थीमैटिक म्यूचुअल फंड क्या हैं

थीमेटिक फंड म्यूचुअल फंड की एक विशिष्ट कैटेगरी है जो पारंपरिक निवेश रणनीतियों का पालन करने की बजाय मार्केट में विशिष्ट थीम या ट्रेंड पर ध्यान केंद्रित करती है. विभिन्न क्षेत्रों में निवेश करने वाले विविध इक्विटी फंड के विपरीत, विषयगत फंड विशेष क्षेत्रों, उद्योगों या थीम पर केंद्रित होते हैं. इन फंड का उद्देश्य अर्थव्यवस्था के भीतर उभरते रुझानों या संभावित विकास क्षेत्रों पर पूंजीकरण करना है.

थीमेटिक फंड कैसे काम करते हैं?

थीमेटिक फंड सेक्टर या थीम में न्यूनतम 80% की पहचान और इन्वेस्ट करके संचालित करता है, जो भविष्य में महत्वपूर्ण वृद्धि या परिवर्तन का अनुभव करने की उम्मीद है. फंड मैनेजर इन थीम को पहचानने के लिए मार्केट ट्रेंड, टेक्नोलॉजिकल एडवांसमेंट, रेगुलेटरी बदलाव और कंज्यूमर के व्यवहार का विश्लेषण करते हैं. एक बार पहचाने जाने के बाद, फंड चुनी गई थीम या सेक्टर से संबंधित कंपनियों में निवेश करता है, जिसका उद्देश्य उनकी विकास क्षमता से लाभ उठाना है.

थीमेटिक फंड की प्रमुख विशेषताएं

1. बेहतर डाइवर्सिफिकेशन:

थीमेटिक फंड सेक्टोरल फंड की तुलना में डाइवर्सिफिकेशन के लिए व्यापक स्कोप प्रदान करते हैं. वे कई क्षेत्रों में स्टॉक में निवेश करते हैं, जो एक ही फंड के भीतर विभिन्न उद्योगों के लिए निवेशक को एक्सपोज़र प्रदान करते हैं.

2. लाभकारी रिटर्न की संभावना:

एक विशिष्ट थीम चुनकर और मार्केट एंट्री को प्रभावी रूप से समय देकर, इन्वेस्टर को महत्वपूर्ण रिटर्न प्राप्त करने की क्षमता होती है. थीमैटिक फंड उभरते रुझानों और क्षेत्रों का लाभ उठाते हैं, जो लाभकारी निवेश के लिए अवसर प्रदान करते हैं.

3. विभिन्न मार्केट कैपिटलाइज़ेशन:

थीमेटिक फंड मार्केट कैपिटलाइज़ेशन के मामले में फ्लेक्सिबिलिटी प्रदान करते हैं. इन्वेस्टर चुने गए थीमेटिक फोकस के आधार पर लार्ज-कैप, मिड-कैप और स्मॉल-कैप स्टॉक सहित विभिन्न साइज़ की कंपनियों में फंड आवंटित कर सकते हैं.

थीमेटिक फंड में इन्वेस्ट करने के लाभ

विषयगत म्यूचुअल फंड में निवेश करने के कुछ लाभ नीचे दिए गए हैं:

• विविधता: थीमेटिक फंड निवेशकों को विशिष्ट क्षेत्रों या थीम को एक्सपोज़र प्रदान करते हैं जो पारंपरिक विविध इक्विटी फंड में उपलब्ध नहीं हो सकते हैं. थीमेटिक फंड में इन्वेस्ट करके, इन्वेस्टर अपने पोर्टफोलियो में विविधता ला सकते हैं और कुल निवेश जोखिम को कम कर सकते हैं.
• मार्केट-बीटिंग रिटर्न की संभावना: थीमैटिक फंड विशेष सेक्टर या उभरते ट्रेंड पर ध्यान केंद्रित करते हैं जिनमें व्यापक मार्केट इंडेक्स की तुलना में अधिक रिटर्न प्रदान करने की क्षमता होती है. विकास की क्षमता वाले क्षेत्रों को लक्षित करके, थीमेटिक फंड लॉन्ग टर्म में व्यापक मार्केट को बेहतर बना सकते हैं.

थीमेटिक फंड में किसे निवेश करना चाहिए?

नीचे एक लिस्ट दी गई है, जिस प्रकार के निवेशक को थीमेटिक म्यूचुअल फंड में निवेश करना चाहिए:

1. उच्च जोखिम लेने की क्षमता वाले इन्वेस्टर: उच्च रिटर्न की संभावना के बदले अधिक जोखिम लेने के लिए इच्छुक इन्वेस्टर के लिए थीमेटिक फंड उपयुक्त हैं. चूंकि ये फंड विशिष्ट थीम या सेक्टर पर ध्यान केंद्रित करते हैं, इसलिए उन्हें विविध इक्विटी फंड की तुलना में अधिक अस्थिरता का अनुभव हो सकता है .

2. लॉन्ग-टर्म रिटर्न चाहने वाले इन्वेस्टर: लॉन्ग-टर्म निवेश अवधि वाले इन्वेस्टर के लिए थीमेटिक फंड आदर्श हैं. इन फंड को धैर्य और विश्वास की आवश्यकता होती है, क्योंकि वे निवेश करने वाले थीम या सेक्टर को मजबूती देने और महत्वपूर्ण रिटर्न जनरेट करने में समय लग सकता है.
3. अधिसूचित और विकसित निवेशक: उन निवेशकों के लिए थीमेटिक फंड सबसे उपयुक्त हैं जो विशिष्ट क्षेत्रों या थीम की गतिशीलता को समझते हैं और अपनी विकास संभावनाओं का प्रभावी रूप से मूल्यांकन कर सकते हैं. निवेशकों को विषयगत फंड में सूचित निवेश निर्णय लेने के लिए मार्केट ट्रेंड और आर्थिक विकास के बारे में सूचित रहना चाहिए.

थीमेटिक फंड से जुड़े जोखिम

हालांकि थीमेटिक फंड में शामिल होने के लाभ आकर्षक लग सकते हैं, लेकिन संबंधित जोखिमों को समझना आवश्यक है, विशेष रूप से कॉन्सन्ट्रेटेड जोखिम एक्सपोजर की ओर उनकी प्रवृत्ति को समझना आवश्यक है.

थीमेटिक फंड में अन्य प्रकार के म्यूचुअल फंड के समान जोखिम होते हैं, जिनमें ब्याज दर में उतार-चढ़ाव की संभावना, गारंटीड रिटर्न की अनुपस्थिति और मार्केट की अस्थिरता, सरकारी नीतियों में बदलाव और राजनीतिक विकास के कारण मूल राशि में गिरावट की संभावना शामिल हैं. ये जोखिम सीधे इक्विटी मार्केट की अस्थिरता से जुड़े होते हैं और इनमें निम्नलिखित शामिल होते हैं:

• टोटल लॉस का जोखिम: थीमैटिक और संबंधित सिक्योरिटीज़ में इन्वेस्टमेंट के परिणामस्वरूप मूल राशि का पूरा नुकसान हो सकता है.
• मूल्य जोखिम: बाजार की स्थितियों से कीमतों में दैनिक उतार-चढ़ाव हो सकता है.
• लिक्विडिटी जोखिम: सेटलमेंट अवधि अप्रत्याशित रूप से लंबी हो सकती है, और पोर्टफोलियो में विशिष्ट स्टॉक की कुल ट्रेडिंग वॉल्यूम के कारण बिक्री पर प्रतिबंध लगाया जा सकता है. इस बाधा से संभावित नुकसान हो सकता है और स्कीम के मूल्य में कमी हो सकती है.
• इवेंट रिस्क: किसी इंडस्ट्री या कंपनी को प्रभावित करने वाली किसी भी अप्रत्याशित या प्रतिकूल घटना, जिसमें म्यूचुअल फंड का निवेश किया जाता है, वह कीमत जोखिम में योगदान दे सकती है.

थीमेटिक फंड और सेक्टर फंड के बीच अंतर

थीमेटिक फंड में इन्वेस्ट करने से पहले इन बातों पर विचार करें

थीमेटिक फंड में इन्वेस्ट करने से पहले, इन्वेस्टर को निम्नलिखित बातों पर विचार करना चाहिए:

• थीम को रिसर्च करें और समझें: निवेशकों को थीम या सेक्टर को अच्छी तरह से रिसर्च करना चाहिए, जिस पर ध्यान केंद्रित किया जाता है. निवेश के सूचित निर्णय लेने के लिए चुनी गई थीम में वृद्धि करने वाले अंतर्निहित कारकों को समझना आवश्यक है.
• फंड मैनेजर की विशेषज्ञता का मूल्यांकन करें: थीमेटिक फंड को मैनेज करने वाले फंड मैनेजर के ट्रैक रिकॉर्ड और विशेषज्ञता का आकलन करें. एक कुशल और अनुभवी फंड मैनेजर निवेश के अवसरों की प्रभावी पहचान कर सकता है और मार्केट के उतार-चढ़ाव को दूर कर सकता है.
• निवेश के लक्ष्यों को स्पष्ट करें: थीमेटिक फंड में जाने से पहले, अपने निवेश उद्देश्यों को स्पष्ट रूप से परिभाषित करना आवश्यक है. थीमेटिक फंड से अधिकतम रिटर्न प्राप्त करने के लिए आमतौर पर 5 वर्षों से अधिक की लॉन्ग-टर्म निवेश अवधि की आवश्यकता होती है. यह विस्तारित समय-सीमा थीमेटिक इन्वेस्टमेंट की प्रकृति के अनुरूप है, जिसके लिए अक्सर अपनी उच्च क्षमता तक पहुंचने के लिए महत्वपूर्ण समय की आवश्यकता होती है. इसलिए, इन्वेस्टर को अपने लक्ष्यों को लंबी अवधि की आकांक्षाओं के साथ संरेखित करना चाहिए, जैसे कि जल्दी रिटायरमेंट या बच्चे की शिक्षा को फंड करना.
• निवेश जोखिमों का आकलन करें:हालांकि विषयगत फंड का आकर्षण मजबूत हो सकता है, लेकिन संबंधित जोखिमों को स्वीकार करना महत्वपूर्ण है. थीमेटिक फंड आनुवंशिक रूप से उच्च जोखिम वाले वाहन हैं, जिससे वे नए निवेशकों के लिए कम उपयुक्त होते हैं. ध्यान देने योग्य मुख्य जोखिमों में शामिल हैं:
  • अर्ध-विविधता वाला पोर्टफोलियो: थीमेटिक फंड कई डाइवर्सिफिकेशन प्रदान करते हैं, भले ही मल्टी-कैप फंड से कम हो, क्योंकि वे विभिन्न क्षेत्रों की बजाय विशिष्ट थीम पर ध्यान केंद्रित करते हैं. इसके परिणामस्वरूप, व्यापक इक्विटी फंड की तुलना में सभी होल्डिंग में एक साथ घटित होने का जोखिम अधिक होता है.
  • एक्सटेंडेड थीम रियलाइजेशन अवधि: निवेशक को यह समझना चाहिए कि थीम को मटेरियलाइज़ करने की उम्मीद से अधिक समय लग सकता है. आशावादी अनुमानों के बावजूद, कुछ थीम को पर्याप्त रिटर्न देने के लिए अधिक समय की आवश्यकता पड़ सकती है. उदाहरण के लिए, 2007 में लोकप्रिय इन्फ्रास्ट्रक्चर थीम, अभी तक एक दशक के बाद भी पूरी तरह से सामग्री नहीं लाती है, जो थीमेटिक इन्वेस्टमेंट के लिए संभावित विस्तारित रियाइज़ेशन अवधि को दर्शाती है.

• खर्च अनुपात का मूल्यांकन करें: निवेशकों को विषयगत फंड, विशेष रूप से खर्च अनुपात से जुड़े खर्चों के बारे में जानकारी होनी चाहिए. एसेट मैनेजमेंट कंपनियों (एएमसी) द्वारा ली जाने वाली यह फीस, फंड मैनेजमेंट फीस और मार्केटिंग खर्च जैसे प्रशासनिक और संचालन लागतों को कवर करती है. इन फीस को समझना आवश्यक है, क्योंकि वे सीधे कुल रिटर्न को प्रभावित करते हैं और निवेश निर्णयों में शामिल होने चाहिए.

थीमेटिक फंड पर टैक्सेशन

थीमैटिक फंड अन्य इक्विटी म्यूचुअल फंड के समान टैक्सेशन के अधीन हैं.

• शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन (एक वर्ष से कम समय के लिए होल्ड किए गए इन्वेस्टमेंट पर अर्जित लाभ) पर 15% की दर से टैक्स लगाया जाता है. शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन टैक्स क्या है के बारे में अधिक पढ़ें .
• ₹ 1 लाख से अधिक के लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन (एक वर्ष से अधिक के इन्वेस्टमेंट पर अर्जित लाभ) पर इंडेक्सेशन के बिना 10% की दर से टैक्स लगाया जाता है. लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन टैक्स क्या है. के बारे में अधिक पढ़ें

आप बजाज फिनसर्व प्लेटफॉर्म पर थीमेटिक फंड में कैसे निवेश कर सकते हैं?

• चरण 1: बजाज फिनसर्व वेबसाइट पर जाएं या Google Play Store या App Store से ऐप डाउनलोड करें
• चरण 2: 'इन्वेस्टमेंट' पर जाएं और होम पेज पर 'सभी इन्वेस्टमेंट' पर क्लिक करें
• चरण 3: 'म्यूचुअल फंड' आइकन पर क्लिक करें
• चरण 4: 'फंड खोजें' पर क्लिक करें'. आपको म्यूचुअल फंड लिस्टिंग पेज पर ले जाया जाएगा
• चरण 5: स्कीम के प्रकार, जोखिम लेने की क्षमता, रिटर्न आदि के हिसाब से फिल्टर करें या फिर सबसे बेहतर परफॉर्म करने वाले फंड की लिस्ट में से चुनें
• चरण 6: विशेष कैटेगरी के सभी म्यूचुअल फंड को उनमें निवेश करने की न्यूनतम राशि, उन पर हर साल मिलने वाले रिटर्न और रेटिंग की जानकारी के साथ सूचीबद्ध किया जाएगा
• चरण 7: 'अभी निवेश करें' पर क्लिक करें
• चरण 8: अपना मोबाइल नंबर दर्ज करें और OTP का उपयोग करके साइन-इन करें
• चरण 9: अपने पैन नंबर और जन्मतिथि से अपने विवरणों की जांच करें. अगर आपकी KYC पूरी नहीं हुई है, तो आपको अपना पता प्रूफ अपलोड करना होगा और वीडियो रिकॉर्ड करना होगा
• चरण 10: अपने बैंक अकाउंट का विवरण दर्ज करें
• चरण 11: अपना हस्ताक्षर अपलोड करें और जारी रखने के लिए कुछ अतिरिक्त विवरण प्रदान करें
• चरण 12: आप जिस म्यूचुअल फंड में निवेश करना चाहते हैं, उसे चुनें
• चरण 13: चुनें कि आप SIP या लंपसम के रूप में निवेश करना चाहते हैं और निवेश राशि दर्ज करें. 'अभी निवेश करें' पर क्लिक करें
• चरण 14: अपना भुगतान विकल्प चुनें जैसे, नेट बैंकिंग, UPI, NEFT/RTGS
• चरण 15: आपका भुगतान हो जाने के बाद, निवेश पूरा हो जाएगा

आपका निवेश 2-3 कामकाजी दिनों के भीतर आपके पोर्टफोलियो में दिखाई देने लगेगा.

निष्कर्ष

थीमैटिक फंड निवेशकों को विशिष्ट मार्केट ट्रेंड और उभरती थीम पर पूंजी लगाने का अवसर प्रदान करते हैं. हालांकि ये फंड संभावित रूप से मार्केट-बीटिंग रिटर्न प्रदान कर सकते हैं, लेकिन इनमें अपने केंद्रित निवेश दृष्टिकोण के कारण अधिक जोखिम भी शामिल होता है. निवेशकों को थीमेटिक फंड में निवेश करने से पहले अपने जोखिम सहनशीलता, निवेश के लक्ष्यों और थीमैटिक थीम को समझने का सावधानीपूर्वक मूल्यांकन करना चाहिए. पूरी तरह से रिसर्च करके और प्रोफेशनल सलाह प्राप्त करके, इन्वेस्टर विषयगत फंड द्वारा प्रदान किए जाने वाले विकास अवसरों से सूचित निर्णय ले सकते हैं और संभावित रूप से लाभ प्राप्त कर सकते हैं.

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