उपलब्ध विभिन्न मार्केट-लिंक्ड निवेश विकल्पों में से बहुत से लोग लॉन्ग ड्यूरेशन फंड जैसे पूंजी संरक्षण पर केंद्रित कंज़र्वेटिव निवेशक को पूरा करते हैं. ये फंड उन लोगों के लिए आदर्श हैं जो अच्छी क्वालिटी वाली फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज़ का एक्सपोज़र प्राप्त करना चाहते हैं.
इस आर्टिकल में, हम देखेंगे कि लॉन्ग ड्यूरेशन फंड क्या है, इसमें किसे निवेश करना चाहिए, इसके फायदे और नुकसान और निवेशक के हाथों में इन पर टैक्स कैसे लगाया जाता है.
लॉन्ग ड्यूरेशन फंड क्या हैं?
लॉन्ग ड्यूरेशन फंड म्यूचुअल फंड की एक कैटेगरी हैं जो 7 वर्षों से अधिक की लंबी मेच्योरिटी अवधि के साथ विभिन्न डेट सिक्योरिटीज़ और मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट में विशेष रूप से निवेश करते हैं. अच्छे क्रेडिट रेटिंग वाले नॉन-कन्वर्टिबल डिबेंचर, सरकारी बॉन्ड और उच्च गुणवत्ता वाले कॉर्पोरेट बॉन्ड, फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज़ के कुछ उदाहरण हैं, जिनमें लॉन्ग-टर्म फंड निवेश करते हैं.
लॉन्ग ड्यूरेशन फंड में निवेश क्यों करें?
अब जब आप लंबी अवधि के फंड के अर्थ के बारे में जानते हैं, तो आइए उन निवेशकों पर नज़र डालते हैं, जिन्हें उनमें निवेश करने पर विचार करना चाहिए.
चूंकि लॉन्ग ड्यूरेशन फंड केवल 7 वर्षों से अधिक की मेच्योरिटी प्रोफाइल वाली डेट सिक्योरिटीज़ में निवेश करते हैं, इसलिए ये लॉन्ग-टर्म अवधि वाले निवेशक के लिए उपयुक्त हैं. ऐसा इसलिए है क्योंकि ऐसे इन्वेस्टर आमतौर पर मार्केट में उतार-चढ़ाव और लंबी अवधि में ब्याज दरों से बचने के लिए सक्षम होते हैं.
इसके अलावा, फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज़ के माध्यम से कैपिटल एप्रिसिएशन और इनकम जनरेशन की तलाश करने वाले इन्वेस्टर डाइवर्सिफिकेशन उद्देश्यों के लिए अन्य डेट फंड के साथ अपने पोर्टफोलियो में लॉन्ग ड्यूरेशन फंड को भी शामिल कर सकते हैं.
लॉन्ग ड्यूरेशन फंड के लाभ
लॉन्ग ड्यूरेशन फंड निवेशकों को विभिन्न प्रकार के लाभ प्रदान करते हैं. आइए हम अधिक विस्तार से कुछ प्रमुख लाभों पर चर्चा करते हैं.
- विविधता
लॉन्ग ड्यूरेशन फंड आमतौर पर कॉर्पोरेट और सरकारी डेट इंस्ट्रूमेंट के बास्केट में निवेश किए जाते हैं. ऐसी विविधता डिफॉल्ट के जोखिम और जारीकर्ता-विशिष्ट घटनाओं के नकारात्मक प्रभाव को कम करती है. - ब्याज दर में गिरने के लिए आदर्श विकल्प
यह फंड आमतौर पर ब्याज दरों में गिरावट के समय अच्छा प्रदर्शन करते हैं. गिरते मार्केट के वातावरण में, बॉन्ड की कीमतें बढ़ती हैं, जिससे निवेशकों के लिए संभावित पूंजी में वृद्धि होती है.
लंबी अवधि के फंड की कमी
लाभों के बावजूद, लंबी अवधि के फंड में दो प्रमुख सीमाएं होती हैं. निवेशकों को यह सुनिश्चित करना चाहिए कि वे इन म्यूचुअल फंड स्कीम में निवेश करने से पहले इन कमियों पर विचार करें.
- ब्याज दर जोखिम
एक्सटेंडेड मेच्योरिटी अवधि के कारण, ये फंड ब्याज दरों में बदलाव के लिए बहुत संवेदनशील हो सकते हैं. फंड की नेट एसेट वैल्यू बढ़ते ब्याज दर के माहौल में गिरावट आती है और संभावित रूप से नुकसान का कारण बन सकती है.
क्रेडिट रिस्क
उच्च रिटर्न प्राप्त करने के लिए, कुछ लंबी अवधि के फंड कॉर्पोरेट डेट सिक्योरिटीज़ में कम या कम क्रेडिट रेटिंग के साथ निवेश करते हैं. ये फंड अक्सर क्रेडिट जोखिम से पीड़ित होते हैं और हमेशा संभावित डिफॉल्ट के खतरे में होते हैं.
लंबी अवधि के फंड में इन्वेस्ट करने से पहले इन बातों पर विचार करें
अगर आप लंबी अवधि के फंड में निवेश करने की योजना बना रहे हैं, तो यहां कुछ कारक दिए गए हैं जिन्हें आपको अपने निवेश पोर्टफोलियो में शामिल करने से पहले विचार करना चाहिए.
- निवेश लक्ष्य
फंड के घटकों की लंबी मेच्योरिटी अवधि के कारण, अगर आपके पास लॉन्ग-टर्म फाइनेंशियल लक्ष्य हैं, तो आप इन फंड में इन्वेस्ट करने पर विचार कर सकते हैं. - निवेश की अवधि
अगर आप लंबे समय तक निवेश करना चाहते हैं, तो लॉन्ग ड्यूरेशन फंड उपयुक्त इन्वेस्टमेंट विकल्प हो सकते हैं. - जोखिम
चूंकि लंबी अवधि के फंड ब्याज दर के जोखिम और क्रेडिट जोखिम के प्रति अधिक संवेदनशील होते हैं, इसलिए इनमें इन्वेस्ट करना तभी बेहतर होता है जब आपके पास जोखिम के लिए अधिक सहनशील होता है. - खर्च अनुपात
एक्सपेंस रेशियो उस फीस को दर्शाता है जो एसेट मैनेजमेंट कंपनी (AMC) फंड के संचालन और प्रबंधन के लिए लगाई जाती है. अधिक खर्च अनुपात आपके रिटर्न को नकारात्मक रूप से प्रभावित कर सकता है. इसलिए, अपने रिटर्न को बहुत कम करने से बचाने के लिए कम रेशियो वाले फंड में निवेश करने की सलाह दी जाती है.
लंबी अवधि के फंड का टैक्सेशन
केंद्रीय बजट 2023 ने एक प्रमुख संशोधन किया जिसने लंबी अवधि के फंड सहित डेट फंड पर 01 अप्रैल, 2023 से कैसे टैक्स लगाया जाता है.
ऐसे फंड से पूंजीगत लाभ, होल्डिंग अवधि के बावजूद, आपकी कुल आय में जोड़ा जाता है और आपको लागू इनकम टैक्स स्लैब दर पर टैक्स लगाया जाता है. लॉन्ग ड्यूरेशन फंड से मिलने वाले डिविडेंड पर भी एक ही तरह से टैक्स लगाया जाता है.
निष्कर्ष
डेट मार्केट में लॉन्ग-टर्म एक्सपोजर की तलाश करने वाले इन्वेस्टर के लिए लॉन्ग-टर्म फंड एक आकर्षक निवेश विकल्प हो सकता है. हालांकि ये फंड शॉर्ट ड्यूरेशन डेट फंड की तुलना में कैपिटल एप्रिसिएशन प्रदान करते हैं, लेकिन वे अपने जोखिम के बिना नहीं हैं. एक संभावित निवेशक के रूप में, इन्वेस्ट करने से पहले अपने निवेश लक्ष्यों, जोखिम सहिष्णुता के स्तर और निवेश की अवधि जैसे संबंधित जोखिमों और कारकों पर विचार करने की सलाह दी जाती है.
अगर आपको अपने पोर्टफोलियो के लिए कौन सा लॉन्ग ड्यूरेशन फंड चुनने की जानकारी नहीं है, तो बजाज फिनसर्व म्यूचुअल फंड प्लेटफॉर्म आपकी मदद कर सकता है. 1,000 से अधिक विकल्पों और एक शक्तिशाली म्यूचुअल फंड तुलना टूल के साथ, आप अपने लिए सही फंड निर्धारित कर सकते हैं.
