जोखिम प्रोफाइलिंग, म्यूचुअल फंड में निवेश करने से पहले आपकी जोखिम क्षमता, जोखिम सहनशीलता और जोखिम क्षमता का आकलन करने की एक प्रक्रिया है. रिस्क प्रोफाइलिंग आपको अपने फाइनेंशियल लक्ष्यों, समय सीमा और जोखिम preferences.In से मेल खाने वाली सही म्यूचुअल फंड स्कीम चुनने में मदद करती है. इस आर्टिकल में, आप रिस्क प्रोफाइलिंग का अर्थ, रिस्क प्रोफाइल के प्रकार और अन्य बहुत कुछ के बारे में विस्तार से बता रहे हैं.
रिस्क प्रोफाइलिंग क्या है?
रिस्क प्रोफाइलिंग एक तकनीक है जो किसी संगठन को होने वाले विभिन्न जोखिमों को समझने में मदद करती है. मुख्य रूप से, इसमें शामिल हैं:
- किसी संगठन के संचालन के भीतर सभी अपेक्षित जोखिमों की पहचान करना
- उन जोखिमों को नियंत्रित करने में प्रभावी मौजूदा उपायों का आकलन करना, और
- नियमित रूप से मॉनिटर करने और सबसे महत्वपूर्ण जोखिमों को मैनेज करने के लिए एक सिस्टम स्थापित करना.
यह उल्लेख करना महत्वपूर्ण है कि विभिन्न कंपनियों में जोखिम सहिष्णुता के विभिन्न स्तर होते हैं. आमतौर पर, यह इस तरह के कारकों पर निर्भर करता है,
- साइज़
- जटिलता, और
- संगठनात्मक संस्कृति
इसके अलावा, कुछ संगठन जोखिम लेने के लिए अधिक इच्छुक हैं, जबकि अन्य कंपनियां उन्हें कम करने या समाप्त करने के लिए रणनीतियों को प्राथमिकता दे सकती हैं. इस तरह, प्रत्येक संगठन की अपनी यूनीक रिस्क प्रोफाइल होती है.
इसके अलावा, संगठनों को कुछ विशिष्ट जोखिमों का भी सामना करना पड़ता है जो उनके उद्योग और संचालन पर निर्भर करते हैं. उदाहरण के लिए, निर्माण जैसे उद्योगों में, तत्काल सुरक्षा खतरे (जैसे दुर्घटनाएं) और दीर्घकालिक स्वास्थ्य जोखिम दोनों हैं (जैसे हानिकारक पदार्थों के संपर्क में आना). इसलिए, अच्छी तरह से परिभाषित जोखिम प्रोफाइल में हमेशा शामिल होना चाहिए:
- प्राथमिक स्वास्थ्य और सुरक्षा जोखिमों का विस्तृत ओवरव्यू
- उनकी संभावना और अपेक्षित प्रभाव का आकलन
- मौजूदा नियंत्रणों और उनकी प्रभावशीलता की समीक्षा
इसके अलावा, एक अच्छी रिस्क प्रोफाइल जोखिमों को मैनेज करने के लिए मौजूदा नियंत्रण का आकलन करती है और उन क्षेत्रों की पहचान करती है जहां इन नियंत्रणों में कमी या अप्रभावी हो सकती है. यह नए या उभरते जोखिमों की भी तलाश करता है जिन्हें पहले नहीं माना गया हो. ऐसा करके, जोखिम प्रोफाइल किसी संगठन को संभावित खतरों का प्रबंधन करने में सक्रिय रहने में मदद करती है.
इसके अलावा, रिस्क प्रोफाइल इन जोखिमों की नियमित रूप से निगरानी करने के लिए एक संरचित प्लान भी प्रदान करती है. इसमें समय-समय पर नियंत्रण की प्रभावशीलता चेक करना और आवश्यकता के अनुसार उन्हें एडजस्ट करना शामिल है.
यह उल्लेख करना महत्वपूर्ण है कि प्रोडक्ट या सेवा क्वालिटी की समस्याओं से लेकर पर्यावरणीय और सुरक्षा संबंधी समस्याओं तक, जोखिम प्रोफाइल में अधिकतर कवर किए गए जोखिमों के प्रकार. ये जोखिम गंभीरता में व्यापक रूप से अलग-अलग होते हैं, मामूली लेकिन बार-बार होने वाली घटनाओं (जैसे स्लिप और गिरने) से लेकर दुर्लभ लेकिन विनाशकारी घटनाओं (जैसे औद्योगिक विस्फोट) तक.
इसलिए, हम कह सकते हैं कि अंततः, जोखिम प्रोफाइलिंग का लक्ष्य यह सुनिश्चित करना है कि:
- अधिकांश गंभीर जोखिमों को प्राथमिकता दी जाती है
- मामूली जोखिमों को उचित रूप से प्रबंधित किया जाता है, और
- जोखिम का समग्र स्तर स्वीकार्य स्तर तक कम हो जाता है
इसका उद्देश्य जोखिम प्रबंधन पद्धतियों में निरंतर सुधार को बढ़ावा देने के साथ-साथ अनावश्यक पेपरवर्क और नौकरशाही को भी कम करना है.
म्यूचुअल फंड की रिस्क प्रोफाइल
अपनी जोखिम सहनशीलता के अनुसार सही म्यूचुअल फंड स्कीम चुनने के लिए, पहले अपनी जोखिम प्रोफाइल निर्धारित करें. इसके बाद, आप जिस म्यूचुअल फंड पर विचार कर रहे हैं, उसकी रिस्क प्रोफाइल की तुलना करें. आपको पता होना चाहिए कि म्यूचुअल फंड की रिस्क प्रोफाइल यह दर्शाती है कि आपके द्वारा निवेश किए गए पैसे को संभावित रूप से खोने के मामले में निवेश कितना जोखिम भरा है.
यह जानकारी आमतौर पर म्यूचुअल फंड के स्कीम इन्फॉर्मेशन डॉक्यूमेंट (एसआईडी) में पाई जाती है, विशेष रूप से पहले पेज पर. इसके अलावा, म्यूचुअल फंड "रिस्कॉमीटर" का उपयोग करते हैं, जो एक विजुअल टूल है जो निवेशकों को फंड से जुड़े जोखिम का स्तर तुरंत देखने में मदद करता है. आप फंड की रिस्क प्रोफाइल के साथ अपनी जोखिम सहनशीलता से मेल करके अधिक सूचित निवेश निर्णय ले सकते हैं.
रिस्क प्रोफाइलिंग की प्रोसेस क्या है?
हेल्थ एंड सेफ्टी एग्जीक्यूटिव (एचएसई) ने रिस्क प्रोफाइलिंग कैसे करें इस बारे में मार्गदर्शन प्रदान किया है. यह बताता है कि किसी संगठन के नेताओं और प्रबंधकों को किसी संगठन के "व्यूहात्मक" और "ऑपरेशनल" जोखिमों की पहचान करनी चाहिए.
जोखिम प्रोफाइलिंग का पहला चरण यह है कि संगठन कैसे काम करता है और इसकी प्रक्रियाओं के बारे में व्यापक जानकारी एकत्र करना. आमतौर पर, इसमें शामिल हैं:
- किसी भी मौजूदा जोखिम मूल्यांकन को देखते हुए, जो संगठन ने पहले से ही किया है
और - संभावित जोखिमों की पहचान करने के लिए स्थापित विधियों का उपयोग करना
यह विस्तृत जानकारी सटीक और पूरी रिस्क प्रोफाइल बनाने के लिए आधार के रूप में कार्य करती है. यह ध्यान रखना चाहिए कि इन जोखिमों की निगरानी और प्रबंधन के लिए, संगठन अक्सर "रिस्क रजिस्टर" जैसे टूल का उपयोग करते हैं. ये रजिस्टर मुख्य जोखिमों को डॉक्यूमेंट और ट्रैक करने में मदद करते हैं.
इसके अलावा, जोखिम प्रोफाइल सटीक होने के लिए, जोखिम मूल्यांकन करने वाले लोगों को संगठन के बारे में सक्षम और जानकार होना चाहिए. कुछ संगठन बाहरी विशेषज्ञों को सहायता करने के लिए नियुक्त कर सकते हैं, लेकिन इन विशेषज्ञों को संगठन की व्यापक समझ की आवश्यकता होती है.
अधिकांश संगठन डायरेक्टर्स, सीनियर मैनेजर, ऑपरेशनल मैनेजर और स्टाफ का साक्षात्कार करके भी जानकारी एकत्र करते हैं. इस कलेक्ट की गई जानकारी को वेरिफाई और प्राथमिकता दी जानी चाहिए. यह उल्लेख करना महत्वपूर्ण है कि यह जानकारी, जोखिम मूल्यांकन जैसे अन्य डेटा के साथ मिलकर, पूरी जोखिम प्रोफाइल का आधार बनती है.
इसे भी पढ़ें: चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर (सीएजीआर) क्या है
जोखिम प्रोफाइल का महत्व
सूचित निवेश निर्णय लेने के लिए अपनी रिस्क प्रोफाइल को समझना महत्वपूर्ण है. यह आपको अपने आराम के स्तर के अनुसार इन्वेस्टमेंट चुनने और अपने फाइनेंशियल लक्ष्यों को प्राप्त करने की संभावनाओं को अधिकतम करने में मदद करता है.
एक उचित जोखिम प्रोफाइल आपको इससे बचने में मदद करती है:
- अतिरिक्त जोखिम: आपकी सहनशीलता के लिए बहुत अस्थिर किसी चीज़ में इन्वेस्ट करने से भावनात्मक परेशानी हो सकती है और संभावित रूप से नुकसान हो सकता है.
- अंडर-इन्वेस्टमेंट:अधिक कंज़र्वेटिव विकल्प चुनने से आपके लक्ष्यों तक पहुंचने के लिए आवश्यक वृद्धि नहीं हो सकती है.
रिस्क प्रोफाइल के प्रकार
आपके व्यक्तित्व, व्यवहार और जोखिम के प्रति दृष्टिकोण के आधार पर विभिन्न प्रकार की जोखिम प्रोफाइल होती हैं. कुछ सामान्य जोखिम प्रोफाइल हैं:
- कन्ज़र्वेटिव: अगर आप उच्च रिटर्न के मुकाबले सुरक्षा और स्थिरता को पसंद करते हैं, तो आप एक कंजर्वेटिव निवेशक हैं. आप कम या न्यूनतम जोखिम के बदले कम या मध्यम रिटर्न स्वीकार करना चाहते हैं. आप कम इक्विटी एक्सपोज़र वाले डेट फंड, लिक्विड फंड या हाइब्रिड फंड के लिए उपयुक्त हैं.
- मॉडरेट: अगर आप जोखिम और रिटर्न के बीच बैलेंस चाहते हैं, तो आप मध्यम निवेशक हैं. आप उच्च रिटर्न के लिए कुछ जोखिम उठाने के लिए तैयार हैं, लेकिन बहुत अधिक नहीं. आप संतुलित फंड, डायनामिक एसेट एलोकेशन फंड या मध्यम इक्विटी एक्सपोज़र के साथ हाइब्रिड फंड के लिए उपयुक्त हैं.
- एग्रेसिव: अगर आपकी जोखिम क्षमता अधिक है और लॉन्ग-टर्म निवेश अवधि है, तो आप एक एग्रेसिव निवेशक हैं. आप उच्च रिटर्न के लिए उच्च जोखिम लेने के लिए तैयार हैं. आप इक्विटी फंड, सेक्टोरल फंड या उच्च इक्विटी एक्सपोज़र वाले थीमेटिक फंड के लिए उपयुक्त हैं.
म्यूचुअल फंड के प्रकार और जोखिम के उदाहरण
म्यूचुअल फंड को उनके संबंधित जोखिम स्तर के आधार पर विभिन्न प्रकारों में वर्गीकृत किया जा सकता है. आइए उन्हें चेक करते हैं:
- कम जोखिम:
- ये म्यूचुअल फंड इक्विटी (स्टॉक) पर आधारित नहीं हैं. वे उच्च लिक्विडिटी प्रदान करते हैं और स्थिर निवेश विकल्प होते हैं.
- उदाहरण हैं लिक्विड म्यूचुअल फंड और ओवरनाइट फंड.
- मध्यम रूप से कम जोखिम:
- ये फंड डेट, फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज़ और कुछ इक्विटी-आधारित सिक्योरिटीज़ में निवेश करते हैं.
- उदाहरण फिक्स्ड मेच्योरिटी प्लान, डेट-ओरिएंटेड स्कीम (जैसे कि कैपिटल प्रोटेक्शन पर केंद्रित) और आर्बिट्रेज फंड हैं.
- मध्यम जोखिम:
- इस कैटेगरी में फंड संतुलित दृष्टिकोण प्रदान करते हैं. वे अक्सर वृद्धि की कुछ संभावनाओं के साथ आय को मिलाते हैं.
- उदाहरणों में कंजर्वेटिव मंथली इनकम प्लान और इनकम फंड शामिल हैं.
- मध्यम रूप से उच्च जोखिम:
- ये फंड अधिक जोखिम लेते हैं. वे अक्सर व्यापक मार्केट इंडेक्स या विशिष्ट स्ट्रेटेजी में निवेश करते हैं.
- कुछ उदाहरणों में इंडेक्स फंड, ईटीएफ(एक्सचेंज ट्रेडेड फंड) और सॉल्यूशन-ओरिएंटेड फंड शामिल हैं.
- उच्च जोखिम:
- ये फंड विशिष्ट सेक्टर या थीम पर ध्यान केंद्रित करते हैं. कभी-कभी इससे अधिक अस्थिरता होती है.
- उदाहरण सेक्टरल या थीमेटिक फंड हैं.
रिस्क प्रोफाइलिंग का उपयोग कैसे करें?
आप बेहतर निवेश निर्णय लेने के लिए म्यूचुअल फंड में रिस्क प्रोफाइलिंग का उपयोग कर सकते हैं. इन चरणों का पालन करें:
- अपने फाइनेंशियल लक्ष्यों की पहचान करें: आपको अपने फाइनेंशियल लक्ष्यों की पहचान करनी चाहिए और उन्हें उनके महत्व, आवश्यकता और अवधि के अनुसार प्राथमिकता देनी चाहिए. आपको प्रत्येक लक्ष्य को प्राप्त करने के लिए आवश्यक राशि और अपेक्षित रिटर्न दर का अनुमान भी लेना चाहिए.
- अपनी जोखिम प्रोफाइल निर्धारित करें: आपको अपनी जोखिम क्षमता, जोखिम सहनशीलता और जोखिम क्षमता के आधार पर अपनी जोखिम प्रोफाइल निर्धारित करनी चाहिए. आपको अपने जीवन के चरण, आय के स्तर और फाइनेंशियल दायित्वों पर भी विचार करना चाहिए.
- उचित फंड चुनें: आपको अपनी जोखिम प्रोफाइल और अपने फाइनेंशियल लक्ष्यों से मेल खाने वाली उपयुक्त म्यूचुअल फंड स्कीम चुननी चाहिए. आपको फंड के परफॉर्मेंस, एक्सपेंस रेशियो, एक्जिट लोड और टैक्स प्रभावों पर भी विचार करना चाहिए.
- अपने पोर्टफोलियो की निगरानी करें और बदलें: आपको नियमित रूप से अपने पोर्टफोलियो की निगरानी और संशोधित करनी चाहिए ताकि यह सुनिश्चित किया जा सके कि यह आपकी रिस्क प्रोफाइल और आपके फाइनेंशियल लक्ष्यों के साथ सिंक हो. आपको अपनी पर्सनल या फाइनेंशियल स्थिति में किसी भी बदलाव के लिए अपनी रिस्क प्रोफाइल को समय-समय पर रिव्यू भी करना चाहिए.
रिस्क प्रोफाइल मापन
म्यूचुअल फंड में जोखिम प्रोफाइल को मापने के विभिन्न तरीके हैं. कुछ सामान्य तरीके इस प्रकार हैं:
- रिस्क-रिवॉर्ड रेशियो: यह एक रेशियो है जो अपेक्षित जोखिम के साथ फंड के अपेक्षित रिटर्न की तुलना करता है. उच्च जोखिम-रिवॉर्ड अनुपात जोखिम के लिए उच्च संभावित रिटर्न को दर्शाता है. कम रिस्क-रिवॉर्ड रेशियो दिए गए जोखिम के लिए कम संभावित रिटर्न को दर्शाता है.
- स्टैंडर्ड डेविएशन: यह फंड के रिटर्न की अस्थिरता या वेरिएबिलिटी का मापन है. उच्च स्टैंडर्ड डेविएशन फंड के रिटर्न में अधिक उतार-चढ़ाव को दर्शाता है. कम स्टैंडर्ड डेविएशन फंड के रिटर्न में कम उतार-चढ़ाव को दर्शाता है.
- बेटा: यह मार्केट या बेंचमार्क के रिटर्न के लिए फंड के रिटर्न की संवेदनशीलता का माप है. 1 का बीटा यह दर्शाता है कि यह फंड मार्केट या बेंचमार्क के साथ मिलकर चलता है. 1 से अधिक का बीटा यह दर्शाता है कि फंड मार्केट या बेंचमार्क की तुलना में अधिक अस्थिर है. 1 से कम का बीटा यह दर्शाता है कि फंड मार्केट या बेंचमार्क से कम अस्थिर है.
- शार्प रेशियो: यह जोखिम की प्रति यूनिट फंड के अतिरिक्त रिटर्न का माप है. उच्च शार्प रेशियो दिए गए जोखिम के लिए उच्च रिटर्न को दर्शाता है. कम शार्प रेशियो दिए गए जोखिम के लिए कम रिटर्न को दर्शाता है.
फंड एडवाइज़र कैसे मदद कर सकते हैं?
फंड एडवाइज़र निम्नलिखित तरीकों से म्यूचुअल फंड में जोखिम प्रोफाइलिंग में आपकी मदद कर सकते हैं:
- अपनी रिस्क प्रोफाइल का आकलन करें: फंड एडवाइज़र आपकी आयु, आय, खर्च, देयताओं, लक्ष्यों और प्राथमिकताओं के आधार पर आपकी रिस्क प्रोफाइल का आकलन करने के लिए विभिन्न टूल और तरीकों का उपयोग कर सकते हैं. वे आपके निवेश निर्णयों पर आपकी रिस्क प्रोफाइल के प्रभावों को समझने में भी आपकी मदद कर सकते हैं.
- उपयुक्त फंड का सुझाव दें: फंड एडवाइज़र आपकी रिस्क प्रोफाइल और आपके फाइनेंशियल लक्ष्यों के आधार पर उपयुक्त म्यूचुअल फंड स्कीम की सलाह दे सकते हैं. वे आपको अपने समग्र जोखिम को कम करने और अपने रिटर्न को बढ़ाने के लिए विभिन्न एसेट क्लास, सेक्टर और स्टाइल में अपने पोर्टफोलियो को विविधता प्रदान करने में मदद कर सकते हैं.
- अपने पोर्टफोलियो को रिव्यू और रीबैलेंस करें: फंड एडवाइज़र आपको अपने पोर्टफोलियो को समय-समय पर रिव्यू करने और रीबैलेंस करने में मदद कर सकते हैं ताकि यह सुनिश्चित किया जा सके कि यह आपकी रिस्क प्रोफाइल और आपके फाइनेंशियल लक्ष्यों के साथ जुड़ा हुआ है. वे आपको मार्केट की स्थितियों और आपकी बदलती ज़रूरतों के आधार पर विभिन्न फंड में स्विच करने, रिडीम करने या निवेश करने में मदद कर सकते हैं.
निष्कर्ष
म्यूचुअल फंड में निवेश करने में जोखिम प्रोफाइलिंग एक आवश्यक चरण है. यह आपको अपनी जोखिम प्राथमिकताओं को समझने और अपने फाइनेंशियल लक्ष्यों और जोखिम प्रोफाइल के अनुसार सही म्यूचुअल फंड स्कीम चुनने में मदद करता है. आप अपनी जोखिम प्रोफाइल का आकलन करने और मापने के लिए विभिन्न टूल और तरीकों का उपयोग कर सकते हैं और सूचित निवेश निर्णय लेने के लिए फंड एडवाइज़र की मदद ले सकते हैं.
आप आज ही बजाज फिनसर्व म्यूचुअल फंड प्लेटफॉर्म पर 1000+ म्यूचुअल फंड स्कीम में निवेश कर सकते हैं. इसके अलावा, आप अपने निर्णय को आसान बनाने में मदद करने के लिए प्लेटफॉर्म पर विभिन्न स्कीम के म्यूचुअल फंड रिटर्न की तुलना भी कर सकते हैं.
सभी म्यूचुअल फंड इन्वेस्टर्स के लिए जरूरी टूल्स
| ICICI SIP कैलकुलेटर | Axis Bank SIP कैलकुलेटर | कैनरा रॉबेको SIP कैलकुलेटर | ITI SIP कैलकुलेटर |
