एग्रेसिव ग्रोथ फंड एक म्यूचुअल फंड है जिसका उद्देश्य पर्याप्त वृद्धि के लिए तैयार कंपनियों के स्टॉक में निवेश करके पूंजीगत लाभ प्राप्त करना है. ये फंड आमतौर पर उच्च विकास क्षमता वाली कंपनियों के शेयर रखते हैं, जिसमें जोखिम का उच्च स्तर भी शामिल होता है.
हाइब्रिड फंड दो एक्सट्रीम अर्थात प्योर इक्विटी और प्योर डेट फंड के बीच काम करते हैं. दोनों एसेट क्लास में निवेश के अवसरों को कैप्चर करने के लिए हाइब्रिड स्कीम को कई तरीके डिज़ाइन किया जा सकता है. अधिकांश हाइब्रिड फंड, फंड के उद्देश्यों को पूरा करने के लिए इक्विटी को आवंटित फंड के प्रतिशत को अलग-अलग करते हैं. लेकिन, उच्च एक्सपोज़र वाले लोगों से इक्विटी के 60% तक के एक्सपोजर के साथ बैलेंस्ड हाइब्रिड फंड को स्पष्ट रूप से डी-सॉरकेट करने के लिए, SEBI ने एग्रेसिव ग्रोथ म्यूचुअल फंड नामक एक नई हाइब्रिड फंड कैटेगरी शुरू की है.
यहां हम आक्रामक ग्रोथ म्यूचुअल फंड के बारे में जानते हैं और कुछ महत्वपूर्ण पहलुओं के बारे में बात करते हैं, जिनके बारे में आपको पता होना चाहिए.
एग्रेसिव ग्रोथ फंड क्या है?
एग्रेसिव ग्रोथ म्यूचुअल फंड एक प्रकार का हाइब्रिड म्यूचुअल फंड हैं, जिसमें कुल एसेट का 65%-80% इक्विटी और संबंधित इंस्ट्रूमेंट में निवेश किया जाता है. बैलेंस 20%-35% को डेट सिक्योरिटीज़ और मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट में निवेश करना होगा. आमतौर पर, बैलेंस्ड दृष्टिकोण के हाइब्रिड फंड को आर्बिट्रेज के अवसर से लाभ लेने की अनुमति नहीं है, भले ही फंड मैनेजर संभावित रिटर्न प्राप्त करने के लिए सुनिश्चित हो.
ध्यान दें: आर्बिट्रेज एक मार्केट में सिक्योरिटी का ट्रेडिंग अपेक्षाकृत अधिक कीमत पर दूसरे मार्केट में बेचने के लिए सस्ती कीमत पर है. लक्ष्य कीमत में अंतर से लाभ प्राप्त करना है.
सबसे आक्रामक ग्रोथ म्यूचुअल फंड बैलेंस्ड फंड की तुलना में फंड मैनेजर को अधिक स्वतंत्रता प्रदान करते हैं. इस प्रकार, एग्रेसिव फंड आर्बिट्रेज के अवसरों का उपयोग कर सकता है. इसके अलावा, फंड मैनेजर यह निर्णय ले सकता है कि स्टॉक का चयन करते समय ग्रोथ या वैल्यू इन्वेस्टिंग स्टाइल का पालन करना है या नहीं. इसके अलावा, डेट सिक्योरिटीज़ चुनने की प्रक्रिया में, फंड मैनेजर को सिक्योरिटीज़ के बारे में एक विकल्प चुनना पड़ सकता है जिसमें ब्याज दरों में बदलाव के लिए अलग-अलग संवेदनशीलता होती है.
उदाहरण के साथ आक्रामक ग्रोथ फंड को समझना
एग्रेसिव ग्रोथ फंड विशेष म्यूचुअल फंड हैं, जिनका उद्देश्य मुख्य रूप से उन कंपनियों के स्टॉक में निवेश करके उच्च पूंजी में वृद्धि करना है, जिनकी वृद्धि और आय की उच्च क्षमता है. ये फंड आमतौर पर उच्च जोखिम वाली निवेश स्ट्रेटेजी में शामिल होते हैं, जो इक्विटी पर ध्यान केंद्रित करते हैं जो औसत विकास दरों का वादा करते हैं, लेकिन अस्थिरता के लिए उच्च क्षमता भी रखते हैं.
उदाहरण के लिए, एक सामान्य आक्रामक ग्रोथ फंड अपने पोर्टफोलियो का एक महत्वपूर्ण हिस्सा आवंटित कर सकता है, जैसे 65% से 80%, टेक्नोलॉजी या बायोटेक फर्म जैसे उच्च विकास वाले इक्विटी को. शेष राशि को डेट इंस्ट्रूमेंट या अन्य सिक्योरिटीज़ में निवेश किया जा सकता है जो कुछ आय की स्थिरता प्रदान करता है, जोखिम को कुछ संतुलित करता है. लेकिन, प्राथमिक लक्ष्य पूंजीगत वृद्धि है, आय पैदा करने या पूंजी संरक्षण नहीं है. ऐसे पोर्टफोलियो के फंड मैनेजर को अक्सर रिटर्न को अधिकतम करने या मंदी के दौरान जोखिमों को कम करने के लिए मौजूदा मार्केट स्थितियों के आधार पर एसेट एलोकेशन को गतिशील रूप से एडजस्ट करने की सुविधा दी जाती है.
ये फंड उन निवेशकों के लिए सबसे उपयुक्त हैं, जिनके पास जोखिम और लॉन्ग-टर्म निवेश अवधि के लिए अधिक सहिष्णुता है, क्योंकि वे अपने आक्रामक निवेश की स्थिति के कारण वैल्यू में काफी उतार-चढ़ाव का अनुभव कर सकते हैं. उदाहरण के लिए, मार्केट के बुलिश परिदृश्य में, फंड मैनेजर बढ़ते मार्केट पर पूंजी लगाने के लिए इक्विटी एक्सपोज़र को बढ़ा सकते हैं, जबकि, बियरिश चरण में, वे नुकसान के खिलाफ बफर करने के लिए क़र्ज़ का अनुपात बढ़ा सकते हैं.
एग्रेसिव ग्रोथ फंड पर विचार करने वाले इन्वेस्टर को उच्च अस्थिरता की अवधि के लिए तैयार किया जाना चाहिए और उनके पास एक समय-सीमा होनी चाहिए जो उन्हें मार्केट साइकिल के माध्यम से इन्वेस्टमेंट करने की अनुमति देता है, आमतौर पर तीन वर्षों से अधिक समय तक, अंतर्निहित अल्पकालिक उतार-चढ़ाव को दूर करने और संभावित लाभ प्राप्त करने.
आक्रामक ग्रोथ फंड की विशेषताएं
फंड की प्रमुख विशेषताओं में निम्नलिखित शामिल हैं:
- रिटर्न और अवधि: यह फंड मध्यम अवधि के लक्ष्यों के लिए अच्छा हैं, जो लाभ को प्रभावित करने वाली अस्थिरताओं और मार्केट के सुधार के अधीन हैं.
- निवेश पोर्टफोलियो: यह फंड बहुत उच्च जोखिम वाली प्रोफाइल को वहन करते हैं क्योंकि वे मुख्य रूप से इक्विटी में केंद्रित होते हैं. इस प्रकार, यह ऐसे जोखिमों से बचने के लिए इच्छुक किसी भी निवेशक के लिए उपयुक्त नहीं होगा या नहीं.
- जोखिम: जैसा कि नाम से पता चलता है, म्यूचुअल फंड के माहौल में इन प्रकार के फंड बहुत जोखिम भरे होते हैं.
आक्रामक ग्रोथ फंड में इन्वेस्ट करने के लाभ
आक्रामक ग्रोथ फंड में निवेश करने से निवेश करने से निवेशकों को पूंजीगत लाभ की आवश्यकता होती है, विशेष रूप से उच्च जोखिम सहनशीलता और लॉन्ग-टर्म निवेश परिप्रेक्ष्य वाले निवेशकों को कई लाभ मिलते हैं:
1. उच्च रिटर्न की संभावना
एग्रेसिव ग्रोथ फंड मुख्य रूप से उच्च विकास क्षमता वाले स्टॉक में निवेश करते हैं, जिससे विशेष रूप से मार्केट की स्थिति में पर्याप्त रिटर्न मिल सकता है.
2. प्रोफेशनल मैनेजमेंट
आक्रामक ग्रोथ फंड के फंड मैनेजर को मार्केट एनालिसिस और ग्रोथ प्रोजेक्शन के आधार पर इक्विटी खरीदने और बेचने के बारे में सूचित निर्णय लेने में डायनामिक रूप से पोर्टफोलियो मैनेज करने में अनुभव किया जाता है.
3. एसेट एलोकेशन में फ्लेक्सिबिलिटी
इन फंड में मार्केट की स्थितियों के आधार पर इक्विटी और डेट के बीच अपने एसेट एलोकेशन को एडजस्ट करने की सुविधा होती है. यह डायनामिक रीबैलेंसिंग ऑप्टिमल रिटर्न का लक्ष्य रखते हुए जोखिम को मैनेज करने में मदद करता है.
4. टैक्स लाभ
अन्य इक्विटी-ओरिएंटेड फंड की तरह, एग्रेसिव ग्रोथ फंड लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन पर अनुकूल टैक्स ट्रीटमेंट का लाभ उठाते हैं, जो लंबी अवधि के लिए अपने इन्वेस्टमेंट को बनाए रखने वाले इन्वेस्टर के लिए कुल रिटर्न को बढ़ा सकते हैं.
5. जोखिम कम करने वाले निवेशकों के लिए उपयुक्त
ये उन निवेशकों के लिए एक बेहतरीन विकल्प हैं जो उच्च रिटर्न और तेज़ी से पूंजी में वृद्धि की संभावना के बदले अस्थिरता और जोखिम को स्वीकार करने के लिए तैयार हैं
आपको कैसे पता चलेगा कि आपका फंड आक्रामक वृद्धि है या नहीं?
यह निर्धारित करने के लिए कि आपका म्यूचुअल फंड एग्रेसिव ग्रोथ फंड के रूप में वर्गीकृत है या नहीं, आप ऐसे कई इंडिकेटर खोज सकते हैं जो इस प्रकार के निवेश को टाइप करते हैं:
1. उच्च इक्विटी एलोकेशन
एग्रेसिव ग्रोथ फंड आमतौर पर अपने एसेट का एक बड़ा हिस्सा इक्विटी में आवंटित करते हैं, जो अक्सर 65% से 80% के बीच होता है . स्टॉक में इस उच्च कंसंट्रेशन का उद्देश्य पूंजी में वृद्धि करना है, जिसमें अधिक जोखिम शामिल होते हैं लेकिन उच्च संभावित रिटर्न प्रदान करते हैं.
2. निवेश का उद्देश्य
इन फंड का उद्देश्य उच्च पूंजीगत लाभ प्राप्त करना है और अक्सर टेक्नोलॉजी या इनोवेटिव इंडस्ट्री जैसी उच्च विकास क्षमता वाले क्षेत्रों और कंपनियों में निवेश करना है. इसका उद्देश्य फंड के प्रॉस्पेक्टस या फंड इन्फॉर्मेशन डॉक्यूमेंट में स्पष्ट रूप से बताया गया है.
3. रिस्क प्रोफाइल
एक्सेसिव ग्रोथ फंड में इक्विटी पर ध्यान केंद्रित करने के कारण उच्च जोखिम वाली प्रोफाइल होती है, जो बॉन्ड या मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट जैसे अन्य एसेट क्लास से अधिक अस्थिर होती है. इस प्रकार का फंड उच्च जोखिम सहनशीलता और लॉन्ग-टर्म निवेश अवधि वाले निवेशक के लिए उपयुक्त है.
4. मैनेजमेंट स्टाइल
ऐक्टिव रूप से मैनेज किए गए फंड की तलाश करें, जहां फंड मैनेजर अक्सर मार्केट के अवसरों का लाभ उठाने के लिए स्टॉक खरीदते हैं और बेचते हैं. एग्रेसिव ग्रोथ फंड को निष्क्रिय रूप से मैनेज करने की संभावना कम होती है क्योंकि उनका उद्देश्य केवल उन्हें ट्रैक करने के बजाय मार्केट इंडेक्स को बेहतर बनाना है.
5. फंड परफॉर्मेंस और अस्थिरता
ये फंड आमतौर पर रिटर्न में अधिक अस्थिरता और महत्वपूर्ण उतार-चढ़ाव दिखाते हैं, जो उनकी आक्रामक निवेश स्ट्रेटजी को दर्शाते. विभिन्न मार्केट स्थितियों के दौरान फंड के परफॉर्मेंस की तुलना करने से इसके जोखिम और विकास की विशेषताओं के बारे में जानकारी मिल सकती है.
आक्रामक ग्रोथ फंड में कौन निवेश कर सकता है?
आक्रामक ग्रोथ फंड में निवेश करना उन निवेशकों के लिए सबसे उपयुक्त है जो उच्च स्तर के जोखिम को सहन कर सकते हैं और पूंजी में पर्याप्त वृद्धि चाहते हैं. ये फंड लॉन्ग-टर्म निवेश अवधि वाले व्यक्तियों के लिए आदर्श हैं, जो उन्हें उच्च विकास वाली इक्विटी से जुड़े मार्केट की अस्थिरता को चलाने की अनुमति देते हैं. आमतौर पर युवा निवेशकों या जिनके पास संभावित मार्केट की मंदी से रिकवर करने के लिए पर्याप्त समय सीमा है, उनके लिए एग्रेसिव ग्रोथ फंड की सलाह दी जाती है. इसके अलावा, इन निवेशक के पास एक मजबूत फाइनेंशियल फाउंडेशन होना चाहिए, जिससे वे अपनी समग्र फाइनेंशियल स्थिरता से समझौता किए बिना संभावित शॉर्ट-टर्म नुकसान को संभाल सकें.
उच्च जोखिम से जुड़े आक्रामक ग्रोथ फंड क्यों हैं?
एक्सेसिव ग्रोथ फंड मुख्य रूप से इक्विटी पर उनके भारी फोकस के कारण उच्च जोखिम से जुड़े होते हैं, विशेष रूप से सेक्टर और कंपनियों में उच्च विकास दर प्रदर्शित करने की उम्मीद है. इन इन्वेस्टमेंट में अक्सर उभरते या अत्यधिक इनोवेटिव उद्योग शामिल होते हैं, जो मार्केट के उतार-चढ़ाव के लिए अधिक अस्थिर और संवेदनशील हो सकते हैं. इस जोखिम को फंड मैनेजर की रणनीतियों द्वारा भी बढ़ाया जाता है, जिसमें मार्केट के अवसरों पर पूंजी लगाने के लिए ऐक्टिव ट्रेडिंग शामिल है, जिससे संभावित रूप से महत्वपूर्ण कीमतों में बदलाव होता है. इसके अलावा, इन फंड का उद्देश्य उच्च रिटर्न है, जो सामान्य रूप से उच्च जोखिम एक्सपोज़र के साथ आता है क्योंकि वे स्टैंडर्ड बेंचमार्क से अधिक प्रदर्शन करना चाहते हैं.
एग्रेसिव ग्रोथ फंड में इन्वेस्ट करने का क्या महत्व है?
आक्रामक ग्रोथ फंड में इन्वेस्ट करना लॉन्ग टर्म में पर्याप्त पूंजी वृद्धि चाहने वाले इन्वेस्टर के लिए महत्वपूर्ण है. ये फंड मुख्य रूप से टेक्नोलॉजी और बायोटेक जैसे क्षेत्रों में तेजी से विकास की संभावना वाली कंपनियों की इक्विटी में निवेश करके उच्च रिटर्न का लक्ष्य रखते हैं. उच्च रिटर्न की संभावना निवेशकों को आकर्षित करती है जो उच्च जोखिम लेने के इच्छुक हैं और जिनके पास लंबे समय तक निवेश की अवधि है, जिससे वे समय के साथ लाभ के कंपाउंडिंग प्रभाव से लाभ प्राप्त कर सकते हैं. ऐसे निवेश विशेष रूप से उन लोगों के लिए आकर्षक हैं जो लॉन्ग-टर्म फाइनेंशियल लक्ष्यों जैसे रिटायरमेंट की तैयारी में अपने इन्वेस्टमेंट रिटर्न को अधिकतम करना चाहते हैं.
आक्रामक ग्रोथ फंड के बारे में आपको क्या पता होना चाहिए?
आक्रामक ग्रोथ फंड में इन्वेस्ट करने पर विचार करते समय, आपको कई प्रमुख पहलुओं के बारे में जानकारी होनी चाहिए:
- उच्च अस्थिरता: ये फंड आमतौर पर टेक्नोलॉजी या उभरते मार्केट जैसे उच्च विकास वाले क्षेत्रों पर ध्यान केंद्रित करने के कारण अस्थिरता के उच्च स्तर का अनुभव करते हैं, जो मार्केट के उतार-चढ़ाव से महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित हो सकते हैं.
- जोखिम प्रोफाइल: एग्रेसिव ग्रोथ फंड में अधिक जोखिम होता है क्योंकि वे उच्च रिटर्न का लक्ष्य रखते हैं. यह उन्हें मुख्य रूप से उन निवेशकों के लिए उपयुक्त बनाता है जिनके पास उच्च जोखिम सहनशीलता और लॉन्ग-टर्म निवेश परिप्रेक्ष्य है.
- मार्केट टाइमिंग सेंसिटिविटी: आकस्मिक ग्रोथ फंड के प्रदर्शन को मार्केट में समय के आधार पर बहुत प्रभावित किया जा सकता है. इन फंड के भीतर एसेट की अस्थिर प्रकृति के कारण एंट्री और एग्जिट का समय निवेश के परिणामों को महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित कर सकता है.
- कॉस्ट फैक्टर: ऐक्टिव मैनेजमेंट के कारण इन फंड में अक्सर अधिक एक्सपेंस रेशियो होते हैं और इक्विटी की बार-बार खरीद और बिक्री से जुड़े अधिक ट्रांज़ैक्शन खर्च होते हैं.
- लॉन्ग-टर्म निवेश अवधि: ये फंड आमतौर पर शॉर्ट-टर्म इन्वेस्टमेंट के लिए उपयुक्त नहीं होते हैं. ये उन निवेशकों के लिए डिज़ाइन किए गए हैं, जो मार्केट के उतार-चढ़ाव को दूर करने और अपने निवेश की संभावित वृद्धि से लाभ उठाने के लिए लंबी अवधि के लिए निवेश कर सकते हैं.
निष्कर्ष
आक्रामक ग्रोथ फंड में निवेश करने के अपने लाभ और संकट होते हैं. साथ ही, ये फंड उच्च जोखिम और कम जोखिम वाले एसेट को मिलाकर एक संतुलित पोर्टफोलियो प्रदान करते हैं, जो निवेश की समग्र अस्थिरता को आसान बनाने में मदद करते हैं. ये आमतौर पर प्योर इक्विटी फंड से कम अस्थिर होते हैं क्योंकि वे डेट इंस्ट्रूमेंट में भी निवेश करते हैं, जो मार्केट डिप्स के दौरान कुछ स्थिरता प्रदान करते हैं. इसके अलावा, वे इक्विटी फंड के समान टैक्स लाभ के साथ आते हैं, जहां लॉन्ग-टर्म लाभ पर अनुकूल दर पर टैक्स लगाया जाता है.
लेकिन, वे अपने महत्वपूर्ण इक्विटी घटक के कारण अधिक कंज़र्वेटिव इन्वेस्टमेंट की तुलना में अधिक जोखिम और अस्थिरता रखते हैं. इससे उन्हें कम जोखिम वाले इन्वेस्टमेंट या स्थिर आय की आवश्यकता वाले लोगों के लिए कम आकर्षक बना सकता है. 1000+म्यूचुअल फंड स्कीम के साथ बजाज फिनसर्व पर म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करके समृद्ध भविष्य को सुरक्षित करना शुरू करें, जहां आप साइन-अप कर सकते हैं, KYC प्रोसेस पूरा कर सकते हैं, और सिस्टमेटिक निवेश प्लान (SIPs) या लंपसम भुगतान के माध्यम से इन्वेस्ट करना शुरू कर सकते हैं.
निवेशक के लिए आक्रामक ग्रोथ फंड चुनने से पहले अपनी जोखिम सहिष्णुता और निवेश की अवधि को समझना महत्वपूर्ण है, क्योंकि इन फंड को आमतौर पर संभावित लाभ प्राप्त करने के लिए लंबी अवधि की प्रतिबद्धता की आवश्यकता होती है.
