वैधानिक लिक्विडिटी रेशियो

वैधानिक लिक्विडिटी रेशियो (SLR) अनिवार्य करता है कि कमर्शियल बैंक अपने डिपॉजिट का न्यूनतम प्रतिशत बनाए रखते हैं - वर्तमान में कैश, गोल्ड या सरकारी सिक्योरिटीज़ जैसे अत्यधिक लिक्विड एसेट में 18%- पर सेट किया गया है. यह आवश्यकता ग्राहक डिपॉज़िट के लिए एक सुरक्षात्मक उपाय के रूप में कार्य करती है, यह सुनिश्चित करती है कि बैंक में निकासी की मांगों को पूरा करने के लिए पर्याप्त लिक्विड संसाधन हैं. इसके अलावा, SLR उधार देने के लिए फंड की उपलब्धता को प्रभावित करके अर्थव्यवस्था के भीतर क्रेडिट फ्लो को नियंत्रित करने में भूमिका निभाता है. बैंकों को अपने डिपॉज़िट का एक हिस्सा अलग रखने की आवश्यकता करके, SLR फाइनेंशियल स्थिरता बनाए रखने और लिक्विडिटी की कमी के जोखिम को कम करने में मदद करता है. आइए SLR, इसके एप्लीकेशन और इसके महत्व की अवधारणा के बारे में गहराई से जानें.

वैधानिक लिक्विडिटी रेशियो (SLR) क्या है

वैधानिक लिक्विडिटी रेशियो डिपॉज़िट का न्यूनतम प्रतिशत है, जिसे कमर्शियल बैंकों को अपने ग्राहक को क्रेडिट सुविधाएं प्रदान करने से पहले बनाए रखना चाहिए. ये डिपॉज़िट विभिन्न तरीकों से किए जा सकते हैं - लिक्विड कैश, गोल्ड, सरकार और अन्य अप्रूव्ड सिक्योरिटीज़ या अन्य इंस्ट्रूमेंट के रूप में.

SLR की गणना बैंक के लिक्विड एसेट के अनुपात के रूप में उसकी निवल मांग और समय देयताओं (NDTL) के रूप में की जाती है. हमारे देश में, वैधानिक लिक्विडिटी रेशियो को निर्धारित करने की ज़िम्मेदारी भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) के पास है. हालांकि वर्तमान SLR 18% है, लेकिन RBI को उचित समझे जाने पर अनुपात को बढ़ाने या कम करने के लिए अधिकृत किया जाता है. SLR को अधिकतम 40% की सीमा तक बढ़ा दिया जा सकता है, लेकिन इसमें कोई न्यूनतम सीमा नहीं है.

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SLR के उद्देश्य

वैधानिक लिक्विडिटी रेशियो के अर्थ के आधार पर, यह स्पष्ट हो जाता है कि SLR विभिन्न उद्देश्यों को पूरा करता है. इसके प्रमुख उद्देश्यों में निम्नलिखित शामिल हैं:

• ओवर-लिक्विडेशन को रोकने के लिए
  कैश रिज़र्व रेशियो (crr), RBI के साथ बैंकों के पास न्यूनतम कैश डिपॉज़िट राशि है. जब RBI crr को बढ़ाता है, तो बैंक ऐसे डिपॉज़िट के लिए आवश्यक कैश जनरेट करने के लिए अपने कुछ लिक्विड एसेट बेचने का प्रयास कर सकते हैं. इस प्रकार के ओवर-लिक्विडेशन को रोकने और यह सुनिश्चित करने के लिए कि बैंक सॉल्वैंट रहते हैं, RBI ने वैधानिक लिक्विडिटी रेशियो भी स्थापित किया है.
• बैंक क्रेडिट के प्रवाह को नियंत्रित करने के लिए
  वैधानिक लिक्विडिटी रेशियो को बढ़ाकर या कम करके, सेंट्रल बैंक अपने ग्राहक को कमर्शियल बैंकों से क्रेडिट के प्रवाह को नियंत्रित कर सकता है. SLR में वृद्धि महंगाई की अवधि के दौरान क्रेडिट के प्रवाह को सीमित करती है. इसके विपरीत, जब अर्थव्यवस्था मंदी के लक्षण दिखाती है तो SLR में कमी क्रेडिट के प्रवाह को तेज़ करती है. यह आवश्यक मुद्रास्फीति और मंदी दोनों दबावों को रोकने में मदद करता है.

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SLR का महत्व

फाइनेंशियल स्थिरता बनाए रखने और ग्राहक डिपॉज़िट की सुरक्षा सुनिश्चित करने के लिए वैधानिक लिक्विडिटी रेशियो (SLR) महत्वपूर्ण है. बैंकों को अपने डिपॉज़िट का एक हिस्सा कैश, गोल्ड या सरकारी सिक्योरिटीज़ जैसे लिक्विड एसेट में रखने के लिए अनिवार्य करके, यह सुनिश्चित करता है कि बैंकों के पास निकासी के लिए पर्याप्त संसाधन हैं, जिससे लिक्विडिटी जोखिम कम हो जाते हैं. SLR क्रेडिट फ्लो को नियंत्रित करने में भी मदद करता है, क्योंकि अधिक रिज़र्व आवश्यकताएं लेंडिंग के लिए उपलब्ध फंड को सीमित करती हैं, इस प्रकार महंगाई और आर्थिक विकास को नियंत्रित करती हैं. इसके अलावा, यह मौद्रिक नीति के उद्देश्यों का समर्थन करता है, जिससे केंद्रीय बैंक को SLR प्रतिशत को समायोजित करके ब्याज दरों और क्रेडिट उपलब्धता को प्रभावित करने की अनुमति मिलती है.

वैधानिक लिक्विडिटी रेशियो कैसे काम करता है?

वैधानिक लिक्विडिटी रेशियो (SLR) के लिए बैंकों को अपने डिपॉज़िट का एक निर्दिष्ट प्रतिशत लिक्विड एसेट, जैसे कैश, गोल्ड या सरकारी सिक्योरिटीज़ में होल्ड करना होगा. इस रिज़र्व की गणना बैंक की निवल मांग और समय देयताओं के आधार पर की जाती है. इन एसेट को अलग करके, बैंक लेंडिंग के लिए उपलब्ध फंड को सीमित करते हैं, जो फाइनेंशियल सिस्टम में लिक्विडिटी को नियंत्रित करने में मदद करते हैं. सेंट्रल बैंक क्रेडिट फ्लो को नियंत्रित करने के लिए SLR को एडजस्ट करता है; महंगाई को रोकने के लिए SLR को बढ़ाने से लोन पर प्रतिबंध लगाता है, जबकि इसे कम करने से आर्थिक विकास को बढ़ावा मिलता है. यह तंत्र सुनिश्चित करता है कि बैंक ग्राहक की निकासी की मांगों को पूरा करने के लिए पर्याप्त लिक्विडिटी बनाए रखें.

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बेस रेट पर वैधानिक लिक्विडिटी रेशियो का प्रभाव

वैधानिक लिक्विडिटी रेशियो (SLR) बेस रेट, भारत में बैंक लोन प्रदान कर सकने वाली न्यूनतम ब्याज दर को निर्धारित करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है. यहां जानें कैसे:

• SLR और बेस रेट: एक उच्च SLR (वर्तमान में 18%) के लिए बैंकों को लिक्विड एसेट के रूप में डिपॉज़िट का एक बड़ा हिस्सा होल्ड करना होगा. यह लेंडिंग के लिए उपलब्ध फंड को सीमित कर सकता है, जो संभावित रूप से बेस दरों को बढ़ा सकता है.
• पारदर्शिता और किफायती: बेस रेट लेंडिंग प्रैक्टिस में पारदर्शिता को बढ़ावा देता है और इसका उद्देश्य यह सुनिश्चित करना है कि बैंक प्रतिस्पर्धी दरों पर लोन प्रदान करते हैं. आदर्श रूप से, कम बेस रेट का अर्थ व्यक्तियों और बिज़नेस के लिए उधार लेने की लागत को कम करता है.
• बेस रेट को प्रभावित करने वाले कारक: SLR, कैश रिज़र्व रेशियो (crr), बैंकों के लिए फंड की लागत और ऑपरेटिंग खर्च सहित कई कारक बेस रेट को प्रभावित करते हैं. भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) बेस रेट निर्धारित करते समय इन कारकों पर विचार करता है.

RBI द्वारा वैधानिक लिक्विडिटी रेशियो में कमी के कारण

भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) अर्थव्यवस्था के विभिन्न पहलुओं को प्रभावित करने के लिए SLR को कम कर सकता है. यहां प्रमुख कारणों का विवरण दिया गया है:

• क्रेडिट की उपलब्धता बढ़ाएं: कम SLR बैंकों के लिए उधार देने के लिए अधिक फंड फ्री करता है. इससे बिज़नेस और व्यक्तियों के लिए लोन की उपलब्धता बढ़ सकती है, जो संभावित रूप से आर्थिक विकास को बढ़ावा दे सकती है.
• बेस रेट मैनेज करें: SLR बैंकों के लिए न्यूनतम लेंडिंग दर, बेस रेट को प्रभावित करता है. SLR को कम करके, RBI अप्रत्यक्ष रूप से बेस रेट को प्रभावित कर सकता है, संभावित रूप से इसे कम कर सकता है और लोन को अधिक किफायती बना सकता है.
• सक्रिय लेंडिंग पद्धतियों को प्रोत्साहित करें: कुछ बैंक पैसिव लेंडिंग दृष्टिकोण अपना सकते हैं. कम SLR बैंकों को अतिरिक्त फंड उपलब्ध करके अधिक सक्रिय रूप से लोन देने के लिए प्रोत्साहित कर सकता है.
• फाइनेंशियल स्थिरता को बढ़ावा देना: RBI रणनीतिक रूप से फाइनेंशियल स्थिरता बनाए रखने के लिए SLR को एडजस्ट करता है. संतुलित दृष्टिकोण बैंकों के लिए पर्याप्त लिक्विडिटी सुनिश्चित करता है और अर्थव्यवस्था में क्रेडिट फ्लो को भी प्रोत्साहित करता है.

SLR कटौती के इन कारणों को समझने से हमें लोन की ब्याज दरों, क्रेडिट उपलब्धता और समग्र आर्थिक गतिविधि पर इसके संभावित प्रभाव का विश्लेषण करने में मदद मिल सकती है.

वैधानिक लिक्विडिटी रेशियो (SLR) के विभिन्न उपयोग और लाभ

मौद्रिक पॉलिसी टूल के रूप में, वैधानिक लिक्विडिटी रेशियो के कई उपयोग होते हैं. भारतीय रिज़र्व बैंक आर्थिक चरण या चक्र के आधार पर SLR बढ़ा या घटा सकता है. यहां बताया गया है कि इससे बैंकों, उनके ग्राहकों और अर्थव्यवस्था को कैसे लाभ मिलता है.

• यह देश में कमर्शियल बैंकों की सॉल्वेंसी सुनिश्चित करता है.
• यह सरकारी सिक्योरिटीज़, गोल्ड और अन्य अप्रूव्ड इंस्ट्रूमेंट में इन्वेस्टमेंट को बढ़ावा देता है.
• जब बढ़े, तो यह उपयोगकर्ताओं के लिए उपलब्ध क्रेडिट की राशि और अर्थव्यवस्था में कैश फ्लो को सीमित करके महंगाई को नियंत्रित करता है.
• जब कम हो जाता है, तो यह अर्थव्यवस्था में कैश फ्लो को बढ़ाता है और वृद्धि को बढ़ावा देता है.

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वैधानिक लिक्विडिटी रेशियो के दो प्रमुख घटक

जैसा कि वैधानिक लिक्विडिटी रेशियो के अर्थ से स्पष्ट है, इसकी गणना दो मेट्रिक्स का उपयोग करके की जाती है: लिक्विड एसेट और नेट डिमांड एंड टाइम लायबिलिटी (NDTL). इनमें से प्रत्येक में क्या शामिल है.

• लिक्विड एसेट
  यह एसेट हैं जिन्हें आसानी से कैश में बदला जा सकता है. ऐसे एसेट के कुछ सामान्य उदाहरणों में ट्रेजरी बिल, सरकारी बॉन्ड, अन्य सरकारी सिक्योरिटीज़, गोल्ड और मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट शामिल हैं.
• नेट डिमांड एंड टाइम लायबिलिटी (NDTL)
  यह वह निवल राशि है जो कमर्शियल बैंक अपने ग्राहकों और अन्य फाइनेंशियल संस्थानों के लिए देय है. इनमें डिमांड लायबिलिटी शामिल हैं (जैसे. डिपॉज़िट, जो मांग पर देय होते हैं) और समय देयताएं (यानी. ऐसे डिपॉज़िट जो किसी विशेष अवधि के बाद देय होते हैं, अन्यथा मांग के बजाय).

डिमांड लायबिलिटी में सेविंग बैंक डिपॉज़िट, अतिदेय FDs, एलओसी के खिलाफ मार्जिन आदि शामिल हैं. समय देयताओं में फिक्स्ड डिपॉज़िट, रिकरिंग डिपॉज़िट, डिपॉजिट सर्टिफिकेट आदि शामिल हैं.

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अगर SLR बनाए नहीं रखा जाता है, तो क्या होगा?

अगर कोई बैंक आवश्यक वैधानिक लिक्विडिटी रेशियो (SLR) बनाए रखने में विफल रहता है, तो इसे सेंट्रल बैंक से दंड का सामना करना पड़ता है. आमतौर पर, दंड में कमी की राशि के लिए उच्च दर पर ब्याज का भुगतान करना होता है, जिसे अक्सर दंड ब्याज दर कहा जाता है. रिपीटेड नॉन-कम्प्लायंस से अधिक कठोर नियामक कार्रवाई हो सकती है, जैसे लेंडिंग पर प्रतिबंध या अन्य फाइनेंशियल गतिविधियां. SLR का मेंटेनेंस न होने से संभावित लिक्विडिटी संबंधी समस्याओं का भी संकेत मिल सकता है, ग्राहक डिपॉज़िट की सुरक्षा को जोखिम में डाल सकता है और बैंक की स्थिरता को बाधित कर सकता है. बैंकिंग सिस्टम पर भरोसा बनाए रखने और फाइनेंशियल सेक्टर की समग्र स्थिरता की सुरक्षा के लिए SLR पूरा करना आवश्यक है.

SLR crr से कैसे अलग होता है

कैश रिज़र्व रेशियो या crr एक अन्य मौद्रिक पॉलिसी टूल है जो कमर्शियल बैंकों में लिक्विडिटी और सॉल्वेंसी सुनिश्चित करता है. यह अक्सर SLR से भ्रमित होता है, लेकिन दो रेशियो कई तरीकों से अलग होते हैं. यहां SLR और crr के बीच मुख्य अंतर का ओवरव्यू दिया गया है.

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निष्कर्ष

वैधानिक लिक्विडिटी रेशियो होने से कमर्शियल बैंकों को पर्याप्त लिक्विडिटी बनाए रखने में मदद मिलती है. यह विकास को बढ़ावा देकर या आवश्यक मुद्रास्फीति को कम करके व्यापक आर्थिक लाभ भी प्रदान करता है. डिफॉल्ट के मामले में लगाए गए वार्षिक दंड से बचने के लिए, बैंकों को RBI द्वारा सेट किए गए SLR का पालन करना चाहिए.

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