वैकल्पिक निवेश एक फाइनेंशियल एसेट को दर्शाता है जो इक्विटी, आय या कैश जैसी पारंपरिक कैटेगरी के बाहर आता है. उदाहरण में प्राइवेट इक्विटी, वेंचर कैपिटल, हेज फंड, रियल एस्टेट, कमोडिटी और मूर्त एसेट शामिल हैं.
जब निवेश विकल्पों की बात आती है, तो हम स्टॉक, बॉन्ड, म्यूचुअल फंड और बैंक डिपॉज़िट जैसे पारंपरिक विकल्पों के साथ जुड़े रहते हैं. वैकल्पिक इन्वेस्टमेंट आकर्षक लेकिन जोखिमपूर्ण विकल्प हैं जो संभावित रूप से आपको अपने फाइनेंशियल लक्ष्यों को तेज़ी से प्राप्त करने में मदद कर सकते हैं.
पारंपरिक निवेश विकल्पों के अलावा अन्य सभी फाइनेंशियल एसेट को वैकल्पिक इन्वेस्टमेंट कहा जाता है. ये वैकल्पिक निवेश विकल्प गोल्ड या रियल एस्टेट या हेज फंड और प्राइवेट इक्विटी जैसे अमूर्त हो सकते हैं.
इस आर्टिकल में, हम वैकल्पिक इन्वेस्टमेंट की दुनिया के बारे में बताएंगे, विभिन्न प्रकार के बारे में जानें और उनके फायदे और नुकसान देखें.
वैकल्पिक इन्वेस्टमेंट क्या हैं?
वैकल्पिक निवेश विभिन्न प्रकार के फाइनेंशियल एसेट को दर्शाता है, जो पारंपरिक इन्वेस्टमेंट कैटेगरी जैसे स्टॉक, बॉन्ड और कैश से अलग हो जाते हैं. ये अप्रत्यक्ष निवेश विशिष्ट जोखिम-रिटर्न प्रोफाइल और संभावित डाइवर्सिफिकेशन लाभ प्रदान करते हैं.
वैकल्पिक इन्वेस्टमेंट के उदाहरणों में शामिल हैं:
- प्राइवेट इक्विटी: उन कंपनियों में इन्वेस्टमेंट, जो सार्वजनिक रूप से ट्रेड नहीं किए जाते हैं. इसमें स्टार्टअप व्यवसायों (वेंचर कैपिटल) या परिपक्व कंपनियों (खरीद) को पूंजी प्रदान करना शामिल हो सकता है.
- हेज फंड: निवेश पूल, जो रिटर्न जनरेट करने के लिए विभिन्न स्ट्रेटेजी का उपयोग करते हैं, अक्सर लिवरेज और डेरिवेटिव का उपयोग करते हैं. हेज फंड स्टॉक, बॉन्ड, करेंसी और कमोडिटी सहित विभिन्न प्रकार के एसेट में निवेश कर सकते हैं.
- रियल प्रॉपर्टी: रियल एस्टेट में इन्वेस्टमेंट, जैसे कमर्शियल बिल्डिंग, रेजिडेंशियल प्रॉपर्टी और लैंड. रियल एस्टेट प्रॉपर्टी वैल्यू में किराए या प्रशंसा के माध्यम से आय प्रदान कर सकता है.
- कमोडिटी: कच्चे माल, जैसे सोने, तेल और कृषि उत्पादों में इन्वेस्टमेंट. कमोडिटी सीधे या फ्यूचर्स और ऑप्शन जैसे डेरिवेटिव के माध्यम से ट्रेड की जा सकती है.
- मौजूदा एसेट: फिज़िकल एसेट, जैसे कि आर्ट, कलेक्टिबल और कीमती धातुओं में इन्वेस्टमेंट. ये एसेट संभावित प्रशंसा और विविधता लाभ प्रदान कर सकते हैं, लेकिन इन्हें लिक्विडिटी और मूल्यांकन की चुनौतियों के अधीन भी हो सकता है.
वैकल्पिक निवेश: एक उदाहरण
अब जब आप वैकल्पिक इन्वेस्टमेंट का अर्थ जानते हैं, तो आइए इस अवधारणा को समझने में आपकी मदद करने के लिए एक काल्पनिक उदाहरण देखें.
रियल एस्टेट भारत में सबसे लोकप्रिय वैकल्पिक निवेश विकल्पों में से एक है. जब आप भूमि, घर या बिल्डिंग जैसी प्रॉपर्टी खरीदते हैं, तो आप मुख्य रूप से रियल एस्टेट में निवेश करते हैं.
रियल एस्टेट प्रॉपर्टी का मूल्य फाइनेंशियल मार्केट के मूवमेंट के अलावा अन्य कारकों पर निर्भर करता है. इसलिए, अगर फाइनेंशियल मार्केट बियरिश फेज से गुजर रहे हैं, तो भी आपके रियल एस्टेट इन्वेस्टमेंट की वैल्यू तब तक कम नहीं होगी जब तक कि रियल एस्टेट मार्केट में गिरावट नहीं हो रही है.
जैसा कि आप देख सकते हैं, रियल एस्टेट में इन्वेस्ट करना प्रभावी रूप से अपने पोर्टफोलियो में विविधता ला सकता है और अपने फाइनेंशियल मार्केट जोखिम को कम कर सकता है, जिससे आपको प्रतिकूल मार्केट मूवमेंट के नकारात्मक प्रभावों से बचा जा सकता है.
वैकल्पिक इन्वेस्टमेंट के प्रकार और इनमें कैसे निवेश करें
भारत में, वैकल्पिक इन्वेस्टमेंट की कोई कमी नहीं है. यहां कुछ सबसे आम प्रकार दिए गए हैं और आप इनमें कैसे निवेश कर सकते हैं.
1. रियल एस्टेट
रियल एस्टेट वह शब्द है जिसका उपयोग भूमि या भवन जैसी मूर्त प्रॉपर्टी के संदर्भ में किया जाता है. इन इन्वेस्टमेंट से मिलने वाले रिटर्न रेंटल इनकम, वैल्यू एप्रिसिएशन या दोनों के रूप में हो सकते हैं.
रियल एस्टेट में निवेश करने के कई तरीके हैं. उदाहरण के लिए, आप सीधे प्रॉपर्टी खरीद सकते हैं या रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (आरईआईटी) में निवेश कर सकते हैं. आरईआईटी किसी भी प्रॉपर्टी के मालिक होने के बिना रियल एस्टेट मार्केट को एक्सपोज़र प्रदान करती है.
2. कमोडिटी
वस्तुएं मूर्त वस्तुएं या कच्चे माल होती हैं. उन्हें अक्सर विभिन्न श्रेणियों में वर्गीकृत किया जाता है, जैसे कि कीमती धातुओं (गोल्ड, सिल्वर), ऊर्जा (ऑयल, प्राकृतिक गैस), कृषि उत्पाद (कॉर्न, गेहूं) और औद्योगिक धातु (कॉपर, एल्युमिनियम).
एक्सचेंज पर कमोडिटी डेरिवेटिव कॉन्ट्रैक्ट में फिज़िकल कमोडिटी खरीदना और ट्रेडिंग करना दो सबसे लोकप्रिय तरीके हैं, जिनके माध्यम से आप इन वैकल्पिक इन्वेस्टमेंट का एक्सपोज़र प्राप्त कर सकते हैं.
3. फार्मलैंड
कृषि भूमि में निवेश करना निष्क्रिय आय पैदा करने का एक आकर्षक तरीका है, विशेष रूप से क्योंकि भारत मुख्य रूप से एक कृषि अर्थव्यवस्था है. कृषि भूमि के साथ, आप या तो बड़े पैमाने पर किसानों को पट्टे पर देकर किराए की आय अर्जित कर सकते हैं या कृषि उत्पादों को बढ़ाने के लिए भूमि का उपयोग कर सकते हैं. इसके बाद इन उत्पादों को राजस्व उत्पन्न करने के लिए बाजारों में बेचा जा सकता है.
4. कला और कलेक्टेबल
आर्ट और कलेक्टेबल वैकल्पिक इन्वेस्टमेंट के न्यूनतम सामान्य प्रकारों में से एक हैं. इन्वेस्टर पेंटिंग और मेमोरेबिलिया जैसे आइटम खरीदते हैं, जिनकी ऐतिहासिक वैल्यू समय के साथ बढ़ने की उम्मीद है.
5. क्रिप्टोकरेंसी
भारत और दुनिया में क्रिप्टोकरेंसी सबसे पसंदीदा वैकल्पिक इन्वेस्टमेंट में से एक बन गई है. ब्लॉकचेन टेक्नोलॉजी के माध्यम से डिजिटल करेंसी का एक रूप, क्रिप्टोकरेंसी बनाई जाती है. कई निवेशक और विशेषज्ञ इन करेंसी को करेंसी के विकल्प के रूप में देख रहे हैं.
लेकिन, यह याद रखना महत्वपूर्ण है कि भारत में क्रिप्टोकरेंसी न तो कानूनी हैं और न ही अवैध माना जाता है. चूंकि इस वैकल्पिक निवेश के आसपास कोई नियामक सहमति नहीं है, इसलिए अगर आप इनमें निवेश करने की योजना बना रहे हैं, तो सावधानी से आगे बढ़ने की सलाह दी जाती है.
6. हेज फंड
हेज फंड निवेश फंड हैं जो रिटर्न जनरेट करने के लिए हाई-रिस्क निवेश स्ट्रेटेजी की रेंज का उपयोग करते हैं. इन फंड में कम नियामक मानदंड होते हैं और उनके निवेश दृष्टिकोण में अधिक सुविधाजनक हो सकते हैं. चूंकि हेज फंड स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध नहीं हैं, इसलिए आपको उनमें निवेश करने के लिए सीधे एसेट मैनेजमेंट कंपनियों से संपर्क करना चाहिए.
7. वेंचर कैपिटल एंड प्राइवेट इक्विटी
वेंचर कैपिटल और प्राइवेट इक्विटी निवेश इक्विटी स्वामित्व के बदले प्रारंभिक चरण के स्टार्टअप और स्थापित प्राइवेट कंपनियों को पूंजी प्रदान करते हैं. वेंचर कैपिटल इन्वेस्टमेंट आमतौर पर उच्च विकास वाली कंपनियों पर ध्यान केंद्रित करते हैं, जबकि प्राइवेट इक्विटी मेच्योर कंपनियों को लक्षित करती है.
ये वैकल्पिक इन्वेस्टमेंट महत्वपूर्ण कैपिटल एप्रिसिएशन की संभावना प्रदान करते हैं, लेकिन इसमें महत्वपूर्ण रूप से अधिक जोखिम शामिल होते हैं. वेंचर कैपिटल और प्राइवेट इक्विटी फंड आसानी से निवेश के लिए उपलब्ध नहीं हैं और आपको न्यूनतम नेट वर्थ आवश्यकताओं के साथ एक मान्यता प्राप्त निवेशक बनने की आवश्यकता होती है.
8. पीयर-टू-पीयर लेंडिंग
पीयर-टू-पीयर (P2P) लेंडिंग में बैंकों जैसे पारंपरिक फाइनेंशियल मध्यस्थों को छोड़कर अन्य व्यक्तियों या छोटे बिज़नेस को सीधे फंड उधार देना शामिल है. आप रजिस्टर्ड ऑनलाइन प्लेटफॉर्म के माध्यम से P2P लेंडिंग में भाग ले सकते हैं जो आपको संभावित उधारकर्ताओं से जुड़ने में मदद करता है. लेकिन, यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि पीयर-टू-पीयर लेंडिंग में कई जोखिम शामिल होते हैं, जैसे क्रेडिट रिस्क, डिफॉल्ट रिस्क और प्लेटफॉर्म-विशिष्ट जोखिम.
वैकल्पिक इन्वेस्टमेंट के लाभ
वैकल्पिक इन्वेस्टमेंट कई लाभ प्रदान करते हैं जो उन्हें निवेशक के लिए आकर्षक बनाते हैं. ये इन्वेस्टमेंट प्रदान करने वाले कुछ लाभ इस प्रकार हैं.
विविधता लाना
अधिकांश वैकल्पिक निवेश में पारंपरिक इन्वेस्टमेंट विकल्पों के साथ कोई संबंध नहीं होता है. यह उन्हें समग्र जोखिम को कम करने के लिए आपके पोर्टफोलियो को डाइवर्सिफाई करने के लिए आदर्श विकल्प बनाता है.
उच्च रिटर्न की संभावना
हालांकि वैकल्पिक इन्वेस्टमेंट में महत्वपूर्ण जोखिम होते हैं, लेकिन उनके पास मार्केट-बीटिंग रिटर्न प्रदान करने की क्षमता भी होती है. हेज फंड, प्राइवेट इक्विटी और रियल एस्टेट इन्वेस्टमेंट के कुछ उदाहरण हैं जिन्होंने महत्वपूर्ण रूप से अधिक रिटर्न दिया है.
महंगाई के खिलाफ हैज
रियल एस्टेट, कमोडिटी और इन्फ्रास्ट्रक्चर में इन्वेस्टमेंट महंगाई के खिलाफ हेज के रूप में कार्य कर सकते हैं क्योंकि उनकी वैल्यू अक्सर बढ़ती कीमतों के साथ बढ़ती.
निष्क्रिय आय
रियल एस्टेट और फार्मलैंड जैसे कई वैकल्पिक इन्वेस्टमेंट आपको किराए के माध्यम से पैसिव इनकम जनरेट करने में सक्षम बनाते हैं. यह पैसिव इनकम उस कैपिटल एप्रिसिएशन के अतिरिक्त होती है, जिसका आपको समय के साथ-साथ लाभ मिल सकता है.
वैकल्पिक इन्वेस्टमेंट के जोखिम
नियामक निरीक्षण और पारदर्शिता
- सीमित एसईसी ओवरसाइट: कई वैकल्पिक एसेट सीधे एसईसी के साथ रजिस्टर्ड नहीं होते हैं, जिससे नियामक जांच में कमी आती है.
- डोड-फ्रेंक एक्ट लागू होना: सीधे विनियमित नहीं होने के बावजूद, वैकल्पिक एसेट अभी भी डॉड-फ्रैंक एक्ट के तहत एसईसी रिव्यू के अधीन हो सकते हैं.
- पारदर्शिता संबंधी चुनौतियां: कई विकल्पों के लिए एसईसी फाइलिंग की कमी निवेशक को जानकारी और पारदर्शिता तक एक्सेस करने में बाधा डाल सकती है.
लिक्विडिटी और वैल्यूएशन
- सीमित लिक्विडिटी: वैकल्पिक इन्वेस्टमेंट, विशेष रूप से वे लोग जो सार्वजनिक रूप से ट्रेड नहीं करते हैं, लिक्विडिटी की सीमाओं का सामना कर सकते हैं.
- लॉक-अप अवधि: हेज फंड और प्राइवेट इक्विटी फंड अक्सर लॉक-अप अवधि लागू करते हैं, जिससे रिडेम्पशन विकल्प प्रतिबंधित होते हैं.
- मूल्यांकन की जटिलता: वैकल्पिक इन्वेस्टमेंट की उचित वैल्यू निर्धारित करना मार्केट की कीमतों की कमी और संभावित मूल्यांकन की असमानताओं के कारण चुनौतीपूर्ण हो सकता है.
एक्सेसिबिलिटी और रिस्क
- उच्च न्यूनतम निवेश: वैकल्पिक इन्वेस्टमेंट में आमतौर पर पर्याप्त न्यूनतम इन्वेस्टमेंट आवश्यकताएं होती हैं, जो कई निवेशक के लिए एक्सेसिबिलिटी को सीमित करती हैं.
- एलिवेटेड रिस्क प्रोफाइल: उच्च रिटर्न की क्षमता अक्सर अधिक जोखिम के साथ आती है, जिसमें शॉर्ट सेलिंग और डेरिवेटिव ट्रेडिंग जैसी जटिल रणनीतियां शामिल हैं.
वैकल्पिक इन्वेस्टमेंट में निवेश कैसे करें?
वैकल्पिक इन्वेस्टमेंट में निवेश करने के लिए आपको जिस प्रोसेस का पालन करना होगा, वह एसेट के आधार पर अलग-अलग होगा. उनमें से कुछ अपेक्षाकृत सरल हो सकते हैं, जबकि अन्य लोगों के लिए आपको योग्यता मानदंडों का एक सेट पूरा करना पड़ सकता है.
प्राइवेट इक्विटी
प्राइवेट इक्विटी फंड आमतौर पर केवल उच्च मान्यता प्राप्त इन्वेस्टर, संस्थागत निवेशक और उच्च मूल्य वाले व्यक्तियों के लिए उपलब्ध होते हैं. इन फंड में निवेश करने के लिए, आपको एक प्राइवेट इक्विटी फर्म से संपर्क करना होगा जो आपके निवेश लक्ष्यों से मेल खाता है. आपसे एक एग्रीमेंट पर हस्ताक्षर करने के लिए कहा जा सकता है, जहां आप एक निर्दिष्ट अवधि के लिए अपनी पूंजी प्रतिबद्ध करने के लिए सहमति देते हैं. निर्धारित अवधि समाप्त होने तक, आप अपने निवेश को नहीं निकाल सकते हैं.
रियल एस्टेट
आप रेजिडेंशियल, कमर्शियल या इंडस्ट्रियल नेचर की भूमि या बिल्डिंग जैसी फिज़िकल प्रॉपर्टी खरीदकर रियल एस्टेट में निवेश कर सकते हैं. वैकल्पिक रूप से, अगर आप फिज़िकल प्रॉपर्टी खरीदने में रुचि नहीं रखते हैं, तो आप रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (आरईआईटी) की यूनिट खरीदने पर विचार कर सकते हैं.
आरईआईटी एक अनोखे निवेश साधन हैं जो कई निवेशक से फंड प्राप्त करते हैं और रियल एस्टेट प्रोजेक्ट में निवेश करने के लिए उनका उपयोग करते हैं. ये फंड समय-समय पर निवेशकों के साथ रियल एस्टेट प्रोजेक्ट से किराए की आय को शेयर करते हैं.
हेज फंड
प्राइवेट इक्विटी की तरह ही, हेज फंड केवल संस्थागत और मान्यता प्राप्त निवेशकों के लिए भी उपलब्ध हैं. अधिकांश हेज फंड में न्यूनतम निवेश लिमिट और लॉक-इन पीरियड होते हैं. इन फंड में निवेश करने के लिए, आपको एक हेज फंड से संपर्क करना होगा और एक सब्सक्रिप्शन डॉक्यूमेंट पर हस्ताक्षर करना होगा, जहां आप एक निर्दिष्ट अवधि के लिए अपनी पूंजी को फंड के लिए प्रतिबद्ध करने के लिए सहमत.
कमोडिटी
गोल्ड, सिल्वर और एग्रीकल्चरल कमोडिटी जैसी फिजिकल कमोडिटी खरीदना इन वैकल्पिक इन्वेस्टमेंट के एक्सपोज़र प्राप्त करने के सबसे लोकप्रिय तरीकों में से एक है. लेकिन, अगर फिजिकल कमोडिटी का सुरक्षित स्टोरेज एक प्रमुख बाधा है, तो आप कमोडिटी डेरिवेटिव कॉन्ट्रैक्ट या कमोडिटी एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) में इन्वेस्ट करने पर भी विचार कर सकते हैं.
कला और कलेक्टेबल
चूंकि कला और सामूहिक वस्तुओं को धोखा देने की संभावना होती है, इसलिए उन्हें प्रतिष्ठित नीलामीकर्ता, गैलरी या आर्ट डीलरों से खरीदने की सलाह दी जाती है. इसके अलावा, किसी खरीद के लिए प्रतिबद्ध होने से पहले मूल्य और प्रामाणिकता निर्धारित करने के लिए आर्टवर्क या सामूहिक रूप से मूल्यांकन करने पर विचार करें.
क्रिप्टोकरेंसी
क्रिप्टोकरेंसी में निवेश करने के लिए, आपको एक प्रतिष्ठित क्रिप्टोकरेंसी एक्सचेंज वाला अकाउंट खोलना होगा. आपका अकाउंट खोलने के बाद, फंड ट्रांसफर करें और एक्सचेंज के माध्यम से अपनी पसंदीदा क्रिप्टोकरेंसी खरीदें. आपके द्वारा खरीदी गई करेंसी को हैकिंग और चोरी से बचाने के लिए एक समर्पित हाई-सिक्योरिटी वॉलेट में स्टोर किया जाएगा.
वैकल्पिक निवेश के टैक्स प्रभाव
वैकल्पिक इन्वेस्टमेंट के टैक्स प्रभाव एसेट के आधार पर अलग-अलग होते हैं. उदाहरण के लिए, कमोडिटी डेरिवेटिव, कमोडिटी ईटीएफ, आरईआईटी, शहरी कृषि भूमि, ज्वेलरी, कला और कलेक्टेबल को कैपिटल एसेट के रूप में वर्गीकृत किया जाता है.
36 महीनों से अधिक समय तक होल्ड किए गए कमोडिटी डेरिवेटिव, ईटीएफ और आरईआईटी को छोड़कर कैपिटल एसेट को लॉन्ग-टर्म कैपिटल एसेट के रूप में वर्गीकृत किया जाता है. इन एसेट से मिलने वाले लाभ पर 10% की दर पर लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन (एलटीसीजी) के रूप में टैक्स लगाया जाता है . लेकिन, अगर फाइनेंशियल वर्ष के दौरान लाभ ₹ 1 लाख से अधिक होता है, तो ही एलटीसीजी लागू होता है.
36 महीनों से कम समय के लिए होल्ड किए गए कमोडिटी डेरिवेटिव, ETF और REIT को छोड़कर कैपिटल एसेट को शॉर्ट-टर्म कैपिटल एसेट के रूप में वर्गीकृत किया जाता है. इन एसेट से मिलने वाले लाभ पर 15% की दर पर शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन (एसटीसीजी) के रूप में टैक्स लगाया जाता है .
कमोडिटी डेरिवेटिव, ईटीएफ और आरईआईटी के मामले में, होल्डिंग पीरियड की लिमिट 36 महीनों के बजाय 12 महीने है. इसका मतलब है कि अगर आप इन एसेट को 12 महीनों से कम समय के लिए रखते हैं, तो उन्हें शॉर्ट-टर्म कैपिटल एसेट के रूप में वर्गीकृत किया जाएगा और एसटीसीजी के अधीन होगा. वैकल्पिक रूप से, अगर आप उन्हें 12 महीनों से अधिक समय तक होल्ड करते हैं, तो उन्हें लॉन्ग-टर्म कैपिटल एसेट के रूप में और एलटीसीजी के अधीन वर्गीकृत किया जाएगा.
क्रिप्टोकरेंसी के मामले में, आपको उन्हें बेचने से मिलने वाले लाभ पर 30% की सीधी दर लगाई जाती है.
वैकल्पिक निवेश के लिए विनियम
पारंपरिक निवेश विकल्पों की तुलना में, अधिकांश वैकल्पिक इन्वेस्टमेंट से संबंधित नियम उतने ही कठोर नहीं हैं. लेकिन, हेज फंड, प्राइवेट इक्विटी फंड और वेंचर कैपिटल फंड सभी सिक्योरिटीज़ एंड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (SEBI) द्वारा जारी किए गए वैकल्पिक निवेश फंड (एआईएफ) विनियमों के तहत कवर किए जाते हैं. इसी प्रकार, कमोडिटी डेरिवेटिव, ईटीएफ और आरईआईटी को SEBI द्वारा अत्यधिक विनियमित किया जाता है.
दूसरी ओर, रियल एस्टेट रेगुलेशन एंड डेवलपमेंट एक्ट 2016 और रियल एस्टेट रेगुलेटरी अथॉरिटी (RERA) द्वारा विनियमित किया जाता है. इस बीच, कला और कलेक्टेबल, क्रिप्टोकरेंसी और पीयर-टू-पीयर लेंडिंग वर्तमान में किसी भी प्राधिकरण द्वारा पूरी तरह से अनियंत्रित हैं.
इसलिए, अगर आप बिना किसी विनियम के वैकल्पिक इन्वेस्टमेंट में निवेश करने की योजना बना रहे हैं, तो अधिकतम सावधानी बरतनी चाहिए क्योंकि इससे मैनिपुलेशन या धोखाधड़ी की संभावना हो सकती है.
वैकल्पिक इन्वेस्टमेंट के नुकसान
एक निवेशक के रूप में, वैकल्पिक निवेश की विभिन्न कमियों को समझना महत्वपूर्ण है क्योंकि यह आपको सूचित इन्वेस्टमेंट निर्णय लेने में मदद कर सकता है. यहां कुछ प्रमुख नुकसानों का संक्षिप्त विवरण दिया गया है.
इलिक्विडिटी
रियल एस्टेट, आर्ट और कलेक्टेबल जैसे कई वैकल्पिक इन्वेस्टमेंट आसानी से बेचे या कैश में परिवर्तित नहीं किए जा सकते हैं. प्राइवेट इक्विटी के मामले में, वेंचर कैपिटल फंड और हेज फंड के मामले में, लंबी लॉक-इन अवधि होती है जिसके दौरान आपके इन्वेस्टमेंट को लिक्विडेट नहीं किया जा सकता है.
उच्च लागत
पारंपरिक विकल्पों की तुलना में, वैकल्पिक इन्वेस्टमेंट में आमतौर पर अधिक फीस शामिल होती है. उदाहरण के लिए, हेज फंड अक्सर मैनेजमेंट शुल्क और परफॉर्मेंस शुल्क लेते हैं. रियल एस्टेट के मामले में, स्टाम्प ड्यूटी और रजिस्ट्रेशन की लागत काफी महत्वपूर्ण हो सकती है.
कम पारदर्शिता
चूंकि कई वैकल्पिक निवेश पारंपरिक इन्वेस्टमेंट विकल्पों के रूप में नियमित नहीं होते हैं, इसलिए वे अक्सर अपने ऑपरेशन और परफॉर्मेंस के संबंध में कम पारदर्शी होते हैं.
उच्च जोखिम
वैकल्पिक इन्वेस्टमेंट अत्यधिक सट्टेबाज़ी और मार्केट के उतार-चढ़ाव और आर्थिक बदलाव के लिए संवेदनशील हो सकते हैं. अगर शर्तें प्रतिकूल हैं, तो आपको महत्वपूर्ण नुकसान हो सकता है.
मूल्यांकन संबंधी चुनौतियां
मानकीकृत मूल्यांकन सिद्धांतों की कमी के कारण कला और सामूहिक वस्तुओं के वास्तविक मूल्य का सटीक मूल्यांकन करना बहुत चुनौतीपूर्ण हो सकता है.
प्रमुख टेकअवे
- परिभाषा: वैकल्पिक इन्वेस्टमेंट फाइनेंशियल एसेट हैं जो इक्विटी, फिक्स्ड इनकम और कैश जैसी पारंपरिक कैटेगरी से अलग होते हैं.
- उदाहरण: प्राइवेट इक्विटी, वेंचर कैपिटल, हेज फंड, रियल प्रॉपर्टी, कमोडिटी और मूर्त एसेट.
- नियामक वातावरण: आमतौर पर पारंपरिक निवेश की तुलना में कम एसईसी विनियमों के अधीन होता है.
- लिक्विडिटी: पारंपरिक एसेट की तुलना में कम लिक्विड होना चाहिए.
- एक्सेसिबिलिटी: यहां ऐतिहासिक रूप से संस्थागत या मान्यता प्राप्त निवेशकों तक सीमित है, वहीं वैकल्पिक फंड के माध्यम से रिटेल निवेशकों के लिए वैकल्पिक निवेश उपलब्ध हो गए हैं.
- सामान्य फॉर्म: रियल एस्टेट, कमोडिटी, क्रिप्टोकरेंसी और कलेक्टिबल.
निष्कर्ष
वैकल्पिक निवेश में इन्वेस्ट करना आपके इन्वेस्टमेंट पोर्टफोलियो को डाइवर्सिफाई करने का एक अच्छा तरीका है. इन इन्वेस्टमेंट में अक्सर फाइनेंशियल मार्केट से कोई संबंध नहीं होता है, जिसका मतलब है कि ये मंदी से प्रभावित नहीं होंगे. लेकिन, यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि वैकल्पिक इन्वेस्टमेंट को पूरी तरह से स्टॉक, बॉन्ड या म्यूचुअल फंड जैसे नियमित नहीं किया जा सकता है. इससे उन्हें बहुत जोखिम भरा निवेश विकल्प बन जाता है. इसलिए, यह सुनिश्चित करने की सलाह दी जाती है कि आप निर्णय लेने से पहले इन्वेस्टमेंट से जुड़े विभिन्न जोखिमों को अच्छी तरह से समझें.
दूसरी ओर, अगर आप रेगुलेटेड निवेश विकल्प पसंद करते हैं, तो आप म्यूचुअल फंड स्कीम में इन्वेस्ट करने पर विचार कर सकते हैं. बजाज फिनसर्व म्यूचुअल फंड प्लेटफॉर्म पर, आप भारत में कुछ प्रमुख एसेट मैनेजमेंट कंपनियों (एएमसी) से 1,000 से अधिक फंड प्राप्त कर सकते हैं. इसके अलावा, आप म्यूचुअल फंड की तुलना भी कर सकते हैं और SIP कैलकुलेटर और लंपसम कैलकुलेटर का उपयोग करके अपने इन्वेस्टमेंट से मिलने वाले रिटर्न को निर्धारित कर सकते हैं.
