इक्विटी रेशियो

इक्विटी रेशियो फाइनेंस के डोमेन में इस्तेमाल किया जाने वाला मेट्रिक है और कंपनी के परफॉर्मेंस का मूल्यांकन करते समय काम करता है. यह केवल एक उपाय है जिसका उपयोग यह निर्धारित करने के लिए किया जाता है कि कंपनी कितना लाभ लेती है. यह माप किसी कंपनी के एसेट और कंपनी की इक्विटी की राशि पर विचार करता है ताकि यह तय किया जा सके कि यह अपने क़र्ज़ को कैसे संभालता है और एसेट के लिए इसकी आवश्यकताओं को फंड करता है. कंपनी के फाइनेंशियल परफॉर्मेंस का आकलन करते समय इक्विटी रेशियो कंपनी के संचालन और विकास की संभावनाओं के बारे में बहुत कुछ बताता है.

इसलिए, सीधे या म्यूचुअल फंड रूट के माध्यम से किसी कंपनी के स्टॉक में निवेश करने के बारे में सोचते समय विचार करना एक महत्वपूर्ण मेट्रिक है. निम्नलिखित आर्टिकल इक्विटी रेशियो के पहलुओं के बारे में बताता है, जिससे आपको सूचित निवेश निर्णय लेने का ज्ञान मिलता है.

इक्विटी रेशियो क्या है?

इक्विटी रेशियो एक फाइनेंशियल मेट्रिक है जो अपनी इक्विटी की कुल एसेट की तुलना करके कंपनी के लाभ को मापता है. यह अनुपात उस सीमा को दर्शाता है जिस तक कंपनी अपने एसेट को डेट के विपरीत इक्विटी के साथ फंड करती है. अगर आप शेयरधारक या संभावित निवेशक हैं, तो कंपनी की फाइनेंशियल स्थिरता और जोखिम प्रोफाइल का आकलन करने के लिए इक्विटी रेशियो को समझना आवश्यक है.

संक्षेप में, कम इक्विटी रेशियो से पता चलता है कि कंपनी अपने एसेट को फाइनेंस करने के लिए क़र्ज़ पर भारी निर्भर करती है, जिससे फाइनेंशियल जोखिम अधिक हो सकता है. इसके विपरीत, उच्च इक्विटी रेशियो यह दर्शाता है कि कंपनी मुख्य रूप से इक्विटी के माध्यम से अपनी एसेट आवश्यकताओं को फंड करती है, जो कम डेट लेवल बनाए रखती है. इसे अक्सर फाइनेंशियल मजबूती और स्थिरता के लक्षण के रूप में देखा जाता है.

उदाहरण के लिए, अगर आप बजाज फिनसर्व म्यूचुअल फंड प्लेटफॉर्म के माध्यम से इन्वेस्ट कर रहे हैं, तो फंड के भीतर कंपनियों के इक्विटी रेशियो की तुलना करने से आप प्रत्येक कंपनी की फाइनेंशियल स्थिति का पता लगा सकते हैं. यह जानकारी आपकी जोखिम सहनशीलता और विकास की अपेक्षाओं के अनुरूप इन्वेस्टमेंट चुनने में मदद कर सकती है.

इक्विटी रेशियो का फॉर्मूला

इक्विटी रेशियो फॉर्मूला कंपनी की ऑपरेशनल सफलता का आकलन करने के लिए एक महत्वपूर्ण टूल है, विशेष रूप से अगर आप सीधे या म्यूचुअल फंड स्कीम के माध्यम से स्टॉक में निवेश पर विचार कर रहे हैं. कंपनी की कुल इक्विटी के अनुपात की गणना करके, इक्विटी रेशियो से पता चलता है कि शेयरधारकों के इक्विटी बनाम डेट द्वारा कंपनी के एसेट का कितना फंड किया जाता है. यह जानकारी इन्वेस्टर को कंपनी की फाइनेंशियल स्थिरता और जोखिम स्तर को समझने में मदद करती है.

उच्च इक्विटी रेशियो आमतौर पर फाइनेंशियल हेल्थ का संकेत देता है, क्योंकि यह दर्शाता है कि कंपनी अपने ऑपरेशन को सपोर्ट करने के लिए अधिक इक्विटी और कम डेट का उपयोग करती है. यह फाइनेंशियल जोखिम को कम करता है, जिससे यह कंजर्वेटिव निवेशक के लिए एक आकर्षक विकल्प बन जाता है. इसके विपरीत, कम इक्विटी रेशियो से डेट पर भारी निर्भरता दिखाई देती है, जिससे आर्थिक मंदी या फाइनेंशियल अस्थिरता की अवधि के दौरान अधिक जोखिम हो सकता है.

म्यूचुअल फंड निवेशकों के लिए, फंड के भीतर कंपनियों के इक्विटी रेशियो का विश्लेषण करने से प्रत्येक कंपनी के फाइनेंशियल आधार को स्पष्ट रूप से देख सकते हैं. बजाज फिनसर्व म्यूचुअल फंड जैसे प्लेटफॉर्म पर, यह मेट्रिक इन्वेस्टर को विभिन्न फंड में कंपनियों के कैपिटल स्ट्रक्चर और जोखिम स्तर की तुलना करके सूचित निर्णय लेने में सक्षम बनाता है

फॉर्मूला का उपयोग करके, इक्विटी रेशियो कंपनी के कुल एसेट द्वारा विभाजित कुल इक्विटी के बराबर होता है. इक्विटी रेशियो की गणना करने के लिए गणितीय फॉर्मूला इस प्रकार व्यक्त किया जाता है:

यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि कंपनी के एसेट (जैसा फॉर्मूला में दिखाया गया है) में करंट और नॉन-करंट एसेट शामिल हैं) और कुल इक्विटी में कुल शेयरधारक इक्विटी शामिल है. गणना से जनरेट किए गए परिणामस्वरूप अनुपात को प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है. इसलिए, अंतिम प्रतिशत प्राप्त करने के लिए उपरोक्त गणना के परिणाम को 100 से गुणा किया जाना चाहिए.

इक्विटी रेशियो की गणना कैसे करें

यह रेशियो आमतौर पर ऑनलाइन कैलकुलेटर द्वारा प्रदान नहीं किया जाता है, इसलिए मैनुअल रूप से इसकी गणना करें
फंड इन्वेस्टमेंट के बारे में आपकी समझ को बेहतर बना सकता है.

इक्विटी रेशियो की गणना का उदाहरण

इक्विटी रेशियो की गणना का एक उदाहरण आपको इक्विटी रेशियो की अवधारणा को बेहतर तरीके से समझने में मदद करेगा और फॉर्मूला को कैसे अप्लाई करें यह जानने में मदद करेगा:
मान लीजिए कि कंपनी इन्फिनिटी नामक कंपनी के पास ₹ 50 करोड़ के कुल एसेट हैं. कंपनी की कुल इक्विटी की वैल्यू ₹ 22 करोड़ है. इक्विटी रेशियो खोजने के लिए फॉर्मूला का उपयोग करना:

ऊपर दिए गए परिणामस्वरूप आंकड़ों से पता चलता है कि कंपनी ने अपने कर्ज़ का लाभ उठाया है. कंपनी के पास अधिक क़र्ज़ होता है (₹. 28 करोड़) अपने शेयरधारकों द्वारा जनरेट की गई इक्विटी से.

इक्विटी रेशियो वैल्यू का महत्व

इक्विटी रेशियो एक वैल्यू है जो आपको कंपनी की लिवरेजिंग क्षमता के बारे में बताता है कि यह अपने संचालन और अन्य फाइनेंशियल आवश्यकताओं को कैसे फंड करता है. कोई भी कंपनी जिसका इक्विटी अनुपात .50 या उससे कम है, उसे एक ऐसी कंपनी माना जाता है जिसका लाभ लिया जाता है. परिणामस्वरूप इक्विटी रेशियो या आंकड़ा जितना अधिक होगा, कंपनी जितना कम लाभ उठाती है, कहा जाता है. इसके विपरीत, किसी कंपनी का इक्विटी रेशियो . 50 या उससे अधिक दर्शाता है कि कंपनी एक कंजर्वेटिव है क्योंकि यह अपने शेयरधारक इक्विटी से डेट के किसी भी स्रोत से अधिक फंडिंग जनरेट करता है. अगर आप एक निवेशक हैं, तो आप ऐसी कंपनी चुन सकते हैं जिसके पास कंजर्वेटिव दृष्टिकोण है क्योंकि यह निवेश के लिए कम जोखिम वाला विकल्प होगा. ऐसी कंपनी क़र्ज़ बनाए बिना एसेट की आवश्यकताओं के लिए फंड जुटाने की समझ रखती है.

इसके अलावा, लेंडिंग फर्मों को कम इक्विटी रेशियो वाली कंपनियों की तुलना में कंजर्वेटिव कंपनियों को लोन और अन्य प्रकार के क्रेडिट का विस्तार करने की संभावना अधिक होती है. इक्विटी रेशियो जितना अधिक होगा, उतना ही अधिक संकेत देता है कि कंपनी खुद को फाइनेंशियल रूप से सही तरीके से मैनेज कर रही है. इसका अर्थ यह है कि कंपनी अपने कर्ज़ को समय पर और पूरी तरह से सेटल कर सके.

अच्छा इक्विटी रेशियो क्या है?

इक्विटी रेशियो का अर्थ समझने के बाद और यह आपको किसी विशिष्ट कंपनी के स्टॉक में इन्वेस्ट करने के बारे में सूचित निर्णय लेने में कैसे मदद कर सकता है, आपका निवेश प्रोसेस आसान हो जाता है. लेकिन, आप सोच रहे होंगे कि "अच्छे" इक्विटी रेशियो क्या है. इक्विटी रेशियो इंडस्ट्री-स्पेसिफिक है और अनुकूल रेशियो क्या होता है, यह उस इंडस्ट्री पर निर्भर करता है जिसके लिए एक विशेष कंपनी संबंधित है. इसके अलावा, इक्विटी रेशियो कंपनी के बुनियादी फाइनेंशियल हेल्थ पर निर्भर करता है.

फिर भी, अंगूठे का एक सामान्य नियम है कि अधिकांश कंपनियों के पास लगभग 50% की रेंज में इक्विटी रेशियो होना पसंद है . जिन कंपनियों का इक्विटी रेशियो 50%-80% के बराबर होता है, वे "कंज़र्वेटिव" कैटेगरी में आते हैं और फाइनेंशियल स्थिरता दर्शाते हैं. 20%-40% तक की इक्विटी रेशियो वाली कंपनियों को "सत्यक्रमित" के रूप में वर्गीकृत किया जाता है और उनका फाइनेंशियल स्वास्थ्य प्रश्नों के लिए खुला है.

इक्विटी रेशियो की व्याख्या

अब तक, आपके पास इक्विटी रेशियो पर काफी स्पष्टता होनी चाहिए और इसमें उच्च रेशियो और कम रेशियो शामिल होना चाहिए. लेकिन, इस विषय के लिए थोड़ा अधिक गहराई से विश्लेषण की आवश्यकता होती है:

उच्च इक्विटी अनुपात

उच्च इक्विटी रेशियो को 50%-80% की रेंज के बीच कहीं भी माना जाता है . उच्च इक्विटी रेशियो यह दर्शाता है कि कंपनी के पास कम या कोई क्रेडिट जोखिम नहीं है, जो लोन पर बहुत अधिक निर्भर करता है.

कम इक्विटी रेशियो

कंपनी का कम इक्विटी रेशियो लेनदारों पर कंपनी की निर्भरता को दर्शाता है. अगर इक्विटी ब्याज क़र्ज़ के प्रतिशत से बहुत कम होते हैं, तो कंपनी को दिवालियापन के जोखिम पर माना जा सकता है.

इक्विटी रेशियो में सुधार कैसे करें

इक्विटी रेशियो का अर्थ आपके लिए कंपनी की फाइनेंशियल शक्ति के बारे में जानना महत्वपूर्ण है, लेकिन यह एकमात्र मेट्रिक नहीं है. अगर आप डायरेक्ट इक्विटी निवेश या म्यूचुअल फंड के माध्यम से इसमें इन्वेस्ट करते समय कंपनी के अधिक बुनियादी सिद्धांत हैं, तो इक्विटी रेशियो कंपनी का आकलन करने का एक महत्वपूर्ण तरीका है. फिर भी, आपको पता होना चाहिए कि कम हिस्से पर इक्विटी रेशियो वाली कंपनियां समय के साथ इक्विटी रेशियो को बढ़ाने के तरीके लगा सकती हैं. कंपनियां अपने इक्विटी रेशियो को कैसे बेहतर बनाती हैं?

कंपनियां शेयरधारकों को वितरित करने के बजाय अपनी आय को बनाए रखकर अपने इक्विटी रेशियो को बढ़ाने के मार्ग पर शुरू कर सकती हैं. इस तरह, कंपनी का इक्विटी बेस बढ़ता है और इसी प्रकार इसका समग्र इक्विटी रेशियो भी बढ़ता है. कई कंपनियां कंपनी के संचालन में दोबारा निवेश करके और बिज़नेस का विस्तार करके आय और लाभ बनाए रखती हैं.

एक और तरीका जिसके द्वारा कंपनियां अपने इक्विटी रेशियो को बढ़ा सकती हैं, वह नया इक्विटी जारी करना है. शेयरहोल्डर को जारी की गई नई इक्विटी किसी कंपनी को पूंजी जुटाने की अनुमति देती है और इससे उसका इक्विटी बेस बढ़ सकता है, और बदले में इसका इक्विटी रेशियो भी बढ़ सकता है. अंत में, किसी कंपनी के लिए अपने इक्विटी रेशियो को प्रभावी रूप से बढ़ाने के लिए, उसे क्रेडिट पर कम Reliance करने के तरीके खोजने चाहिए. कर्ज़ को कम करना कंपनियों के लिए पर्याप्त इक्विटी रेशियो के साथ सॉल्वेंट बने रहने का एक प्रमुख तरीका है.

प्रमुख टेकअवे

• इक्विटी रेशियो की गणना कंपनी की कुल इक्विटी को अपनी कुल एसेट से विभाजित करके की जाती है, और आवश्यकता पड़ने पर इसे प्रतिशत के रूप में व्यक्त करने के लिए 100 से गुणा करके की जाती है.
• उच्च इक्विटी रेशियो न्यूनतम क़र्ज़ के साथ फाइनेंशियल स्थिरता को दर्शाता है, जबकि कम रेशियो से डेट पर निर्भरता का संकेत मिलता है, जिससे उच्च फाइनेंशियल जोखिम होता है.
• इक्विटी रेशियो को समझने से कंपनी की ऑपरेशनल सफलता का आकलन करने में मदद मिलती है और स्टॉक या म्यूचुअल फंड स्कीम में इन्वेस्ट करते समय उपयोगी होता है.
• इक्विटी रेशियो की गणना करने के लिए, आपको कंपनी की इक्विटी और कुल एसेट की बैलेंस शीट से खोजनी होगी और फिर फॉर्मूला अप्लाई करना होगा.
• म्यूचुअल फंड कैलकुलेटर रिटर्न का अनुमान लगाने में मदद करते हैं, लेकिन वे आमतौर पर फंड के भीतर कंपनियों के इक्विटी रेशियो की गणना नहीं करते हैं, इसलिए विस्तृत विश्लेषण के लिए मैनुअल गणना आवश्यक है.

निष्कर्ष

निवेश के माध्यम से फाइनेंशियल प्लानिंग आपकी संपत्ति को बढ़ाने और पूंजी में वृद्धि करने का लक्ष्य बनाने का एक महत्वपूर्ण तरीका है. आपके निवेश और मेट्रिक्स जैसे पहलुओं के बारे में जानें, जो आपको यह निर्धारित करने में मदद कर सकते हैं कि आपके लिए कौन से इन्वेस्टमेंट उपयुक्त हो सकते हैं, यह आपकी इन्वेस्टमेंट यात्रा शुरू करने का एक अच्छा तरीका माना जाता है. इक्विटी रेशियो कंपनी के फाइनेंशियल हेल्थ का मूल्यांकन करने के उपायों में से एक है और यह आपको क्रेडिट पर निर्भरता और उसकी इक्विटी के बारे में बता सकता है. हालांकि यह कंपनी के फाइनेंशियल के बारे में जानकारी के लिए निर्भर करने वाला एकमात्र क्वांटिफायर नहीं है, लेकिन यह आपको एक विश्वसनीय संकेत देता है.

चाहे आप पहले से ही एक स्थापित निवेशक हों या बच्चे के चरणों से शुरू कर रहे हों, अगर आपने डायरेक्ट इक्विटी या म्यूचुअल फंड जैसे स्टॉक से संबंधित इंस्ट्रूमेंट में निवेश करने का विकल्प चुना है, तो निवेश करने से पहले रिसर्च करने जैसा कुछ नहीं है. जब आप कंपनी के स्टॉक में निवेश करने के लिए कंपनी स्टॉक या म्यूचुअल फंड में निवेश करने का विकल्प चुन रहे हैं, तो फाइनेंशियल और बिज़नेस से संबंधित कंपनी के परफॉर्मेंस के बारे में जानना महत्वपूर्ण है. बजाज फिनसर्व म्यूचुअल फंड प्लेटफॉर्म पर, आपको अपने फाइनेंशियल लक्ष्यों और जोखिम प्रोफाइल के अनुसार चुनने के लिए 1000 से अधिक म्यूचुअल फंड स्कीम मिलती हैं. आपको इन्वेस्टमेंट को बेहतर तरीके से समझने और अपने इन्वेस्टमेंट के बारे में सूचित निर्णय लेने में मदद करने के लिए संसाधन भी मिलते हैं.

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