म्यूचुअल फंड NAV अपडेट का समय

NAV, नेट एसेट वैल्यू के लिए शॉर्ट, म्यूचुअल फंड की प्रति यूनिट कीमत को दर्शाता है. यह वैल्यू बिज़नेस के दिनों के दौरान हर दिन संशोधित की जाती है, आमतौर पर 9 प्रति माह तक होने वाले अपडेट के साथ. म्यूचुअल फंड की NAV, अपने पोर्टफोलियो के भीतर रखी गई सिक्योरिटीज़ की कीमतों में दैनिक बदलाव के कारण उतार-चढ़ाव करती है.

म्यूचुअल फंड में निवेश करना आपके पैसे को संभावित रूप से बढ़ाने का एक बेहतरीन तरीका हो सकता है, लेकिन क्या आपने कभी सोचा है कि आपके निवेश की वैल्यू कैसे निर्धारित की जाती है? यह नेट एसेट वैल्यू या NAV के माध्यम से होता है. इस आर्टिकल में, हम म्यूचुअल फंड NAV के बारे में जानेंगे और यह समझेंगे कि यह कब और कैसे अपडेट होता है.

NAV क्या है?

नेट एसेट वैल्यू म्यूचुअल फंड की दिल की धड़कन की तरह है. यह फंड द्वारा धारित सभी सिक्योरिटीज़ की प्रति-यूनिट मार्केट वैल्यू को दर्शाता है. आसान शब्दों में, यह आपको बताता है कि म्यूचुअल फंड की एक यूनिट एक निश्चित समय पर क्या है. NAV महत्वपूर्ण है क्योंकि यह फंड के समग्र प्रदर्शन को दर्शाता है.

NAV अपडेट कब किया जाता है?

म्यूचुअल फंड की यूनिट कीमत का मूल्यांकन करते समय, यह समझना आवश्यक है कि नेट एसेट वैल्यू (NAV) को दोबारा कैलकुलेट और अपडेट किया जाता है, लेकिन इसके लिए विशिष्ट समय फंड-इक्विटी, डेट या हाइब्रिड के प्रकार के आधार पर अलग-अलग होता है. NAV, देयताओं को घटाने के बाद फंड के एसेट की प्रति यूनिट मार्केट वैल्यू को दर्शाता है. स्टॉक के विपरीत, जहां पूरे ट्रेडिंग दिन में रियल-टाइम में कीमतें बदलती हैं, फंड के अंतर्निहित एसेट की क्लोजिंग वैल्यू के आधार पर, प्रत्येक ट्रेडिंग दिन के अंत में म्यूचुअल फंड की कीमतें अंतिम रूप दी जाती हैं और प्रकट की जाती हैं.

निवेशकों के लिए पारदर्शिता और निष्पक्षता सुनिश्चित करने के लिए यह समय SEBI (सिक्योरिटीज़ एंड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया) विनियमों द्वारा निर्धारित किया जाता है. ट्रांज़ैक्शन कब प्रोसेस किया जाता है, इसके आधार पर उसी दिन की NAV प्राप्त करने के लिए विभिन्न प्रकार के फंड में विशिष्ट कट-ऑफ समय हो सकते हैं. उदाहरण के लिए, इक्विटी म्यूचुअल फंड में डेट या हाइब्रिड फंड की तुलना में अलग-अलग कट-ऑफ होता है, जो आपका ऑर्डर निष्पादित होने पर और NAV पर प्रभावित हो सकता है. इन समय को समझना महत्वपूर्ण है क्योंकि यह उस कीमत को प्रभावित करता है जिस पर आप यूनिट खरीदते हैं या बेचते हैं, जो अंततः आपके इन्वेस्टमेंट के प्रदर्शन को प्रभावित करता है.

ऊपर दी गई जानकारी का एक सरल प्रतिनिधित्व निम्नलिखित टेबल है:

स्कीम का प्रकार	NAV अपडेट होने का समय
लिक्विड/ओवरनाइट फंड	टी डे पर 11 प्रति माह
इक्विटी और डेट फंड	टी डे पर 11 प्रति माह
फंड ऑफ फंड्स	T+1 दिन पर 10 a.m

म्यूचुअल फंड NAV को कब अपडेट किया जाता है?

नेट एसेट वैल्यू (NAV) को रोज़ रिफ्रेश किया जाता है, आमतौर पर प्रत्येक बिज़नेस दिन के अंत में. SEBI के नियमों के अनुसार, म्यूचुअल फंड को रोज़ाना 9 PM तक अपनी NAV अपडेट करनी होगी. म्यूचुअल फंड एनएवी के लिए लाइव अपडेट संभव नहीं हैं क्योंकि उन्हें अपनी होल्ड एसेट के मूल्यों को लगातार ट्रैक करने में चुनौतियों का सामना करना पड़ता है.

क्या मुझे उच्च NAV वाले म्यूचुअल फंड में निवेश करना चाहिए?

उच्च नेट एसेट वैल्यू (NAV) के साथ म्यूचुअल फंड में निवेश करना आवश्यक रूप से बेहतर विकल्प नहीं हो सकता है. NAV केवल फंड के एसेट की प्रति यूनिट कीमत को दर्शाता है और यह इसकी भविष्य की परफॉर्मेंस को दर्शाता है. उच्च NAV का मतलब है कि समय के साथ फंड की वैल्यू बढ़ गई है, लेकिन यह निर्धारित नहीं करता कि फंड अच्छा प्रदर्शन जारी रहेगा या नहीं. फंड के ऐतिहासिक परफॉर्मेंस, खर्च अनुपात, जोखिम लेवल और यह आपके फाइनेंशियल लक्ष्यों के साथ कितना अच्छा मेल खाता है, इस पर विचार करने लायक प्रमुख कारक हैं.

केवल NAV पर फोकस करना भ्रामक हो सकता है, क्योंकि कम NAV, मजबूत विकास क्षमता वाले नए लॉन्च किए गए फंड से संबंधित हो सकता है, जबकि उच्च NAV, धीमी वृद्धि संभावनाओं के साथ पुराने फंड को संकेत दे सकता है. इसकी वर्तमान NAV पर निर्भर रहने की तुलना में समय के साथ रिटर्न प्रदान करने में फंड की समग्र रणनीति, मैनेजमेंट और निरंतरता का आकलन करना अधिक महत्वपूर्ण है.

NAV कट-ऑफ समय क्या है?

NAV कट-ऑफ उस समय को दर्शाता है, जिसके द्वारा विशिष्ट शर्तों के अधीन, एंड-ऑफ-डे NAV का लाभ उठाने के लिए निवेश किया जाना चाहिए.

सिक्योरिटीज़ एंड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (SEBI) के नियमों के अनुसार, लिक्विड और ओवरनाइट स्कीम को छोड़कर सभी म्यूचुअल फंड स्कीम के लिए कट-ऑफ समय हर दिन 3:00 PM है. लिक्विड और ओवरनाइट स्कीम में सब्सक्रिप्शन के लिए 1:30 PM और रिडेम्पशन के लिए 3:00 PM का कट-ऑफ टाइम होता है.

लेकिन, कट-ऑफ समय को पूरा करना दिन की NAV प्राप्त करने के लिए केवल एक आवश्यकता है. एक अन्य महत्वपूर्ण शर्त फंड की वसूली है. 1 फरवरी, 2021 से प्रभावी नए नियमों के कार्यान्वयन के बाद, एसेट मैनेजमेंट कंपनी (AMC) उस दिन के NAV के आधार पर यूनिट आवंटित करेगी, जब फंड को प्राप्त किया जाता है या फंड अकाउंट में क्रेडिट किया जाता है. यह नियम सिस्टमेटिक निवेश प्लान (SIPs) और लंपसम इन्वेस्टमेंट सहित सभी प्रकार के ट्रांज़ैक्शन पर लागू होता है.

कई बैंक और पेमेंट गेटवे ने अपने अकाउंट में रियल-टाइम फंड ट्रांसफर की सुविधा के लिए एएमसी के साथ भागीदारी की है. इसलिए, वन-टाइम इन्वेस्टमेंट के लिए, विशेष रूप से मार्केट डाउनटर्न के दौरान, यह सत्यापित करना आवश्यक है कि AMC के बैंक अकाउंट में फंड कब क्रेडिट किया जाएगा.

SEBI के दिशानिर्देशों और भारत में म्यूचुअल फंड एसोसिएशन (AMFI) के अनुसार, NAV कट-ऑफ समय रिडेम्पशन पर भी लागू होता है.

SEBI और AMFI द्वारा अनिवार्य किया गया है कि सभी म्यूचुअल फंड रोज़ाना अपनी लेटेस्ट NAV को प्रकट करते हैं. प्रत्येक दिन मार्केट बंद होने के बाद सभी म्यूचुअल फंड स्कीम द्वारा एनएवी की गणना की जाती है.

म्यूचुअल फंड को AMFI वेबसाइट पर रोज़ाना 11:00 PM तक और अपनी संबंधित वेबसाइटों पर अपनी NAV अपडेट करनी होगी. इस जानकारी को अपडेट करने के लिए फंड ऑफ फंड के अगले दिन 10:00 AM तक होते हैं.

लागू NAV कैसे निर्धारित किया जाता है?

म्यूचुअल फंड की नेट एसेट वैल्यू (NAV) एक महत्वपूर्ण मेट्रिक है जिसका उपयोग फंड की यूनिट की वैल्यू का आकलन करने के लिए किया जाता है. यह फंड की एसेट की कुल वैल्यू को बकाया यूनिट की संख्या से विभाजित करके निर्धारित किया जाता है. NAV गणना आमतौर पर प्रत्येक ट्रेडिंग दिन के अंत में की जाती है, और कई कारक इस मूल्यांकन को प्रभावित करते हैं. यहां पैराग्राफ और टेबल फॉर्मेट दोनों में विस्तृत जानकारी दी गई है.

NAV निर्धारित करना

NAV की गणना फंड के पोर्टफोलियो में रखी गई सिक्योरिटीज़ की अंतिम कीमतों के आधार पर की जाती है. यह प्रोसेस स्टॉक, बॉन्ड और कैश रिज़र्व सहित सभी फंड की एसेट की मार्केट वैल्यू को समाइन करके शुरू होती है. इस राशि से, किसी भी देयता (जैसे मैनेजमेंट शुल्क, ऑपरेशनल लागत और कोई अन्य उपार्जित खर्च) को घटा दिया जाता है. परिणाम मूल्य, फंड की निवल एसेट है.

इसके बाद प्रति यूनिट NAV की गणना निवल एसेट को बकाया यूनिट की संख्या से विभाजित करके की जाती है. यह दैनिक वैल्यूएशन यह सुनिश्चित करता है कि इन्वेस्टर म्यूचुअल फंड की यूनिट को किसी कीमत पर खरीद सकते हैं और बेच सकते हैं जो फंड के अंतर्निहित एसेट की वर्तमान मार्केट स्थितियों को सटीक रूप से दर्शाता है.

क्या म्यूचुअल फंड निवेशकों को NAV पर ध्यान देना चाहिए?

म्यूचुअल फंड निवेशकों को नेट एसेट वैल्यू (NAV) की भूमिका को समझना चाहिए, लेकिन निवेश के निर्णय लेते समय यह एकमात्र ध्यान नहीं देना चाहिए. NAV, फंड के एसेट की प्रति-यूनिट कीमत को दर्शाता है, लेकिन यह दर्शाता है कि फंड ओवर- या अंडरपरफॉर्मिंग है या नहीं. स्टॉक के विपरीत, जहां प्राइस सिग्नल वैल्यू हो सकती है, म्यूचुअल फंड का NAV केवल अंतर्निहित सिक्योरिटीज़ की कुल वैल्यू का प्रतिबिंब होता है, जो यूनिट की संख्या से विभाजित होता है.

NAV पर ध्यान केंद्रित करने के बजाय, निवेशकों को फंड के ट्रैक रिकॉर्ड, एक्सपेंस रेशियो, रिस्क प्रोफाइल और अपने फाइनेंशियल लक्ष्यों के साथ अलाइनमेंट पर ध्यान केंद्रित करना चाहिए. कम NAV वाले फंड में वृद्धि की संभावना अधिक हो सकती है, जबकि उच्च NAV मेच्योर फंड से संबंधित हो सकती है. अंत में, यह फंड की निरंतर रिटर्न जनरेट करने की क्षमता है, जो समय के साथ सबसे महत्वपूर्ण है, इसके NAV पर नहीं. इसलिए, NAV म्यूचुअल फंड इन्वेस्टमेंट का आकलन करने में एक उपयोगी लेकिन सीमित मेट्रिक है.

NAV को प्रभावित करने वाले कारक

कई कारक म्यूचुअल फंड के NAV को प्रभावित कर सकते हैं:

1. मार्केट मूवमेंट: आर्थिक स्थितियों, कंपनी परफॉर्मेंस और अन्य मार्केट डायनेमिक्स के कारण फंड की सिक्योरिटीज़ के मार्केट वैल्यू में बदलाव.
2. डिविडेंड और ब्याज: फंड में रखी गई सिक्योरिटीज़ से अर्जित आय.
3. खर्च: फंड को मैनेज करने से जुड़े खर्च, जैसे मैनेजमेंट फीस और प्रशासनिक खर्च.
4. इन्फ्लो और आउटफ्लो: निवेशकों द्वारा फंड यूनिट की खरीद और रिडेम्प्शन, बकाया यूनिट की संख्या को प्रभावित करते हैं.

उदाहरण:

कम्पोनेंट	विवरण
एसेट की कुल वैल्यू	₹10,000,000
कुल देयताएं	₹200,000
निवल परिसंपत्तियां	₹9,800,000
बकाया इकाइयों की संख्या	5,00,000
NAV प्रति यूनिट	₹19.60

NAV म्यूचुअल फंड यूनिट का मूल्यांकन करने के लिए पारदर्शी और सरल तरीके प्रदान करता है, जो मार्केट में दैनिक बदलावों को दर्शाता है. निवेशकों के लिए अपने निवेश के बारे में सूचित निर्णय लेने के लिए NAV पर नज़र रखना आवश्यक है. NAV का निर्धारण उचित मूल्य निर्धारण सुनिश्चित करता है और म्यूचुअल फंड स्कीम में निवेशकों का विश्वास बनाए रखता है.

म्यूचुअल फंड NAV के बारे में आपको ये बातें पता होनी चाहिए

NAV को समझने में यह जानना शामिल है कि यह अंतर्निहित एसेट - स्टॉक, बॉन्ड और अन्य सिक्योरिटीज़ के प्रदर्शन से प्रभावित होता है. अगर इन एसेट की वैल्यू बढ़ जाती है, तो NAV बढ़ जाती है, और इसके विपरीत होता है.

म्यूचुअल फंड NAV के बारे में आपको ये कुछ बातें पता होनी चाहिए

• डायनामिक वैल्यू: म्यूचुअल फंड नेट एसेट वैल्यू (NAV) एक डायनामिक आंकड़ा है जो दैनिक रूप से बदलता है, जो फंड की वर्तमान प्रति यूनिट मार्केट वैल्यू को दर्शाता है.
• एसेट परफॉर्मेंस से प्रभावित: NAV, स्टॉक, बॉन्ड और अन्य सिक्योरिटीज़ सहित फंड के अंतर्निहित एसेट के परफॉर्मेंस से बहुत प्रभावित होती है.
• दैनिक अपडेट: स्टॉक की कीमतों के विपरीत, SEBI के नियमों के अनुसार प्रत्येक ट्रेडिंग दिन के अंत में NAV अपडेट की जाती है.
• टाइमिंग वेरिएशन: ऐक्टिव और पैसिव फंड जैसी म्यूचुअल फंड की विभिन्न कैटेगरी में NAV अपडेट का समय अलग-अलग होता है. NAV अपलोड का समय इक्विटी, डेट और हाइब्रिड के लिए समान है.
• ऐतिहासिक NAV का महत्व: म्यूचुअल फंड की स्थिरता का मूल्यांकन करने और निवेश के उद्देश्यों का पालन करने में ऐतिहासिक NAV परफॉर्मेंस को समझना महत्वपूर्ण है.
• सही तरीके से एक्सेस किया जा सकता है: इन्वेस्टर आसानी से फंड हाउस वेबसाइट, एएमएफ वेबसाइट, फाइनेंशियल न्यूज़ प्लेटफॉर्म या अपने म्यूचुअल फंड डिस्ट्रीब्यूटर/ब्रोकर के माध्यम से NAV जानकारी प्राप्त कर सकते हैं.
• अन्य इंडिकेटर को पूरा करना: हालांकि NAV एक आवश्यक इंडिकेटर है, लेकिन इसे म्यूचुअल फंड परफॉर्मेंस के कॉम्प्रिहेंसिव असेसमेंट के लिए अन्य कारकों के साथ लिया जाना चाहिए.

मुझे म्यूचुअल फंड की NAV कैसे मिलेगी?

म्यूचुअल फंड की NAV का पता लगाना आसान है. अधिकांश फंड हाउस अपनी वेबसाइट पर NAV प्रदर्शित करते हैं, और फाइनेंशियल न्यूज़ वेबसाइट भी यह जानकारी प्रदान करते हैं. आप अपने म्यूचुअल फंड डिस्ट्रीब्यूटर से भी चेक कर सकते हैं या रियल-टाइम NAV अपडेट प्रदान करने वाले मोबाइल ऐप का उपयोग कर सकते हैं.

• फंड हाउस रिसोर्स: सभी फंड हाउस अपनी ऑफिशियल वेबसाइट पर NAV की जानकारी प्रदान करते हैं. फंड हाउस के संसाधनों को सीधे एक्सेस करना, अपडेटेड NAV प्राप्त करने का एक विश्वसनीय तरीका है.
• फाइनेंशियल न्यूज़ प्लेटफॉर्म: फाइनेंशियल न्यूज़ वेबसाइट विभिन्न म्यूचुअल फंड के NAV विवरण नियमित रूप से प्रकाशित करती हैं. ये प्लेटफॉर्म, निवेशकों को NAV में बदलाव के बारे में जानकारी देते हुए विस्तृत जानकारी प्रदान करते हैं.
• म्यूचुअल फंड प्लेटफॉर्म: बजाज फिनसर्व प्लेटफॉर्म जैसे म्यूचुअल फंड प्लेटफॉर्म इन्वेस्टर को NAV जानकारी प्रदान कर सकते हैं.
• AMFI वेबसाइट

NAV और एयूएम के बीच अंतर?

जबकि NAV आपको म्यूचुअल फंड की प्रति यूनिट वैल्यू बताता है, मैनेजमेंट के तहत एसेट (एयूएम) फंड में रखी गई सभी एसेट की कुल वैल्यू है. एयूएम की गणना जारी यूनिट की कुल संख्या से NAV को गुणा करके की जाती है. इसलिए, जबकि NAV प्रति-यूनिट आधार पर है, तो एयूएम आपको म्यूचुअल फंड का कुल आकार देता है.

मुख्य हाइलाइट्स

• NAV का अर्थ है नेट एसेट वैल्यू, जो म्यूचुअल फंड की प्रति यूनिट की कीमत है.
• NAV को प्रतिदिन 11 PM पर अपडेट किया जाता है, फंड ऑफ फंड को छोड़कर, जो अगले दिन 10 AM पर अपडेट किया जाता है.
• इन्वेस्टर AMFI वेबसाइट, फंड हाउस वेबसाइट या अपने म्यूचुअल फंड डिस्ट्रीब्यूटर/ब्रोकर के माध्यम से NAV देख सकते हैं.

निष्कर्ष

म्यूचुअल फंड निवेशकों के लिए NAV को अपडेट करते समय यह समझना आवश्यक है. NAV आपके म्यूचुअल फंड यूनिट की वैल्यू को दर्शाता है. NAV में बदलाव के बारे में जानकारी प्राप्त करके और अन्य कारकों पर विचार करके, आप अधिक सूचित निवेश निर्णय ले सकते हैं. याद रखें, फाइनेंशियल दुनिया जटिल लग सकती है, लेकिन थोड़ी जानकारी के साथ, यहां तक कि शुरू न किए गए लोग भी इसे सफलतापूर्वक चला सकते हैं.

म्यूचुअल फंड निवेशकों के लिए आवश्यक टूल

म्यूचुअल फंड कैलकुलेटर	लंपसम कैलकुलेटर	सिस्टमेटिक निवेश प्लान कैलकुलेटर	स्टेप अप SIP कैलकुलेटर
SBI SIP कैलकुलेटर	HDFC SIP कैलकुलेटर	Nippon India SIP कैलकुलेटर	Axis Bank SIP कैलकुलेटर
ABSL SIP कैलकुलेटर	Tata SIP कैलकुलेटर	Motilal Oswal म्यूचुअल फंड SIP कैलकुलेटर	Kotak Bank SIP कैलकुलेटर
LIC SIP कैलकुलेटर	Groww SIP कैलकुलेटर	BOI SIP कैलकुलेटर	ICICI SIP कैलकुलेटर