ऋण जोखिम

क्रेडिट रिस्क का अर्थ उधारकर्ता के अपने क़र्ज़ दायित्वों को पूरा करने में असमर्थता से उत्पन्न होने वाले संभावित फाइनेंशियल नुकसान से है, जिसमें मूलधन और ब्याज भुगतान शामिल हैं. इस जोखिम के परिणामस्वरूप लोनदाता के लिए कैश फ्लो और कलेक्शन की लागत में कमी आ सकती है. इस आर्टिकल में, हम क्रेडिट जोखिम, इसके प्रकार, उदाहरणों के साथ गणना और अन्य के बारे में जानकारी प्राप्त करेंगे.

क्रेडिट रिस्क क्या है?

क्रेडिट रिस्क इस संभावना को दर्शाता है कि लेंडर उधारकर्ता से देय मूलधन और ब्याज को रिकवर नहीं कर सकता है, जिससे कैश फ्लो में बाधा आती है और कलेक्शन में अधिक खर्च होता है. यह अनिवार्य रूप से किसी इकाई की क़र्ज़ चुकाने की क्षमता का आकलन करता है, जो उधारकर्ताओं के लिए पूंजी की उपलब्धता और उनके उधार की शर्तों को प्रभावित करता है.

क्रेडिट रिस्क को समझना

क्रेडिट रिस्क असेसमेंट सभी फाइनेंशियल ट्रांज़ैक्शन में अंतर्निहित है, जो भविष्य में भुगतान की उम्मीद करते हैं. यह जोखिम उधारकर्ता के फाइनेंशियल हेल्थ, फाइनेंसिंग के स्ट्रक्चर और बाहरी आर्थिक स्थितियों के आधार पर महत्वपूर्ण रूप से अलग हो सकता है. लोनदाता क्रेडिट एनालिसिस, लेंडिंग पोर्टफोलियो के डाइवर्सिफिकेशन और उच्च जोखिम वाले उधारकर्ताओं के लिए उच्च ब्याज दरें निर्धारित करके इस जोखिम को कम करते हैं. क्रेडिट जोखिमों और निवेश रणनीतियों को नेविगेट करने में, SIP कैलकुलेटर और लंपसम कैलकुलेटर जैसे टूल अमूल्य हो जाते हैं, जिससे इन्वेस्टर नियमित रूप से या वन-टाइम निवेश के रूप में अपने योगदान की वृद्धि क्षमता का आकलन करके सावधानीपूर्वक प्लान कर सकते हैं.

क्रेडिट जोखिम के प्रकार

क्रेडिट रिस्क, फाइनेंस में एक बुनियादी चिंता, को कई अलग-अलग प्रकारों में वर्गीकृत किया जा सकता है:

1. डिफॉल्ट जोखिम: यह तब उत्पन्न होता है जब उधारकर्ता अपने क़र्ज़ के दायित्वों को आंशिक या पूर्ण रूप से पूरा नहीं कर पाता है, या महत्वपूर्ण रूप से दोषी बन जाता है. डिफॉल्ट रिस्क सिक्योरिटीज़, बॉन्ड, लोन और डेरिवेटिव सहित विभिन्न फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट को बढ़ाता है. इस जोखिम को कम करने के लिए, लोनदाता अक्सर संभावित उधारकर्ताओं के कठोर क्रेडिट मूल्यांकन करते हैं.
2. कनसेंट्रेशन रिस्क: कंसंट्रेशन जोखिम तब होता है जब कोई फाइनेंशियल संस्थान खुद को किसी विशिष्ट उद्योग या उधारकर्ता के लिए ओवरएक्ससेप्शन करता है. अगर इस उद्योग में आर्थिक मंदी या एक महत्वपूर्ण प्रतिकूल घटना का अनुभव होता है, तो संस्थान के फाइनेंशियल स्वास्थ्य से गंभीर रूप से समझौता किया जा सकता है.
3. देश का जोखिम (गंभीर जोखिम): देश का जोखिम, या सार्वभौम जोखिम, किसी विदेशी सरकार के लिए अपने क़र्ज़ दायित्वों पर डिफॉल्ट करने की क्षमता को दर्शाता है. इस जोखिम को आर्थिक अस्थिरता, राजनीतिक अस्थिरता या सरकारी नीतियों में बदलाव के कारण बढ़ाया जा सकता है.
4. डाउनग्रेड रिस्क: उधारकर्ता की क्रेडिट रेटिंग में डाउनग्रेड करने से उधार लेने की लागत बढ़ सकती है और पूंजी तक एक्सेस कम हो सकता है. यह जोखिम उधारकर्ता के फाइनेंशियल हेल्थ, ऑपरेशनल परफॉर्मेंस या समग्र क्रेडिट योग्यता में गिरावट के कारण उत्पन्न होता है.
5. संस्थागत जोखिम: संस्थागत जोखिम में विनियामक गैर-अनुपालन, परिचालन विफलताओं या वित्तीय संस्थानों के भीतर प्रणालीगत समस्याओं के कारण होने वाले नुकसान की संभावना शामिल है. यह जोखिम उधारकर्ताओं और लोनदाता दोनों को प्रभावित कर सकता है और अपर्याप्त रिस्क मैनेजमेंट प्रैक्टिस, धोखाधड़ी या साइबर अटैक सहित विभिन्न कारकों से उत्पन्न हो सकता है.

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क्रेडिट रिस्क का फॉर्मूला और कैलकुलेशन

फाइनेंशियल संस्थान उधारकर्ता की क्रेडिट योग्यता का मूल्यांकन करने के लिए "क्रेडिट रिस्क के 5 सीएस" के नाम से जानी जाने वाली एक कॉम्प्रिहेंसिव फ्रेमवर्क का उपयोग करते हैं:

1. अक्षर: लोनदाता उधारकर्ता की क्रेडिट हिस्ट्री का आकलन करते हैं, जिसमें क्रेडिट स्कोर और भुगतान पैटर्न शामिल हैं, ताकि उनकी विश्वसनीयता और विश्वसनीयता का पता लगाया जा सके.
2. क्षमता: उधारकर्ता की इनकम, खर्चों और डेट-टू-इनकम रेशियो का विश्लेषण करके लोन चुकाने की क्षमता का मूल्यांकन किया जाता है.
3. कैपिटल: लोनदाता उधारकर्ता की नेट वर्थ पर विचार करते हैं, जिसकी गणना एसेट से देयताओं को घटाकर, अपनी फाइनेंशियल मजबूती का आकलन करने के लिए की जाती है.
4. कोलैटरल: लोन के लिए सिक्योरिटी के रूप में गिरवी रखे गए एसेट की वैल्यू और क्वालिटी का मूल्यांकन लेंडर के जोखिम को कम करने के लिए किया जाता है.
5. शर्तें: लोन के विशिष्ट नियम और शर्तों, जैसे ब्याज दरें, पुनर्भुगतान शिड्यूल और फीस, उधारकर्ता के लिए उनकी उपयुक्तता निर्धारित करने के लिए विश्लेषण किया जाता है.

क्रेडिट जोखिम की मात्रा: अपेक्षित नुकसान की गणना

क्रेडिट रिस्क का अनुमान लगाने का एक सामान्य तरीका अनुमानित लॉस (ईएल) फॉर्मूला है:

ईएल = पीडी x ईएडी x एलजीडी

कहां:

• पीडी (डिफॉल्ट की संभावना): उधारकर्ता लोन पर डिफॉल्ट करने की संभावना.
• ईएडी (डिफॉल्ट पर एक्सपोजर): अगर उधारकर्ता डिफॉल्ट करता है, तो लेंडर अधिकतम राशि को खो सकता है.
• LGD (नुकसान दिया गया डिफॉल्ट): डिफॉल्ट की स्थिति में लेंडर द्वारा खोने की उम्मीद करने वाले एक्सपोज़र का प्रतिशत. LGD की गणना 1- रिकवरी दर के रूप में की जा सकती है.

इन कारकों पर सावधानीपूर्वक विचार करके और क्वांटिटेटिव तकनीकों का उपयोग करके, लोनदाता क्रेडिट जोखिम के बारे में सूचित निर्णय ले सकते हैं और संभावित नुकसान को कम कर सकते हैं.

क्रेडिट रिस्क उदाहरण

क्रेडिट जोखिम परिदृश्य

ऐसी स्थिति पर विचार करें जहां बैंक एक्सवाईज़ लिमिटेड को ₹ 8.28 करोड़ का लोन देता है. इसके बाद, कंपनी को ऑपरेशनल चुनौतियों का सामना करना पड़ता है, जिससे लिक्विडिटी संकट का सामना करना पड़ता है.

संभावित क्रेडिट नुकसान का आकलन करने के लिए, हमें अपेक्षित नुकसान निर्धारित करना होगा. 100% डिफॉल्ट की संभावना (पीडी) और 38% का नुकसान हुआ डिफॉल्ट (एलजीडी) (बची हुई 62% को एसेट सेल्स से रिकवर किया जा सकता है) देखते हुए, हम संभावित नुकसान की गणना इस प्रकार कर सकते हैं:

अपेक्षित नुकसान = PD x EAD x LGD

कहां:

• पीडी (डिफॉल्ट की संभावना): 100% (डिफॉल्ट का पता लगाएं)
• ईएडी (डिफ़ॉल्ट पर एक्सपोजर): ₹ 8.28 करोड़
• LGD (नुकसान दिया गया डिफॉल्ट): 38%
• कैलकुलेशन: प्रत्याशित नुकसान = 100% x ₹ 8.28 करोड़ x 38% = ₹. 3.14 करोड़

इसलिए, बैंक इस क्रेडिट जोखिम परिदृश्य में ₹3.14 करोड़ के संभावित नुकसान की उम्मीद करता है.

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क्रेडिट रिस्क को कैसे मैनेज करें?

क्रेडिट रिस्क मैनेजमेंट एक बहुआयामी प्रोसेस है जिसमें दो मुख्य घटक शामिल हैं:

1. क्रेडिट रिस्क का मापन

लोनदाता व्यक्तिगत या बिज़नेस उधारकर्ताओं के लिए बनाए गए प्रोप्राइटरी रिस्क रेटिंग टूल का उपयोग करके क्रेडिट जोखिम का आकलन करते हैं. पर्सनल लोन के लिए, इनकम, लायबिलिटी, एसेट होल्डिंग और क्रेडिट हिस्ट्री जैसे कारकों को अक्सर पर्सनल गारंटी या कोलैटरल द्वारा समर्थित माना जाता है.

कमर्शियल लेंडिंग में अधिक जटिल विश्लेषण शामिल है. गुणात्मक कारकों में मैक्रो-आर्थिक स्थिति, उद्योग के रुझान, व्यवसाय रणनीति, प्रबंधन टीम की गुणवत्ता और स्वामित्व संरचना शामिल हैं. क्वांटिटेटिव असेसमेंट फाइनेंशियल एनालिसिस पर निर्भर करते हैं, उधारकर्ता के समग्र फाइनेंशियल हेल्थ का पता लगाने के लिए प्रमुख परफॉर्मेंस और फाइनेंशियल रेशियो की जांच करते हैं.

इन मूल्यांकनों के आधार पर, उधारकर्ताओं को क्रेडिट स्कोर या रेटिंग दी जाती है, जो डिफॉल्ट की संभावना को दर्शाती है. अधिक स्कोर कम डिफॉल्ट जोखिम को दर्शाता है.

2. क्रेडिट जोखिम को कम करना

लोन के नुकसान को कम करने के लिए, लोनदाता विभिन्न रणनीतियों को लागू करते हैं:

a. क्रेडिट स्ट्रक्चर:

• एमोर्टाइज़ेशन अवधि: उधारकर्ता की रिस्क प्रोफाइल के लिए पुनर्भुगतान शिड्यूल तैयार करना.
• कोलैटरल सिक्योरिटी: लोन को सुरक्षित करने के लिए उपयुक्त कोलैटरल की आवश्यकता होती है.
• लोन-टू-वैल्यू (LTV) रेशियो: एसेट की वैल्यू से संबंधित लोन राशि को सीमित करना.
• लोन अनुबंध: उधारकर्ता पर विशिष्ट शर्तें और प्रतिबंध लागू करना.

b. संवेदनशीलता विश्लेषण:

• स्ट्रेस टेस्टिंग: ब्याज दर में वृद्धि या आर्थिक मंदी जैसी प्रतिकूल परिस्थितियों में उधारकर्ता की क्रेडिट योग्यता का मूल्यांकन करना.

ग. पोर्टफोलियो-लेवल कंट्रोल:

• विविधता: विभिन्न उधारकर्ता सेगमेंट और उद्योगों में जोखिम को फैलाएं.
• कंसंट्रेशन लिमिट: विशिष्ट उधारकर्ताओं या क्षेत्रों के संपर्क पर लिमिट निर्धारित करना.
• जोखिम-आधारित कीमत: उधारकर्ता की जोखिम प्रोफाइल को दिखाने के लिए ब्याज दरों को एडजस्ट करना.
• आरंभिक चेतावनी संकेतों: संभावित समस्याओं की पहचान करने के लिए प्रमुख संकेतकों की निगरानी करना.

क्रेडिट जोखिम को प्रभावी रूप से मैनेज करके, लोनदाता अपने पोर्टफोलियो की सुरक्षा कर सकते हैं और अर्थव्यवस्था की समग्र फाइनेंशियल स्थिरता में योगदान दे सकते हैं.

क्रेडिट के पांच सीएस क्या हैं?

क्रेडिट के पांच सीएस एक फ्रेमवर्क है जिसका उपयोग लोनदाता द्वारा उधारकर्ता की क्रेडिट योग्यता का मूल्यांकन करने के लिए किया जाता है:

• अक्षर: उधारकर्ता की प्रतिष्ठा और ऋण का पुनर्भुगतान करने का ट्रैक रिकॉर्ड.
• क्षमता: उधारकर्ता की आय और रोज़गार की स्थिरता के माध्यम से मूल्यांकन किए गए लोन का पुनर्भुगतान करने की क्षमता.
• कैपिटल: एक उधारकर्ता ने प्रोजेक्ट या खरीद में निवेश की गई राशि.
• कोलैटरल: लोन के लिए सिक्योरिटी के रूप में गिरवी रखे गए एसेट.
• शर्तें: अर्थव्यवस्था की स्थिति और उद्योग-विशिष्ट जोखिम जैसी बाहरी स्थितियां.
  

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लोनदाता क्रेडिट के पांच सीएस को कैसे मापते हैं?

लोनदाता एक कम्प्रीहेंसिव एनालिसिस के माध्यम से पांच सीएस का मापन करते हैं जिसमें क्रेडिट रिपोर्ट, फाइनेंशियल स्टेटमेंट, कोलैटरल वैल्यू असेसमेंट और मैक्रोइकोनॉमिक इंडिकेटर की समीक्षा शामिल है. वे इंटरव्यू भी करते हैं और उधारकर्ता की स्थिति को बेहतर तरीके से समझने के लिए विस्तृत बिज़नेस प्लान की आवश्यकता होती है.

क्रेडिट के पांच सीएस का मूल्यांकन करना एक सावधानीपूर्ण प्रोसेस है जो लोनदाता को उधारकर्ताओं को क्रेडिट प्रदान करने से जुड़े जोखिम का आकलन करने में सक्षम बनाता है. प्रत्येक 'सी' उधारकर्ता की फाइनेंशियल और पर्सनल प्रोफाइल का एक महत्वपूर्ण पहलू है, जो उनकी क्रेडिट योग्यता की व्यापक समझ में योगदान देता है. यहां जानें कि लोनदाता इनमें से प्रत्येक घटक को कैसे मापते हैं:

1. कैरेक्टर
   चरित्र का आकलन उधारकर्ता के क्रेडिट इतिहास की पूरी समीक्षा के साथ शुरू होता है, जो पिछले लोन पुनर्भुगतान, क्रेडिट कार्ड के उपयोग और डिफॉल्ट या देरी से भुगतान की किसी भी घटना पर ध्यान केंद्रित करता है. क्रेडिट ब्यूरो की क्रेडिट रिपोर्ट, क्रेडिट स्कोर में शामिल उधारकर्ता के फाइनेंशियल व्यवहार का विस्तृत अकाउंट प्रदान करती है. यह संख्यात्मक प्रतिनिधित्व उधारकर्ता के क़र्ज़ का पुनर्भुगतान करने की विश्वसनीयता को दर्शाता है. इसके अलावा, लोनदाता कैरेक्टर का पता लगाने के लिए उधारकर्ता की शैक्षिक पृष्ठभूमि, करियर की स्थिरता और निवास की अवधि पर विचार कर सकते हैं.
2. कैपेसिटी
   उधारकर्ता की क्षमता या लोन का पुनर्भुगतान करने की उनकी क्षमता को मापने के लिए, लोनदाता आय के स्रोतों, रोज़गार इतिहास और फाइनेंशियल दायित्वों की जांच करते हैं. इसमें आय की स्थिरता और स्थिरता को सत्यापित करने के लिए पे स्टब, टैक्स रिटर्न और बैंक स्टेटमेंट का विश्लेषण करना शामिल है. डेट-टू-इनकम (DTI) रेशियो, जो सकल मासिक आय द्वारा कुल मासिक डेट भुगतान को विभाजित करके कैलकुलेट किया जाता है, उधारकर्ता की पुनर्भुगतान क्षमता के प्रमुख संकेतक के रूप में कार्य करता है. कम DTI रेशियो नए क़र्ज़ को मैनेज करने और पुनर्भुगतान करने की उच्च क्षमता का सुझाव देता है.
3. कैपिटल
   लोनदाता उधारकर्ता की निवल कीमत और वेंचर या खरीद में निवेश किए गए पर्सनल फंड की राशि निर्धारित करके पूंजी का मूल्यांकन करते हैं. इसमें सेविंग अकाउंट, रियल एस्टेट, इन्वेस्टमेंट और अन्य एसेट शामिल हैं जो कठिनाई के समय फाइनेंशियल सुरक्षा के रूप में काम कर सकते हैं. प्रोजेक्ट में एक महत्वपूर्ण पर्सनल निवेश सफलता के प्रति मज़बूत प्रतिबद्धता को दर्शाता है और लेंडर के जोखिम को कम करता है, क्योंकि उधारकर्ता उस इन्वेस्टमेंट पर डिफॉल्ट करने की संभावना कम होती है जहां उनकी अपनी पूंजी जोखिम में है.
4. कोलैटरल
   कोलैटरल असेसमेंट में लोन को सुरक्षित करने के लिए गिरवी रखे गए एसेट की वैल्यू का आकलन करना शामिल है. इसमें प्रॉपर्टी, वाहन या अन्य मूल्यवान आइटम शामिल हो सकते हैं. लोनदाता यह सुनिश्चित करते हैं कि कोलैटरल की वैल्यू पर्याप्त रूप से लोन राशि को कवर करती है, जिसे अक्सर प्रोफेशनल मूल्यांकन की आवश्यकता होती है. कोलैटरल की लिक्विडिटी को कैश में कितनी जल्दी बदला जा सकता है-यह एक महत्वपूर्ण कारक भी है, क्योंकि यह डिफॉल्ट के मामले में लोन राशि को रिकवर करने की लेंडर की क्षमता को प्रभावित करता है.
5. शर्तें
   मापन की स्थितियों में लोन के उद्देश्य, वर्तमान आर्थिक माहौल और उद्योग-विशिष्ट जोखिमों की जांच करना शामिल है. लोनदाता का आकलन करते हैं कि उधार लिए गए फंड का उपयोग बिज़नेस बढ़ाने, उपकरण खरीदने या क़र्ज़ को समेकित करने के लिए कैसे किया जाएगा-और यह उधारकर्ता की फाइनेंशियल स्ट्रेटजी के साथ कैसे संरेखित होता है. बाहरी कारकों जैसे मार्केट ट्रेंड, ब्याज दर में मूवमेंट और नियामक बदलाव भी उधारकर्ता की फाइनेंशियल स्थिरता और लोन का पुनर्भुगतान करने की क्षमता पर उनके संभावित प्रभाव को निर्धारित करने के लिए माना जाता है.

क्रेडिट के पांच एससी को सावधानीपूर्वक मापकर, लोनदाता उधारकर्ता के फाइनेंशियल हेल्थ, क्रेडिट रिस्क लेवल और क्रेडिट योग्यता की बेहतरीन प्रोफाइल बना सकते हैं. यह कॉम्प्रिहेंसिव एनालिसिस सूचित लेंडिंग निर्णयों का समर्थन करता है, जिससे उधारकर्ताओं को आवश्यक पूंजी तक एक्सेस प्रदान करते हुए लेंडर के जोखिम को संतुलित करने में मदद मिलती है.

क्रेडिट रिस्क बनाम ब्याज दरें

क्रेडिट जोखिम और ब्याज दरों के बीच सीधा संबंध है. उच्च क्रेडिट जोखिम के लिए लेंडर को बढ़े हुए डिफॉल्ट के जोखिम के लिए क्षतिपूर्ति करने के लिए उच्च ब्याज दरों की आवश्यकता होती है. इसके विपरीत, कम क्रेडिट जोखिम वाले उधारकर्ताओं को आमतौर पर कम ब्याज दरों का लाभ मिलता है, जो फाइनेंशियल दायित्वों को पूरा करने की उनकी अधिक संभावना को दर्शाता है.

प्रमुख टेकअवे

• क्रेडिट जोखिम: यह वह संभावित नुकसान है जो उधारकर्ता को क्रेडिट प्रदान करते समय लेंडर को हो सकता है.
• कंज़्यूमर क्रेडिट जोखिम का आकलन करना: क्रेडिट का "5 सीएस" - क्रेडिट हिस्ट्री, पुनर्भुगतान की क्षमता, पूंजी, लोन की शर्तें और कोलैटरल - उधारकर्ता की क्रेडिट योग्यता का मूल्यांकन करने के मुख्य कारक हैं.
• प्राइसिंग क्रेडिट रिस्क: उच्च क्रेडिट जोखिम वाले उधारकर्ताओं को अक्सर लोन पर अधिक ब्याज दरों का सामना करना पड़ता है.
• क्रेडिट स्कोर की भूमिका: क्रेडिट स्कोर उधारकर्ता की क्रेडिट योग्यता का एक संख्यात्मक प्रतिनिधित्व है, जिसका उपयोग लोनदाता द्वारा लोन डिफॉल्ट की संभावना का आकलन करने के लिए किया जाता है.

सारांश

क्रेडिट रिस्क फाइनेंशियल ट्रांज़ैक्शन का एक बुनियादी पहलू है, जो सीधे लोनदाता और उधारकर्ताओं के बीच संबंध को प्रभावित करता है. क्रेडिट जोखिम का सावधानीपूर्वक मूल्यांकन करके और रणनीतिक प्रबंधन पद्धतियों का उपयोग करके, फाइनेंशियल संस्थान संभावित डिफॉल्ट से अपने संचालन को सुरक्षित कर सकते हैं. उधारकर्ताओं के लिए, अनुकूल लोन शर्तों को प्राप्त करने और एक मजबूत फाइनेंशियल फाउंडेशन बनाने के लिए क्रेडिट जोखिम को प्रभावित करने वाले कारकों को समझना महत्वपूर्ण है.

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