फंड कैटेगरी एक वर्गीकरण प्रणाली को दर्शाती है जिसका उपयोग ग्रुप निवेश फंड के लिए उनकी प्राथमिक निवेश स्ट्रेटेजी, एसेट के प्रकार और उद्देश्यों के आधार पर किया जाता है. ये कैटेगरी निवेशक को फंड के निवेश दृष्टिकोण और इसके संबंधित जोखिम और रिटर्न की सामान्य प्रकृति को समझने में मदद करती हैं.
म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करना उन बिगिनर्स के लिए मुश्किल हो सकता है, जो बस इस निवेश विकल्प के बारे में बता रहे हैं. यह मुख्य रूप से इसलिए है क्योंकि उन एसेट क्लास के आधार पर म्यूचुअल फंड की कई अलग-अलग कैटेगरी हैं, जिन पर वे ध्यान केंद्रित करते हैं. अपने पोर्टफोलियो के लिए आदर्श म्यूचुअल फंड चुनने के लिए, आपको विभिन्न म्यूचुअल फंड कैटेगरी और इनमें क्या शामिल है, के बारे में जानना चाहिए.
इस आर्टिकल में, हम फंड कैटेगरी के अर्थ और भारत में म्यूचुअल फंड को कैसे वर्गीकृत किया जाता है, इस पर एक नज़र डालते हैं.
फंड कैटेगरी को तोड़ना
फंड कैटेगरी अपने लक्ष्यों और रणनीतियों के आधार पर ग्रुप निवेश फंड के विभिन्न तरीके हैं. इन्वेस्टर, चाहे वे व्यक्ति हों या प्रोफेशनल हों, अपने निवेश पोर्टफोलियो बनाने के लिए इन कैटेगरी का उपयोग करें.
फंड का प्रबंधित फंड
फंड कैटेगरी का उपयोग करने का एक स्पष्ट उदाहरण "फंड ऑफ फंड" है, जहां पोर्टफोलियो मैनेजर विविध कैटेगरी से विभिन्न फंड चुनता है, ताकि एक विविध पोर्टफोलियो बनाया जा सके. इस विधि का इस्तेमाल अक्सर एक विशिष्ट एसेट मिक्स प्राप्त करने के लिए बैलेंस्ड म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो में किया जाता है.
उदाहरण के लिए, XYZ ग्रोथ फंड एक ऐसा फंड है जो अधिकांशतः ग्रोथ स्टॉक में इन्वेस्ट करता है, लेकिन इसमें कुछ डेट सिक्योरिटीज़ भी शामिल हैं. इसका उद्देश्य स्टॉक में अपने एसेट का 70% से 85% और बॉन्ड में 15% से 30% आवंटित करना है. इस फंड का मुख्य स्टॉक निवेश ABC लार्ज-कैप वैल्यू फंड है, जबकि इसका मुख्य बॉन्ड निवेश PQR बॉन्ड फंड है. इस फंड का औसत रिटर्न 0% से 20% तक हो सकता है .
रिटेल निवेशकों के लिए निवेश
रिटेल इन्वेस्टर अपने व्यक्तिगत निवेश लक्ष्यों और प्राथमिकताओं के आधार पर फंड चुन सकते हैं. संतुलित म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो बनाने के लिए, इन्वेस्टर अक्सर अपने निवेश लक्ष्यों, जोखिम सहिष्णुता और हितों की रूपरेखा देकर शुरू करते हैं. यह मैनेज किए गए अकाउंट के माध्यम से या पर्सनल निवेश स्ट्रेटजी सेट करके किया जा सकता है.
चुनने के लिए कई फंड कैटेगरी हैं. स्टैंडर्ड विकल्प स्टॉक और बॉन्ड जैसे एसेट के प्रकारों पर ध्यान केंद्रित करते हैं, जबकि मैनेज किए गए ऑब्जेक्टिव फंड को विशिष्ट लक्ष्यों को पूरा करने के लिए डिज़ाइन. ये फंड विभिन्न स्टाइल में आते हैं, जिससे इन्वेस्टर अपनी निवेश आवश्यकताओं के अनुसार अपने विकल्पों को पूरा कर सकते हैं.
लक्षित एसेट फंड कैटेगरी
इन्वेस्टर विशिष्ट एसेट के प्रकार के आधार पर भी फंड चुन सकते हैं. उदाहरण के लिए, स्टॉक फंड कंपनी के साइज़ (लार्ज-कैप, मिड-कैप, स्मॉल-कैप) द्वारा ग्रुप किए जाते हैं, और बॉन्ड फंड को मेच्योरिटी (लॉन्ग, इंटरमीडिएट, शॉर्ट) और क्रेडिट क्वालिटी (हाई, मीडियम, लो) द्वारा वर्गीकृत किया जाता है. स्टॉक फंड आमतौर पर उच्च जोखिम वाले इन्वेस्टमेंट के लिए होते हैं, जबकि कंज़र्वेटिव स्ट्रेटेजी के लिए बॉन्ड फंड अधिक उपयुक्त होते हैं.
मैनेज्ड ऑब्जेक्टिव फंड कैटेगरी
बेसिक स्टॉक और बॉन्ड कैटेगरी के अलावा, ग्रोथ या इनकम जैसे विशिष्ट लक्ष्यों के साथ ऑब्जेक्टिव फंड मैनेज किए जाते हैं. हाइब्रिड फंड, जो विभिन्न एसेट प्रकारों को मिलाते हैं, इस कैटेगरी में भी फिट होते हैं. ये फंड निवेशकों को विभिन्न उद्देश्यों को पूरा करने में मदद करते हैं, चाहे वे शॉर्ट-टर्म हों या लॉन्ग-टर्म.
हाइब्रिड फंड में कंजर्वेटिव, मॉडरेट या एग्रेसिव ग्रोथ विकल्प और टार्गेट-डेट फंड शामिल हो सकते हैं जो निवेशकों के भविष्य के लक्ष्यों के अनुरूप अपने निवेश मिश्रण को लक्ष्य तारीख के दृष्टिकोण के रूप में समायोजित करते हैं.
म्यूचुअल फंड में फंड कैटेगरी क्या है?
फंड कैटेगरी कोई भी प्रकार का म्यूचुअल फंड है जो अपने निवेश उद्देश्यों, विशेषताओं और एसेट क्लास के आधार पर अन्य स्कीम से अलग है, जो मुख्य रूप से इसमें इन्वेस्ट किया जाता है. आसान शब्दों में, यह एक विशिष्ट प्रकार का म्यूचुअल फंड है. इन्वेस्टर विभिन्न फंड कैटेगरी में ग्रुप म्यूचुअल फंड स्कीम के लिए विभिन्न मानदंडों का उपयोग करते हैं.
उदाहरण के लिए, आप फंड को उनके निवेश की अवधि, इन्वेस्टमेंट स्टाइल, प्राइमरी एसेट क्लास, ऑर्गनाइज़ेशन स्ट्रक्चर और अन्य के आधार पर विभिन्न ग्रुप में वर्गीकृत कर सकते हैं. यह समझना महत्वपूर्ण है कि कई अलग-अलग फंड कैटेगरी क्या हैं, इसलिए जब आप उनमें इन्वेस्ट करने की बात आती है, तो आप एक स्मार्ट विकल्प चुन सकते हैं.
म्यूचुअल फंड की विभिन्न कैटेगरी?
विभिन्न म्यूचुअल फंड कैटेगरी की पहचान करने के सबसे बुनियादी तरीकों में से एक है, वर्गीकरण के आधार के रूप में अंतर्निहित पोर्टफोलियो में प्राइमरी एसेट क्लास का उपयोग करना. सिक्योरिटीज़ एंड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (SEBI) अपने निवेश पोर्टफोलियो के आधार पर निम्नलिखित म्यूचुअल फंड कैटेगरी की पहचान करता है.
1. इक्विटी स्कीम
ये म्यूचुअल फंड मुख्य रूप से इक्विटी मार्केट और इक्विटी से संबंधित इंस्ट्रूमेंट में निवेश करते हैं. इनमें अन्य प्रकार की म्यूचुअल फंड कैटेगरी की तुलना में अधिक जोखिम होते हैं, लेकिन इनमें लॉन्ग टर्म में महत्वपूर्ण रिटर्न जनरेट करने की क्षमता भी होती है. इक्विटी म्यूचुअल फंड स्कीम को नीचे दिए गए विभिन्न छोटे फंड कैटेगरी में वर्गीकृत किया जा सकता है:
- स्मॉल-कैप फंड: स्मॉल-कैप कंपनियों में न्यूनतम 65% निवेश किए जाते हैं
- मिड-कैप फंड: मिड-कैप कंपनियों में न्यूनतम 65% निवेश किए जाते हैं
- लार्ज-कैप फंड: लार्ज-कैप कंपनियों में न्यूनतम 80% निवेश किए जाते हैं
- लार्ज और मिड-कैप फंड: मिड-कैप कंपनियों और लार्ज-कैप कंपनियों में कम से कम 35% निवेश किए जाते हैं
- मल्टी-कैप फंड: विभिन्न मार्केट कैपिटलाइज़ेशन के इक्विटी स्टॉक में न्यूनतम 75% निवेश किए गए
- फ्लेक्सी-कैप फंड: विभिन्न मार्केट कैपिटलाइज़ेशन के इक्विटी स्टॉक में न्यूनतम 65% निवेश किए गए
- डिविडेंड ईल्ड फंड: इक्विटी स्टॉक में कम से कम 65% निवेश करने के साथ, मुख्य रूप से डिविडेंड-भुगतान करने वाली कंपनियों पर ध्यान केंद्रित करता है
- वैल्यू फंड: इक्विटी में न्यूनतम 65% निवेश किए गए हैं, जो मुख्य रूप से कम कीमत वाली कंपनियों पर ध्यान केंद्रित करते हैं
- इक्विटी लिंक्ड सेविंग स्कीम (ELSS): इक्विटी स्टॉक में न्यूनतम 80% निवेश किए गए हैं (निवेश राशि का क्लेम ₹ 1.5 लाख तक की टैक्स कटौती के रूप में किया जा सकता है)
- कॉन्ट्रा फंड: इक्विटी स्टॉक में कम से कम 65% निवेश करने के साथ, मुख्य रूप से कंट्रारियन निवेश स्ट्रेटजी के शर्तों को पूरा करने वाली कंपनियों पर ध्यान केंद्रित करना
- सेक्टोरल और थीमेटिक फंड: किसी विशिष्ट थीम को फिट करने वाली या किसी विशेष सेक्टर से संबंधित कंपनियों के स्टॉक में न्यूनतम 80% निवेश किए गए हैं
- फोकस्ड फंड: इक्विटी और संबंधित इंस्ट्रूमेंट में न्यूनतम 65% के साथ, जहां पोर्टफोलियो अधिकतम 30 स्टॉक तक सीमित है
2. डेट स्कीम
डेट म्यूचुअल फंड वे स्कीम हैं जो मुख्य रूप से डेट इंस्ट्रूमेंट जैसे बॉन्ड, सरकारी सिक्योरिटीज़, ट्रेजरी बिल, डिबेंचर आदि में निवेश करती हैं. इक्विटी फंड की तरह, इस फंड कैटेगरी में स्कीम को SEBI द्वारा विभिन्न छोटे ग्रुप में वर्गीकृत किया जाता है, जैसा कि नीचे बताया गया है.
- ओवरनाइट फंड: जो 1 दिन के भीतर मेच्योर होता है
- लिक्विड फंड: 91 दिनों की अधिकतम मेच्योरिटी के साथ
- अल्ट्रा-शॉर्ट ड्यूरेशन फंड: 3 से 6 महीनों के बीच मैकॉले अवधि के साथ
- कम अवधि के फंड: 6 से 12 महीनों के बीच मैकॉले अवधि के साथ
- मनी मार्केट फंड: जो 1 वर्ष तक की मेच्योरिटी के साथ मनी मार्केट सिक्योरिटीज़ में निवेश करते हैं
- शॉर्ट ड्यूरेशन फंड: 1 से 3 वर्षों के बीच मैकॉले अवधि के साथ
- मध्यम अवधि के फंड: 3 से 4 वर्षों के बीच मैकॉले अवधि के साथ
- मध्यम से लंबी अवधि के लिए फंड: 4 से 7 वर्षों के बीच मैकॉले अवधि के साथ
- लॉन्ग-डुरेशन फंड: 7 वर्षों से अधिक की मैकॉले अवधि के साथ
- डायनामिक बॉन्ड फंड: जो विभिन्न मेच्योरिटी और मैकॉले अवधि वाले बॉन्ड में निवेश करते हैं
- कॉर्पोरेट बॉन्ड फंड: कॉर्पोरेट बॉन्ड रेटेड एए+ या उससे अधिक में कम से कम 80% निवेश किए गए
- क्रेडिट रिस्क फंड: कॉर्पोरेट बॉन्ड रेटेड AA या उससे कम में कम से कम 65% निवेश किए गए
- गिल्ट फंड: कम से कम 80% सरकारी सिक्योरिटीज़ में निवेश किए जाते हैं
- फ्लोटर फंड: फ्लोटिंग ब्याज दरों के साथ इंस्ट्रूमेंट में कम से कम 65% निवेश किए गए हैं
3. हाइब्रिड स्कीम
हाइब्रिड फंड डेट और इक्विटी दोनों इन्वेस्टमेंट के कॉम्बिनेशन में निवेश करते हैं. इक्विटी और डेट के लिए आवंटित एसेट के अनुपात के आधार पर, हाइब्रिड फंड कंजर्वेटिव, बैलेंस्ड या एग्रेसिव हो सकते हैं.
4. समाधान-आधारित स्कीम
समाधान-आधारित फंड विशिष्ट लक्ष्यों या फाइनेंशियल आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं. इस फंड कैटेगरी में स्कीम के कुछ उदाहरणों में रिटायरमेंट फंड (5 वर्षों के लॉक-इन या रिटायरमेंट तक) और बच्चों के फंड (5 वर्षों के लॉक-इन या बच्चे के बड़े होने तक) शामिल हैं.
5. अन्य म्यूचुअल फंड स्कीम
उपरोक्त फंड कैटेगरी के अलावा, SEBI इंडेक्स फंड, फंड ऑफ फंड और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) जैसी अन्य स्कीम को भी मान्यता देता है.
निष्कर्ष
इससे फंड कैटेगरी क्या है और भारत में म्यूचुअल फंड को कैसे वर्गीकृत किया जाता है, इसकी विस्तृत जानकारी मिलती है. आप अपने उद्देश्यों के आधार पर म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करने के लिए एक या अधिक कैटेगरी चुन सकते हैं और आप कितना जोखिम ले सकते हैं. म्यूचुअल फंड कैटेगरी की आपकी पसंद आपकी निवेश यात्रा और आपके लक्ष्यों में बदलाव के साथ-साथ अलग-अलग होगी.
बजाज फिनसर्व म्यूचुअल फंड प्लेटफॉर्म आपको अपने पोर्टफोलियो के लिए म्यूचुअल फंड की आदर्श कैटेगरी खोजने में मदद कर सकता है. आप 1,000+ म्यूचुअल फंड स्कीम चेक कर सकते हैं और SIP निवेश शुरू कर सकते हैं या आपके द्वारा चुने गए किसी भी फंड में लंपसम निवेश कर सकते हैं.
