प्रमुख टेकअवे
- सेंसेक्स बॉम्बे स्टॉक एक्सचेंज का बेंचमार्क इंडेक्स है.
- इसे 1986 में शुरू किया गया था, जो इसे भारत का सबसे पुराना स्टॉक इंडेक्स बनाता है.
- निफ्टी नेशनल स्टॉक एक्सचेंज का बेंचमार्क इंडेक्स है.
- यह 1996 में शुरू किया गया था, इसलिए यह सेंसेक्स से अपेक्षाकृत नया है.
- "सेंसेक्स "सेंसिटिव" और "इंडेक्स" को मिलाता है."
- "निफ्टी" ने "नेशनल" और "पचास" को मिला दिया है."
सेंसेक्स और निफ्टी भारतीय स्टॉक मार्केट में दो सबसे प्रमुख इंडेक्स हैं, जो अन्य इंडेक्स और व्यक्तिगत स्टॉक के प्रदर्शन का मूल्यांकन करने के लिए बेंचमार्क के रूप में कार्य करते हैं. वे निवेशकों को मार्केट ट्रेंड का आकलन करने और सूचित निर्णय लेने में मदद करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं. दोनों सूचकांक समानताएं शेयर करते हैं, लेकिन स्टॉक मार्केट की गतिशीलता की व्यापक समझ के लिए उनके अंतर को समझना महत्वपूर्ण है. अपनी विशिष्ट विशेषताओं और विरोधों को समझने से पहले, पहले यह समझना आवश्यक है कि स्टॉक मार्केट इंडेक्स में क्या शामिल है.
सेंसेक्स क्या है?
सेंसेक्स, सेंसिटिव इंडेक्स के लिए शॉर्ट है, यह एक स्टॉक मार्केट इंडेक्स है जो बॉम्बे स्टॉक एक्सचेंज (BSE) के प्रदर्शन को दर्शाता है. यह विभिन्न क्षेत्रों की 30 सुस्थापित और फाइनेंशियल रूप से मजबूत कंपनियों से बना है. इन 30 कंपनियों को भारतीय स्टॉक मार्केट के परफॉर्मेंस का ओवरव्यू प्रदान करने के लिए सावधानीपूर्वक चुना जाता है. 2 जनवरी, 1986 को लॉन्च किया गया, सेंसेक्स मार्केट के समग्र मूवमेंट को मापने के लिए एक प्रमुख बेंचमार्क बन गया है.
सेंसेक्स की गणना कैसे करें?
सेंसेक्स इंडेक्स में शामिल शीर्ष 30 स्टॉक की अंतिम कीमतों को जोड़कर निर्धारित किया जाता है, प्रत्येक को इसके संबंधित वज़न से गुणा किया जाता है. ये वजन प्रत्येक स्टॉक के फ्री-फ्लोट मार्केट कैपिटलाइज़ेशन को बेस मार्केट कैपिटलाइज़ेशन द्वारा विभाजित करके निर्धारित किए जाते हैं और फिर इसे इंडेक्स के बेस वैल्यू से गुणा करते हैं.
सेंसेक्स के लिए फॉर्मूला:
| सेंसेक्स = 30 कंपनियों का मुफ्त फ्लोट मार्केट कैपिटलाइज़ेशन / बेस मार्केट कैपिटलाइज़ेशन * इंडेक्स की बेस वैल्यू. |
सेंसेक्स की गणना के लिए, सेंसेक्स की गणना करने का आधार वर्ष 1978-79 है और बेस वैल्यू स्थिर है, ₹2501.24 करोड़ का उपयोग बेस मार्केट कैपिटलाइज़ेशन के रूप में किया जाना चाहिए और वैल्यू 100 बेस वैल्यू के रूप में लिया जाता है
इसलिए, सेंसेक्स की गणना के लिए अंतिम फॉर्मूला है:
| सेंसेक्स = 30 फर्मों / 25041.24 करोड़ * 100 का मुफ्त फ्लोट मार्केट कैपिटलाइज़ेशन |
निफ्टी क्या है?
निफ्टी, जिसे आधिकारिक रूप से निफ्टी 50 के नाम से जाना जाता है, भारत में एक अन्य प्रमुख स्टॉक मार्केट इंडेक्स है. जैसा कि नाम से पता चलता है, इसमें विभिन्न क्षेत्रों के 50 सुस्थापित और लिक्विड स्टॉक शामिल हैं. निफ्टी 22 अप्रैल, 1996 को नेशनल स्टॉक एक्सचेंज (NSE) द्वारा शुरू किया गया था, ताकि इक्विटी मार्केट के परफॉर्मेंस का व्यापक प्रतिनिधित्व किया जा सके.
निफ्टी की गणना कैसे करें?
निफ्टी इंडेक्स एक ऐसी विधि का उपयोग करता है जो फ्री-फ्लोट मार्केट कैपिटलाइज़ेशन के अनुसार वज़न लगाई जाती है. इसका मतलब है कि इंडेक्स में प्रत्येक स्टॉक का वजन इसकी मार्केट कैपिटलाइज़ेशन द्वारा निर्धारित किया जाता है, लेकिन ट्रेड के लिए सार्वजनिक रूप से उपलब्ध केवल शेयर पर विचार किया जाता है. इन सार्वजनिक रूप से उपलब्ध शेयरों को फ्री-फ्लोट शेयर के रूप में जाना जाता है.
गणना के लिए फॉर्मूला निफ्टी है:
| निफ्टी = वर्तमान मार्केट वैल्यू / बेस मार्केट कैपिटल *1000 |
निफ्टी गणना के लिए, बेस अवधि 3 नवंबर 1995 है, बेस वैल्यू को 1000 माना जाता है और बेस कैपिटल ₹ 2.06 ट्रिलियन है.
फ्री फ्लोट मार्केट कैपिटलाइज़ेशन की गणना इस प्रकार की जाती है:
| फ्री फ्लोट मार्केट कैपिटलाइज़ेशन = शेयर प्राइस * इक्विटी कैपिटल * इन्वेस्ट करने योग्य वेट फैक्टर (आईडब्ल्यूएफ) |
सेंसेक्स और निफ्टी के बीच अंतर
नीचे दी गई टेबल आपको सेंसेक्स और निफ्टी के बीच के अंतर के बारे में स्पष्ट जानकारी प्रदान करेगी:
| पहलू | निफ्टी | सेंसेक्स |
| कम्पोजिशन | शीर्ष 50 कंपनियों की तुलना करता है | शीर्ष 30 कंपनियों की तुलना करता है |
| विनिमय | नेशनल स्टॉक एक्सचेंज (NSE) | बॉम्बे स्टॉक एक्सचेंज (BSE) |
| आधार वर्ष | 1995 | 1978-79 |
| आधार मूल्य | 1000 | 100 |
| सेक्टर का प्रतिनिधित्व | विभिन्न क्षेत्रों को दर्शाता है. | क्षेत्रों की एक संकीर्ण रेंज को दर्शाता है. |
| मार्केट इन्फ्लूएंस | व्यापक बाजार के समग्र भावना और रुझानों को दर्शाता है. | बाजार के समग्र भावनाओं और रुझानों को दर्शाता है, लेकिन एक छोटा सा नमूना आकार के साथ. |
| बड़ी कंपनियों का प्रभाव | बड़ी कंपनियों के प्रदर्शन से घटकों की संख्या के कारण अपेक्षाकृत अधिक प्रभाव पड़ता है. | सीमित संख्या वाले घटकों के कारण बड़ी कंपनियों के प्रदर्शन में अधिक भार होता है. |
| कुल महत्व | व्यापक रूप से मान्यता प्राप्त और अक्सर भारतीय इक्विटी मार्केट के लिए बेंचमार्क के रूप में जाना जाता है. | भारत के सबसे पुराने और सबसे प्रमुख स्टॉक मार्केट इंडेक्स में से एक. |
| उदाहरण ETF/इंडेक्स फंड | निफ्टी ईटीएफ या इंडेक्स फंड का उद्देश्य निफ्टी के परफॉर्मेंस को रेप्लिकेट करना है. | सेंसेक्स ईटीएफ या इंडेक्स फंड का उद्देश्य से सेंसेक्स के परफॉर्मेंस को रेप्लिकेट करना. |
इंडेक्स के प्रदर्शन को प्रभावित करने वाले कारक
आइए हम उन विभिन्न कारकों पर एक नज़र डालते हैं जो इंडेक्स के प्रदर्शन को प्रभावित कर सकते हैं:
1. आर्थिक स्थितियां
आर्थिक संकेतक, जैसे देश के GDP, महंगाई की दर और बेरोजगारी, देश के समग्र आर्थिक विकास और स्थिरता को दर्शाते हैं. जब इंडेक्स के प्रदर्शन की बात आती है, तो इन आर्थिक स्थितियों का महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ता है. उच्च GDP उपभोक्ता खर्च और बेहतर बिज़नेस गतिविधियों के बराबर होती है. इसके परिणामस्वरूप कंपनी के लाभ और शेयर की कीमतों में सुधार होता है.
2. कंपनी की परफॉर्मेंस
इंडेक्स परफॉर्मेंस को प्रभावित करने वाला एक और कारक है व्यक्तिगत कंपनियों का फाइनेंशियल हेल्थ और परफॉर्मेंस. मैनेजमेंट में बदलाव, आय रिपोर्ट और नए लॉन्च जैसे तत्व भी इंडेक्स के परफॉर्मेंस को प्रभावित करते हैं. सकारात्मक परिणामों के परिणामस्वरूप स्टॉक की कीमतें बढ़ सकती हैं और इसके विपरीत.
3. ग्लोबल मार्केट ट्रेंड
पिछले कुछ वर्षों में बताया गया है कि अंतर्राष्ट्रीय ट्रेंड घरेलू स्टॉक मार्केट को कैसे प्रभावित कर सकते हैं. महामारी, राजनीतिक अस्थिरता, टकराव और प्राकृतिक आपदाओं से मार्केट खराब प्रदर्शन हो सकता है, जिससे इंडाइसेस प्रभावित हो सकते हैं.
4. ब्याज दरें और महंगाई
बढ़ती महंगाई दैनिक खर्चों को कम करती है, जिससे कंपनी का लाभ कम हो जाता है. बैंक ब्याज दरों को बढ़ाकर महंगाई को बढ़ाने का जवाब देते हैं, जो कंपनी के क़र्ज़ के बोझ को और बढ़ाते हैं. यह चक्र कॉर्पोरेट लाभ और स्टॉक परफॉर्मेंस पर सीधे प्रभाव के साथ जारी रहता है. इसके विपरीत, कम ब्याज दरें उधार लेने और खर्च को प्रोत्साहित करती हैं, जिसके परिणामस्वरूप कंपनी की आय में वृद्धि होती है और संभावित रूप से स्टॉक की.
5. सरकारी पॉलिसी
जब सरकार टैक्सेशन, विनियमों और आर्थिक सुधारों पर सकारात्मक नीतियों की वकालत करती है, तो यह कंपनियों की लाभप्रदता को प्रभावित कर सकती है. पहले, यह देखा गया था कि जब RBI कैश रिज़र्व रेशियो और ओपन मार्केट ऑपरेशन में बदलाव लाता है, तो यह शेयर मार्केट की लिक्विडिटी और परफॉर्मेंस को प्रभावित करता है.
निफ्टी और सेंसेक्स पर सूचीबद्ध कंपनियां
निफ्टी 50 कंपनियों की लिस्ट नीचे दी गई है.
सीरियल |
स्टॉक का नाम |
सब-सेक्टर |
1 |
Tata कंज्यूमर प्रोडक्ट्स लिमिटेड. |
चाय और कॉफी |
2 |
SBI लाइफ इंश्योरेंस कंपनी लिमिटेड. |
बीमा |
3 |
Wipro लिमिटेड. |
IT सेवाएं और परामर्श |
4 |
सिपला लिमिटेड. |
फार्मास्यूटिकल्स |
5 |
आईटीसी लिमिटेड. |
FMCG - तंबाकू |
6 |
Adani Enterprises Ltd. |
कमोडिटी ट्रेडिंग |
7 |
टाटा कंसल्टेंसी सर्विसेज़ लिमिटेड. |
IT सेवाएं और परामर्श |
8 |
यूपीएल लिमिटेड. |
उर्वरक और कृषि रसायन |
9 |
ऐक्सिस बैंक लिमिटेड. |
निजी बैंक |
10 |
भारतीय स्टेट बैंक. |
सार्वजनिक बैंक |
11 |
भारत पेट्रोलियम कॉर्पोरेशन लिमिटेड. |
तेल और गैस - रिफाइनिंग और मार्केटिंग |
12 |
रिलायंस इंडस्ट्रीज लिमिटेड. |
तेल और गैस - रिफाइनिंग और मार्केटिंग |
13 |
Eicher मोटर्स लिमिटेड. |
ट्रक और बस |
14 |
Tata स्टील लिमिटेड. |
आयरन व स्टील |
15 |
हिन्दुस्तान यूनिलिवर लिमिटेड. |
FMCG - घरेलू उत्पाद |
16 |
हाउसिंग डेवलपमेंट फाइनेंस कॉर्पोरेशन लिमिटेड. |
होम फाइनेंसिंग |
17 |
कोटक महिंद्रा बैंक लिमिटेड. |
निजी बैंक |
18 |
टेक महिंद्रा लिमिटेड. |
IT सेवाएं और परामर्श |
19 |
एच डी एफ सी लाइफ इंश्योरेंस कंपनी लिमिटेड. |
बीमा |
20 |
एनटीपीसी लिमिटेड. |
पावर जनरेशन |
21 |
ग्रासिम इंडस्ट्रीज़ लिमिटेड. |
सीमेंट |
22 |
ऑयल एंड नेचुरल गैस कॉर्पोरेशन लिमिटेड. |
तेल और गैस - एक्सप्लोरेशन और प्रोडक्शन |
23 |
जेएसडब्ल्यू स्टील लिमिटेड. |
आयरन व स्टील |
24 |
बजाज फिनसर्व लिमिटेड. |
बीमा |
25 |
Adani Ports and Special Economic Zone Ltd. |
पोर्ट |
26 |
Tata मोटर्स लिमिटेड. |
फोर व्हीलर्स |
27 |
एशियन पेन्ट्स लिमिटेड. |
पेंट |
28 |
HDFC बैंक लिमिटेड. |
निजी बैंक |
29 |
नेस्ले इंडिया लिमिटेड. |
FMCG - फूड्स |
30 |
भारती Airtel लिमिटेड. |
टेलीकॉम सेवाएं |
31 |
इन्फोसिस लिमिटेड. |
IT सेवाएं और परामर्श |
32 |
IndusInd बैंक लिमिटेड. |
निजी बैंक |
33 |
Icici बैंक लिमिटेड. |
निजी बैंक |
34 |
मारुति सुज़ुकी इंडिया लिमिटेड. |
फोर व्हीलर्स |
35 |
बजाज फाइनेंस लिमिटेड. |
कंज्यूमर फाइनेंस |
36 |
Titan कंपनी लिमिटेड. |
मूल्यवान मेटल, ज्वेलरी और घड़ियां |
37 |
महिंद्रा एंड महिंद्रा लिमिटेड. |
फोर व्हीलर्स |
38 |
HCL टेक्नोलोजीस लिमिटेड. |
IT सेवाएं और परामर्श |
39 |
कोल इंडिया लिमिटेड. |
खनन-कोल |
40 |
बजाज ऑटो लिमिटेड. |
टू व्हीलर |
41 |
Hero MotoCorp Ltd. |
टू व्हीलर |
42 |
हिन्दल्को इन्डस्ट्रीस लिमिटेड. |
धातु-एल्युमिनियम |
43 |
ब्रिटानिया इन्डस्ट्रीस लिमिटेड. |
FMCG - फूड्स |
44 |
डॉ. रेड्डी'स लैबोरेटरीज लिमिटेड. |
फार्मास्यूटिकल्स |
45 |
डिवियस लैबोरेटरीज लिमिटेड. |
लैब व लाइफ साइंसेज सेवाएं |
46 |
लार्सन एंड टूब्रो लिमिटेड. |
कंस्ट्रक्शन एंड इंजीनियरिंग |
47 |
अल्ट्राटेक सीमेंट लिमिटेड. |
सीमेंट |
48 |
पावर ग्रिड कॉर्पोरेशन ऑफ इंडिया लिमिटेड. |
पावर ट्रांसमिशन और डिस्ट्रीब्यूशन |
49 |
अपोलो हॉस्पिटल्स एंटरप्राइज लिमिटेड. |
हॉस्पिटल और डायग्नोस्टिक सेंटर |
50 |
सन फार्मास्युटिकल इंडस्ट्रीज लिमिटेड. |
फार्मास्यूटिकल्स |
सेंसेक्स 30 कंपनियों की सूची नीचे दी गई है.
सीरियल |
स्टॉक का नाम |
सब-सेक्टर |
1 |
एशियन पेंट्स |
पेंट |
2 |
एम&एम |
ऑटो |
3 |
AXIS BANK |
बैंकिंग |
4 |
कोटक महिंद्रा बैंक |
बैंकिंग |
5 |
Titan |
कंज्यूमर ड्यूरेबल |
6 |
अल्ट्राटेक सीमेंट |
सीमेंट |
7 |
टेक महिंद्रा |
सॉफ्टवेयर |
8 |
Tata स्टील |
स्टील |
9 |
TCS |
सॉफ्टवेयर |
10 |
पावर ग्रिड |
शक्ति |
11 |
sbi |
बैंकिंग |
12 |
HDFC BANK |
बैंकिंग |
13 |
सन फार्मा |
फार्मा |
14 |
नेस्ले |
खाद्य पेय पदार्थ |
15 |
बजाज फिनसर्व |
फाइनेंस |
16 |
IndusInd बैंक |
बैंकिंग |
17 |
HCL टेक्नोलॉजीज |
सॉफ्टवेयर |
18 |
HUL |
FMCG |
19 |
hdfc |
फिन इंस्टीट्यूशंस |
20 |
Maruti Suzuki |
ऑटो |
21 |
ICICI BANK |
बैंकिंग |
22 |
इन्फोसिस |
सॉफ्टवेयर |
23 |
रिलायंस इंड. |
ऊर्जा |
24 |
बजाज फाइनेंस |
फाइनेंस |
25 |
डॉ. रेड्डीज़ लैब |
फार्मा |
26 |
एल एंड टी |
इंजीनियरिंग |
27 |
Wipro |
सॉफ्टवेयर |
28 |
आईटीसी |
FMCG |
29 |
भारती Airtel |
दूरसंचार |
30 |
एनटीपीसी |
शक्ति |
कौन सा बेहतर है? निफ्टी या सेंसेक्स?
निफ्टी और सेंसेक्स देश के दो प्रमुख मार्केट इंडेक्स हैं. निफ्टी बनाम सेंसेक्स कई वर्षों से एक चल रही बहस रही है. सेंसेक्स, जिसे बॉम्बे स्टॉक एक्सचेंज (BSE) के नाम से जाना जाता है, दुनिया के सबसे पुराने स्टॉक एक्सचेंज में से एक है. स्टॉक का एक बड़ा पूल यहां सूचीबद्ध और ट्रेड किया जाता है.
दूसरी ओर, NSE एक बहुत बड़ा खिलाड़ी है. डेरिवेटिव सेगमेंट में एक Leader, न केवल NSE में अधिक कंपनियां हैं, बल्कि यह सेंसेक्स की तुलना में अधिक लिक्विडिटी प्रदान करते हुए अधिक ट्रेडिंग वॉल्यूम का भी लाभ उठाता है.
बिगिनर इन्वेस्टर को अक्सर सेंसेक्स से अपनी निवेश यात्रा शुरू करने का सुझाव दिया जाता है. NSE निफ्टी उन लोगों के लिए आगे बढ़ने का तरीका है जो डेरिवेटिव F&O में ट्रेड करना चाहते हैं.
NSE 24 से अधिक क्षेत्रों के साथ एक बहुत व्यापक मार्केट इंडेक्स है. दूसरी ओर से सेंसेक्स 13 क्षेत्रों को कवर करता है. NSE अपनी संख्याओं के साथ अधिक महत्वपूर्ण है; यह क्रेडिट बहुत बड़ी संख्या में ऐक्टिव स्टॉक ट्रेडर्स को जाता है, जो आक्रामक खरीद और बिक्री और मजबूत लिक्विडिटी प्रदान करता है. हालांकि दोनों सूचकांकों ने ऐतिहासिक रूप से समान रिटर्न दिखाया है, लेकिन सेंसेक्स ने पारंपरिक रूप से बेहतर प्रदर्शन किया है.
निष्कर्ष
अंत में, सेंसेक्स और निफ्टी इन्वेस्टर के लिए आवश्यक टूल हैं, जो भारतीय स्टॉक मार्केट के परफॉर्मेंस के बारे में जानकारी प्रदान करते हैं. जबकि वे बाजार के रुझानों को ट्रैक करने के सामान्य लक्ष्य को साझा करते हैं, तब कम्पोजिशन, गणना और प्रभाव में उनके अंतर उन्हें आर्थिक स्वास्थ्य और बाजार व्यवहार के अनोखे संकेतक बनाते हैं.
