भारत के 2024 केंद्रीय बजट में, वित्त मंत्री निर्मला सीतारमण ने इक्विटी इन्वेस्टमेंट पर लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन (एलटीसीजी) टैक्स को दोबारा शुरू किया. यह कदम इक्विटी इन्वेस्टमेंट से संबंधित टैक्स पॉलिसी में महत्वपूर्ण बदलाव को दर्शाता है. इस संशोधन से पहले, एक वर्ष से अधिक की अवधि के लिए किए गए इक्विटी इन्वेस्टमेंट से प्राप्त किसी भी लाभ को पूरी तरह से टैक्सेशन से छूट दी गई थी. इस छूट ने लॉन्ग-टर्म इक्विटी इन्वेस्टमेंट को विशेष रूप से निवेशक के लिए आकर्षक बना दिया है. लेकिन, एलटीसीजी टैक्स की रीइंस्टेटमेंट के साथ, इन्वेस्टर को अब इन इन्वेस्टमेंट से अर्जित लाभ पर टैक्स का भुगतान करना होगा, भले ही वे रिडेम्पशन से एक वर्ष से अधिक समय तक होल्ड किए गए हों. इस बदलाव का उद्देश्य सरकारी राजस्व बढ़ाना और अधिक संतुलित टैक्स संरचना बनाना है.
हालांकि म्यूचुअल फंड से मिलने वाले लाभ अब टैक्स योग्य हैं, लेकिन निवेश रिटर्न पर कैपिटल गेन टैक्स को कानूनी रूप से कम करने के लिए टैक्स हार्वेस्टिंग नामक एक स्ट्रेटजी है, भले ही पूरा टैक्स बचाना संभव नहीं हो सकता है. यह जानना काफी मददगार साबित हो सकता है कि म्यूचुअल फंड पर एलटीसीजी टैक्स से कैसे बचें.
म्यूचुअल फंड पर लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन (एलटीसीजी) टैक्स से बचने के लिए, आप कुछ रणनीतिक दृष्टिकोणों का उपयोग कर सकते हैं. डेट फंड के लिए, तीन वर्ष या उससे अधिक समय तक इन्वेस्टमेंट करने से आपको इंडेक्सेशन का लाभ मिलता है, जिससे रिडेम्पशन के समय आपके टैक्स योग्य लाभ कम हो जाते हैं. इक्विटी म्यूचुअल फंड के साथ, एलटीसीजी टैक्स केवल तभी लागू होता है जब आपका वार्षिक रिटर्न ₹ 1 लाख से अधिक हो. अपने इन्वेस्टमेंट को मैनेज करके और अपने रिडेम्पशन को प्रभावी रूप से समय देकर, आप अपने म्यूचुअल फंड इन्वेस्टमेंट पर एलटीसीजी टैक्स को कम कर सकते हैं या इससे बच सकते हैं. अधिक जानने के लिए पूरा ब्लॉग पढ़ें.
केंद्रीय बजट 2024-25: म्यूचुअल फंड के लिए टैक्सेशन में बदलाव
केंद्रीय बजट 2024-25 ने म्यूचुअल फंड के टैक्सेशन में कई महत्वपूर्ण बदलाव किए हैं. एक उल्लेखनीय बदलाव म्यूचुअल फंड इन्वेस्टमेंट पर लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन (एलटीसीजी) टैक्स का पुनरुत्पादन है. एक वर्ष से अधिक समय तक होल्ड किए गए म्यूचुअल फंड के लाभ पर अब इंडेक्सेशन के लाभ के बिना 12.5% पर टैक्स लगाया जाएगा. इक्विटी-ओरिएंटेड फंड के लिए शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन (एसटीसीजी) टैक्स दरें 20% पर अपरिवर्तित रहती हैं. इसके अलावा, डिविडेंड डिस्ट्रीब्यूशन टैक्स (डीडीटी) हटा दिया गया है, और अब डिविडेंड इन्वेस्टर के हाथों उनके लागू इनकम टैक्स दरों पर टैक्स योग्य होते हैं. इन बदलावों का उद्देश्य टैक्स अनुपालन और राजस्व उत्पादन को बढ़ाना है.
कैपिटल गेन टैक्स क्या है?
भारत में कैपिटल गेन टैक्स, स्टॉक, बॉन्ड, रियल एस्टेट या अन्य इन्वेस्टमेंट जैसे कुछ एसेट बेचने से प्राप्त लाभों पर लगाया जाने वाला टैक्स है. यह व्यक्तियों और बिज़नेस दोनों पर लागू होता है. जब आप किसी एसेट को उसकी खरीद कीमत से अधिक कीमत पर बेचते हैं, तो परिणामस्वरूप लाभ को कैपिटल गेन माना जाता है और यह इस टैक्स के अधीन होता है. लेकिन, अगर आपको बिक्री से नुकसान होता है, तो इसे कैपिटल लॉस के रूप में वर्गीकृत किया जाता है. यह कर केवल लाभों पर लागू होता है, न कि बिक्री से पूरी राशि पर.
लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन (LTCG) क्या है?
लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन एक निर्दिष्ट अवधि के लिए होल्ड किए गए एसेट को बेचने से होने वाले लाभ को दर्शाते हैं, आमतौर पर एक वर्ष से अधिक, हालांकि यह समयसीमा एसेट के प्रकार के अनुसार अलग-अलग होती है. उदाहरण के लिए, सूचीबद्ध इक्विटी शेयर और इक्विटी-ओरिएंटेड म्यूचुअल फंड को 12 महीनों से अधिक समय के लिए होल्ड किए जाने पर लॉन्ग-टर्म एसेट माना जाता है. इसके विपरीत, पात्रता प्राप्त करने के लिए भूमि, इमारतों या घरों जैसे अनलिस्टेड इक्विटी शेयर और अचल प्रॉपर्टी को 24 महीनों से अधिक समय के लिए होल्ड किया जाना चाहिए. डेट-ओरिएंटेड म्यूचुअल फंड और अन्य एसेट को 36 महीनों से अधिक समय तक होल्ड किए जाने पर लॉन्ग-टर्म के रूप में वर्गीकृत किया जाता है.
एलटीसीजी के लिए टैक्स दरें एसेट क्लास के आधार पर अलग-अलग होती हैं. एक फाइनेंशियल वर्ष में ₹1 लाख से अधिक के लिस्टेड इक्विटी शेयर और इक्विटी-ओरिएंटेड म्यूचुअल फंड से मिलने वाले लाभ पर 10% टैक्स लगता है. अन्य एसेट से एलटीसीजी पर आमतौर पर व्यक्तिगत इनकम टैक्स स्लैब दरों के अनुसार टैक्स लगाया जाता है . इस वर्गीकरण और विभिन्न टैक्स स्ट्रक्चर का उद्देश्य विभिन्न एसेट में लॉन्ग-टर्म लाभ के टैक्स ट्रीटमेंट को संतुलित करना है.
म्यूचुअल फंड पर टैक्सेशन
म्यूचुअल फंड पर टैक्सेशन को समझने में आपकी मदद करने के लिए कुछ महत्वपूर्ण बातें यहां दी गई हैं:
पहलू |
विवरण |
फंड के प्रकार |
टैक्सेशन के नियम म्यूचुअल फंड के प्रकार के आधार पर अलग-अलग होते हैं: इक्विटी, डेट या हाइब्रिड. प्रत्येक फंड के प्रकार में अपने टैक्स प्रभाव होते हैं, जिसमें फंड करने से पहले निवेशकों के बीच जागरूकता की आवश्यकता होती है. |
लाभांश |
म्यूचुअल फंड कंपनियां निवेशकों को लाभों को लाभांश के रूप में वितरित करती हैं. ये डिविडेंड टैक्सेशन के अधीन हैं, जिससे इन्वेस्टर को अपने टैक्स प्रभावों को समझने के लिए प्रेरित किया जाता है. |
पूंजीगत लाभ |
कैपिटल गेन तब होता है जब इन्वेस्टर अपने शुरुआती निवेश की तुलना में अधिक कीमत पर एसेट बेचते हैं. शॉर्ट-टर्म और लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन और उनकी संबंधित टैक्स दरों का ज्ञान आवश्यक है. |
निवेश करने की अवधि |
म्यूचुअल फंड यूनिट की खरीद और बिक्री के बीच की अवधि टैक्स दरों को महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित करती है. लंबी होल्डिंग अवधियों में आमतौर पर कम टैक्स दरें होती हैं, जिससे अधिक टैक्स-कुशल निवेश दृष्टिकोण को प्रोत्साहित किया जाता. |
इसे भी पढ़ें: प्रॉपर्टी पर लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन टैक्स
क्या शॉर्ट टर्म लाभ पर कैपिटल गेन टैक्स को कम करने का कोई तरीका है?
शॉर्ट-टर्म लाभ पर कम पूंजी लाभ टैक्स चुनौतीपूर्ण हो सकता है, लेकिन विचार करने के लिए कुछ रणनीतियां हैं. अंडरपरफॉर्मिंग इन्वेस्टमेंट बेचकर कैपिटल लॉस के साथ ऑफसेट लाभ, जिसे टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग के नाम से जाना जाता है. आईएसए जैसे टैक्स-संबद्ध अकाउंट का उपयोग करें, जो टैक्स से लाभ को सुरक्षित करते हैं. इसके अलावा, कम लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन दरों का लाभ उठाने के लिए इन्वेस्टमेंट को लंबे समय तक होल्ड करने पर विचार करें. उचित परिसंपत्तियों के रणनीतिक उपहार या चैरिटेबल दान भी कर राहत प्रदान कर सकते हैं. संभावित बचत को अधिकतम करते हुए टैक्स नियमों का अनुपालन सुनिश्चित करने के लिए फाइनेंशियल सलाहकार से परामर्श करने की सलाह दी जाती है.
म्यूचुअल फंड पर लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन टैक्स (एलटीसीजी) से कैसे बचें?
म्यूचुअल फंड पर लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन टैक्स (एलटीसीजी) से बचने के लिए यहां कुछ रणनीतियां दी गई हैं:
- सिस्टमेटिक विड्रॉल प्लान (एसडब्ल्यूपी): अपनी म्यूचुअल फंड यूनिट को नियमित रूप से रिडीम करने के लिए एसडब्ल्यूपी सेट करें. प्रति वर्ष ₹ 1 लाख से कम निकासी करके, आप एलटीसीजी टैक्स से पूरी तरह से बच सकते हैं.
- सही समय पर बिक्री:
- लाभ के लिए: वर्ष के लिए आपके कुल एलटीसीजी ₹ 1 लाख तक पहुंचने से पहले कुछ यूनिट बेचने पर विचार करें. इसके लिए आपके पोर्टफोलियो और मार्केट की स्थितियों की निगरानी की आवश्यकता होती है.
- नुकसान के लिए: अगर आपको लॉन्ग-टर्म कैपिटल लॉस का सामना करना पड़ रहा है, तो मार्च 31, 2018 के बाद बेचना (यह अनुमान है कि यह पुराना है) आपको भविष्य के एलटीसीजी लाभ के खिलाफ होने वाले नुकसान को समाप्त करने की सुविधा देता है (जो अब टैक्स योग्य है).
लेकिन, अधिकांश विशेषज्ञ सहमत हैं कि एलटीसीजी टैक्स को कम करने का सबसे अच्छा तरीका यह है कि आपके इन्वेस्टमेंट को लंबे समय तक होल्ड किया जाए. यह आपके लाभ को एलटीसीजी टैक्स के बिना संभावित रूप से बढ़ाने की अनुमति देता है.
टैक्स हार्वेस्टिंग कैपिटल गेन टैक्स को कम करने में कैसे मदद करता है?
टैक्स हार्वेस्टिंग, या टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग, इन्वेस्टर द्वारा अपने कैपिटल गेन टैक्स लायबिलिटी को कम करने के लिए इस्तेमाल की जाने वाली एक स्ट्रेटजी है. इसमें बेचने वाले इन्वेस्टमेंट शामिल हैं, जो लाभकारी इन्वेस्टमेंट की बिक्री से प्राप्त कैपिटल गेन को ऑफसेट करने के लिए वैल्यू में कमी आई हैं. नुकसान के साथ लाभ को संतुलित करके, कुल टैक्स योग्य पूंजी लाभ को काफी कम किया जा सकता है.
उदाहरण के लिए, अगर कोई निवेशक सफल निवेश की बिक्री से ₹ 10,000 का कैपिटल गेन महसूस करता है, लेकिन उसके पास ₹ 4,000 का निवेश भी है, तो अंडरपरफॉर्मिंग एसेट बेचने से गेन ऑफसेट हो सकता है. फिर निवल टैक्स योग्य लाभ को ₹ 6,000 तक कम किया जाएगा, जिससे बकाया कैपिटल गेन टैक्स कम हो जाएगा.
यह रणनीति विशेष रूप से फाइनेंशियल वर्ष के अंत में लाभदायक हो सकती है, जिससे इन्वेस्टर अपने पोर्टफोलियो के बारे में रणनीतिक निर्णय ले सकते हैं. इसके अलावा, वर्तमान वर्ष के लाभ से अधिक होने पर भविष्य के लाभ को समाप्त करने के लिए नुकसान को आगे बढ़ाया जा सकता है.
लेकिन, UK में 'बेड और ब्रेकफास्ट' नियम का पालन करना आवश्यक है, जो बिक्री के 30 दिनों के भीतर इसे दोबारा खरीदने या पर्याप्त रूप से समान निवेश करने से रोकता है. यह नियम यह सुनिश्चित करता है कि बिक्री केवल एक सुपरफिशियल ट्रांज़ैक्शन नहीं है जिसे केवल टैक्स लाभों के लिए डिज़ाइन किया गया है. फाइनेंशियल सलाहकार से परामर्श करने से इन नियमों को नेविगेट करने और कटाई के नुकसान के टैक्स लाभ को ऑप्टिमाइज करने में मदद मिल सकती है.
इसे भी पढ़ें: म्यूचुअल फंड पर कैपिटल गेन टैक्स की गणना कैसे करें
अपने निवेश को होल्ड करना बेहतर विकल्प क्यों है?
अपने म्यूचुअल फंड होल्डिंग को बेचना कैपिटल गेन टैक्स को ट्रिगर कर सकता है, जो इस बात पर निर्भर करता है कि आपने कितने समय तक निवेश किया है.
यहां एक विवरण दिया गया है:
- शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन (एसटीसीजी): 1 वर्ष के भीतर बेचे गए - आपके लाभ के 20% पर टैक्स लगाया जाता है.
- लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन (एलटीसीजी):1 वर्ष के बाद बेचे गए:
- प्रति वर्ष ₹1.25 लाख तक - टैक्स से छूट.
- ₹ 1.25 लाख से अधिक - इंडेक्सेशन के बिना 12.5% पर टैक्स लगाया जाता है (महंगाई के लिए एडजस्टमेंट).
एलटीसीजी टैक्स को कम करने की रणनीतियां:
- लॉन्ग टर्म के लिए निवेश करें: ₹ 1.25 लाख की छूट का लाभ उठाने के लिए अपने इन्वेस्टमेंट को लंबी अवधि के लिए होल्ड करें और संभावित रूप से एलटीसीजी टैक्स से बचें.
- टैक्स-समर्थित इन्वेस्टिंग: टैक्सेबल लाभ को कम करने के लिए निरंतर परफॉर्मर पर विचार करें और बार-बार पोर्टफोलियो सर्निंग (खरीदने और बेचने) से बचें.
सही म्यूचुअल फंड चुनना
यहां कुछ फंड कैटेगरी दी गई हैं, जो लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टमेंट में मदद कर सकते हैं:
फंड कैटेगरी |
वर्णन |
लाभ |
लार्ज-कैप फंड |
स्थापित, बड़ी कंपनियों में निवेश करें. |
कम जोखिम, संभावित रूप से स्थिर रिटर्न. |
मिड-कैप फंड |
मध्यम आकार की कंपनियों में निवेश करें. |
कुछ अस्थिरता के साथ उच्च विकास की संभावना. |
मल्टी-कैप फंड |
सभी साइज़ की कंपनियों में निवेश करें. |
डाइवर्सिफिकेशन, जोखिम-समायोजित रिटर्न के लिए फ्लेक्सिबिलिटी. |
महत्वपूर्ण नोट: किसी विशिष्ट उद्योग पर ध्यान केंद्रित करने के कारण सेक्टर फंड जोखिमपूर्ण होते हैं. अगर आपको उस सेक्टर का मज़बूत ज्ञान है, तो ही उन्हें विचार करें.
स्मार्ट इन्वेस्टमेंट पर ध्यान दें
एलटीसीजी टैक्स के बारे में अधिक चिंता न करें. समय के साथ अपने रिटर्न को अधिकतम करने के लिए निरंतर परफॉर्मर का एक अच्छे डाइवर्सिफाइड पोर्टफोलियो बनाने पर ध्यान केंद्रित करें. याद रखें, स्मार्ट इन्वेस्टिंग मार्केट की अस्थिरता को दूर करने और संभावित रूप से टैक्स प्रभावों को दूर करने के लिए महत्वपूर्ण है.
म्यूचुअल फंड पर कैपिटल गेन टैक्स की गणना
अपने कैपिटल गेन टैक्स को कम करने के बारे में जानने के लिए, म्यूचुअल फंड को नियंत्रित करने वाले टैक्सेशन सिद्धांतों को समझना महत्वपूर्ण है. "डेट-ओरिएंटेड" और "इक्विटी-ओरिएंटेड" म्यूचुअल फंड, निम्नलिखित विशिष्ट टैक्स व्यवस्थाओं के अधीन हैं.
रिडेम्पशन से पहले 3 वर्ष (36 महीने) या उससे कम समय के लिए होल्ड किए गए डेट म्यूचुअल फंड से मिलने वाले लाभ को शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन (एसटीसीजी) माना जाता है और आपकी स्लैब दर पर टैक्स लगाया जाता है, जो संभावित रूप से 30% तक हो सकता है. 3 वर्षों से अधिक के लिए आयोजित यूनिट लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन (एलटीसीजी) टैक्स के लिए योग्य हैं. प्री-बजेट 2023, डेट फंड पर एलटीसीजी ने इंडेक्सेशन लाभ के साथ 20% टैक्स आकर्षित किया. बजट 2023 के बाद, अप्रैल 1st 2023 के बाद किए गए डेट फंड से लाभ पर इंडेक्सेशन लाभ के बिना, आपके इनकम टैक्स स्लैब के अनुसार टैक्स लगाया जाएगा.
इक्विटी फंड के लिए, रिडेम्पशन से पहले 1 वर्ष (12 महीने) तक आयोजित यूनिट से लाभ को शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन (एसटीसीजी) माना जाता है और 20% की दर से टैक्स लगाया जाता है . अगर 1 वर्ष से अधिक समय तक होल्ड किया जाता है, तो उन्हें लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन (एलटीसीजी) टैक्स लगता है. इक्विटी म्यूचुअल फंड के लिए एलटीसीजी टैक्स वार्षिक ₹ 1.25 लाख से अधिक के लाभ पर 12.5% है. इस प्रकार, अगर आपका कुल लाभ ₹ 1.45 लाख है, तो केवल ₹ 20,000 पर 12.5% टैक्स लगता है, जबकि शेष ₹ 1.25 लाख टैक्स-फ्री रहता है.
हाइब्रिड म्यूचुअल फंड उनकी इक्विटी और डेट घटकों के आधार पर विशिष्ट टैक्सेशन नियमों के अधीन हैं. इक्विटी फंड की तरह, इक्विटी घटक के लिए, लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन पर वार्षिक ₹ 1.25 लाख से अधिक के लाभ पर 12.5% पर टैक्स लगाया जाता है, जबकि शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन पर 20% टैक्स लगता है. दूसरी ओर, डेट घटक शुद्ध डेट फंड के टैक्सेशन स्ट्रक्चर का पालन करता है. डेट पार्ट से कैपिटल गेन आपकी इनकम में जोड़ा जाता है और लागू इनकम टैक्स स्लैब के अनुसार टैक्स लगाया जाता है. डेट कंपोनेंट से लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन 20% आकर्षित करता है.
निष्कर्ष
अंत में, म्यूचुअल फंड इन्वेस्टमेंट को रिटर्न को अनुकूल बनाने और टैक्स देयताओं को कम करने के लिए टैक्सेशन सिद्धांतों की पूरी समझ की आवश्यकता होती है. टैक्स हार्वेस्टिंग और नुकसान का लाभ उठाने जैसी रणनीतियां आपके लिए कैपिटल गेन टैक्स के बोझ को प्रभावी ढंग से कम करने के लिए मूल्यवान टूल प्रदान करती हैं.
टैक्स हार्वेस्टिंग को लागू करके, आप ₹ 1.25 लाख की थ्रेशोल्ड से कम लॉन्ग-टर्म रिटर्न रखने के लिए अपने इक्विटी म्यूचुअल फंड होल्डिंग को रणनीतिक रूप से मैनेज कर सकते हैं, इस प्रकार रिडेम्पशन पर लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन टैक्स से बच सकते हैं. इसके अलावा, नुकसान पर पूंजी लगाने से आप लाभ के खिलाफ लॉन्ग-टर्म कैपिटल नुकसान को समाप्त कर सकते हैं, जिससे आपकी कुल टैक्स देयताओं को कम किया जा सकता है.
आपके लिए अपने निवेश लक्ष्यों, जोखिम सहनशीलता और टैक्स प्रभावों का सावधानीपूर्वक मूल्यांकन करना आवश्यक है. इसके अलावा, सूचित निवेश निर्णय लेने के लिए नियामक परिवर्तन और टैक्स पॉलिसी के बारे में जानकारी प्राप्त करना महत्वपूर्ण है.
मूल रूप से, विवेकपूर्ण टैक्स प्लानिंग स्ट्रेटजी का उपयोग करके, आप समग्र निवेश परिणाम बढ़ा सकते हैं और लॉन्ग-टर्म वेल्थ का निर्माण कर सकते हैं.
