एक अनाइज्ड फंड एक निवेश वाहन है जहां निवेशक के योगदान को एक साथ जोड़कर यूनिट द्वारा प्रतिनिधित्व किया जाता है. इन यूनिट में एक वैल्यू होती है जो फंड में अंतर्निहित एसेट के प्रदर्शन के आधार पर उतार-चढ़ाव करती है.
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इसके बाद आप यूनिटाइज़्ड फंड की सामूहिक खरीद शक्ति पर टैप करने पर विचार कर सकते हैं जो अच्छा रिटर्न जनरेट कर सकते हैं और व्यक्तिगत स्टॉक इन्वेस्टमेंट के जोखिम को कम कर सकते हैं.
यूनिटाइज़्ड फंड क्या है?
यूनिटाइज़्ड फंड एक निवेश वाहन है जो विभिन्न सिक्योरिटीज़ खरीदने के लिए विभिन्न निवेशक से पूल किए गए पैसे का उपयोग करता है. फंड की एसेट को शुरू करने के लिए एक माना जाता है, और फिर यूनिट में विभाजित किया जाता है - जिसमें से प्रत्येक एक साथ फंड की कुल वैल्यू को दर्शाता है.
यूनिटाइज़्ड फंड कैसे काम करते हैं?
प्रत्येक यूनिट का मूल्य बकाया यूनिट की संख्या द्वारा फंड की कुल वैल्यू को विभाजित करके प्राप्त किया जाता है. इन्वेस्टर को निवेश के अपने हिस्से के लिए दैनिक यूनिटेड वैल्यू प्रदान की जाती है.
यूनिटाइज़्ड फंड के माध्यम से, आप बॉन्ड, स्टॉक और कई अन्य फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट जैसी सिक्योरिटीज़ में निवेश कर सकते हैं, जिससे इन्वेस्टर को विभिन्न एसेट क्लास का एक्सपोज़र मिलता है.
फंड मैनेजर रिटर्न को अधिकतम करने और निवेश के उद्देश्य को पूरा करने के लिए इन फंड को ऐक्टिव रूप से मैनेज करते हैं.
अब जब आप यूनिटाइज़्ड फंड का अर्थ जानते हैं, और यह कैसे काम करता है, तो आइए इसकी संरचना को समझें.
यूनिटाइज़्ड फंड की संरचना
इन फंड को ओपन-एंडेड के रूप में संरचित किया जा सकता है, जहां आवश्यकता के अनुसार नई यूनिट बनाया जा सकता है और रिडीम किया जा सकता है, या क्लोज-एंडेड, जहां एक निश्चित संख्या में यूनिट जारी. संरचना के आधार पर लिक्विडिटी और निवेश स्ट्रेटजी महत्वपूर्ण रूप से भिन्न हो सकती है.
- एक पोर्टफोलियो मैनेजर जो फंड के पोर्टफोलियो में एसेट एलोकेशन को खरीदने और बेचने से संबंधित इन्वेस्टमेंट करता है.
- एक यूनिटाइज़्ड फंड में सुरक्षित रखने के लिए फंड की एसेट रखने के लिए कस्टोडियन के रूप में भी एक संस्थान है.
- सेल यूनिट के मैनेजमेंट, सेल और रिडेम्पशन के लिए, ट्रांसफर एजेंट सभी निवेशक रिकॉर्ड बनाए रखता है.
- फंड मैनेजर फंड के निवेश उद्देश्यों और नीतियों का पालन सुनिश्चित करने के लिए फंड के संचालन पर नज़र रखने वाले बोर्ड ऑफ डायरेक्टर्स/ट्रस्टीज़.
- एक लेखापरीक्षक यह सुनिश्चित करने के लिए कि विनियमों का पालन किया जा रहा है और सभी वित्तीय विवरण विनियामक दिशानिर्देशों का पालन करते हैं.
यूनिटाइज़्ड फंड के प्रकार
वे विभिन्न प्रकार के एसेट के प्रकार, उनके स्ट्रक्चर और उनकी मैनेजमेंट स्टाइल के आधार पर होते हैं.
- म्यूचुअल फंड
यह ओपन-एंडेड फंड पोर्टफोलियो मैनेजर द्वारा मैनेज किए जाते हैं जो इक्विटी, स्टॉक, बॉन्ड आदि जैसी कई सिक्योरिटीज़ में निवेश करते हैं. उन्हें हर दिन के अंत में गणना की गई नेट एसेट वैल्यू (NAV) पर आसानी से खरीदा जा सकता है और बेचा जा सकता है. - एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ)
यह ओपन-एंडेड सिक्योरिटीज़ उन निवेशकों के बीच लोकप्रिय हैं, जो विशिष्ट मार्केट सेगमेंट या इंडेक्स के संपर्क में रहना चाहते हैं. उन्हें व्यक्तिगत स्टॉक जैसे स्टॉक एक्सचेंज पर ट्रेड किया जाता है और इसे किसी भी समय रिडीम किया जा सकता है. - यूनिट निवेश ट्रस्ट (यूआईटी)
यह ट्रस्टी द्वारा प्रबंधित क्लोज़-एंडेड सिक्योरिटीज़ हैं. केवल UIT की एक निश्चित संख्या बनाई जाती है और निर्दिष्ट समय सीमा के लिए कोई नई समस्या नहीं की जाती है. चूंकि ये सक्रिय रूप से प्रबंधित नहीं किए जाते हैं, इसलिए उनके पास फीस की कम संरचना होती है. - कलेक्टिव निवेश ट्रस्ट (सीआईटी)
सीआईटी म्यूचुअल फंड के समान हैं, लेकिन यह विशेष रूप से पेंशन प्लान जैसे संस्थागत निवेशकों के लिए उपलब्ध है. वे सीमित मार्केटिंग और वितरण के कारण कम प्रशासनिक लागतों से लाभ उठाते हैं.
यूनिटाइज़्ड फंड में इन्वेस्ट करने के लाभ
यूनिटाइज़्ड फंड में इन्वेस्ट करने के कुछ लाभ इस प्रकार हैं.
- अधिक विविध पोर्टफोलियो: यूनिटाइज़्ड फंड इन्वेस्टर को विविधतापूर्ण पोर्टफोलियो प्रदान करते हैं और केवल एक कंपनी या सेक्टर में निवेश करने पर होने वाले जोखिम को कम करने में उनकी मदद करते हैं. यह मार्केट की उतार-चढ़ाव और उतार-चढ़ाव को संतुलित करने में मदद करता है और समय के साथ निरंतर रिटर्न प्रदान करता है.
- फंड का प्रोफेशनल मैनेजमेंट: अनियोजित फंड को एक्सपर्ट फंड मैनेजर द्वारा मैनेज किया जाता है, जिसमें महत्वपूर्ण अनुभव होता है, जो औसत व्यक्तिगत रिटेल निवेशक से बेहतर ट्रेंड का विश्लेषण और समझ सकते हैं. यह गलत समय पर भयभीत होने या बेचने की आम निवेशक गलतियों को दूर करने में भी मदद करता है.
- उच्च लिक्विडिटी प्रदान करता है: निवेशकों द्वारा आवश्यकता पड़ने पर यूनिटाइज़्ड फंड को एक्सेस किया जा सकता है. उन्हें अन्य फाइनेंशियल सिक्योरिटीज़ की तुलना में अधिक लिक्विडिटी माना जाता है. इसके परिणामस्वरूप, अगर आवश्यकता होती है, तो निवेशक आसानी से उन्हें खरीद या बेच सकता है.
- आसान और तनाव-मुक्त है: अगर किसी निवेशक के पास अलग-अलग सिक्योरिटीज़ को मैनेज करने के लिए समय, बैंडविड्थ या विशेषज्ञता नहीं है, तो विशेषज्ञों को उनके लिए इसे मैनेज करना बेहतर होता है. यूनिटाइज़्ड फंड के साथ यह संभव है.
यूनिटाइज़्ड फंड में इन्वेस्ट करने की कमी
यूनिटाइज़्ड फंड बहुत से लाभ प्रदान करते हैं, लेकिन उनके साथ जुड़े कुछ जोखिमों के बारे में जानना महत्वपूर्ण है:
- सभी सिक्योरिटीज़ की तरह, यूनिटाइज़्ड फंड भी मार्केट जोखिम के अधीन हैं. मार्केट की स्थितियों में कोई भी उतार-चढ़ाव, केंद्रीय बैंकों द्वारा दरों में बदलाव, या कोई भी भू-राजनीतिक घटना यूनिट की कीमत और फंड के अंतर्निहित एसेट की वैल्यू को बदल देगी.
- एक और जोखिम वह होता है जो फंड मैनेजर द्वारा खराब मैनेजमेंट से जुड़ा होता है. अगर वे सही फंड नहीं चुनते हैं, तो सही समय पर कॉल न खरीदें और बेचें, या पोर्टफोलियो को डाइवर्सिफाई नहीं कर पाते हैं, तो फंड कम प्रदर्शन कर सकता है. मैनेजमेंट जोखिम से इन्वेस्टर की पूंजी का नुकसान हो सकता है.
- अन्य सिक्योरिटीज़ की तुलना में अधिक लिक्विड माना जाता है, यूनिटाइज़्ड फंड अभी भी पर्याप्त लिक्विडिटी जोखिम के साथ आते हैं. अगर कई इन्वेस्टर एक साथ अपनी यूनिट बेचते हैं, तो कीमतें कम हो जाएंगी, जिससे लिक्विडिटी में कमी आएगी.
- अगर कोई फंड किसी विशिष्ट मार्केट सेक्टर या इंडस्ट्री में असंगत रूप से केंद्रित है, तो उक्त मार्केट प्रभावित होने पर यह फंड के प्रदर्शन को प्रभावित कर सकता है. कॉन्सन्ट्रेशन जोखिम के कारण मंदी के दौरान फंड की वैल्यू का नुकसान हो सकता है, जिससे कम प्रदर्शन हो सकता है.
यूनिटाइज़्ड फंड में निवेश कैसे करें
यूनिटाइज़्ड फंड आपके इन्वेस्टमेंट को बढ़ाने और अपने फाइनेंशियल लक्ष्यों को प्राप्त करने का एक रिवॉर्डिंग तरीका प्रदान करते हैं. यूनिटाइज़्ड फंड में इन्वेस्ट करने से पहले आपको सूचित निर्णय लेने में मदद करने के कुछ बिंदु यहां दिए गए हैं:
- एकीकृत फंड का रिसर्च करें: मार्केट में उपलब्ध विभिन्न यूनिटाइज़्ड फंड स्कीम पर व्यापक रिसर्च करें. अपने जोखिम सहिष्णुता, लक्ष्यों और समय सीमा के साथ इसकी ऐतिहासिक परफॉर्मेंस, मैनेजमेंट और फीस की तुलना करें.
- फंड प्रदाता चुनें: प्रतिष्ठित फर्म चुनें और डीमैट या म्यूचुअल फंड अकाउंट खोलें.
- अपनी एप्लीकेशन प्रोसेस पूरी करें: अपने आधार कार्ड, पैन नंबर और अन्य फाइनेंशियल विवरण की कॉपी सबमिट करके अपनी पर्सनल जानकारी प्रदान करें.
- अपने अकाउंट को फंड करें: न्यूनतम आवश्यकता राशि चेक करें और आवश्यक यूनिट खरीदने के लिए शुरुआती निवेश के रूप में राशि ट्रांसफर करें.
- नियमित रूप से मॉनिटर करें:अपने फंड के परफॉर्मेंस को नियमित रूप से ट्रैक करें और आवश्यकता के अनुसार अपने फंड को रिव्यू करें और रीबैलेंस करें.
यूनिटाइज़्ड फंड की फीस और खर्च
यूनिटाइज़्ड फंड में निम्नलिखित फीस और खर्च शामिल होते हैं:
- मैनेजमेंट फीस इन्वेस्टमेंट को मैनेज करने के लिए फंड मैनेजर के पास जाती है.
- एडमिनिस्ट्रेटिव फीस फंड के संचालन की लागत को कवर करती है
- खर्च अनुपात वह वार्षिक शुल्क है जो फंड अपने शेयरधारकों को लेता है, जिसे फंड द्वारा प्रबंधित कुल एसेट के प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है
- फंड यूनिट की बिक्री या खरीद के लिए सेल्स शुल्क के रूप में लोड फीस का भुगतान किया जाता है
यूनिटाइज़्ड फंड पर टैक्सेशन
यूनिटाइज़्ड फंड निम्नलिखित टैक्स के अधीन हैं:
- कैपिटल गेन टैक्स जो अधिक कीमत पर बेचने वाली यूनिट से अर्जित लाभ पर लगाया जाता है
- लाभांश और ब्याज टैक्सजो फंड एसेट से प्राप्त आय और लाभांश पर भुगतान किया जाता है
अपने इनकम टैक्स की गणना करने के लिए, FY24-25 के लिए इनकम टैक्स स्लैब के बारे में पढ़ें .
निष्कर्ष
निवेशक के लिए डाइवर्सिफिकेशन, एक्सपर्ट पोर्टफोलियो मैनेजमेंट, लिक्विडिटी और आसान एंट्री के लाभ प्राप्त करने के लिए यूनिटाइज़्ड फंड एक बेहतरीन विकल्प हैं.
लेकिन, मार्केट रिस्क, मैनेजमेंट रिस्क और लिक्विडिटी रिस्क जैसे इन फंड से जुड़े विभिन्न जोखिमों के बारे में जानना महत्वपूर्ण है.
सही यूनिटाइज़्ड फंड चुनकर और अपनी जोखिम सहने की प्राथमिकता को ध्यान में रखकर, आप लॉन्ग टर्म में अपने फाइनेंशियल लक्ष्यों को प्राप्त कर सकते हैं.
अगर आप यूनिटाइज़्ड म्यूचुअल फंड में निवेश करने की योजना बना रहे हैं, तो बजाज फिनसर्व म्यूचुअल फंड प्लेटफॉर्म एक आदर्श विकल्प है.
यह आपको म्यूचुअल फंड की तुलना करने और अपनी फाइनेंशियल महत्वाकांक्षाओं को पूरा करने के लिए सही म्यूचुअल फंड स्कीम चुनने में मदद करेगा. SIP कैलकुलेटर और लंपसम कैलकुलेटर के साथ, आप संभावित रिटर्न की गणना करने के बारे में सूचित निर्णय ले सकते हैं.
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