चिट फंड में एक फाइनेंशियल सेटअप शामिल होता है जहां व्यक्ति का समूह नियमित अंतराल पर निर्धारित राशि का योगदान करता है. इस व्यवस्था में शामिल है कि ग्रुप के एक सदस्य को पूर्व समझौते या समझौते के आधार पर प्रत्येक अंतराल के दौरान पूरी पूल राशि प्राप्त होती है.
राज्य सभा ने चिट फंड (संशोधन) बिल, 2019 पास करके भारत के आर्थिक रूप से कमजोर वर्गों की फाइनेंशियल सुरक्षा को बढ़ावा देने में महत्वपूर्ण कदम उठाया . वर्ष 2019 में की गई इस विधायी कार्रवाई का उद्देश्य सामूहिक निवेश योजनाओं के संचालन को सुव्यवस्थित करना था, जिसे आमतौर पर चिट फंड के नाम से जाना जाता है, जिसका उद्देश्य निवेशकों के हितों की रक्षा करना है.
चिट फंड ने भारतीय जनसंख्या के बैंकिंग और अंडरबैंकेड सेगमेंट के फाइनेंशियल इन्क्लूज़न में महत्वपूर्ण भूमिका निभाई है, लेकिन बजाज फिनसर्व म्यूचुअल फंड प्लेटफॉर्म का उदय इन्वेस्टर को 1000+म्यूचुअल फंड में निवेश करने और संभावित रूप से उच्च रिटर्न प्राप्त करने का वैकल्पिक अवसर प्रदान करता है.
इस आर्टिकल में, हम बताएंगे कि चिट फंड क्या है, वे कैसे काम करते हैं, उनके लाभ और जोखिम क्या हैं, और उनमें निवेश कैसे करें.
चिट फंड क्या हैं?
चिट फंड भारत में लोकप्रिय एक पारंपरिक फाइनेंशियल टूल हैं, जो एक ही स्कीम के भीतर बचत और उधार को जोड़ता है. रजिस्टर्ड चिट फंड कंपनियों या अनौपचारिक समूहों द्वारा प्रबंधित ये फंड उन व्यक्तियों का समूह बनाकर काम करते हैं जो सामान्य पूल में नियमित रूप से एक निश्चित राशि का योगदान देते हैं. इसके बाद इस पूल को प्रत्येक चक्र के दौरान ग्रुप के एक सदस्य को नीलामी या वितरित किया जाता है, आमतौर पर बोली या लॉटरी सिस्टम के माध्यम से निर्धारित किया जाता है.
चिट फंड दोहरे उद्देश्यों को पूरा करते हैं: वे बचत तंत्र के रूप में कार्य करते हैं और आवश्यकता के समय फंड का एक्सेस प्रदान करते हैं. आयोजक, अक्सर चिट फंड कंपनी, ऑपरेशन को मैनेज करने के लिए फीस या कमीशन लेता है. चिट फंड को चिट फंड एक्ट, 1982 द्वारा विनियमित किया जाता है, ताकि पारदर्शिता सुनिश्चित की जा सके और प्रतिभागियों के हितों की सुरक्षा सुनिश्चित की जा सके, हालांकि अनियंत्रित स्कीम अभी भी मौजूद हैं.
ये विशेष रूप से ग्रामीण और अर्ध-शहरी क्षेत्रों में उनकी सरलता, लचीलापन और पहुंच के कारण लोकप्रिय हैं. चिट फंड बहुमुखी होते हैं, जो घरेलू खर्चों, बिज़नेस इन्वेस्टमेंट या एमरजेंसी जैसी विभिन्न फाइनेंशियल ज़रूरतों को पूरा करते हैं. लेकिन, ये जोखिमों के साथ आते हैं, विशेष रूप से अगर जानबूझकर या पर्याप्त निगरानी के बिना चलते हैं. प्रतिभागियों को जोखिम को कम करने और अधिकतम लाभ प्राप्त करने के लिए प्रतिष्ठित, रजिस्टर्ड चिट फंड चुनना चाहिए.
चिट फंड कैसे काम करते हैं?
चिट फंड की बुनियादी प्रक्रिया इस प्रकार है:
- सब्सक्राइबर की निश्चित संख्या, मासिक किश्त और अवधि.
- एक ऑर्गनाइज़र/फॉरेन (सब्सक्राइबर भी) द्वारा प्रबंधित: कलेक्शन, नीलामी, वितरण और रिकॉर्ड रखने के लिए जिम्मेदार.
- आयोजक की फीस: चिट वैल्यू का प्रतिशत.
- चित वैल्यू: कुल मासिक कलेक्शन.
- प्राइज़ मनी: आयोजक के कमीशन और सब्सक्राइबर डिस्काउंट के कारण चिट वैल्यू से कम, नीलामी/लकी ड्रा विजेता की राशि.
- डिस्काउंट: विजेता नॉन-विनिंग सब्सक्राइबर के बीच डिविडेंड के रूप में शेयर की जाने वाली राशि.
- डिविडेंड: डिस्काउंट से सब्सक्राइबर के बीच लाभ शेयर किया जाता है, जो अगले महीने की किश्त को कम करता है.
- नेट लायबिलिटी: डिविडेंड कटौती के बाद सब्सक्राइबर द्वारा मासिक भुगतान समय के साथ कम हो जाता है क्योंकि डिविडेंड बढ़ जाते हैं.
चिट फंड उदाहरण
निम्नलिखित टेबल 50 सब्सक्राइबर के साथ चिट फंड स्कीम के काम को दर्शाती है, प्रत्येक 5% ऑर्गनाइज़र कमीशन के साथ 50 महीनों के लिए प्रति माह ₹ 1,000 का भुगतान करता है.
महीना |
चिट वैल्यू (₹ में) |
पुरस्कार राशि (₹ में) |
डिस्काउंट (रु में.) |
आयोजक आयोग (रु में.) |
लाभांश (रु में.) |
निवल देयता (रु में.) |
1 |
50,000 |
40,000 |
10,000 |
2,500 |
153 |
847 |
2 |
50,000 |
41,000 |
9,000 |
2,500 |
132 |
868 |
3 |
50,000 |
42,000 |
8,000 |
2,500 |
112 |
888 |
49 |
50,000 |
48,000 |
2,000 |
2,500 |
10 |
990 |
50 |
50,000 |
49,000 |
1,000 |
2,500 |
0 |
1,000 |
टेबल में बताया गया है कि पहले प्राइज़ विजेता को डिस्काउंट के रूप में ₹ 10,000 और ऑर्गनाइज़र कमीशन के रूप में ₹ 2,500 की कटौती करने के बाद ₹ 40,000 प्राप्त होते हैं. बाकी ₹ 7,500 को अन्य 49 सब्सक्राइबर के बीच विभाजित किया जाता है, जिन्हें प्रत्येक को डिविडेंड के रूप में ₹ 153 मिलता है. लाभांश को अगले महीने की किश्त में जोड़ा जाता है, जिससे निवल देयता ₹ 847 तक कम हो जाती है. इस प्रोसेस को हर महीने दोहराया जाता है, जिसमें प्राइज़ की राशि बढ़ती जाती है और डिस्काउंट कम हो जाता है. अंतिम प्राइज़ विजेता को डिस्काउंट के रूप में ₹ 1,000 और ऑर्गनाइज़र कमीशन के रूप में ₹ 2,500 की कटौती करने के बाद ₹ 49,000 प्राप्त होते हैं. दूसरे सब्सक्राइबर को पिछले महीने में कोई डिविडेंड नहीं मिलता है, और उन्हें ₹ 1,000 की पूरी किश्त का भुगतान करना होता है.
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चिट फंड की विशेषताएं
चिट फंड पारंपरिक बचत योजनाएं हैं, जहां प्रतिभागियों एक निश्चित अवधि में एक निश्चित राशि का योगदान देते हैं. प्रत्येक सदस्य को स्ट्रक्चर के आधार पर नीलामी प्रोसेस या लॉटरी के माध्यम से पूल किए गए पैसे के लिए बिड का मौका मिलता है. चिट फंड लिक्विडिटी और फंड तक एक्सेस प्रदान करते हैं, लेकिन ये म्यूचुअल फंड से अलग-अलग होते हैं, जो फाइनेंशियल एसेट में इन्वेस्टमेंट के लिए पैसे इकट्ठा करने पर ध्यान केंद्रित करते हैं. चिट फंड अक्सर अनौपचारिक होते हैं और शॉर्ट-टर्म आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए इस्तेमाल किए जाते हैं, जबकि म्यूचुअल फंड को लॉन्ग टर्म में वेल्थ बढ़ाने के लिए डिज़ाइन किए गए निवेश. रिस्क-रिटर्न प्रोफाइल दोनों के बीच महत्वपूर्ण रूप से अलग-अलग होती है.
- संसाधनों की पूलिंग: चिट फंड में भाग लेने वाले लोग नियमित रूप से एक निश्चित राशि का योगदान देते हैं, जिससे पूल फंड बन जाता है. यह पूल समय-समय पर एक सदस्य को वितरित किया जाता है, जिससे लिक्विडिटी सुनिश्चित होती है. म्यूचुअल फंड के विपरीत, जहां पूल मार्केट इंस्ट्रूमेंट में निवेश किया जाता है, चिट फंड का उपयोग मुख्य रूप से पर्सनल या बिज़नेस फाइनेंसिंग आवश्यकताओं के लिए किया जाता है.
- बिडिंग प्रोसेस: चिट फंड की एक प्रमुख विशेषता नीलामी प्रणाली है. प्रतिभागी पूल की गई राशि प्राप्त करने का आग्रह करते हैं, अक्सर कुल राशि पर छूट प्रदान करते हैं. यह बोली लगाने की प्रक्रिया यह निर्धारित करती है कि कौन फंड प्राप्त करता है, जो म्यूचुअल फंड से अलग है जो रिटर्न के लिए मार्केट परफॉर्मेंस पर निर्भर करता है.
- फंड का सुविधाजनक उपयोग: चिट फंड विजेता विभिन्न उद्देश्यों के लिए पैसे का उपयोग कर सकते हैं, जैसे क़र्ज़ का भुगतान, पर्सनल खर्च या बिज़नेस वेंचर. यह सुविधा म्यूचुअल फंड के विपरीत है, जहां फंड समय के साथ वेल्थ जनरेशन के लिए विशिष्ट सिक्योरिटीज़ में निवेश किए जाते हैं.
- अनियंत्रित या अनौपचारिक: कई चिट फंड जानबूझकर काम करते हैं, विशेष रूप से ग्रामीण क्षेत्रों में, और म्यूचुअल फंड में देखी गई नियामक देखरेख की कमी होती है. इससे चिट फंड को अधिक एक्सेस किया जा सकता है, लेकिन संभावित डिफॉल्ट या धोखाधड़ी के कारण जोखिम भरा भी हो सकता है, जो नियामक म्यूचुअल फंड स्कीम में कम सामान्य हैं.
- जोखिम कारक: चिट फंड में अनोखे जोखिम होते हैं, जिसमें अन्य सदस्यों द्वारा डिफॉल्ट की संभावना शामिल होती है. अगर प्रतिभागियों को योगदान नहीं मिलता है, तो फंड की समग्र स्थिरता के लिए खतरा है. म्यूचुअल फंड में, जोखिम मार्केट के उतार-चढ़ाव से आता है, लेकिन फंड प्रोफेशनल एसेट मैनेजर द्वारा मैनेज किए जाते हैं.
- लिक्विडिटी और फ्लेक्सिबिलिटी: चिट फंड को पैसे का तुरंत एक्सेस प्रदान करने के लिए डिज़ाइन किया गया है, जो प्रतिभागियों को सबसे अधिक आवश्यकता होने पर लिक्विडिटी प्रदान करता है. दूसरी ओर, म्यूचुअल फंड में फंड के प्रकार के आधार पर लिक्विडिटी के विभिन्न स्तर होते हैं, जिनमें कुछ एक्जिट लोड या लॉक-इन पीरियड लागू होते हैं.
- शॉर्ट-टर्म फोकस: अधिकांश चिट फंड शॉर्ट-टर्म होते हैं, जो कुछ महीनों से कुछ वर्षों तक चलते हैं, जो तत्काल फाइनेंशियल ज़रूरतों पर ध्यान केंद्रित करते हैं. लेकिन, म्यूचुअल फंड आमतौर पर कई वर्षों की निवेश अवधि के साथ मध्यम से लॉन्ग-टर्म वेल्थ संचय के लिए तैयार किए जाते हैं.
चिट फंड के लाभ
चिट फंड में बचत और उधार के अन्य रूपों के मुकाबले कई लाभ हैं, जैसे:
- इनमें शामिल होना और संचालन करना आसान है, क्योंकि उन्हें किसी भी डॉक्यूमेंटेशन, जांच या कोलैटरल की आवश्यकता नहीं होती है.
- वे उच्च रिटर्न दर प्रदान करते हैं, क्योंकि सब्सक्राइबर अपनी नीलामी से लाभ शेयर करते हैं.
- वे लिक्विडिटी और फ्लेक्सिबिलिटी प्रदान करते हैं, क्योंकि सब्सक्राइबर बिना किसी जुर्माना या ब्याज के कभी भी पैसे एक्सेस कर सकते हैं.
- वे बचत और फाइनेंशियल अनुशासन को प्रोत्साहित करते हैं, क्योंकि सब्सक्राइबर को नियमित रूप से और समय पर किश्तों का भुगतान करना होता है.
- वे सामाजिक बंधन और विश्वास को बढ़ावा देते हैं, क्योंकि सब्सक्राइबर एक ही समुदाय या नेटवर्क से संबंधित हैं.
चिट फंड के विभिन्न प्रकार क्या हैं?
चिट फंड सदस्यों के बीच सुविधाजनक और म्यूचुअल फाइनेंशियल सहायता प्रदान करते हैं. वे विभिन्न रूपों में आते हैं, जो विभिन्न आवश्यकताओं और प्राथमिकताओं को पूरा करते हैं. अधिक स्पष्टता के लिए, आइए उनके विभिन्न प्रकारों का अध्ययन करते हैं:
स्पेशल पर्पज चिट फंड
ये चिट फंड किसी विशिष्ट लक्ष्य या अवसर के लिए बनाए जाते हैं. उदाहरण के लिए, दिवाली जैसी घटना के लिए बचत करने के लिए लोगों का एक समूह अपना पैसा इकट्ठा कर सकता है. इवेंट से जल्द ही फंड समाप्त हो जाएगा. इस प्रकार का चिट फंड सदस्यों को उस विशिष्ट उद्देश्य के लिए सहेजे गए पैसे का उपयोग करने की अनुमति देता है.
ऑर्गनाइज्ड चिट फंड
इन चिट फंड में, सदस्य नियमित रूप से मासिक या साप्ताहिक रूप से मिलते हैं. इन बैठकों के दौरान, सदस्यों के नाम कागज के छोटे टुकड़ों पर लिखे जाते हैं और बॉक्स में रखे जाते हैं. इसके बाद, ग्रुप Leader बेतरतीब बॉक्स से एक नाम निकालता है, और जिस व्यक्ति का नाम लिया जाता है, उसे उस बैठक के लिए पूरा पूल फंड मिलता है. एक बार कोई जीतने के बाद, वे भविष्य की मीटिंग में दोबारा नहीं जीत सकते, लेकिन उन्हें फंड के अंत तक अपने पैसे के हिस्से का योगदान देना चाहिए.
ऑनलाइन चिट फंड
डिजिटल टेक्नोलॉजी के आगमन के साथ, चिट फंड भी ऑनलाइन बढ़ गए हैं. ऐसे ऑनलाइन चिट फंड में, पूल किए गए पैसे को कौन प्राप्त करेगा निर्धारित करने की प्रक्रिया इंटरनेट पर आयोजित की जाती है. सदस्य व्यक्तिगत रूप से बैठक की बजाय डिजिटल नीलामी में भाग लेते हैं. वे ऑनलाइन बैंकिंग या अन्य डिजिटल भुगतान विधियों के माध्यम से इलेक्ट्रॉनिक रूप से अपने योगदान और भुगतान भी करते हैं. यह आधुनिक दृष्टिकोण सुविधा प्रदान करता है और सदस्यों को कहीं से भी भाग लेने की अनुमति देता है.
रजिस्टर्ड चिट फंड
ये चिट फंड आधिकारिक रूप से सोसायटी रजिस्ट्रार, किट और फर्म के साथ रजिस्टर्ड हैं. उन्हें 1982 के चिट फंड अधिनियम के तहत भारतीय रिज़र्व बैंक द्वारा विनियमित किया जाता है, जो पूरे भारत में लागू होता है. यह नियम यह सुनिश्चित करता है कि फंड कानूनी और पारदर्शी रूप से मैनेज किए जाते हैं.
अनरजिस्टर्ड चिट फंड
अनरजिस्टर्ड चिट फंड आमतौर पर सहकर्मियों, दोस्तों या परिवार के सदस्यों के बीच अनौपचारिक व्यवस्थाएं होती हैं. ये किसी भी आधिकारिक निकाय के साथ रजिस्टर्ड नहीं हैं और इनका इस्तेमाल अधिकांशतः समूह के लिए एक साथ पैसे बचाने के तरीके के रूप में किया जाता है. क्योंकि वे रजिस्टर्ड नहीं हैं, इसलिए उन्हें किसी भी आधिकारिक कानून या दिशानिर्देशों द्वारा नियंत्रित नहीं किया जाता है.
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क्या चिट फंड कानूनी है?
चिट फंड भारत में कानूनी हैं, जब चिट फंड एक्ट, 1982 के रेगुलेटरी फ्रेमवर्क के तहत संचालित किए जाते हैं . यह अधिनियम पारदर्शिता सुनिश्चित करने, सब्सक्राइबर की सुरक्षा करने और चिट फंड कंपनियों के संचालन को नियंत्रित करने के लिए दिशानिर्देश प्रदान करता है. राज्य सरकारों और चीट रजिस्ट्रार द्वारा निर्धारित नियमों का पालन करने वाले केवल रजिस्टर्ड चिट फंड बिज़नेस को कानूनी माना जाता है.
लीगल चिट फंड को विस्तृत रिकॉर्ड बनाए रखना होगा, नियमित नीलामी का आयोजन करना होगा और फंड का स्पष्ट वितरण प्रदान करना होगा. कंपनियों को रजिस्ट्रार के पास सिक्योरिटी राशि जमा करनी होती है, जिससे यह सुनिश्चित होता है कि सब्सक्राइबर के हितों को फाइनेंशियल अनियमितताओं से सुरक्षित रखा जाए. इसके अलावा, रजिस्टर्ड चिट फंड से संबंधित विवाद या धोखाधड़ी के मामले में प्रतिभागियों को कानूनी सहायता मिलती है.
लेकिन, कई अनरजिस्टर्ड या अनौपचारिक चिट फंड इस कानूनी फ्रेमवर्क के बाहर काम करते हैं. ये महत्वपूर्ण जोखिम पैदा करते हैं क्योंकि इनमें जवाबदेही और नियामक पर्यवेक्षण की कमी होती है. ऐसी स्कीम में धोखाधड़ी और गलत प्रबंधन के कारण प्रतिभागियों को फाइनेंशियल नुकसान हुआ है.
कानूनी और सुरक्षा सुनिश्चित करने के लिए, व्यक्तियों को जॉइनिंग से पहले चिट फंड के रजिस्ट्रेशन स्टेटस और ट्रैक रिकॉर्ड को सत्यापित करना चाहिए. कानूनी रूप से अनुपालन करने वाले चिट फंड में शामिल होने से बचत और उधार लेने के अवसर दोनों मिल सकते हैं, लेकिन अनियंत्रित स्कीम से डील करते समय सावधानी बरतनी चाहिए. चिट फंड चुनते समय हमेशा पारदर्शिता और विश्वसनीयता को प्राथमिकता दें.
