शॉर्ट टर्म म्यूचुअल फंड एक प्रकार का फंड है जो मुख्य रूप से छोटी मेच्योरिटी के साथ डेट इंस्ट्रूमेंट में निवेश करता है. ये फंड निवेशक को एक निवेश विकल्प प्रदान करने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं जो मनी मार्केट फंड की कम जोखिम प्रकृति और लॉन्ग-टर्म बॉन्ड फंड की उच्च-जोखिम प्रोफाइल के बीच आता है. शॉर्ट-टर्म म्यूचुअल फंड का मुख्य उद्देश्य स्थिर आय जनरेट करना और शॉर्ट निवेश अवधि में पूंजी को सुरक्षित रखना है, आमतौर पर कुछ महीनों से लेकर कुछ वर्षों तक.
शॉर्ट टर्म म्यूचुअल फंड, शॉर्ट टर्म म्यूचुअल फंड का अर्थ, शॉर्ट टर्म म्यूचुअल फंड के प्रकार और शॉर्ट टर्म म्यूचुअल फंड के बारे में जानने के लिए आगे पढ़ें.
शॉर्ट टर्म म्यूचुअल फंड क्या हैं?
शॉर्ट-टर्म या शॉर्ट-टर्म म्यूचुअल फंड 1 वर्ष से 3 वर्ष तक की मेच्योरिटी अवधि वाले सुविधाजनक निवेश साधन हैं, जो अंतर्निहित इंस्ट्रूमेंट की मेच्योरिटी अवधि के अनुसार बनाए गए हैं. ये फंड मुख्य रूप से डेट सिक्योरिटीज़, मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट और सरकारी बॉन्ड जैसे उच्च गुणवत्ता वाले, कम जोखिम वाले एसेट को आवंटित करते हैं, जो उन्हें जोखिम से बचने वाले निवेशक के लिए आदर्श बनाते हैं. ये फंड निवेशकों को अपेक्षाकृत कम जोखिम बनाए रखते हुए पारंपरिक सेविंग अकाउंट या फिक्स्ड डिपॉज़िट की तुलना में अधिक रिटर्न अर्जित करने का अवसर प्रदान करते हैं.
शॉर्ट टर्म म्यूचुअल फंड कैसे काम करते हैं?
शॉर्ट-टर्म म्यूचुअल फंड शॉर्ट-टर्म फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज़ के विविध असोर्टमेंट पर ध्यान केंद्रित करते हैं. ये कैसे काम करते हैं:
निवेश पोर्टफोलियो
भारत में, शॉर्ट-टर्म म्यूचुअल फंड विभिन्न पोर्टफोलियो का निर्माण करते हैं, जिनमें मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट, डिपॉज़िट सर्टिफिकेट और शॉर्ट-टर्म सरकार और कॉर्पोरेट बॉन्ड शामिल हैं.
मेच्योरिटी अवधि
ये फंड छोटी मेच्योरिटी वाली सिक्योरिटीज़ को प्राथमिकता देते हैं, आमतौर पर 6 महीनों से 3 वर्षों तक. यह दृष्टिकोण ब्याज दर के जोखिम को कम करता है, जिससे उन्हें बाजार के उतार-चढ़ाव की संभावना कम होती है.
जोखिम मैनेजमेंट
कम अवधि वाले एसेट का रणनीतिक आवंटन का उद्देश्य ब्याज दर जोखिम को कम करना है, जिससे इन्वेस्टर को लंबी अवधि के इंस्ट्रूमेंट की तुलना में अधिक स्थिर निवेश विकल्प प्रदान करना है.
स्थिरता और रिटर्न को संतुलित करना
शॉर्ट-टर्म म्यूचुअल फंड फिक्स्ड डिपॉज़िट द्वारा प्रदान की जाने वाली स्थिरता और लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टमेंट से उच्च रिटर्न की क्षमता के बीच संतुलन बनाने का प्रयास करते हैं. यह मध्यम जोखिम क्षमता वाले निवेशकों को अपील करता है.
सुविधा
फंड मैनेजर मार्केट की स्थितियों को तेज़ी से एडजस्ट कर सकते हैं, जो भारतीय रिज़र्व बैंक की मौद्रिक नीतियों और ब्याज दर में बदलाव के अनुरूप पोर्टफोलियो की सुविधा सुनिश्चित कर सकते हैं.
लिक्विडिटी और पूंजी संरक्षण
भारतीय मार्केट में, निवेशक अक्सर लिक्विडिटी, पूंजी संरक्षण और उचित उपज के लिए इन फंड का विकल्प चुनते हैं, विशेष रूप से आर्थिक अनिश्चितता की अवधि के दौरान.
शॉर्ट-टर्म फंड के लाभ
कुछ सर्वश्रेष्ठ शॉर्ट-टर्म फंड में इन्वेस्ट करने से कई लाभ मिलते हैं:
शॉर्ट-टर्म म्यूचुअल फंड कई लाभों के साथ आते हैं जो उन्हें निवेशकों के लिए एक आकर्षक विकल्प बनाते हैं:
- सुरक्षा: ये फंड मुख्य रूप से कम जोखिम वाली सिक्योरिटीज़ में निवेश करते हैं, जो मामूली रिटर्न प्रदान करते समय आपकी पूंजी को सुरक्षित रखने पर ध्यान केंद्रित करते हैं, जिससे उन्हें सावधानीपूर्वक निवेशक के लिए एक सुरक्षित विकल्प बन जाता है.
- लिक्विडिटी: उच्च लिक्विडिटी का एक मुख्य लाभ है, जिससे आप बिना किसी बड़ी पेनल्टी के अपने फंड को तेज़ी से एक्सेस कर सकते हैं, जिससे उन्हें एमरजेंसी फंड या शॉर्ट-टर्म लक्ष्यों के लिए आदर्श बनाया जाता है.
- स्थिर रिटर्न: हालांकि वे उच्च रिटर्न का वादा नहीं करते हैं, लेकिन शॉर्ट-टर्म म्यूचुअल फंड का उद्देश्य स्थिरता के लिए है, जो न्यूनतम अस्थिरता के साथ निरंतर और उचित रिटर्न प्रदान करता है.
- विविधता: ये फंड विभिन्न इंस्ट्रूमेंट में इन्वेस्टमेंट को फैलाते हैं, जो किसी भी एसेट से जुड़े जोखिम को कम करते हैं, जो आपके पोर्टफोलियो को मार्केट के महत्वपूर्ण उतार-चढ़ाव से बचाने में मदद करते हैं.
- कम न्यूनतम निवेश: शॉर्ट-टर्म म्यूचुअल फंड में आमतौर पर कम एंट्री पॉइंट होते हैं, जिससे उन्हें छोटे बजट वाले निवेशक सहित विभिन्न प्रकार के इन्वेस्टर्स के लिए एक्सेस किया जा सकता है.
शॉर्ट-टर्म म्यूचुअल फंड के प्रकार
यहां कुछ प्रकार के शॉर्ट-टर्म म्यूचुअल फंड दिए गए हैं:
का प्रकार |
निवेश फोकस |
रिस्क प्रोफाइल |
उपयुक्तता |
लिक्विड फंड |
ट्रेजरी बिल, कमर्शियल पेपर |
बहुत कम |
शॉर्ट-टर्म फंड पार्क करना, एमरजेंसी बफर |
अल्ट्रा शॉर्ट-टर्म फंड |
डिपॉज़िट सर्टिफिकेट (सीडीएस), मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट |
कम |
शॉर्ट-टर्म लक्ष्य (1-3 वर्ष), एमरजेंसी फंड |
मनी मार्केट फंड |
ट्रेजरी बिल, कमर्शियल पेपर, CDS |
बहुत कम |
पूंजी संरक्षण, पार्किंग सरप्लस कैश |
शॉर्ट-टर्म डेट फंड |
कॉर्पोरेट बॉन्ड, डिबेंचर |
कम से मध्यम |
शॉर्ट-टर्म लक्ष्यों के लिए मध्यम रिटर्न (2-4 वर्ष) |
फिक्स्ड मेच्योरिटी प्लान (एफएमपी) |
फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज़ |
कम से मध्यम |
विशिष्ट निवेश अवधि, अनुमानित रिटर्न |
शॉर्ट-टर्म म्यूचुअल फंड की अवधि
शॉर्ट-टर्म म्यूचुअल फंड में 91 दिनों से लेकर 3 वर्षों तक की मेच्योरिटी अवधि होती है. शॉर्ट-टर्म म्यूचुअल फंड की विविधताएं मौजूद हैं, जिन्हें उनकी अवधि के अनुसार वर्गीकृत किया गया है. लिक्विड फंड, उदाहरण के लिए, 91 दिनों से कम के इन्वेस्टमेंट को पूरा करते हैं, जबकि अल्ट्रा-शॉर्ट-टर्म बॉन्ड फंड 3 से 6 महीनों तक होते हैं. कम अवधि के फंड 6 से 12-महीने के इन्वेस्टमेंट के लिए उपयुक्त हैं, और अल्पकालिक फंड 1 से 3 वर्षों तक की अवधि के लिए अनुकूल साबित होते हैं.
शॉर्ट-टर्म डेट फंड बनाम शॉर्ट-टर्म बॉन्ड फंड
शॉर्ट ड्यूरेशन डेट फंड मुख्य रूप से शॉर्ट-टर्म मेच्योरिटी के साथ डेट सिक्योरिटीज़ के विविध पोर्टफोलियो में निवेश करते हैं, जबकि शॉर्ट ड्यूरेशन बॉन्ड फंड अपेक्षाकृत कम अवधि वाली कॉर्पोरेट बॉन्ड और अन्य फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज़ में इन्वेस्ट करने पर ध्यान केंद्रित करते हैं. दोनों प्रकार के म्यूचुअल फंड का उद्देश्य निवेशकों को शॉर्ट टर्म में स्थिर आय और पूंजी संरक्षण प्रदान करना है.
शॉर्ट-टर्म म्यूचुअल फंड टैक्सेशन
डेट म्यूचुअल फंड यूनिट बेचने पर, परिणामस्वरूप लाभ कैपिटल गेन के रूप में टैक्सेशन के अधीन होते हैं. अगर बिक्री 36-महीने की समयसीमा के भीतर होती है, तो इन लाभों को शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन (एसटीसीजी) के रूप में वर्गीकृत किया जाता है और व्यक्ति के इनकम टैक्स स्लैब के आधार पर टैक्स लगाया जाता है. इसके विपरीत, अगर यूनिट को 36 महीने या उससे अधिक समय के लिए होल्ड किया जाता है, तो लाभ की पहचान लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन (एलटीसीजी) के रूप में की जाती है और इंडेक्सेशन के साथ एक निश्चित 20% टैक्स दर के अधीन होती है, जो टैक्स योग्य लाभ की संभावित कमी प्रदान करती है.
शॉर्ट-टर्म फंड के जोखिम
- ब्याज दर जोखिम: ब्याज दर जोखिम का अर्थ है शॉर्ट-टर्म फंड के पोर्टफोलियो के भीतर सिक्योरिटीज़ के मूल्य में संभावित कमी, जिसके परिणामस्वरूप ब्याज दरों में वृद्धि होती है. ब्याज दरें बढ़ने के साथ, अंतर्निहित सिक्योरिटी वैल्यू की वैल्यू (NAV).
- क्रेडिट जोखिम: शॉर्ट ड्यूरेशन फंड कम रेटेड या अनरेटेड डेट सिक्योरिटीज़ में निवेश कर सकते हैं, जिससे इन्वेस्टर को क्रेडिट जोखिम का सामना करना पड़ सकता है. उच्च आय वाली सिक्योरिटीज़ उच्च रिटर्न की संभावना प्रदान करती हैं, लेकिन इनमें डिफॉल्ट का जोखिम भी अधिक होता है.
- विविधता: इंडिविजुअल सिक्योरिटीज़ से जुड़े जोखिमों को कम करने के लिए निवेशकों को फंड की विविधता की रणनीति पर विचार करना चाहिए ताकि यह सुनिश्चित किया जा सके कि यह विभिन्न जारीकर्ताओं, क्षेत्रों और क्रेडिट रेटिंग में अच्छी तरह से डाइवर्सिफाइड है.
- फंड की निगरानी करना: निवेशकों को नियमित रूप से शॉर्ट ड्यूरेशन फंड के प्रदर्शन की निगरानी करनी चाहिए और अपने निवेश उद्देश्यों और जोखिम सहिष्णुता के साथ मेलजोल सुनिश्चित करने के लिए अपने पोर्टफोलियो होल्डिंग की समीक्षा करनी चाहिए.
- लिक्विडिटी रिस्क: शॉर्ट-टर्म फंड में लिक्विडिटी रिस्क कैश की कमी या बड़े नुकसान के बिना एसेट को कैश में बदलने के लिए संघर्ष करने के कारण तुरंत फाइनेंशियल आवश्यकताओं को पूरा करने की चुनौती है. इसे अच्छी तरह से मैनेज करने का मतलब है लिक्विड एसेट रखना, सटीक कैश फ्लो की भविष्यवाणी करना और फंडिंग स्रोतों को फैला देना.
- मुद्रास्फीति जोखिम: अल्पकालिक फंड में मुद्रास्फीति जोखिम उत्पन्न होता है जब बढ़ती महंगाई के कारण केंद्रीय बैंकों को अल्पकालिक ब्याज दरों को बढ़ाने के लिए प्रेरित करता है, जिससे बॉन्ड की उपज प्रभावित होती है. निवेशक मुद्रास्फीति की अवधि के दौरान अल्पकालिक पेपर पसंद कर सकते हैं.
शॉर्ट-टर्म म्यूचुअल फंड में कैसे निवेश करें
चरण 1: बजाज फिनसर्व वेबसाइट पर जाएं या Google Play Store या ऐप स्टोर से ऐप डाउनलोड करें
चरण 2: 'इन्वेस्टमेंट' पर जाएं और होम पेज पर 'सभी इन्वेस्टमेंट' पर क्लिक करें
चरण 3: 'म्यूचुअल फंड' आइकन पर क्लिक करें
चरण 4: 'फंड देखें' पर क्लिक करें'. आपको म्यूचुअल फंड के लिस्टिंग पेज पर ले जाया जाएगा
चरण 5: स्कीम के प्रकार, जोखिम लेने की क्षमता, रिटर्न आदि के अनुसार फिल्टर करें या टॉप परफॉर्मिंग फंड लिस्ट में से चुनें
चरण 6: विशेष कैटेगरी के सभी म्यूचुअल फंड को उनमें निवेश करने की न्यूनतम राशि, उन पर हर साल मिलने वाले रिटर्न और रेटिंग की जानकारी के साथ सूचीबद्ध किया जाएगा
चरण 7: 'अभी निवेश करें' पर क्लिक करें
चरण 8: अपना मोबाइल नंबर दर्ज करें और OTP का उपयोग करके साइन-इन करें
चरण 9: अपने पैन और जन्म की तारीख का उपयोग करके अपने जानकारी की जांच पूरी करें. अगर आपकी KYC पूरी नहीं हुई है, तो आपको अपना पते का प्रमाण अपलोड करना होगा और वीडियो रिकॉर्ड करना होगा
चरण 10: अपने बैंक अकाउंट का विवरण दर्ज करें
चरण 11: अपना हस्ताक्षर अपलोड करें और जारी रखने के लिए कुछ अतिरिक्त विवरण प्रदान करें
चरण 12: आप जिस म्यूचुअल फंड में निवेश करना चाहते हैं, उसे चुनें
चरण 13: चुनें कि आप SIP या लंपसम के रूप में निवेश करना चाहते हैं और निवेश राशि दर्ज करें. 'अभी निवेश करें' पर क्लिक करें
चरण 14: अपना भुगतान माध्यम चुनें, यानी नेट बैंकिंग, UPI, NEFT/ RTGS
चरण 15: आपका भुगतान हो जाने के बाद, निवेश पूरा हो जाएगा
आपका निवेश 2-3 कामकाजी दिनों के भीतर आपके पोर्टफोलियो में दिखाई देने लगेगा.
शॉर्ट-टर्म फंड में इन्वेस्ट करने से पहले इन बातों पर विचार करें
शॉर्ट ड्यूरेशन फंड में इन्वेस्ट करने से पहले, इन्वेस्टर को निम्नलिखित कारकों पर विचार करना चाहिए:
निवेश का उद्देश्य: यह निर्धारित करें कि फंड का निवेश उद्देश्य आपके फाइनेंशियल लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता के अनुरूप है या नहीं.
खर्च अनुपात: फंड के खर्च अनुपात का मूल्यांकन करें, जो फंड के एसेट से काटे गए वार्षिक ऑपरेटिंग खर्चों को दर्शाता है. कम खर्च अनुपात निवेशकों के लिए उच्च रिटर्न का अनुवाद करता है.
- फंड मैनेजर की विशेषज्ञता: शॉर्ट ड्यूरेशन फंड को मैनेज करने वाले फंड मैनेजर के ट्रैक रिकॉर्ड और विशेषज्ञता का आकलन करें. एक कुशल और अनुभवी फंड मैनेजर मार्केट की स्थितियों को प्रभावी रूप से नेविगेट कर सकता है और निवेशक के लिए रिटर्न को ऑप्टिमाइज कर सकता है.
निष्कर्ष
शॉर्ट-टर्म अवधि के म्यूचुअल फंड इन्वेस्टर को स्थिर आय अर्जित करने और शॉर्ट टर्म में पूंजी को सुरक्षित रखने के लिए आकर्षक निवेश विकल्प प्रदान करते हैं. इनके एक्सपोजर के साथविविध पोर्टफोलियो फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज़ में, शॉर्ट-टर्म फंड निवेशक को पारंपरिक सेविंग इंस्ट्रूमेंट की तुलना में अधिक रिटर्न की संभावना प्रदान करते हैं. लेकिन, निवेशकों को शॉर्ट ड्यूरेशन फंड से जुड़े जोखिमों और विचारों का सावधानीपूर्वक मूल्यांकन करना चाहिए और निवेश निर्णय लेने से पहले प्रोफेशनल सलाह लेने पर विचार करना चाहिए. शॉर्ट ड्यूरेशन फंड के बुनियादी सिद्धांतों को समझकर और अच्छी रिसर्च करके, इन्वेस्टर अपने फाइनेंशियल उद्देश्यों और जोखिम लेने की क्षमता के साथ सही निवेश विकल्प चुन सकते हैं. एक समृद्ध भविष्य को प्राप्त करना शुरू करें म्यूचुअल फंड में निवेशबजाज फिनसर्व पर.
