% है.

  3. कंपाउंडेड वार्षिक वृद्धि दर (CAGR): CAGR कई वर्षों में औसत वार्षिक वृद्धि दर प्रदान करता है, जो एक मानकीकृत माप है. फॉर्मूला है:
    CAGR = {[(वर्तमान NAV / प्रारंभिक NAV) ^ (1 / वर्षों की संख्या)] - 1} x 100
    एकमुश्त निवेश के लिए कंपाउंडेड वार्षिक ग्रोथ रेट (CAGR) की गणना करने के लिए, आइए दिए गए उदाहरण का उपयोग करें:
    मान लीजिए कि आपने 2016 में, म्यूचुअल फंड स्कीम में ₹10 लाख का निवेश किया था, जिसकी प्रारंभिक NAV ₹200 था, और 2021 में पांच वर्षों के बाद, NAV बढ़कर ₹700 हो गया.
    CAGR = {[(700 / 200) ^ (1 / 5)] - 1} × 100
    CAGR ≈ 28.47%
    वैकल्पिक रूप से, अगर आपको एक्सेल पर काम करना पसंद हैं, तो आप RRI फंक्शन का उपयोग कर सकते हैं:
    =RRI(Nper, PV, IV)
    जहां:
    Nper = समय अवधि (महीनों में गणना की गई)
    PV = वर्तमान वैल्यू (अंतिम वैल्यू)
    IV = प्रारंभिक वैल्यू (शुरूआती वैल्यू)
    इससे आपको CAGR मिलेगा, जिसे आप परिणाम प्राप्त करने के लिए प्रतिशत के रूप में फॉर्मेट कर सकते हैं.

  4. एक्सटेंडेड इंटरनल रेट ऑफ रिटर्न (XIRR): XIRR एक एडवांस्ड तरीका है जो कैश फ्लो के समय और राशि को ध्यान में रखकर निवेश पर मिलने वाले रिटर्न की गणना करता है. यह सिस्टमेटिक निवेश प्लान (SIP) जैसे विभिन्न अवधियों वाले निवेश के लिए यह महत्वपूर्ण है. फॉर्मूला है:
    XIRR = XIRR (वैल्यू, तारीख, अनुमान)
    एक्सेल में XIRR का उपयोग करके SIP रिटर्न की गणना करने के लिए, SIP की तारीख और राशि के साथ एक टेबल बनाएं, रिडेम्पशन विवरण जोड़ें और XIRR फंक्शन का उपयोग करें, परिणाम को प्रतिशत के रूप में फॉर्मेट करें. यह तरीका कैश फ्लो अलग होने पर सटीक रिटर्न प्रदान करता है.

म्यूचुअल फंड से जुड़े आम शब्द

म्यूचुअल फंड से जुड़ी कुछ संक्षिप्त शब्दावली यहां दी गई है:

  • AMC या फंड हाउस: एसेट मैनेजमेंट कंपनी म्यूचुअल फंड के सभी पहलुओं का मैनेज करती है, जिसमें मार्केटिंग, कलेक्शन, निवेश और निवेशक ट्रांज़ैक्शन शामिल हैं.
  • NAV: नेट एसेट वैल्यू म्यूचुअल फंड के निवेश पोर्टफोलियो की मार्केट वैल्यू को कुल यूनिट्स की संख्या से भाग देने पर मिलता है, और यह म्यूचुअल फंड यूनिट्स खरीदने या रिडीम करने का मूल्य होता है.
  • SIP: सिस्टमैटिक इन्वेस्टमेंट प्लान म्यूचुअल फंड में नियमित और आवधिक निवेश को शामिल करता है जो निवेश लागत को औसत करता है, और हर महीने या हर तिमाही निवेश करने की सुविधा प्रदान करता है.
  • NFO: न्यू फंड ऑफर वह अवधि होती है जब कोई म्यूचुअल फंड पहली बार निवेशकों के लिए निवेश के लिए खुलता है, आमतौर पर पंद्रह दिनों तक.
  • AUM: एसेट्स अंडर मैनेजमेंटम्यूचुअल फंड द्वारा मैनेज किए गए निवेशों की कुल वैल्यू को दर्शाता है.
  • CAGR: कंपाउंड एनुअल ग्रोथ रेट म्यूचुअल फंड के लिए साल दर साल अनुपातिक वृद्धि दर को दर्शाता है.
  • एक्जिट लोड: AMC द्वारा लॉक-इन अवधि के दौरान म्यूचुअल फंड से बाहर निकलने और अपने निवेश को रिडीम करने वाले निवेशकों को एक्जिट लोड शुल्क लिया जाता है.
  • XIRR: एक्सटेंडेड इंटरनल रेट ऑफ रिटर्न निवेश पर कुल रिटर्न की गणना करती है जब समय के साथ इनफ्लो और आउटफ्लो दोनों अनियमित रूप से होते हैं.

म्यूचुअल फंड में निवेश कैसे करें?

भारत में म्यूचुअल फंड में निवेश करने की प्रक्रिया यहां दी गई है:

  • निवेश के लक्ष्य: निवेश करने से पहले अपने निवेश लक्ष्यों, जोखिम सहनशीलता और निवेश की अवधि का आकलन करें. इससे आपको विभिन्न म्यूचुअल फंड का विश्लेषण करने और उनकी तुलना करने में मदद मिलेगी.
  • एक अकाउंट खोलें: स्टॉकब्रोकर या फाइनेंशियल संस्थान के साथ अकाउंट खोलें. आप म्यूचुअल फंड कंपनी की वेबसाइट पर भी अकाउंट खोल सकते हैं.
  • अपनी KYC पूरी करें: अकाउंट खोलते समय अपने ग्राहक को जानें (KYC) प्रोसेस पूरा करें. अपनी फोटो और ID प्रमाण व पते का प्रमाण जैसे डॉक्यूमेंट सबमिट करके, आप इसे ऑफलाइन या फिर eKYC के माध्यम से ऑनलाइन कर सकते हैं.
  • म्यूचुअल फंड चुनें: अपने निवेश लक्ष्यों, जोखिम सहनशीलता और समय अवधि के आधार पर विभिन्न म्यूचुअल फंड का विश्लेषण करें और उनकी तुलना करें. डेट, इक्विटी, हाइब्रिड, बैलेंस्ड आदि जैसे विभिन्न प्रकार के म्यूचुअल फंड पर विचार करें.
  • निवेश मोड चुनें: तय करें कि आप एकमुश्त राशि का निवेश करना चाहते हैं या सिस्टमेटिक निवेश प्लान (SIP) के ज़रिए. अगर SIP के माध्यम से, निवेश राशि और फ्रीक्वेंसी चुनें.
  • अपने निवेश की निगरानी करें: नियमित रूप से अपने म्यूचुअल फंड के परफॉर्मेंस का रिव्यू करें ताकि यह सुनिश्चित किया जा सके कि यह आपके फाइनेंशियल लक्ष्यों, जोखिम सहनशीलता और समय अवधि के अनुरूप है और अगर आवश्यक हो तो एडजस्टमेंट करें.

म्यूचुअल फंड के नुकसान

म्यूचुअल फंड कई लाभ प्रदान करते हैं, लेकिन संभावित नुकसानों के बारे में भी जानना ज़रूरी है:

  1. एग्जिट लोड: अगर आप एक निश्चित अवधि, अक्सर एक वर्ष के भीतर अपने निवेश को रिडीम करते हैं, तो कई म्यूचुअल फंड एक्जिट लोड (फीस) लगाते हैं. यह फीस जल्दी निकासी को रोकने के लिए डिज़ाइन की गई है, क्योंकि यह फंड के परफोर्मेंस को नकारात्मक रूप से प्रभावित कर सकता है और निवेशक के लॉन्ग-टर्म लक्ष्यों को रोक सकता है. इसके विपरीत, जब आप सीधे स्टॉक में निवेश करते हैं, तो कोई एग्जिट लोड नहीं होता है, इसलिए यह फीस अतिरिक्त खर्च की तरह लगती है. लेकिन, एक्जिट लोड लॉन्ग-टर्म निवेशक के हित में होता है.
  2. उच्च लागत: SEBI ने म्यूचुअल फंड पर अधिकतम एक्सपेंस रेशियो निर्धारित किया है, जो फंड के आकार पर निर्भर करता है. इक्विटी-ओरिएंटेड म्यूचुअल फंड के लिए, अधिकतम एक्सपेंस रेशियो 2.25% है, जो फंड के प्रदर्शन से अप्रभावित होता है. सीधे स्टॉक में निवेश करने की तुलना में, जहां आप केवल ब्रोकरेज शुल्क का भुगतान करते हैं, एक्सपेंस रेशियो अधिक लग सकता है. लेकिन, यह फीस प्रोफेशनल तरीके से मैनेज करने और सुविधा के लिए दी जाती है, इसलिए निवेशकों को लाभों की तुलना में इस लागत का आकलन करना चाहिए.
  3. ओवर-डाइवर्सिफिकेशन: जोखिम को कम करने के लिए डाइवर्सिफिकेशन ज़रूरी है, लेकिन म्यूचुअल फंड कभी-कभी अधिक डाइवर्सिफिकेशन का कारण बन सकते हैं. यह तब होता है जब फंड बड़ी संख्या में स्टॉक में निवेश करते हैं, जो इंडिविजुअल हाई-परफॉर्मिंग स्टॉक के संभावित प्रभाव को कम कर देते हैं. इसके अलावा, अगर आप समान पोर्टफोलियो के साथ कई फंड में निवेश करते हैं, तो आप अनजाने में अधिक विविधता ला सकते हैं. इससे बचने के लिए फंड के पोर्टफोलियो को सावधानीपूर्वक रिव्यू करने की सलाह दी जाती है.
  4. मार्केट रिस्क: म्यूचुअल फंड मार्केट जोखिम के अधीन हैं, और सिर्फ डाइवर्सिफिकेशन से उतार-चढ़ाव वाले मार्केट में होने वाले नुकसान के इन जोखिमों को पूरी तरह समाप्त नहीं किया जा सकता है. उदाहरण के लिए, इक्विटी म्यूचुअल फंड स्टॉक मार्केट के उतार-चढ़ाव के कारण जोखिम उठाते हैं, जबकि डेट फंड ब्याज दरों में बदलाव के कारण होने वाले ब्याज दर जोखिमों का सामना करते हैं. मैक्रो और माइक्रो-इकोनोमिक दोनों तरह के कारक इन जोखिमों को बढ़ा सकते हैं और फंड की परफॉर्मेंस को प्रभावित कर सकते हैं.

सूचित निवेश निर्णय लेने के लिए इन जोखिमों और लागतों को समझना ज़रूरी है.

प्रमुख टेकअवे

  • एक म्यूचुअल फंड कई निवेशकों से इकट्ठा किए गए पैसों को स्टॉक, बॉन्ड्स या अन्य सिक्योरिटीज़ में निवेश करता है.
  • म्यूचुअल फंड व्यक्तिगत निवेशक को विविध और प्रोफेशनल रूप से मैनेज किए जाने वाले निवेश पोर्टफोलियो का एक्सेस प्रदान करते हैं.
  • इन फंड्स को उनके निवेश किए जाने वाले सिक्योरिटीज़ के प्रकारों, उनके विशेष निवेश लक्ष्यों और प्राप्त होने वाले रिटर्न के आधार पर वर्गीकृत किया जाता है.
  • म्यूचुअल फंड में वार्षिक शुल्क, खर्च अनुपात और कमीशन जैसे खर्च शामिल होते हैं, जो निवेशकों के लिए कुल रिटर्न को कम कर सकते हैं.
  • संयुक्त राज्य अमेरिका में, कई कर्मचारी नियोक्ता द्वारा प्रायोजित रिटायरमेंट प्लान के माध्यम से म्यूचुअल फंड में निवेश करते हैं. इसे अक्सर "ऑटोमैटिक निवेश" कहा जाता है. इससे धीरे-धीरे धन संचय होता है और अन्य विकल्पों की तुलना में इसमें निवेश जोखिम कम होता है.

निष्कर्ष

म्यूचुअल फंड स्टॉक मार्केट के बारे में कुछ ज्यादा जाने बिना, निवेश करने का एक स्मार्ट तरीका प्रदान करते हैं. इतने सारे अलग-अलग प्रकार के फंड उपलब्ध होने से, हर किसी के फाइनेंशियल लक्ष्यों के लिए यहां कुछ न कुछ मिल जाता है. चाहे आप कोई बड़ा सपना पूरा करने के लिए बचत कर रहे हों या फाइनेंशियल सुरक्षा चाहते हों, म्यूचुअल फंड आपके बेहतर फाइनेंशियल भविष्य की चाबी हो सकते हैं. तो अभी से निवेश करना शुरू करें.

सभी म्यूचुअल फंड इन्वेस्टर्स के लिए जरूरी टूल्स

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सामान्य प्रश्न

आसान शब्दों में म्यूचुअल फंड क्या है?

म्यूचुअल फंड कई निवेशकों से पैसे एकत्र करता है और स्टॉक, बॉन्ड और शॉर्ट-टर्म डेट जैसी चीज़ों में निवेश करने के लिए इसका उपयोग करता है. इन सभी निवेश के कलेक्शन को फंड का पोर्टफोलियो कहा जाता है. जब आप म्यूचुअल फंड में निवेश करते हैं, तो आप फंड में अपने स्वामित्व का प्रतिनिधित्व करने वाले शेयर खरीदते हैं और फंड द्वारा अर्जित आय का हिस्सा पाते हैं.

क्या म्यूचुअल फंड अच्छे हैं या बुरे?

म्यूचुअल फंड निवेश के उद्देश्य, जोखिम लेने की क्षमता और फंड परफॉर्मेंस जैसे कारकों के आधार पर लाभदायक या हानिकारक हो सकते हैं. हालांकि वे डाइवर्सिफिकेशन प्रदान करते हैं, लेकिन इनमें मार्केट जोखिम भी होता है. उपयुक्तता तय करने के लिए व्यक्तिगत फाइनेंशियल लक्ष्यों को अच्छी तरह से रिसर्च करना और समझना महत्वपूर्ण है.

क्या म्यूचुअल फंड SIP सुरक्षित हैं?

म्यूचुअल फंड सिस्टमेटिक निवेश प्लान (SIPs) को आमतौर पर लॉन्ग-टर्म निवेशक के लिए सुरक्षित माना जाता है. SIPs रुपी-कॉस्ट एवरेजिंग और अनुशासित निवेश जैसे लाभ प्रदान करते हैं, जो समय के साथ मार्केट की उतार-चढ़ाव को कम करने में मदद करते हैं. लेकिन, सभी तरह के निवेश में कुछ स्तर का जोखिम होता है.

क्या म्यूचुअल फंड कभी भी निकाले जा सकते हैं?

अधिकांश म्यूचुअल फंड निवेशक को एक्जिट लोड या न्यूनतम होल्डिंग पीरियड जैसी विशिष्ट शर्तों के अधीन किसी भी समय अपना फंड निकालने की अनुमति देते हैं. निकासी करने से पहले फंड के नियम और शर्तों को रिव्यू करने की सलाह दी जाती है.

क्या म्यूचुअल फंड टैक्स-फ्री होते हैं?

म्यूचुअल फंड पूरी तरह से टैक्स-फ्री नहीं हैं. फंड के प्रकार, होल्डिंग पीरियड और लाभ जैसे कारकों के आधार पर, निवेशक अपने म्यूचुअल फंड निवेश पर कैपिटल गेन टैक्स जैसे टैक्स के अधीन हो सकते हैं.

क्या म्यूचुअल फंड लाभदायक हैं?

म्यूचुअल फंड लाभदायक हो सकते हैं लेकिन रिटर्न की गारंटी नहीं है. ये मार्केट की स्थिति, फंड परफॉर्मेंस और निवेश स्ट्रेटजी जैसे कारकों के आधार पर अलग-अलग होते हैं. पिछला परफॉर्मेंस भविष्य के परिणामों का आश्वासन नहीं देता है.

क्या म्यूचुअल फंड में ₹100 निवेश किए जा सकते हैं?

कुछ म्यूचुअल फंड निवेशक को सिस्टमेटिक निवेश प्लान (SIPs) के माध्यम से ₹100 जैसी छोटी राशि से शुरू करने की अनुमति देते हैं. यह सुविधा छोटे निवेशकों को समय के साथ धीरे-धीरे फाइनेंशियल मार्केट में भाग लेने में भी सक्षम बनाती है.

म्यूचुअल फंड के जोखिम क्या हैं?

म्यूचुअल फंड से जुड़े जोखिमों में मार्केट जोखिम, लिक्विडिटी जोखिम, क्रेडिट जोखिम और ब्याज दर जोखिम शामिल हैं. इसके अलावा, विशिष्ट प्रकार के फंड जैसे सेक्टर-विशिष्ट फंड या इंटरनेशनल फंड में अतिरिक्त जोखिम हो सकते हैं.

क्या म्यूचुअल फंड की वैल्यू ज़ीरो तक जा सकती है?

हालांकि यह दुर्लभ है, लेकिन अगर सैद्धांतिक रूप से फंड के सभी निवेशों की वैल्यू कम हो जाती है तो म्यूचुअल फंड बेकार हो सकता है. लेकिन, विवेकपूर्ण डाइवर्सिफिकेशन और प्रोफेशनल मैनेजमेंट आमतौर पर इस जोखिम को महत्वपूर्ण रूप से कम कर देते हैं.

मैं म्यूचुअल फंड कैसे खरीदूं ?

आप म्यूचुअल फंड ऑनलाइन ब्रोकरेज प्लेटफॉर्म या सीधे फंड मैनेजर से खरीद सकते हैं. हालांकि, म्यूचुअल फंड खरीदने की प्रक्रिया ट्रेडिंग स्टॉक या एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETFs) से अलग होती है:

1. कीमत तय करना

म्यूचुअल फंड की कीमत प्रत्येक ट्रेडिंग दिन के अंत में उसके नेट एसेट वैल्यू (NAV) के आधार पर निर्धारित की जाती है. NAV की गणना फंड के एसेट की वैल्यू जोड़कर, खर्चों को घटाकर और परिणाम को कुल शेयर्स की संख्या से विभाजित करके की जाती है. अगर आप दिन के दौरान ऑर्डर देते हैं, तो मार्केट बंद होने के बाद निर्धारित NAV पर आपकी खरीद प्रोसेस की जाएगी. अगर आप मार्केट बंद होने के बाद ऑर्डर करते हैं, तो आपका ट्रांज़ैक्शन अगले दिन की NAV से होगा.

2. निवेश की न्यूनतम राशि

कई म्यूचुअल फंड को न्यूनतम निवेश की आवश्यकता होती है, जो अक्सर कुछ हजार रुपए से शुरू होती है. आप अपनी पसंद के आधार पर एक विशिष्ट राशि को निवेश करने या एक निश्चित संख्या में फंड यूनिट खरीदने का विकल्प चुन सकते हैं.

भारत में म्यूचुअल फंड शुल्क कैसे नियंत्रित किए जाते हैं?

भारत में, म्यूचुअल फंड फीस को सिक्योरिटीज़ एंड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (SEBI) द्वारा विनियमित किया जाता है, जो फंड पर लगने वाले कुल एक्सपेंस रेशियो (TER) पर लिमिट निर्धारित करता है.

म्यूचुअल फंड यूनिट की लागत की गणना कैसे की जाती है?

म्यूचुअल फंड यूनिट की लागत इसकी नेट एसेट वैल्यू (NAV) द्वारा निर्धारित की जाती है. NAV की गणना फंड के एसेट (जैसे स्टॉक, बॉन्ड और कैश) की कुल वैल्यू को विभाजित करके बकाया यूनिट की कुल संख्या से अपनी देयताओं को विभाजित करके की जाती है.

म्यूचुअल फंड को कौन मैनेज करता है?

म्यूचुअल फंड को प्रोफेशनल फंड मैनेजर या मैनेजर की टीम द्वारा मैनेज किया जाता है, जो फंड के उद्देश्यों के आधार पर निवेश के निर्णय लेते हैं. वे निवेशकों के लिए सर्वश्रेष्ठ संभावित रिटर्न प्राप्त करने के लिए फंड के पोर्टफोलियो में सिक्योरिटीज़ का चयन और उनकी निगरानी करते हैं.

म्यूचुअल फंड से जुड़े जोखिम क्या हैं?

म्यूचुअल फंड में मार्केट जोखिम होता है, जहां सिक्योरिटीज़ की कीमतों में उतार-चढ़ाव के कारण निवेश वैल्यू कम हो सकती है. अगर फंड रिडेम्पशन को पूरा करने के लिए एसेट को आसानी से बेच नहीं सकता है, तो उन्हें लिक्विडिटी जोखिम भी होता है. इसके अलावा, फंड-विशिष्ट जोखिम जैसे खराब मैनेजमेंट निर्णय भी जोखिमपूर्ण होते हैं.

म्यूचुअल फंड के शुल्क आपके निवेश को कैसे प्रभावित करते हैं?

म्यूचुअल फंड फीस, जैसे एक्सपेंस रेशियो और मैनेजमेंट फीस, आपके निवेश लाभ या मूलधन के एक हिस्सा कम करके अपने कुल रिटर्न को कम करते हैं. अधिक फीस लॉन्ग-टर्म लाभ को महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित कर सकती है, विशेष रूप से कंपाउंडिंग के साथ.

म्यूचुअल फंड में निवेश करने पर टैक्स का क्या प्रभाव पड़ता है?

म्यूचुअल फंड के टैक्स प्रभाव फंड के प्रकार और होल्डिंग पीरियड पर निर्भर करते हैं. इक्विटी फंड पर शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन (STCG) पर 20% टैक्स लगाया जाता है, जबकि ₹1.25 लाख से अधिक के लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन (LTCG) पर 12.5% टैक्स लगता है. डेट फंड के लिए, STCG पर निवेशक के इनकम स्लैब के अनुसार टैक्स लगाया जाता है, और LTCG पर इंडेक्सेशन के बिना 12.5% टैक्स लगाया जाता है.

म्यूचुअल फंड के 4 प्रकार क्या हैं?

  • इक्विटी फंड
  • डेट फंड
  • हाइब्रिड फंड
  • मनी मार्केट फंड

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भारत के क्षेत्रीय अधिकार क्षेत्र के बाहर रहने वाले व्यक्ति द्वारा निवेश स्वीकार्य नहीं है या इसकी अनुमति नहीं है.

रिस्क-ओ-मीटर पर अस्वीकरण:

निवेश करने से पहले निवेशकों को न केवल प्रोडक्ट लेबलिंग (रिस्कोमीटर सहित) के आधार पर बल्कि परफॉर्मेंस, पोर्टफोलियो, फंड मैनेजर, एसेट मैनेजर आदि जैसे अन्य मात्रात्मक और गुणात्मक कारकों के आधार पर स्कीम का मूल्यांकन करने की सलाह दी जाती है. अगर वे निवेश करने से पहले स्कीम की उपयुक्तता के बारे में अनिश्चित हैं, तो अपने प्रोफेशनल सलाहकारों से भी परामर्श ले सकते हैं.


डिस्क्लोज़र:बजाज फाइनेंस लिमिटेड (BFL) ARN - 90319 के साथ म्यूचुअल फंड का डिस्ट्रीब्यूटर है और बजाज फिनसर्व एसेट मैनेजमेंट लिमिटेड (BFSAMC) के म्यूचुअल फंड वितरित करता है. BFL को म्यूचुअल फंड प्रोडक्ट के वितरण के लिए कमीशन मिलता है. BFSMC BFL की एक ग्रुप कंपनी है, जिसमें बिना किसी हित के टकराव के और मौजूदा कानून/नियमों के अनुसार बिज़नेस किया जाता है.