सूचित निर्णय लेने के लिए विभिन्न म्यूचुअल फंड प्रकारों को समझना महत्वपूर्ण है. निवेशक के दृष्टिकोण से, म्यूचुअल फंड को व्यापक रूप से इक्विटी फंड में वर्गीकृत किया जाता है, जो स्टॉक में इन्वेस्टमेंट के माध्यम से ग्रोथ की क्षमता प्रदान करता है; डेट फंड, फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज़ में इन्वेस्ट करके स्थिर रिटर्न प्रदान करते हैं; हाइब्रिड फंड, इक्विटी और डेट दोनों को जोखिम और रिटर्न को संतुलित करने में मदद करते हैं; और मनी मार्केट फंड, शॉर्ट-टर्म इन्वेस्टमेंट के माध्यम से लिक्विडिटी सुनिश्चित करते हैं. इसके अलावा, सेक्टोरल और थीमेटिक फंड विशिष्ट उद्योगों या थीम पर ध्यान केंद्रित करते हैं, जबकि इंडेक्स फंड मार्केट इंडेक्स को दोहराते हैं. विभिन्न प्रकार के म्यूचुअल फंड विभिन्न जोखिम क्षमताओं और निवेश उद्देश्यों को पूरा करते हैं, निवेशकों को पोर्टफोलियो में विविधता लाने और प्रभावी रूप से फाइनेंशियल लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए सशक्त बनाते हैं.
म्यूचुअल फंड के विभिन्न प्रकार क्या हैं?
म्यूचुअल फंड को मुख्य रूप से चार प्रकारों में वर्गीकृत किया जाता है: बॉन्ड फंड, मनी मार्केट फंड, टार्गेट डेट फंड और स्टॉक फंड. इनमें से प्रत्येक कैटेगरी निवेशक को विशिष्ट फाइनेंशियल लक्ष्यों और जोखिम प्राथमिकताओं के अनुसार जोखिम और रिटर्न का अलग कॉम्बिनेशन प्रदान करती है. उदाहरण के लिए, बॉन्ड फंड कम जोखिम के साथ स्थिर आय प्रदान करते हैं, जबकि स्टॉक फंड उन लोगों के लिए आदर्श हैं जो उच्च जोखिम के साथ लॉन्ग-टर्म कैपिटल ग्रोथ चाहते हैं. टार्गेट डेट फंड समय के साथ अपने एसेट मिक्स को एडजस्ट करते हैं, और मनी मार्केट फंड कम जोखिम वाले, शॉर्ट-टर्म निवेश विकल्प प्रदान करते हैं.
इसके अलावा, म्यूचुअल फंड को एसेट क्लास, फंड स्ट्रक्चर और निवेश उद्देश्यों के आधार पर वर्गीकृत किया जा सकता है. इसमें विभिन्न प्रकार के इक्विटी फंड, डेट फंड, हाइब्रिड फंड, इंडेक्स फंड और सेक्टोरल फंड या टैक्स-सेविंग फंड (ELSS) जैसे विशेष विकल्प शामिल हैं. निवेशक वेल्थ क्रिएशन से लेकर टैक्स सेविंग या रिटायरमेंट प्लानिंग तक अपने फाइनेंशियल लक्ष्यों के अनुरूप इन विविध फंड प्रकारों को देख सकते हैं.
म्यूचुअल फंड को अपने एसेट क्लास, फंड स्ट्रक्चर और निवेश के उद्देश्य के आधार पर वर्गीकृत किया जाता है, जैसा कि नीचे बताया गया है.
जोखिम के आधार पर म्यूचुअल फंड के प्रकार
जोखिम के आधार पर म्यूचुअल फंड के प्रकार नीचे दिए गए हैं:
- हाई-रिस्क फंड: हाई-रिस्क फंड, जैसे सेक्टर फंड और आक्रामक ग्रोथ फंड, अधिक अस्थिर एसेट/एसेट क्लास/सेक्टर्स जैसे विशिष्ट इंडस्ट्री/सेक्टर या ग्रोथ-ओरिएंटेड इक्विटी में इन्वेस्ट करके उच्च रिटर्न प्राप्त करते हैं.
- मीडियम-रिस्क फंड: ये फंड इक्विटी और डेट सिक्योरिटीज़ के मिश्रण में इन्वेस्ट करके जोखिम और रिटर्न के बीच संतुलन बनाए रखते हैं.
- कम जोखिम वाले फंड:कम जोखिम वाले फंडउच्च गुणवत्ता वाले कॉर्पोरेट बॉन्ड और कंजर्वेटिव इक्विटी जैसे अपेक्षाकृत स्थिर एसेट में निवेश करें.
- बहुत कम जोखिम वाले फंड: ये फंड पूंजी संरक्षण को प्राथमिकता देते हैं और सरकारी सिक्योरिटीज़ और मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट जैसे अत्यधिक स्थिर इंस्ट्रूमेंट में निवेश करते हैं.
- विशेष म्यूचुअल फंड: विशेष म्यूचुअल फंड विशेष सेक्टर या स्ट्रेटेजी पर ध्यान केंद्रित करते हैं, जो एक नैरो मार्केट सेगमेंट में निवेश करते हैं. ये फंड विशिष्ट उद्योगों, क्षेत्रों या थीम को लक्षित कर सकते हैं, जैसे टेक्नोलॉजी या हेल्थकेयर. उनके संकीर्ण फोकस के कारण, उन्हें अधिक जोखिम होता है लेकिन मार्केट की अनुकूल स्थितियों में महत्वपूर्ण रिटर्न प्रदान कर सकता है.
- सेक्टर फंड: सेक्टर फंड हेल्थकेयर, टेक्नोलॉजी या एनर्जी जैसी विशिष्ट इंडस्ट्री में कंपनियों में निवेश करते हैं. ये फंड विशेष क्षेत्रों के लिए एक्सपोज़र प्रदान करते हैं लेकिन डाइवर्सिफिकेशन की कमी के कारण जोखिमपूर्ण हो सकते हैं. बढ़ते उद्योगों से उच्च संभावित रिटर्न चाहने वाले निवेशक अक्सर सेक्टर फंड का विकल्प चुनते हैं.
- इंडेक्स फंड: इंडेक्स फंड का उद्देश्य एक विशिष्ट मार्केट इंडेक्स, जैसे निफ्टी 50 या S&P 500 के परफॉर्मेंस को रेप्लिकेट करना है . ये फंड मार्केट एक्सपोज़र, कम लागत और आमतौर पर ऐक्टिव रूप से मैनेज किए गए फंड की तुलना में कम जोखिम प्रदान करते हैं. ये लॉन्ग-टर्म, स्थिर रिटर्न चाहने वाले इन्वेस्टर के लिए आदर्श हैं.
- फंड के फंड: फंड के फंड व्यक्तिगत सिक्योरिटीज़ की बजाय अन्य म्यूचुअल फंड के पोर्टफोलियो में निवेश करते हैं. ये फंड विभिन्न एसेट क्लास में डाइवर्सिफाइड एक्सपोज़र प्रदान करते हैं, जो व्यापक डाइवर्सिफिकेशन प्राप्त करने का आसान तरीका प्रदान करते हैं. लेकिन, इनमें अंतर्निहित फंड खर्चों के कारण अधिक शुल्क लग सकता है.
- इमर्जिंग मार्केट फंड: इमर्जिंग मार्केट फंड विकासशील देशों के स्टॉक मार्केट में निवेश करते हैं, जो तेज़ी से बढ़ती अर्थव्यवस्थाओं से विकास की क्षमता प्रदान करते हैं. हालांकि ये फंड अधिक रिटर्न प्रदान कर सकते हैं, लेकिन वे राजनीतिक अस्थिरता, करेंसी के उतार-चढ़ाव और कम परिपक्व नियामक वातावरण के कारण जोखिम भी बढ़ा सकते हैं.
- इंटरनेशनल/फोरेन फंड: इंटरनेशनल फंड निवेशक के देश के बाहर इन्वेस्टमेंट पर ध्यान केंद्रित करते हैं, जो ग्लोबल मार्केट में एक्सपोज़र प्रदान करते हैं. ये फंड विभिन्न अर्थव्यवस्थाओं और मार्केट की स्थितियों में विविधता की अनुमति देते हैं, लेकिन इसमें करेंसी जोखिम और भू-राजनीतिक अनिश्चितताएं शामिल हो सकती हैं. ये अंतर्राष्ट्रीय विकास के अवसरों की तलाश करने वाले निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं.
- ग्लोबल फंड: ग्लोबल फंड इन्वेस्टर के देश सहित दुनिया भर की कंपनियों में निवेश करते हैं. वे घरेलू और अंतर्राष्ट्रीय एक्सपोज़र का मिश्रण प्रदान करते हैं, जिससे निवेशकों को वैश्विक बाजार के अवसरों से लाभ उठाने की अनुमति मिलती है. ग्लोबल फंड पूरे क्षेत्रों में विविधता लाने में मदद करते हैं, जो केवल एक मार्केट में इन्वेस्ट करने से जुड़े जोखिमों को कम करते हैं.
- रियल एस्टेट फंड: रियल एस्टेट फंड प्रॉपर्टी एसेट या रियल एस्टेट कंपनियों में निवेश करते हैं, जो सीधे फिज़िकल एसेट के मालिक होने के बिना प्रॉपर्टी मार्केट को एक्सपोज़र प्रदान करते हैं. ये फंड किराए की आय और प्रॉपर्टी की सराहना के माध्यम से रिटर्न जनरेट करते हैं, जिससे वे डाइवर्सिफिकेशन और लॉन्ग-टर्म ग्रोथ चाहने वाले इन्वेस्टर के लिए एक लोकप्रिय विकल्प बन जाते हैं.
- कमोडिटी-केंद्रित स्टॉक फंड: कमोडिटी-केंद्रित स्टॉक फंड ऑयल, गोल्ड या कृषि उत्पादों जैसी कमोडिटी के उत्पादन या वितरण में शामिल कंपनियों में निवेश करते हैं. ये फंड कमोडिटी मार्केट को अप्रत्यक्ष रूप से एक्सपोज़र प्रदान करते हैं और महंगाई के खिलाफ हेज के रूप में काम कर सकते हैं. लेकिन, वे कीमतों की अस्थिरता और आर्थिक चक्रों के अधीन हैं.
- मार्केट न्यूट्रल फंड: मार्केट न्यूट्रल फंड का उद्देश्य सिक्योरिटीज़ में लॉन्ग और शॉर्ट पोजीशन दोनों लेकर निरंतर रिटर्न प्राप्त करना है. ये फंड व्यक्तिगत स्टॉक परफॉर्मेंस पर ध्यान केंद्रित करने के बजाय समग्र मार्केट मूवमेंट के एक्सपोज़र को कम करने की कोशिश करते हैं. ये जोखिम से बचने वाले निवेशकों के लिए आदर्श हैं, जो उभरते और गिरते हुए बाजारों में स्थिरता की तलाश करते हैं.
- इनवर्स/लीवरेजेड फंड: डेरिवेटिव का उपयोग करके शॉर्ट स्टॉक या इंडेक्स में निवेश करके मार्केट में गिरावट से व्युत्क्रम फंड लाभ उठाते हैं, जबकि उधार ली गई पूंजी का उपयोग करके रिटर्न को बढ़ाते हैं. ये फंड शॉर्ट-टर्म, सट्टेबाजी इन्वेस्टमेंट के लिए उपयुक्त हैं, क्योंकि इनमें उच्च जोखिम और अस्थिरता होती है. मार्केट की मंदी के दौरान अनुभवी निवेशकों द्वारा अक्सर इसका इस्तेमाल किया जाता है.
- एसेट एलोकेशन फंड: एसेट एलोकेशन फंड इक्विटी, बॉन्ड और कैश जैसे एसेट क्लास के विविध मिश्रण में निवेश करते हैं. वे मार्केट की स्थितियों या लक्ष्य की रणनीति के आधार पर अपने पोर्टफोलियो को एडजस्ट करते हैं, जिससे उन्हें संतुलित जोखिम की तलाश करने वाले और विभिन्न आर्थिक माहौल में रिटर्न प्राप्त करने वाले इन्वेस्टर के लिए उपयुक्त बनाया जाता है.
- गिफ्ट फंड: गिफ्ट फंड एक प्रकार का म्यूचुअल फंड है जिसे गिफ्ट करने के उद्देश्यों के लिए डिज़ाइन किया गया है, जिससे व्यक्ति प्राप्तकर्ता की ओर से निवेश कर सकते हैं. इन फंड में अक्सर टैक्स लाभ होते हैं और लॉन्ग-टर्म ग्रोथ के लिए फाइनेंशियल गिफ्ट के रूप में काम करते हैं, जिसका इस्तेमाल आमतौर पर शैक्षिक या लाइफ माइलस्टोन सेविंग के लिए किया जाता है.
- एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ): ईटीएफ, व्यक्तिगत स्टॉक की तरह स्टॉक एक्सचेंज पर ट्रेड किए जाने वाले निवेश फंड हैं. वे किसी विशिष्ट इंडेक्स, कमोडिटी या एसेट क्लास के प्रदर्शन को ट्रैक करते हैं. ईटीएफ विविधता, कम लागत और लिक्विडिटी के लाभ प्रदान करते हैं, जिससे उन्हें शॉर्ट-टर्म और लॉन्ग-टर्म स्ट्रेटेजी के लिए एक सुविधाजनक निवेश विकल्प बन जाता है.
एसेट क्लास के आधार पर म्यूचुअल फंड के प्रकार
म्यूचुअल फंड को एसेट क्लास के आधार पर इक्विटी फंड (स्टॉक में इन्वेस्ट करना), डेट फंड (फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज़ होल्ड करना), और हाइब्रिड फंड (स्टॉक और बॉन्ड दोनों को संतुलित करना) में वर्गीकृत किया जाता है, जो विभिन्न जोखिम लेने और निवेश उद्देश्यों को पूरा करता है. हमें इनके बारे में विस्तार से बताएं:
- इक्विटी फंड: ये फंड मुख्य रूप से स्टॉक या इक्विटी में निवेश करते हैं. उन्हें लंबी अवधि में पर्याप्त रिटर्न प्रदान करने की क्षमता के लिए जाना जाता है, लेकिन स्टॉक मार्केट की अस्थिरता के कारण वे अधिक जोखिम के साथ भी आते हैं.
- डेट फंड: डेट फंडसरकारी बॉन्ड, कॉर्पोरेट बॉन्ड और अन्य डेट इंस्ट्रूमेंट जैसी फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज़ में निवेश करें. उन्हें इक्विटी फंड की तुलना में कम जोखिम वाला माना जाता है और ब्याज भुगतान के माध्यम से नियमित आय प्रदान करता है.
- हाइब्रिड फंड: जिसे बैलेंस्ड फंड भी कहा जाता है, ये इक्विटी और फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज़ दोनों के मिश्रण में निवेश करते हैं. उनका उद्देश्य जोखिम को संतुलित करना और विभिन्न तरीकों से रिटर्न करना हैएसेट क्लासेज.
- मनी मार्केट फंड: मनी मार्केट फंड शॉर्ट-टर्म, लो-रिस्क सिक्योरिटीज़ जैसे ट्रेजरी बिल, कमर्शियल पेपर और डिपॉज़िट सर्टिफिकेट में इन्वेस्ट करने वाले म्यूचुअल फंड हैं. उनका उद्देश्य पूंजी संरक्षण और लिक्विडिटी का लक्ष्य होता है, जो स्थिर रिटर्न प्रदान करता है. सुरक्षा और लिक्विडिटी चाहने वाले इन्वेस्टर के लिए आदर्श, वे कंजर्वेटिव निवेश दृष्टिकोण बनाए रखते हुए फंड का आसान एक्सेस प्रदान करते हैं.
निवेश लक्ष्यों के आधार पर म्यूचुअल फंड के प्रकार
निवेश लक्ष्यों के आधार पर म्यूचुअल फंड में लॉन्ग-टर्म ग्रोथ के लिए इक्विटी फंड, इनकम जनरेशन के लिए डेट फंड और संतुलित वृद्धि और आय के लिए हाइब्रिड फंड शामिल हैं. प्रत्येक प्रकार के निवेशक के विशिष्ट उद्देश्यों को लक्ष्य बनाते हैं, जो जोखिम सहनशीलता और समय की अवधि पर विचार करते हुए फाइनेंशियल लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए विविध अवसर प्रदान करते हैं. आइए इन प्रकारों को विस्तार से देखें:
- ग्रोथ फंड: ग्रोथ फंडलॉन्ग टर्म में कैपिटल एप्रिसिएशन पर ध्यान केंद्रित करें. वे मुख्य रूप से उच्च रिटर्न प्राप्त करने के उद्देश्य से इक्विटी में निवेश करते हैं.
- इनकम फंड: इनकम फंड का उद्देश्य बॉन्ड, डिपॉज़िट सर्टिफिकेट और सिक्योरिटीज़ की राशि, अन्य निवेश विकल्पों में इन्वेस्ट करके निवेशक के लिए स्थिर आय का स्रोत जनरेट करना है.
- लिक्विड फंड: लिक्विड फंड बहुत शॉर्ट-टर्म डेट इंस्ट्रूमेंट में निवेश करते हैं और उच्च लिक्विडिटी प्रदान करते हैं. ये कुछ ब्याज अर्जित करते समय छोटी अवधि के लिए अतिरिक्त फंड पार्क करने के लिए आदर्श हैं.
- टैक्स-सेविंग फंड: इक्विटी-लिंक्ड सेविंग स्कीम (ELSS) के नाम से भी जाना जाता है, ये फंड टैक्स लाभ प्रदान करते हैंइनकम टैक्स एक्ट के सेक्शन 80C. वे मुख्य रूप से इक्विटी में निवेश करते हैं.
- एग्रेसिव ग्रोथ फंड: ये फंड पर्याप्त रिटर्न की संभावना वाले ग्रोथ-ओरिएंटेड इक्विटी में इन्वेस्ट करके उच्च जोखिम वाले, उच्च-रिवॉर्ड के दृष्टिकोण को अपनाते हैं.
- कैपिटल प्रोटेक्शन ओरिएंटेड फंड: इन फंड का उद्देश्य इक्विटी और डेट सिक्योरिटीज़ के मिश्रण में इन्वेस्ट करके ग्रोथ के लिए कुछ अवसर प्रदान करते हुए शुरुआती निवेश को सुरक्षित करना है.
- फिक्स्ड मेच्योरिटी फंड: इन डेट फंड की एक निश्चित मेच्योरिटी तारीख होती है, जो एक महीने से पांच वर्ष तक होती है, और वे समान मेच्योरिटी प्रोफाइल के साथ डेट इंस्ट्रूमेंट में निवेश.
- पेंशन फंड: पेंशन फंड लॉन्ग-टर्म रिटायरमेंट प्लानिंग के लिए डिज़ाइन किए गए हैं, जो जोखिम और रिटर्न को संतुलित करने वाले विविध पोर्टफोलियो में इन्वेस्ट करते हैं.
स्ट्रक्चर के आधार पर म्यूचुअल फंड के प्रकार
स्ट्रक्चर के आधार पर म्यूचुअल फंड के प्रकार नीचे दिए गए हैं:
- ओपन-एंडेड फंड: ओपन एंडेड फंड इन्वेस्टर को किसी भी समय प्रवेश करने या बाहर निकलने की अनुमति देता है, जो उच्च लिक्विडिटी प्रदान करता है. निवेशक की मांग के आधार पर फंड का आकार अलग-अलग हो सकता है.
- क्लोज्ड-एंडेड फंड: क्लोज़-एंडेड फंड के लिए, पूर्वनिर्धारित यूनिट कैपिटल का उपयोग निवेश के लिए किया जाता है. यह दर्शाता है कि फंड मैनेजमेंट कंपनी बिक्री के लिए इकाइयों की सहमति की मात्रा को पार करने से प्रतिबंधित है. aन्यू फंड ऑफर(NFO) अवधि उस न्यासियों द्वारा परिभाषित की जाती है जिसके दौरान नई योजना अपनी इकाइयों को बेचती है. एनएफओ के साथ पूर्वनिर्धारित मेच्योरिटी अवधि होती है, और फंड मैनेजर किसी भी फंड साइज़ को समायोजित कर रहे हैं.
- इंटरवल फंड: इंटरवल फंड ओपन-एंडेड और क्लोज़-एंडेड फंड की विशेषताओं को जोड़ते हैं. वे निवेशक को एक्स डिविडेंड पर विशिष्ट अंतराल के दौरान यूनिट खरीदने या बेचने की अनुमति देते हैंNAV.
पोर्टफोलियो मैनेजमेंट के आधार पर म्यूचुअल फंड के प्रकार
म्यूचुअल फंड न केवल उनके निवेश उद्देश्यों में बल्कि उनके पोर्टफोलियो मैनेजमेंट के दृष्टिकोणों में भी विविधता प्रदर्शित करते हैं.
- ऐक्टिव फंड: ऐक्टिव फंडफंड मैनेजर के डायनामिक मैनेजमेंट में शामिल हैं जो एसेट खरीदने, बेचने या होल्ड करने के बारे में सूचित निर्णय लेने के लिए अपनी विशेषज्ञता, अनुभव और विश्लेषणात्मक अनुसंधान का लाभ उठाते हैं. ऐक्टिव फंड का प्राथमिक लक्ष्य एक निवेश पोर्टफोलियो बनाना है जो अनुकूल रिटर्न प्रदान करता है, जिसका उद्देश्य उस बेंचमार्क को बेहतर बनाना है जिसके लिए उनके परफॉर्मेंस को मापा जाता है.
- पैसिव फंड: पैसिव फंड, इसके विपरीत, इसे पार करने का प्रयास किए बिना अंतर्निहित इंडेक्स को दोहराएं या ट्रैक करें. इस कैटेगरी में, फंड मैनेजर एक निष्क्रिय स्थिति अपनाते हैं, जो अंतर्निहित एसेट चुनने के लिए अपने निर्णय का उपयोग करने से बचते हैं. इंडेक्स फंड पैसिव फंड के एक प्रचलित उदाहरण का प्रतिनिधित्व करते हैं, जो उनके प्रदर्शन को उन बेंचमार्क के साथ करीब से संरेखित करते हैं.
मार्केट कैपिटलाइज़ेशन के आधार पर म्यूचुअल फंड के प्रकार
मार्केट कैपिटलाइज़ेशन इक्विटी म्यूचुअल फंड को अलग-अलग कैटेगरी में वर्गीकृत करने के लिए एक प्रमुख मानदंड के रूप में कार्य करता है.
- लार्ज कैप म्यूचुअल फंड: ये फंड पर्याप्त मार्केट कैपिटलाइज़ेशन वाली कंपनियों के शेयरों के लिए अपने एसेट का एक महत्वपूर्ण हिस्सा आवंटित करते हैं. आमतौर पर, इन कंपनियों को मार्केट में मज़बूत प्रतिष्ठा प्राप्त होती है, और लार्ज कैप फंड, प्रकृति के अनुसार, मिड- और स्मॉल-कैप फंड की तुलना में कम अस्थिर होते हैं.
- मिड कैप फंड: मिड कैप फंड SEBI के वर्गीकरण के अनुसार 101 से 250 की रेंज के भीतर आने वाली कंपनियों के इक्विटी शेयरों पर ध्यान केंद्रित करते हैं. मिड-साइज़ कंपनियों में इन्वेस्ट करके, इन फंड का उद्देश्य लार्ज कैप की स्थिरता और स्मॉल कैप की ग्रोथ क्षमता के बीच संतुलन बनाना है.
- स्मॉल कैप फंड: स्मॉल कैप फंड स्मॉल-कैप कंपनियों के शेयरों में अपने फंड का एक बड़ा हिस्सा चैनल करते हैं. हालांकि इन फंड में उच्च स्तर का जोखिम होता है, लेकिन वे लार्ज-कैप और मिड-कैप फंड की तुलना में अधिक रिटर्न का अवसर भी प्रदान करते हैं.
विशेष म्यूचुअल फंड
- सेक्टर फंड: ये फंड अर्थव्यवस्था के विशिष्ट क्षेत्रों जैसे टेक्नोलॉजी, हेल्थकेयर या एनर्जी पर ध्यान केंद्रित करते हैं.
- इंडेक्स फंड: इंडेक्स फंड निफ्टी जैसे विशिष्ट मार्केट इंडेक्स के परफॉर्मेंस को रेप्लिकेट करते हैं, जो पैसिव निवेश दृष्टिकोण प्रदान करते हैं.
- फंड ऑफ फंड: ये फंड अन्य म्यूचुअल फंड में निवेश करते हैं, जो कई फंड और एसेट क्लास में विविधता प्रदान करते हैं.
- इमर्जिंग मार्केट फंड: इमर्जिंग मार्केट फंड विकासशील अर्थव्यवस्थाओं की सिक्योरिटीज़ में निवेश करते हैं, जिसका उद्देश्य उनकी विकास क्षमता का लाभ उठाना है. वे कभी-कभी जोखिम भरा निवेश विकल्प साबित हो सकते हैं, इसलिए इन्वेस्टर को इनमें इन्वेस्ट करने से पहले सावधानी बरतनी चाहिए.
- इंटरनेशनल/फोरेन फंड: ये फंड विदेशी कंपनियों या मार्केट की सिक्योरिटीज़ में निवेश करते हैं, जो वैश्विक मार्केट में एक्सपोज़र प्रदान करते हैं.
- रियल एस्टेट फंड: रियल एस्टेट फंड रियल प्रॉपर्टी में निवेश करते हैं, जिससे इन्वेस्टर को रियल एस्टेट मार्केट में प्रवेश करने का अप्रत्यक्ष तरीका मिलता है.
- कमोडिटी-केंद्रित स्टॉक फंड: ये फंड कमोडिटी से संबंधित उद्योगों में लगी कंपनियों में निवेश करते हैं. एकमात्र कमोडिटी जिसमें म्यूचुअल फंड सीधे भारत में निवेश कर सकते हैं, वह गोल्ड है.
- मार्केट न्यूट्रल फंड: मार्केट न्यूट्रल फंड का उद्देश्य लॉन्ग और शॉर्ट पोजीशन को ऑफसेट करने वाली स्ट्रेटेजी का उपयोग करके मार्केट की दिशा के बावजूद रिटर्न प्रदान करना है.
- इनवर्स/लीवरेजेड फंड: इनवर्स फंड का उद्देश्य मार्केट में गिरावट से लाभ प्राप्त करना है, जबकि फंड का लाभ उधार और डेरिवेटिव के माध्यम से रिटर्न को बढ़ाता है.
- एसेट एलोकेशन फंड: ये फंड जोखिम और रिटर्न को मैनेज करने के लिए मार्केट की स्थितियों के आधार पर अपने एसेट एलोकेशन को गतिशील रूप से एडजस्ट करते हैं.
- एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ): ईटीएफ म्यूचुअल फंड की तरह होते हैं, लेकिन व्यक्तिगत स्टॉक जैसे स्टॉक पर ट्रेड करते हैं, सुविधा और रियल-टाइम कीमत प्रदान करते हैं.
सॉल्यूशन ओरिएंटेड फंड के प्रकार
सॉल्यूशन-ओरिएंटेड म्यूचुअल फंड को निवेशकों को विशिष्ट फाइनेंशियल लक्ष्यों जैसे रिटायरमेंट या बच्चों की शिक्षा प्राप्त करने में मदद करने के लिए डिज़ाइन किया गया है. इन फंड में निवेश की अवधि लंबी होती है और आमतौर पर अनुशासित बचत और निवेश की आदतों को प्रोत्साहित करने के लिए एक अनिवार्य लॉक-इन अवधि होती है. उनका उद्देश्य लक्षित फाइनेंशियल उद्देश्यों को संबोधित करते समय समय के साथ पूंजी में वृद्धि प्रदान करना है.
- रिटायरमेंट म्यूचुअल फंड: रिटायरमेंट के बाद की फाइनेंशियल सिक्योरिटी प्लान करने वाले व्यक्तियों के लिए रिटायरमेंट फंड तैयार किए जाते हैं. ये फंड इक्विटी और डेट इंस्ट्रूमेंट के मिश्रण में निवेश करते हैं, और एलोकेशन धीरे-धीरे सुरक्षित, इनकम जनरेटिंग एसेट की ओर शिफ्ट होता है क्योंकि निवेशक रिटायरमेंट के पास जाता है. लॉक-इन अवधि आमतौर पर रिटायरमेंट की आयु तक बढ़ती है, जिससे लंबे समय तक बचत सुनिश्चित होती है.
- बच्चों के म्यूचुअल फंड: बच्चों के एजुकेशन फंड बच्चे की भविष्य की शिक्षा आवश्यकताओं के लिए फाइनेंशियल कॉर्पस बनाने पर केंद्रित हैं. ये फंड इक्विटी और डेट दोनों में निवेश करते हैं, जो लंबी अवधि में वृद्धि की संभावना प्रदान करते हैं. अनिवार्य लॉक-इन अवधि से धन जमा हो जाता है, जिससे अपने बच्चे के उच्च शिक्षा के खर्चों की योजना बनाने वाले माता-पिता को मन की शांति मिलती है.
सॉल्यूशन-ओरिएंटेड म्यूचुअल फंड लक्ष्य-आधारित फाइनेंशियल प्लानिंग प्रदान करते हैं, जिससे इन्वेस्टर को एक स्ट्रक्चर्ड और अनुशासित दृष्टिकोण के साथ विशिष्ट जीवन लक्ष्य प्राप्त करने में मदद मिलती है.
प्रमुख टेकअवे
- भारत का म्यूचुअल फंड इंडस्ट्री विविध है, जो विभिन्न जोखिम क्षमताओं, लक्ष्यों और प्राथमिकताओं वाले निवेशकों के लिए विकल्प प्रदान करता है.
- इक्विटी फंड वृद्धि पर ध्यान केंद्रित करते हैं, जबकि डेट फंड स्थिरता को प्राथमिकता देते हैं.
- विशेष सेक्टर फंड विशिष्ट उद्योगों को लक्षित करते हैं, और पैसिव इंडेक्स फंड मार्केट इंडेक्स ट्रैक करते हैं.
- निवेशकों को इससे पहले अपने फाइनेंशियल उद्देश्यों, जोखिम सहनशीलता और समय सीमा का मूल्यांकन करना चाहिएम्यूचुअल फंड चुनना.
निष्कर्ष
अंत में, म्यूचुअल फंड विभिन्न फाइनेंशियल लक्ष्यों और जोखिम लेने की क्षमताओं को पूरा करने वाले विभिन्न प्रकार के निवेश विकल्प प्रदान करते हैं. इक्विटी और डेट म्यूचुअल फंड से लेकर हाइब्रिड, सॉल्यूशन-ओरिएंटेड और इंडेक्स फंड तक, प्रत्येक में इसकी विशिष्ट विशेषताएं और संबंधित टैक्स प्रभाव होते हैं. इक्विटी फंड लॉन्ग-टर्म ग्रोथ के लिए आदर्श हैं, जबकि डेट फंड कम जोखिम के साथ अधिक स्थिरता प्रदान करते हैं. हाइब्रिड फंड एक संतुलित दृष्टिकोण प्रदान करते हैं, और समाधान-आधारित फंड, रिटायरमेंट या एजुकेशन जैसे विशिष्ट जीवन लक्ष्यों पर ध्यान केंद्रित करते हैं. प्रत्येक फंड के प्रकार के टैक्सेशन नियमों को समझने से इन्वेस्टर को अपने फाइनेंशियल उद्देश्यों और टैक्स प्लानिंग रणनीतियों के साथ इन्वेस्टमेंट को संरेखित करते समय अपने रिटर्न को ऑप्टिमाइज़ करने में मदद मिलती.
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