इक्विटी म्यूचुअल फंड में निवेशकों को वर्तमान NAV के अनुसार किसी भी समय अपने निवेश को रिडीम करने की सुविधा होती है. इसके विपरीत, व्यक्तिगत स्टॉक में निवेशकों को अपने शेयर बेचने का निर्णय लेते समय उचित बाजार कीमतों की उपलब्धता के बारे में अनिश्चितता का सामना करना पड़ता है.
कैपिटल मार्केट का उपयोग करके अपनी संपत्ति को बढ़ाने के कई तरीके हैं. अधिकांश व्यक्ति सीधे स्टॉक में निवेश करते हैं, यानी, डायरेक्ट इक्विटी या म्यूचुअल फंड के माध्यम से, जिसे इक्विटी फंड के रूप में भी जाना जाता है. डायरेक्ट इक्विटी आपको सीधे किसी ऐसी कंपनी से स्टॉक खरीदने में सक्षम बनाता है जहां आपके द्वारा खरीदे गए प्रत्येक शेयर के मालिक हैं, साथ ही मतदान अधिकारों जैसी विशेषाधिकार भी हैं. दूसरी ओर, इक्विटी फंड सार्वजनिक रूप से ट्रेडेड स्टॉक में निवेशकों से अर्जित फंड को निवेश करते हैं, जिसे म्यूचुअल फंड कहा जाता है.
इस आर्टिकल में, हम डायरेक्ट इक्विटी और इक्विटी फंड के बीच मुख्य अंतर के बारे में बताएंगे, जो आपको सूचित निवेश निर्णय लेने की अनुमति देगा.
डायरेक्ट इक्विटी निवेश क्या है?
जैसा कि नाम से पता चलता है, डायरेक्ट इक्विटी में सीधे स्टॉक मार्केट में इन्वेस्ट करना शामिल है, जहां निवेशक को कंपनी के शेयर प्राप्त होते हैं. आसान शब्दों में, शेयर पूंजी की एक अविश्वसनीय इकाई है जो कंपनी में इन्वेस्टर के स्वामित्व और मतदान विशेषाधिकारों को दर्शाती है. कैपिटल मार्केट में निवेश सभी प्रतिभागियों के लिए खुला है.
ट्रेडिंग घंटों के दौरान, आप स्टॉक की कीमत में उतार-चढ़ाव देख सकते हैं. उदाहरण के लिए, अगर आप आकर्षक स्टॉक में निवेश करते हैं, तो स्टॉक की कीमत बढ़ सकती है. इसके परिणामस्वरूप, आप अपने डायरेक्ट इक्विटी निवेश पर लाभ भी जनरेट करेंगे. लेकिन, आपको यह ध्यान रखना चाहिए कि यह हमेशा नहीं होता है, क्योंकि कई कारक हैं जो मार्केट में कीमतों के उतार-चढ़ाव को प्रभावित करते हैं.
डायरेक्ट इक्विटी में इन्वेस्ट करना बहुत आसान है. आपको शेयरों की खरीद और बिक्री के लिए डीमैट और ट्रेडिंग अकाउंट सेट करना होगा. अगर आप चाहें, तो आप व्यक्तिगत रूप से अपने डीमैट अकाउंट की गतिविधियों पर नज़र रख सकते हैं या आपकी सहायता करने के लिए ब्रोकर या डीलर को नियुक्त कर सकते हैं. ऐसे निवेशक जो बाजार की स्थितियों और आर्थिक गतिशीलता की गहन समझ रखते हैं, आमतौर पर पूंजी बाजार से सीधे स्टॉक खरीदते हैं. ऐसे प्रतिभागियों को अपनी जोखिम क्षमता और लाभ की संभावना के बारे में भी बेहतर समझ मिलती है. जिन लोगों के पास मार्केट प्रभावों का पता लगाने के लिए पर्याप्त समय या ज्ञान नहीं है, उन्हें डायरेक्ट इक्विटी इन्वेस्टमेंट करते समय एक्सपर्ट की सलाह पर भरोसा करना चाहिए.
इक्विटी फंड क्या हैं?
म्यूचुअल फंड ओपन-एंडेड फंड हैं, जहां इन्वेस्टर से संचित पैसे विभिन्न स्टॉक में निवेश किए जाते हैं. आवश्यक रूप से, म्यूचुअल फंड निवेशक की ओर से स्टॉक में निवेश करता है. स्कीम के उद्देश्य इक्विटी एसेट एलोकेशन के प्रतिशत को निर्धारित करते हैं. दूसरी ओर, इक्विटी फंड की NAV (नेट एसेट वैल्यू) मार्केट की स्थितियों के आधार पर खाली हो जाती है. यहां NAV इक्विटी फंड निवेश की कीमत है.
इक्विटी म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करने का सबसे प्रमुख लाभ एक्सपर्ट फंड मैनेजमेंट है. इस सेटअप में, फंड मैनेजर यह तय करने के लिए जिम्मेदार हैं कि किस एसेट को खरीदना, बेचना या बनाए रखना है. इसके अलावा, इन्वेस्टर लिक्विडिटी का भी लाभ उठाते हैं, जहां वे कभी भी अपने पैसे निकालने का विकल्प चुन सकते हैं. अधिकांश इक्विटी फंड इन्वेस्टर के लक्ष्यों और जोखिम क्षमता के अनुरूप डिज़ाइन किए गए हैं, इसलिए सभी प्रकार के प्रतिभागियों के लिए विकल्प उपलब्ध हैं. अंत में, सबसे बड़ा लाभ यह है कि म्यूचुअल फंड में निवेश करने के लिए आपको बड़ी राशि की पूंजी की आवश्यकता नहीं है. आप न्यूनतम ₹ 500 के निवेश मूल्य से शुरू कर सकते हैं.
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डायरेक्ट इक्विटी बनाम इक्विटी फंड - अंतर क्या है?
निम्नलिखित पॉइंटर्स आपको डायरेक्ट इक्विटी और इक्विटी फंड के बीच मुख्य अंतर को समझने में मदद करेंगे, जिससे आप इन्वेस्ट करते समय अधिक सूचित निर्णय ले सकते हैं.
प्रोफेशनल मैनेजमेंट
डायरेक्ट इक्विटी में इन्वेस्ट करने के लिए मजबूत आर्थिक ज्ञान और तीव्र अंतर्ज्ञान की आवश्यकता होती है, जिसे हर निवेशक के पास नहीं हो सकता है. इसके विपरीत, इक्विटी फंड को फाइनेंशियल एक्सपर्ट द्वारा प्रोफेशनल रूप से मैनेज किया जाता है, ताकि जिन इन्वेस्टर के पास रिसर्च करने का समय या रुचि नहीं है, वे अभी भी निवेश करने और अपनी संपत्ति को बढ़ाने का तरीका खोज सकें.
उतार-चढ़ाव
व्यक्तिगत स्टॉक की तुलना में, विभिन्न उद्योगों और कंपनियों में विविधता लाने की उनकी क्षमता के कारण इक्विटी फंड अधिक स्थिर होते हैं. इंडिविजुअल स्टॉक अस्थिर होते हैं, जिससे बड़े लाभ या नुकसान हो सकते हैं. मार्केट की अस्थिरता के बारे में अधिक पढ़ें.
जोखिम
इंडिविजुअल स्टॉक की उच्च अस्थिरता म्यूचुअल फंड की तुलना में डायरेक्ट इक्विटी को जोखिमपूर्ण बनाती है. इसके अलावा, इक्विटी फंड में जोखिम कम करने के दिशानिर्देश होते हैं ताकि यह सुनिश्चित किया जा सके कि फंड मैनेजर किसी विशेष स्टॉक पर हाइपरफोकस न करें. म्यूचुअल फंड में जोखिम के बारे में अधिक पढ़ें.
खर्च
डायरेक्ट इक्विटी के साथ, इन्वेस्टर को STT (सिक्योरिटी ट्रांज़ैक्शन लागत) जैसे ट्रेडिंग शुल्क के साथ डीमैट अकाउंट खोलने और मेंटेन करने से संबंधित शुल्क का भुगतान करना होगा. दूसरी ओर, म्यूचुअल फंड इन्वेस्टर के पोर्टफोलियो को मैनेज करने के लिए सेवा फीस लगाते हैं.
लिक्विडिटी
इन्वेस्टर अपनी सुविधानुसार मौजूदा NAV पर म्यूचुअल फंड से अपना फंड निकाल सकते हैं. डायरेक्ट इक्विटी के मामले में, शर्तों के आधार पर, शेयरों को बेचने के लिए उचित मूल्य हो सकता है या नहीं भी हो सकता है. कभी-कभी, कुछ स्टॉक की निवेश वैल्यू भी नेगेटिव नंबर पर गिर सकती है. म्यूचुअल फंड में लिक्विडिटी के बारे में अधिक पढ़ें.
निवेश की राशि
डायरेक्ट इक्विटी में निवेश किए गए फंड की राशि व्यक्तिगत स्टॉक की प्रचलित कीमतों पर निर्भर करती है. महंगे स्टॉक छोटे निवेशकों को भाग लेने से रोक सकते हैं. इसके विपरीत, म्यूचुअल फंड निवेशकों को कम से कम ₹ 500 तक निवेश करने की अनुमति देते हैं. इसके अलावा, वे अधिक निरंतर और अनुशासित फैशन में निवेश करने के लिए SIP चुन सकते हैं.
टैक्स
डायरेक्ट इक्विटी और इक्विटी फंड दोनों के लिए टैक्स प्रभाव समान हैं. एक वर्ष से कम समय की होल्डिंग अवधि शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन प्रदान करती है, जो 15% टैक्स दर के अधीन होती है. ₹ 1,00,000 से अधिक के लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन पर 10% सैंस इंडेक्सेशन लाभ पर टैक्स लगाया जाता है. इसी प्रकार, जब इन्वेस्टर अपने पैसे को ELSS फंड (इक्विटी फंड का एक रूप) में डालते हैं, तो वे इनकम टैक्स एक्ट, 1961 के सेक्शन 80C के तहत ₹ 1,50,000 तक की टैक्स कटौती के लिए योग्य हैं.
एक उदाहरण के साथ डायरेक्ट इक्विटी और इक्विटी म्यूचुअल फंड के बीच अंतर को समझें
मान लीजिए कि श्री ए को फाइनेंशियल मार्केट की गहन समझ है और उन्होंने पिछले कुछ दशकों में अपनी बिज़नेस कुशलता और आर्थिक नीतियों को सम्मानित किया है. वह जानता है कि पिछले और वर्तमान रिटर्न, समग्र फाइनेंशियल हेल्थ, अपने संबंधित इंडस्ट्री में भविष्य के विस्तार की संभावना, डिविडेंड, लीडरशिप आदि के आधार पर कंपनी का विश्लेषण कैसे करें. इसी प्रकार, उनके पास न्यूज़, सरकारी पॉलिसी और प्रतिस्पर्धी स्टॉक जैसे प्रभावशाली कारकों के साथ-साथ हर कीमत के मूवमेंट पर नज़र रखने का पर्याप्त समय है. इस जानकारी के आधार पर, हम जानते हैं कि वे डायरेक्ट इक्विटी के लिए एक आदर्श उम्मीदवार हैं क्योंकि उनके पास सीधे स्टॉक में निवेश करने का अनुभव है और जानता है कि उनके फाइनेंशियल लक्ष्यों के लिए कौन सा सबसे अच्छा काम करता है.
दूसरी ओर, श्री बी एक व्यस्त प्रोफेशनल हैं और कैपिटल मार्केट में नए हैं, लेकिन इन्वेस्ट करने के लिए उत्साही हैं. लेकिन, क्योंकि उनके पास फाइनेंशियल मार्केट में कोई दिलचस्पी नहीं है, इसलिए वे स्टॉक की ऐक्टिव रूप से निगरानी करने के लिए बहुत उत्सुक नहीं हैं. वह डायरेक्ट इक्विटी अस्थिरता के बारे में भी अनिश्चित महसूस करता है और सबसे कम संभावित जोखिम लेना चाहता है. यही कारण है कि वे इक्विटी फंड के लिए सही उम्मीदवार हैं, जिसे फाइनेंशियल एक्सपर्ट द्वारा मैनेज किया जाता है. उन्हें बस अपने बजट के आधार पर इक्विटी फंड (छोटे/मिड/लार्ज-कैप) चुनना है और वह सबसे उपयुक्त क्षेत्र पाया जाता है.
डायरेक्ट इक्विटी बनाम इक्विटी म्यूचुअल फंड के बीच कैसे निर्णय लें?
डायरेक्ट इक्विटी में इन्वेस्ट करने से उन लोगों के लिए समझदारी होती है, जिनके पास स्टॉक और मार्केट के व्यवहारों के बारे में व्यापक ज्ञान होता है, साथ ही उन्हें मैनेज करने के लिए उनके पास पर्याप्त समय होता है. दूसरी ओर, इक्विटी फंड उन निवेशकों के लिए बेहतरीन होते हैं, जो अपने निवेश को प्रोफेशनल रूप से मैनेज करना चाहते हैं और बिना किसी निरंतर हस्तक्षेप की आवश्यकता के विविधता प्रदान करना चाहते हैं.
इन कारकों पर विचार करें
- इक्विटीज़ का ज्ञान
बिज़नेस और निवेश के अवसरों की जांच करने के लिए आप मार्केट और अपनी योग्यता को कितनी अच्छी तरह जानते हैं, यह समझने के लिए कुछ समय लें. - व्यवहार की प्रवृत्ति
अगर आप ऐक्टिव मैनेजमेंट के साथ संघर्ष करते हैं या स्टॉक इन्वेस्टमेंट को अनदेखा करने के लिए पर्याप्त अनुशासित नहीं हैं, तो म्यूचुअल फंड का विकल्प चुनकर इसे विशेषज्ञों के पास छोड़ना सबसे अच्छा है. - शिड्यूल
डायरेक्ट इक्विटी के लिए आपके समय और ध्यान की आवश्यकता होती है. इसलिए, अगर आप नियमित आधार पर स्टॉक को आराम से मॉनिटर कर सकते हैं, तो ही आपको डायरेक्ट इक्विटी इन्वेस्टमेंट पर विचार करना चाहिए. - लॉन्ग-टर्म लक्ष्य
दोनों निवेश स्ट्रेटेजी लंबी अवधि के परिणाम प्रदान करेगी, इसलिए अपने शिड्यूल और फाइनेंशियल लक्ष्यों के लिए आसानी से उपयुक्त प्लान चुनें.
आपको डायरेक्ट इक्विटी और इक्विटी म्यूचुअल फंड में से कौन सा विकल्प चुनना चाहिए?
डायरेक्ट इक्विटी और इक्विटी फंड दोनों के अपने फायदे और नुकसान हैं. कोई व्यक्ति जो चुनता है, वह पूरी तरह से निवेशक के रूप में अपने विवेकाधिकार पर निर्भर करता है. आप कुछ स्पष्टता प्राप्त करने के लिए निम्न टेबल देख सकते हैं.
जब आप डायरेक्ट इक्विटी समझते हैं |
जब आप इक्विटी फंड समझते हैं |
मार्केट, ट्रेंड और पॉलिसीमेकिंग के बारे में व्यापक जानकारी प्राप्त करें. |
मार्केट और बिज़नेस के बारे में बेहतर या शून्य जानकारी प्राप्त करें. |
स्टॉक के प्रदर्शन का व्यक्तिगत रूप से मूल्यांकन करने के लिए पर्याप्त समय है. |
स्टॉक और इसकी कीमतों के मूवमेंट को व्यक्तिगत रूप से मॉनिटर करने का कोई समय नहीं है. |
सीधे स्टॉक और डाइवर्सिफिकेशन में इन्वेस्ट करने का अनुभव करें. |
स्टॉक इन्वेस्ट करने का कोई अनुभव नहीं है. |
मज़बूत जोखिम सहनशील होना. |
क्या जोखिम से बचता है. |
अप्रत्याशित परिस्थितियों में आकस्मिकता के लिए प्लान मौजूद हैं. |
आकस्मिकता योजनाओं को आयोजित करने के लिए अतिरिक्त फंड की कमी. |
सारांश
डायरेक्ट इक्विटी और इक्विटी फंड के बीच विभिन्न अंतर हैं. हालांकि डायरेक्ट इक्विटी को मार्केट के तरीकों और इंडस्ट्री के रुझानों पर अच्छी समझ की आवश्यकता होती है, लेकिन अगर आप लंबे समय तक खेल में रहने के लिए तैयार हैं और मार्केट की उभरती स्थितियों के अनुसार तेज़ी से अनुकूलित हो सकते हैं, तो यह भी रिवॉर्डिंग हो सकता है. वैकल्पिक रूप से, अगर आपके पास स्टॉक मार्केट के प्रयासों को समर्पित करने के लिए सीमित समय, पूंजी या दोनों हैं, तो इक्विटी फंड एक बेहतर मैच हैं. आपको बस म्यूचुअल फंड स्कीम चुननी होगी, जो आपके फाइनेंशियल लक्ष्यों के साथ सबसे अच्छी तरह से मेल खाते हैं और आपको निवेश में या उससे बाहर निकलने की पर्याप्त सुविधा प्रदान करते हैं.
