रिटर्न की वास्तविक दर

टैक्स और महंगाई के बाद रिटर्न की वार्षिक दर को वास्तविक रिटर्न दर माना जाता है. दूसरी ओर, मामूली रिटर्न दर महंगाई और टैक्स पर विचार नहीं करती है. किसी भी निवेश के बाद, निवेशक को वार्षिक रिटर्न दर प्राप्त होगी, जो इसके महत्व को दर्शाता है.

यह आर्टिकल आपको यह समझने में मदद करेगा कि रिटर्न की वास्तविक दर क्या है, इसका अर्थ, महत्व और संबंधित उदाहरण.

रिटर्न की वास्तविक दर क्या है?

महंगाई के लिए एडजस्ट किए गए निवेश पर लाभ का वार्षिक प्रतिशत रिटर्न की वास्तविक दर के रूप में जाना जाता है. लंबे समय में, यह दी गई राशि की वास्तविक खरीद शक्ति का एक विश्वसनीय संकेतक है.

महंगाई के लिए मामूली रिटर्न को एडजस्ट करके, निवेशक निवेश पर वास्तविक रिटर्न निर्धारित कर सकता है. निवेशकों को अपने एसेट पर वास्तविक रिटर्न का अनुमान लगाते समय या विभिन्न निवेश विकल्पों को चुनते समय इन्फ्लेशन एडजस्टमेंट के अलावा कई तत्वों जैसे टैक्स और निवेश शुल्क के प्रभाव पर विचार करना चाहिए.

रिटर्न की वास्तविक दर - फॉर्मूला

रिटर्न की वास्तविक दर का फॉर्मूला है:

रिटर्न की वास्तविक दर = [(1 + मामूली दर) ⁇ (1+ महंगाई दर)] - 1

रिटर्न की वास्तविक दर की गणना कैसे करें?

आइए उन परिदृश्य पर विचार करें जहां हम 10% के मामूली रिटर्न के साथ निवेश पर रिटर्न की वास्तविक दर निर्धारित कर रहे हैं. अगर उसी अवधि के दौरान महंगाई दर 7% थी, तो वास्तविक रिटर्न की गणना निम्नलिखित तरीके से की जा सकती है:

मामूली दर - 10%

महंगाई दर - 7%

रिटर्न की वास्तविक दर = [(1 + 0.1) ⁇ (1 + 0.07)] - 1 = 2.8%

वास्तविक रिटर्न पर मुद्रास्फीति का प्रभाव वास्तविक रिटर्न से स्पष्ट है, जो 10% की मामूली दर की तुलना में केवल 2.8% है.

रिटर्न की वास्तविक दर का उपयोग और प्रासंगिकता

रिटर्न की वास्तविक दर निवेशक के लिए एक महत्वपूर्ण मेट्रिक है, जो अपने इन्वेस्टमेंट की वास्तविक लाभप्रदता को समझने की कोशिश करता है. महंगाई के लिए एडजस्ट करने से यह स्पष्ट हो जाता है कि केवल मामूली लाभ के बजाय खरीद शक्ति में इन्वेस्टमेंट की वैल्यू कितनी बढ़ती है. यह लॉन्ग-टर्म फाइनेंशियल प्लानिंग के लिए आवश्यक है क्योंकि यह रिटर्न के लगभग सटीक होने की गारंटी देता है (महंगाई के लिए एडजस्ट करने के बाद).

निवेशकों ने समान खेल वाले क्षेत्र में निवेश की तुलना करने के लिए रिटर्न की वास्तविक दर का भी उपयोग किया है. यह महंगाई और टैक्स पर विचार करके निवेश के वास्तविक परफॉर्मेंस के अधिक सटीक मूल्यांकन की अनुमति देता है. जब रिटायरमेंट प्लानिंग की बात आती है, तो यह विशेष रूप से सच है, जहां बचत की खरीद शक्ति को बनाए रखना आवश्यक है. इसके अलावा, रिटर्न की वास्तविक दर को समझना विभिन्न फाइनेंशियल रणनीतियों की प्रभावशीलता का मूल्यांकन करना आसान बनाता है और पोर्टफोलियो एडजस्टमेंट पर अच्छी तरह से सूचित निर्णय लेना संभव बनाता है.

रिटर्न की वास्तविक दर का महत्व

आपके निवेश पर रिटर्न की वास्तविक दर निर्धारित करने के कई लाभ हैं. उनमें से कुछ नीचे दिए गए हैं:

रिटर्न की वास्तविक दर निवेश पर वास्तविक रिटर्न निर्धारित करने में मदद करती है. यह आपको अपने निवेश उद्देश्यों के अनुसार अपने पोर्टफोलियो को एडजस्ट करने की अनुमति देता है.

रिटर्न की वास्तविक दर महंगाई के प्रभावों को ठीक करती है. मामूली रिटर्न दर की तुलना में, यह निवेश परफॉर्मेंस की अधिक सटीक तस्वीर प्रदान करता है. ऐसी स्थितियों को छोड़कर जब मुद्रास्फीति या डिफ्लेशन नहीं होता है, तो रिटर्न की मामूली दरें वास्तविक दरों से अधिक होती हैं.

निवेश की लाभप्रदता के सबसे महत्वपूर्ण संकेतकों में से एक रिटर्न की दर (ROR) है, जिसे प्रॉफिट की दर (आरओपी) भी कहा जाता है. यह निवेश की प्रभावशीलता और लाभप्रदता के बारे में जानकारी प्रदान करता है.

रिटर्न की वास्तविक दर का उदाहरण

आइए अब इस अवधारणा को बेहतर ढंग से समझने के लिए एक उदाहरण देखें. मान लें कि बॉन्ड की वार्षिक ब्याज दर 6% है. अगर वर्तमान महंगाई दर 2% है, तो आपकी बचत पर वास्तविक रिटर्न केवल 4% है!

आसान शब्दों में, जबकि आपके इन्वेस्टमेंट में 6% की मामूली दर मिलती है, लेकिन रिटर्न की वास्तविक दर केवल 4% है. इसका मतलब है कि आपके एसेट की वैल्यू हर वर्ष कम से कम 4% तक बढ़ जाती है. मान लीजिए कि आपके पास प्रोडक्ट खरीदने के लिए ₹ 15,000 की बचत है, लेकिन आप एक वर्ष के लिए फंड निवेश करने का विकल्प चुनते हैं ताकि आप खरीदारी के बाद कुछ अतिरिक्त पैसे प्राप्त कर सकें. एक वर्ष के बाद, 6% ब्याज पर, आपके पास ₹ 15,900 होगा. लेकिन, इसी अवधि के दौरान महंगाई के कारण 2% की कीमत में वृद्धि के कारण, एक ही प्रोडक्ट की कीमत अब ₹15,300 है.

परिणामस्वरूप, प्रोडक्ट खरीदने के बाद, शेष राशि आपके शुरुआती निवेश का ₹ 600, या 4% है, जो आपकी बढ़ी हुई खरीद शक्ति को दर्शाता है. क्योंकि यह महंगाई को हटाने के बाद आपकी आय को दर्शाता है, यह आपकी वास्तविक रिटर्न दर है.

रिटर्न की वास्तविक दर क्यों महत्वपूर्ण है?

रिटर्न की वास्तविक दर एक महत्वपूर्ण उपाय है जो महंगाई के हिसाब से भी निवेश की वास्तविक लाभप्रदता दर्शाता है. हालांकि वास्तविक रिटर्न दर निवेश की लॉन्ग-टर्म खरीद शक्ति का अधिक व्यापक दृष्टिकोण प्रदान करती है, लेकिन मामूली दर सकल आय को दर्शाती है. इन्वेस्टर इस इंडिकेटर का उपयोग करके अपने पैसे की वास्तविक वृद्धि और संभावित वृद्धि के बीच अंतर को अधिक सटीक रूप से निर्धारित कर सकते हैं. रिटर्न की वास्तविक दर पर विचार करके, इन्वेस्टर विभिन्न निवेश अवसरों का अधिक सटीक मूल्यांकन कर सकते हैं और बेहतर निर्णय प्राप्त कर सकते हैं. यह निवेशक की खरीद क्षमता की सुरक्षा करता है और लाभों को साफ करने से कीमत में वृद्धि को रोककर अपने फाइनेंशियल लक्ष्यों को प्राप्त करने में मदद करता है.

रिटर्न की वास्तविक दर को प्रभावित करने वाले अन्य कारक

महंगाई के अलावा, कई अन्य कारक रिटर्न की वास्तविक दर को प्रभावित करते हैं. क्योंकि टैक्स सभी निवेश लाभों को कम कर सकते हैं, इसलिए वे नेट रिटर्न को काफी प्रभावित कर सकते हैं. कुल आय से निवेश शुल्क और मैनेजमेंट के खर्चों को काटने से रिटर्न की वास्तविक दर कम हो जाती है. रिटर्न मार्केट की अस्थिरता से भी प्रभावित होते हैं, जहां अधिक जोखिमों के परिणामस्वरूप अधिक अप्रत्याशित परिणाम हो सकते हैं. अंत में, ब्याज दरों में बदलाव से यह प्रभावित हो सकता है कि विभिन्न निवेश क्लास कैसे काम करते हैं और अंततः, उनके वास्तविक रिटर्न में बदलाव होता है.

वास्तविक बनाम मामूली रिटर्न दर: अंतर क्या है?

रिटर्न की मामूली दर निवेश से होने वाली कुल आय है, जबकि रिटर्न की वास्तविक दर महंगाई के लिए समायोजित होती है, जो सच्ची लाभप्रदता को दर्शाती है.

1. मुद्रास्फीति दर समायोजन

निवेश रिटर्न की वास्तविक वैल्यू को समझने के लिए इन्फ्लेशन रेट एडजस्टमेंट महत्वपूर्ण है. मुद्रास्फीति उस दर को दर्शाती है जिस पर वस्तुओं और सेवाओं की कीमत में वृद्धि होती है, जिससे खरीद शक्ति कम हो जाती है. रिटर्न की वास्तविक दर की गणना करने के लिए, महंगाई दर को मामूली दर से घटा दिया जाना चाहिए. उदाहरण के लिए, अगर किसी निवेश का मामूली रिटर्न 8% है और महंगाई दर 3% है, तो रिटर्न की वास्तविक दर 5% है.

यह एडजस्टमेंट यह सुनिश्चित करता है कि रिटर्न केवल मामूली लाभ के बजाय खरीद शक्ति में वास्तविक वृद्धि को दर्शाता है. महंगाई को अनदेखा करने से इन्वेस्टमेंट की वृद्धि में अधिक बढ़ोत्तरी हो सकती है, क्योंकि यह समय के साथ पैसे की कीमत को कम नहीं करता है. इसलिए, निवेश परफॉर्मेंस के सटीक मूल्यांकन और तुलना करने के लिए महंगाई पर विचार करना महत्वपूर्ण है.

2. टैक्स दर समायोजन

रिटर्न की वास्तविक दर निर्धारित करने में टैक्स दर समायोजन एक अन्य महत्वपूर्ण कारक है. टैक्स इन्वेस्टमेंट पर मामूली रिटर्न को महत्वपूर्ण रूप से कम कर सकते हैं. टैक्स रिटर्न के बाद की गणना करने के लिए आपको मामूली रिटर्न से टैक्स दर को कम करना होगा. उदाहरण के लिए, अगर मामूली रिटर्न 10% है और टैक्स दर 30% है, तो बाद के टैक्स रिटर्न को लगभग 7% तक कम किया जाएगा . यह एडजस्टमेंट निवेश की लाभप्रदता के बारे में अधिक वास्तविक दृष्टिकोण प्रदान करता है. इन्वेस्टर टैक्स पर विचार करके और अधिक सूचित फाइनेंशियल निर्णय लेकर निवल लाभ का बेहतर मूल्यांकन कर सकते हैं.

प्रमुख टेकअवे

रिटर्न की वास्तविक दर का उपयोग करके महंगाई के प्रभावों के लिए लाभ को समायोजित किया जाता है.

मामूली रिटर्न दर की तुलना में, यह निवेश परफॉर्मेंस की अधिक सटीक तस्वीर प्रदान करता है.

ज़ीरो महंगाई या डिफ्लेशन की अवधि को छोड़कर, रिटर्न की मामूली दरें रिटर्न की वास्तविक दरों से अधिक होती हैं.

निष्कर्ष

इन्वेस्टमेंट की वास्तविक लाभप्रदता का मूल्यांकन करने के लिए रिटर्न की वास्तविक दर को समझना आवश्यक है. यह महंगाई, टैक्स और अन्य खर्चों के लिए मामूली रिटर्न दर को एडजस्ट करता है, जो समय के साथ निवेश की वैल्यू का अधिक सटीक माप प्रदान करता है. रिटर्न की वास्तविक दर पर ध्यान केंद्रित करके, इन्वेस्टर अधिक सूचित निर्णय ले सकते हैं, यह सुनिश्चित कर सकते हैं कि उनके इन्वेस्टमेंट खरीद क्षमता बनाए रखते हैं और अपने फाइनेंशियल लक्ष्यों को प्राप्त करते हैं. इन एडजस्टमेंट को अनदेखा करने से निवेश पोर्टफोलियो की वृद्धि और सफलता के बारे में भ्रामक निष्कर्ष हो सकते हैं. इसलिए, रिटर्न की वास्तविक दर किसी भी गंभीर निवेशक के लिए एक महत्वपूर्ण मेट्रिक है जो लॉन्ग-टर्म फाइनेंशियल स्थिरता और विकास का लक्ष्य रखता है.

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