महंगाई का जोखिम, पैसे की वैल्यू में कमी होता है, जिसके परिणामस्वरूप लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टमेंट की वैल्यू में कमी आती है. मुद्रास्फीति जोखिम मुख्य रूप से मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट के लिए चिंता का कारण बन जाता है क्योंकि रिटर्न इतना कम हैं कि वे समय के साथ किसी भी संभावित लाभ को कैंसल कर सकते हैं. इस आर्टिकल में, हम महंगाई के जोखिम का अर्थ, इसके विभिन्न प्रकारों, उनके प्रभाव और उन्हें कैसे मैनेज करें को समझते हैं.
महंगाई का जोखिम क्या है?
महंगाई जोखिम का अर्थ होता है, खरीद क्षमता में कमी. आज आपकी वस्तुओं को खरीदने के लिए उतनी ही राशि आपको भविष्य में कम चीजें खरीदनी पड़ती है, क्योंकि कीमतें बढ़ती हैं.
इसलिए, इसे खरीद शक्ति जोखिम के रूप में भी जाना जाता है. इसके परिणामस्वरूप समय के साथ अर्थव्यवस्था में पैसे कम हो जाते हैं. मुद्रास्फीति जोखिम कई कारकों के कारण हो सकता है जैसे मांग में बदलाव, पैसे की आपूर्ति में बदलाव, या बस कॉस्ट-पुश कारक.
यह व्यक्तियों, संस्थानों, विश्लेषकों, निवेशकों, सरकारों और अर्थशास्त्रियों के लिए अपने निर्णयों को बेहतर तरीके से मैनेज करने और सतत पॉलिसी निर्णय लेने के लिए अपनी सूक्ष्मताओं को समझना महत्वपूर्ण बनाता है.
उदाहरण के साथ महंगाई के जोखिम का अर्थ समझें
महंगाई के जोखिम समय के साथ पैसे की वास्तविक वैल्यू को कम करते हैं क्योंकि वर्षों के साथ अर्थव्यवस्था में वस्तुओं और सेवाओं की कीमतें लगातार बढ़ती रहती हैं.
सभी सतर्क निवेशक के लिए सही फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट को डाइवर्सिफाई करके और चुनकर जोखिमों को कम करने के बारे में समझना सबसे महत्वपूर्ण है. आइए एक उदाहरण के साथ महंगाई के जोखिम को समझें और जानें कि इसकी गणना कैसे करें.
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महंगाई के जोखिम की गणना कैसे करें?
मान लीजिए कि आपके पास शुरुआती बचत में ₹ 50 लाख की राशि है, और आप अगले 20 वर्षों के लिए हर वर्ष अतिरिक्त ₹ 5 लाख की बचत करने की योजना बना रहे हैं. आपका उद्देश्य ऐसी प्रॉपर्टी खरीदने के लिए पर्याप्त बचत करना है, जिसकी कीमत वर्तमान में ₹ 2 करोड़ है. वर्तमान महंगाई दर प्रति वर्ष 5% है.
प्रॉपर्टी की कीमत पर महंगाई का जोखिम
प्रारंभिक परिदृश्य
वर्तमान प्रॉपर्टी की कीमत: ₹ 2 करोड़
आपकी शुरुआती बचत: ₹ 50 लाख
वार्षिक बचत: ₹ 5 लाख
20 वर्षों के बाद भविष्य की प्रॉपर्टी की कीमत:
5% की महंगाई दर के साथ, फॉर्मूला का उपयोग करके प्रॉपर्टी की भविष्य की कीमत की गणना की जा सकती है:
प्रॉपर्टी की भविष्य की कीमत = वर्तमान कीमत x (1 + महंगाई दर)^वर्षों की संख्या
भविष्य की प्रॉपर्टी की कीमत = ₹ 2 करोड़ x (1.05)20
फ्यूचर प्रॉपर्टी की कीमत = ₹ 5,30,66,000
प्रारंभिक बचत का भविष्य मूल्य = प्रारंभिक बचत x (1+वार्षिक वृद्धि दर) ^ वर्षों की संख्या
शुरुआती बचत का भविष्य मूल्य = ₹ 50 लाख x (1+0.05)20
शुरुआती बचत का भविष्य मूल्य = ₹ 1,32,66,500
वार्षिक बचत का भविष्य मूल्य = वार्षिक बचत x [(1+वार्षिक वृद्धि दर) वर्षों की संख्या -1] / वार्षिक वृद्धि दर
वार्षिक बचत की भविष्य की वैल्यू = ₹ 5 लाख x [(1+0.05)^20 -1] /0.05
वार्षिक बचत का भविष्य मूल्य = ₹ 1,65,33,000
20 वर्षों के बाद भविष्य में कुल बचत:
भविष्य की कुल बचत = प्रारंभिक बचत का भविष्य की वैल्यू + वार्षिक बचत का भविष्य की वैल्यू
भविष्य में कुल बचत = ₹ 1,32,66,500 + ₹ 1,65,33,000
भविष्य की कुल बचत = ₹ 2,97,99,500
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प्रॉपर्टी की कीमत पर महंगाई का जोखिम
प्रॉपर्टी की कीमत ₹ 5,30,66,000 तक बढ़ जाएगी, जबकि आपकी सेविंग राशि अगले 20 वर्षों में ₹ 2,97,99,500 होगी, जो महंगाई दर को ध्यान में रखते हुए बताती है कि महंगाई का जोखिम लॉन्ग-टर्म फाइनेंशियल निवेश प्लानिंग को कैसे प्रभावित कर सकता है. इस लक्ष्य को पूरा करने के लिए, आपको अपनी बचत को बढ़ाना पड़ सकता है, समय-सीमा पर काम करना पड़ सकता है, उच्च प्रारंभिक बचत प्राप्त करना पड़ सकता है, या सभी तीनों को जोड़ना पड़ सकता है.
महंगाई जोखिमों के प्रकार
महंगाई के दो प्रमुख प्रकार के जोखिम हैं:
- प्रत्याशित महंगाई जोखिम
- अप्रत्याशित महंगाई जोखिम
1. प्रत्याशित महंगाई जोखिम
अनुमानित महंगाई जोखिम तब होता है जब यह उम्मीद की जाती है कि वस्तुओं और वस्तुओं की कीमतें समय के साथ बढ़ जाएंगी और समय के साथ पैसे की खरीद शक्ति कम हो जाएगी. इसलिए, इसे इंडेक्सिंग और हेजिंग जैसी रणनीतियों की मदद से वस्तुओं और सेवाओं की कीमतों में शामिल किया जाता है.
2. अप्रत्याशित महंगाई जोखिम
अप्रत्याशित मुद्रास्फीति जोखिम तब होता है जब कीमतों में अचानक और अप्रत्याशित बढ़ोत्तरी होती है. इससे खरीद शक्ति में काफी नुकसान हो सकता है और अर्थव्यवस्था के लिए हानिकारक हो सकता है.
महंगाई के जोखिम का मापन
महंगाई के दो सबसे अधिक इस्तेमाल किए जाने वाले माप यहां दिए गए हैं:
1. . कंज्यूमर प्राइस इंडेक्स (सीपीआई): कंज्यूमर प्रॉडक्ट और सेवाएं के बास्केट की कीमतों में समय के साथ बदलाव को ट्रैक करता है
2. . प्रोड्यूसर प्राइस इंडेक्स (PPI): समय के साथ प्रोड्यूसर द्वारा प्राप्त माल और सेवाओं की लागत में बदलाव को ट्रैक करता है.
ये इंडेक्स इन्वेस्टर और पॉलिसी निर्माताओं के लिए महत्वपूर्ण हैं क्योंकि वे अपने निर्णय लेने का मार्गदर्शन करते हैं.
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महंगाई के जोखिम को प्रभावित करने वाले कारक
महंगाई के जोखिम को बढ़ाने में कई कारक भूमिका निभाते हैं. उनमें से कुछ में निम्नलिखित शामिल हैं:
1. सरकार की वित्तीय और मौद्रिक नीतियां
सरकार की राजकोषीय (टैक्स और सरकारी खर्च) और मौद्रिक (ब्याज दरों और धन की आपूर्ति) नीतियां महंगाई के जोखिम को बढ़ा या कम कर सकती हैं.
अगर पॉलिसी विस्तारशील हैं, तो महंगाई का जोखिम बढ़ जाता है क्योंकि मार्केट में पैसे की मांग और आपूर्ति दोनों बढ़ती हैं. लेकिन, अगर वित्तीय और मौद्रिक नीतियां संकुचित हैं, तो वे मांग को कम करते हैं और आपूर्ति कम करते हैं, जिससे महंगाई के जोखिम में कमी आती है.
2. आपूर्ति और मांग में बदलाव
मुद्रास्फीति जोखिम बाजार की मांग और आपूर्ति से महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित होता है. मांग-पूरी मुद्रास्फीति से माल और सेवाओं की मांग में वृद्धि होती है, जबकि आपूर्ति स्थिर रहती है, जिससे कीमत में वृद्धि होती है.
दूसरी ओर, कॉस्ट-पुश महंगाई से वस्तुओं के उत्पादन की लागत में वृद्धि होती है, जैसे कच्चे माल और श्रम की कीमतें बढ़ जाती हैं, जिससे अंतिम उपभोक्ता के लिए प्रोडक्ट अधिक महंगा हो जाता है.
3. दुनिया भर में आर्थिक स्थितियां
वैश्विक आर्थिक स्थितियां, जैसे एक्सचेंज रेट और कमोडिटी की कीमतें, महंगाई के जोखिम को प्रभावित करती हैं. करेंसी में डेप्रिसिएशन आयात को अधिक महंगा बनाकर महंगाई के जोखिम को बढ़ाता है, जबकि एक मजबूत करेंसी इसे कम करने में मदद करता. बढ़ती कमोडिटी की कीमतें भी महंगाई के जोखिम को बढ़ा सकती हैं, जबकि कीमत गिरने से इसे कम करने में मदद मिलेगी.
महंगाई के जोखिम के लाभ
- महंगाई जोखिम वर्तमान में अधिक खर्च कर सकता है क्योंकि वस्तुओं और वस्तुओं की कीमतें बढ़ रही हैं. लोग भविष्य में अधिक कीमत बढ़ने की प्रतीक्षा करने के बजाय वर्तमान में अधिक खर्च करना चाहेंगे.
- महंगाई के जोखिम में मध्यम वृद्धि से बिज़नेस बढ़ते इनपुट लागत जैसे कच्चे माल और मजदूरी के अनुसार अपनी कीमतों को एडजस्ट कर सकते हैं.
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महंगाई के जोखिम के कारण
यहां कुछ कारक दिए गए हैं जो महंगाई के जोखिम को बढ़ा सकते हैं.
1. . मौद्रिक नीति
केंद्रीय बैंकों से अधिक पैसों की आपूर्ति में वृद्धि से करेंसी की वैल्यू कम हो सकती है और कीमतें बढ़ सकती हैं
2. . एक्सचेंज रेट में उतार-चढ़ाव
राष्ट्रीय मुद्रा का डेप्रिसिएशन आयात किए गए माल की लागत को बढ़ाता है.
3. . सरकारी खर्च
सरकारी खर्च का उच्च स्तर मांग को बढ़ा सकता है और इससे कीमत अधिक हो सकती है.
4. . सप्लाई चेन में बाधाएं
सप्लाई चेन में बाधाएं सप्लाई को कम कर सकती हैं और लागत बढ़ा सकती हैं.
5. . कमोडिटी की कीमत बढ़ जाती है
प्रमुख वस्तुओं की बढ़ती कीमतें (जैसे, तेल, धातु) उत्पादन लागत में वृद्धि.
महंगाई के जोखिम को कैसे मैनेज करें?
महंगाई से उत्पन्न जोखिमों को कम करने के लिए आप यहां कुछ रणनीतियों का उपयोग कर सकते हैं:
1. इंडेक्सिंग
यह बिज़नेस को उनकी कीमतों को एडजस्ट करके महंगाई को बनाए रखने में मदद करता है. उदाहरण के लिए, श्रमिकों के वेतन को मुद्रास्फीति के साथ बनाए रखने के लिए समायोजित किया जा सकता है ताकि उनकी आय समान रहे और पैसे की खरीद क्षमता में कमी के कारण कम न हो.
2. डाइवर्सिफिकेशन
यह निवेशक के बीच सबसे लोकप्रिय रणनीतियों में से एक है, क्योंकि वे स्टॉक, बॉन्ड, रियल एस्टेट आदि जैसे विभिन्न एसेट क्लास में अपने इन्वेस्टमेंट को फैलाते हैं. यह उनके जोखिम की संभावनाओं को कम करता है क्योंकि वे केवल एक इंस्ट्रूमेंट में भी निवेश नहीं करते हैं.
3. हिजिंग
इस रिस्क मैनेजमेंट स्ट्रेटजी में, इन्वेस्टर गोल्ड या रियल एस्टेट जैसी चीज़ों में इन्वेस्ट करके महंगाई के जोखिम से खुद को सुरक्षित करते हैं, जो कीमतों में वृद्धि होने पर वैल्यू में वृद्धि होती है.
4. महंगाई-सुरक्षित इन्वेस्टमेंट
ट्रेजरी मुद्रास्फीति-सुरक्षित सिक्योरिटीज़ (टीआईपीएस) जैसी सिक्योरिटीज़ में इन्वेस्ट करने से यह सुनिश्चित होता है कि इन्वेस्टमेंट महंगाई के साथ बने रहते हैं, जिससे समय के साथ उनकी वास्तविक वैल्यू बनाए रखती है.
5. अत्यधिक क़र्ज़ से बचाव
व्यक्तियों और बिज़नेस का लक्ष्य हमेशा जल्द से जल्द क़र्ज़ का भुगतान करना चाहिए और महंगाई के जोखिमों से खुद को सुरक्षित रखने के लिए उच्च ब्याज लोन लेने से बचना चाहिए जिससे ब्याज दरें आसमान छू सकती हैं.
महंगाई के जोखिम के नुकसान
- महंगाई जोखिम वस्तुओं और सेवाओं की लागत को बढ़ाता है, जब लागत पारित नहीं की जा सकती है, तब ग्राहक खरीद शक्ति को कम करके या लाभ मार्जिन को दबाकर व्यवसायों को प्रभावित करता है.
- महंगाई का जोखिम बचत की खरीद क्षमता को कम करता है, जिससे वास्तविक आय का स्तर कम हो जाता है और फाइनेंशियल लक्ष्यों की उपलब्धि को रोकता है.
- महंगाई के जोखिम के कारण बिज़नेस को अधिक उधार लागत का सामना करना पड़ता है, क्योंकि लोनदाता उधार देने के जोखिम के लिए क्षतिपूर्ति की मांग करते हैं और समय के साथ पैसे की वास्तविक वैल्यू को कम करते हैं, जिससे निवेश के निर्णय और लाभ को प्रभावित.
निष्कर्ष
महंगाई का जोखिम समय के साथ पैसे की वैल्यू का नुकसान होता है. यह आपके लॉन्ग-टर्म निवेश निर्णयों को बहुत प्रभावित कर सकता है, और इसलिए, डाइवर्सिफिकेशन, हेजिंग, इंडेक्सिंग आदि जैसे उपायों का उपयोग करके उन्हें प्रभावी रूप से मैनेज करना आवश्यक है.
विभिन्न महंगाई जोखिमों के बारे में जानना महंगाई के प्रतिकूल प्रभावों को कम कर सकता है और आपकी फाइनेंशियल खुशहाली को सुरक्षित रख सकता है.
जो लोग अपने इन्वेस्टमेंट को डाइवर्सिफाई करना चाहते हैं, उनके लिए, म्यूचुअल फंड एक बेहतरीन विकल्प है. बजाज फिनसर्व म्यूचुअल फंड प्लेटफॉर्म आपको अपनी निवेश आवश्यकताओं के अनुसार सही विकल्प खोजने में मदद कर सकता है.
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