मार्जिनल स्टैंडिंग सुविधा

RBI के लिए msf कैसे काम करता है

• विशेष मामलों में, जब कमर्शियल लेंडिंग संस्थान और बैंक उधार मांग में अचानक वृद्धि के कारण अपनी योग्य सुरक्षा होल्डिंग को समाप्त करते हैं, तो वे RBI से एक रात में फंड प्रदान करने का अनुरोध करते हैं.
• ये फंड लिक्विडिटी एडजस्टमेंट सुविधा के तहत रेपो दर की तुलना में RBI द्वारा उच्च दर (आमतौर पर 25 bps तक) पर दिए जाते हैं.
• इस सुविधा का उपयोग करके, RBI के तहत सभी अनुसूचित बैंक अपनी NDTL या SLR सिक्योरिटीज़ के 1% तक की एमरजेंसी स्थितियों में पैसे का लाभ उठा सकते हैं.
• msf के तहत, बैंक SLR की सीमा के भीतर सरकारी सिक्योरिटीज़ को गिरवी रखकर RBI से फंड उधार ले सकते हैं.
• इस विशेष सुविधा को केवल एमरजेंसी स्थितियों में बैंकों द्वारा गिरवी रखा जा सकता है.

मार्जिनल स्टैंडिंग फैसिलिटी (msf) के उद्देश्य

मार्जिनल स्टैंडिंग सुविधा का उद्देश्य बैंकिंग सिस्टम में शॉर्ट-टर्म लिक्विडिटी के उतार-चढ़ाव को मैनेज करना है और मौद्रिक पॉलिसी की स्थिरता और प्रभावी ट्रांसमिशन सुनिश्चित करना है. रेपो रेट से अधिक msf दर सेट करके, सेंट्रल बैंक बैंकों को अपनी लिक्विडिटी को कुशलतापूर्वक मैनेज करने और आवश्यक होने पर ही msf पर भरोसा करने के लिए प्रोत्साहित करता है, अत्यधिक उधार लेने को रोकता है और ज़िम्मेदार लिक्विडिटी मैनेजमेंट को बढ़ावा देता है.

मार्जिनल स्टैंडिंग सुविधा की कुछ प्रमुख विशेषताएं यहां दी गई हैं:

1. ब्याज दर: msf दर आमतौर पर रेपो दर की तुलना में अधिक दर पर निर्धारित की जाती है. रेपो रेट वह दर है जिस पर बैंक सरकारी सिक्योरिटीज़ पर केंद्रीय बैंक से फंड उधार लेते हैं. msf दर एक दंड दर के रूप में कार्य करती है, जो बैंकों के लिए नियमित रूप से इस सुविधा को एक्सेस करने के लिए बेचैनी पैदा करती है.

2. लिक्विडिटी प्रावधान: msf बैंकों को अपनी शॉर्ट-टर्म लिक्विडिटी आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए एक अतिरिक्त तरीका प्रदान करता है. बैंक सरकारी सिक्योरिटीज़ और अन्य अप्रूव्ड इंस्ट्रूमेंट सहित योग्य सिक्योरिटीज़ पर msf के तहत सेंट्रल बैंक से फंड उधार ले सकते हैं.

3. ओवरनाइट उधार: msf के तहत उधार लिए गए फंड को ओवरनाइट आधार पर प्रदान किया जाता है, जिसका मतलब है कि बैंकों को एक कार्य दिवस के भीतर लागू ब्याज दर के साथ उधार ली गई राशि का पुनर्भुगतान करना होगा.

4. एमरजेंसी फंडिंग: msf बैंकों के लिए अपनी लिक्विडिटी आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए अंतिम उपाय के रूप में कार्य करता है, अगर वे अन्य स्रोतों से फंड प्राप्त नहीं कर पाते हैं. इसका उद्देश्य मुख्य रूप से उन स्थितियों को संबोधित करना है जहां बैंकों को अस्थायी लिक्विडिटी की कमी का सामना करना पड़ता है.

5. SLR मार्जिनल रिलीफ: सामान्य परिस्थितियों में, बैंकों को लिक्विड एसेट के रूप में अपनी निवल मांग और समय देयताओं (NDTL) का एक निश्चित प्रतिशत बनाए रखना होगा, जिसे वैधानिक लिक्विडिटी रेशियो (SLR) कहा जाता है. msf बैंकों को अपने SLR इन्वेस्टमेंट के एक निश्चित प्रतिशत तक फंड उधार लेने की अनुमति देता है, जिससे उन्हें अतिरिक्त सुविधा मिलती है.

msf दर बनाम रेपो दर - प्रमुख अंतर

• रेपो रेट उन लोन पर लागू होता है जो बैंकों की नियमित शॉर्ट-टर्म फाइनेंशियल ज़रूरतों को पूरा करते हैं, जबकि msf फंड की अचानक कमी के कारण एक रात में आवश्यक लोन पर अप्लाई किया जाता है.
• रेपो दर कमर्शियल बैंकों पर लागू होती है जबकि msf अनुसूचित बैंकों पर लागू होता है.
• रेपो रेट के मामले में, बैंकों को री-परचेज़ एग्रीमेंट के साथ RBI को कोलैटरल के रूप में अपनी सिक्योरिटीज़ प्रदान करनी पड़ सकती है. msf के लिए, बैंकों को सरकारी सिक्योरिटीज़ को कोलैटरल के रूप में प्रदान करनी होगी.

बैंक दर और msf दर के बीच मुख्य अंतर