इडियोसिन्क्रैटिक रिस्क

इडियोसिन्क्रेटिक जोखिम, जिसे विशिष्ट या सिस्टमेटिक जोखिम के रूप में भी जाना जाता है, एक विशेष उद्योग, कंपनी या एसेट क्लास से जुड़ा हुआ है. उदाहरण के लिए, अगर कोई नस बेकार हो जाती है, तो खनन कंपनी में निवेश करने से विश्वासघात का सामना करना पड़ सकता है, जो केवल उस कंपनी के प्रदर्शन को प्रभावित करती है, न कि व्यापक बाजार.

फाइनेंशियल मार्केट या नॉन-फाइनेंशियल एसेट में इन्वेस्ट करने से पहले, आपको दो प्रमुख पहलुओं के बारे में जानना होगा - जैसे जोखिम और रिटर्न. जोखिम अलग-अलग रूपों में आ सकते हैं. व्यापक रूप से, वे व्यवस्थित या व्यवस्थित हो सकते हैं. जबकि किसी एसेट क्लास के भीतर या पूरी तरह से फाइनेंशियल मार्केट में सिस्टमेटिक जोखिम सभी एसेट के लिए सामान्य है, लेकिन सिस्टमेटिक या इडियोसिन्क्रेटिक जोखिम अलग-अलग होता है. यह एक प्रकार का जोखिम है जो विशेष रूप से दिए गए एसेट से संबंधित है.

इस आर्टिकल में, हम idiosyncratic रिस्क का अर्थ, यह क्यों होता है, आप इसे कैसे कम कर सकते हैं और भी बहुत कुछ पर एक नज़र डालें.

इडियोसिन्क्रेटिक रिस्क क्या है?

इडियोसिन्क्रैटिक रिस्क एक प्रकार का फाइनेंशियल जोखिम है जो किसी विशिष्ट एसेट या निवेश विकल्प से संबंधित है. यह निवेश के प्रकार के अनुसार होता है और यह मार्केट के व्यापक कारकों से संबंधित नहीं है. इसलिए, यह सिस्टमेटिक जोखिम के विपरीत है, यही कारण है कि इसे अनसिस्टमेटिक रिस्क भी कहा जाता है.

idiosyncratic जोखिम का उदाहरण

इडियोसिन्क्रैटिक जोखिम का एक सामान्य उदाहरण यह है कि कंपनी के मैनेजमेंट द्वारा लिए गए निर्णय इसकी स्टॉक कीमत को कैसे प्रभावित कर सकते हैं. उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि कंपनी ने हाल ही में अपने कुछ प्रमुख मैनेजमेंट कर्मियों से राहत दी है. इससे कंपनी की स्टॉक कीमत में काफी गिरावट आ सकती है क्योंकि इससे कंपनी के भविष्य के विकास के बारे में चिंताएं हो सकती हैं. इस प्रकार का जोखिम व्यापक बाजार से संबंधित नहीं है. इसके बजाय, यह कंपनी और इसके वर्तमान मुद्दों के लिए विशिष्ट और विशिष्ट है.

इडियोसिन्क्रेटिक जोखिम के कारण

आप जिस एसेट या निवेश की तलाश कर रहे हैं, उसके आधार पर, इस प्रकार के जोखिम को विभिन्न कारकों द्वारा शुरू किया जा सकता है. विभिन्न इन्वेस्टमेंट में इडियोसिन्क्रेटिक जोखिम के कुछ सामान्य कारणों में शामिल हैं:

• मैनेजमेंट में बदलाव या मर्जर और अधिग्रहण जैसी कंपनी-विशिष्ट घटनाएं
• नियामक परिवर्तन या तकनीकी विकास जैसे उद्योग-विशिष्ट कारक
• कंपनी का फाइनेंशियल स्वास्थ्य
• कंपनी के मैनेजमेंट द्वारा लिए गए निर्णय
• किसी कंपनी में परिचालन संबंधी समस्याएं, जैसे सप्लाई चेन में गड़बड़ी या उत्पादन में देरी

इडियोसिन्क्रैटिक या सिस्टमेटिक जोखिम के प्रकार

इडियोसिन्क्रेटिक जोखिम को इस प्रकार वर्गीकृत किया जा सकता है:

• ऑपरेशनल रिस्क: इसमें कंपनी की ऑपरेशनल क्षमताओं से जुड़े जोखिम कारक शामिल हैं, जो सभी इकाई के लिए अनोखे हैं और मार्केट की व्यापक भावनाओं से प्रभावित नहीं हैं.
• बिज़नेस रिस्क: बिज़नेस रिस्क एक प्रकार का सिस्टमेटिक जोखिम है जो मार्केट सेक्टर या इंडस्ट्री में नए प्रोडक्ट या प्रवेश के कारण कंपनी को होने वाली किसी भी प्रतियोगिता से उत्पन्न होता है.
• नियामक जोखिम: इसमें जोखिम शामिल है कि कोई भी नई नियामक पॉलिसी या मौजूदा नियमों में बदलाव कंपनी की ऑपरेशनल क्षमताओं या बिज़नेस स्ट्रेटजी को प्रतिकूल रूप से प्रभावित कर सकता है.
• फाइनेंशियल जोखिम: इस प्रकार का आईडीओसिन्क्रेटिक जोखिम कंपनी के फाइनेंशियल पहलुओं से होता है, जैसे उच्च डेट लेवल, निरंतर नुकसान, खराब कैश फ्लो मैनेजमेंट या दिवालियापन का जोखिम.

इडियोसिन्क्रेटिक जोखिम को कैसे मापा जाए?

आप निम्नलिखित मेट्रिक्स और रणनीतियों का उपयोग करके किसी कंपनी के स्टॉक या किसी अन्य एसेट के इडियोसिन्क्रेटिक जोखिम को माप सकते हैं:

• विविधता अंतर: इडियोसिन्क्रेटिक जोखिम को मार्केट या सिस्टमेटिक जोखिम के कारण स्टॉक के वेरिएंस के रूप में मापा जा सकता है.
• स्टैंडर्ड डेविएशन: यह टूल यह मापता है कि एसेट का रिटर्न इसके सामान्य रिटर्न से कितना विचलित होता है. उच्च स्टैंडर्ड डेविएशन अधिक इडियोसिन्क्रेटिक जोखिम को दर्शाता है.
• कोरिलेशन एनालिसिस: आप यह अनुमान लगाने के लिए कोरेलेशन कोएफिशियंट की भी जांच कर सकते हैं कि एसेट के रिटर्न में अन्य एसेट या इंडेक्स से कितना बदलाव होता है.
• ट्रैकिंग त्रुटि: यह मेट्रिक मापता है कि किसी अन्य बेंचमार्क की तुलना में इन्वेस्टमेंट के रिटर्न कितनी स्थिर होते हैं. एक उच्च त्रुटि उच्च इडियोसिन्क्रेटिक जोखिम को दर्शा सकती है.

इडियोसिन्क्रेटिक जोखिम को कैसे कम करें?

जहां तक संभव हो, अनसिस्टमेटिक जोखिम को कम करने के लिए, आपको कुछ उपाय करने होंगे. इनमें निम्नलिखित शामिल हैं:

• विविधता:
  विभिन्न एसेट क्लास, इंडस्ट्री और यहां तक कि भौगोलिक क्षेत्रों में अपने इन्वेस्टमेंट को फैलाकर, आप एसेट-विशिष्ट जोखिम को महत्वपूर्ण रूप से कम कर सकते हैं.
• हेजिंग:
  हेजिंग अनसिस्टमेटिक जोखिम को कम करने में भी मदद कर सकता है क्योंकि यह आपको उसी या संबंधित एसेट में विपरीत स्थिति लेने की अनुमति देता है, जिससे संभावित नुकसान को समाप्त किया जा सकता है.
• जोखिम विश्लेषण:
  इसके अलावा, इस प्रकार के जोखिम को कम करने के लिए, आपको पहले यह जानकारी होनी चाहिए कि आप कितना प्रेरक जोखिम ले रहे हैं. एक अच्छी तरह से जोखिम विश्लेषण करने से आपको इससे मदद मिल सकती है.

इडियोसिन्क्रेटिक रिस्क और म्यूचुअल फंड परफॉर्मेंस

इस प्रकार का जोखिम म्यूचुअल फंड परफॉर्मेंस को समझने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है. जब आप अपने पोर्टफोलियो के लिए म्यूचुअल फंड की उपयुक्तता का मूल्यांकन कर रहे हैं, तो आपको मार्केट रिस्क जैसे अन्य कारकों के अलावा इस जोखिम पर विचार करना चाहिए .

आईडीओसिंक्रेटिक जोखिम का उच्च स्तर यह संकेत हो सकता है कि फंड का रिटर्न बाजार के व्यापक पहलुओं की बजाय एसेट-विशिष्ट कारकों से भारी प्रभावित होता है. आप अल्फा (जो अतिरिक्त रिटर्न का मापन करता है) और ट्रैकिंग त्रुटि (जो बेंचमार्क से विचलन है) जैसे मेट्रिक्स का उपयोग कर सकते हैं ताकि यह आकलन किया जा सके कि एक स्कीम अपने विश्वासघात जोखिम को कितनी अच्छी तरह से संभाल रही है.

इडियोसिन्क्रेटिक रिस्क बनाम सिस्टमेटिक रिस्क

अब जब आप जानते हैं कि idiosyncratic रिस्क क्या है और आप इसे कैसे कम कर सकते हैं, तो देखें कि यह मार्केट या सिस्टमेटिक जोखिम से कैसे अलग है.

निष्कर्ष

यह idiosyncratic या अनसिस्टमेटिक जोखिम पर हमारी गाइड को जोड़ता है और आप इसे प्रभावी रूप से कैसे मैनेज कर सकते हैं. यह अवधारणा विशेष रूप से म्यूचुअल फंड स्कीम से संबंधित है क्योंकि इनमें अलग-अलग एसेट का मिश्रण होता है, प्रत्येक में अलग-अलग जोखिम होते हैं. सिस्टमेटिक और इडियोसिन्क्रेटिक जोखिम का स्तर आपको यह आकलन करने में मदद करेगा कि म्यूचुअल फंड स्कीम आपके रिस्क टॉलरेंस लेवल के अनुरूप है या नहीं.

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