लोड-वेव्ड फंड ऐसे म्यूचुअल फंड हैं जो म्यूचुअल फंड यूनिट खरीदने और बेचने के लिए निवेशकों के लोड शुल्क (वेव) का शुल्क नहीं लेते हैं. चूंकि म्यूचुअल फंड लोकप्रिय हो गए हैं और निवेश किए गए निवेश विकल्पों में से एक बन गए हैं, इसलिए यह महत्वपूर्ण है कि इन्वेस्टर म्यूचुअल फंड हाउस द्वारा लगाए गए शुल्क और फीस के बारे में जान लें, जो अपने प्रॉफिट मार्जिन को कम कर सकते हैं. अधिकांश म्यूचुअल फंड निवेशकों को सेल्स शुल्क के रूप में लोड फीस (फ्रंट-एंड लोड) लेते हैं, जिसे उन्हें म्यूचुअल फंड यूनिट खरीदते समय फंड हाउस को भुगतान करना होता है.
क्योंकि यह कुल प्रॉफिट मार्जिन को कम कर सकता है, इसलिए समाधान लोड-वेव्ड फंड में होता है, जो निवेशकों पर ऐसा कोई शुल्क नहीं लगाता है. इस ब्लॉग में, आप लोड-वेव्ड फंड के अर्थ को समझेंगे और वे आपको अपनी कुल म्यूचुअल फंड लागत को कम करने में कैसे मदद कर सकते हैं.
लोड-वेव्ड फंड क्या हैं?
लोड-वेवेड फंड का अर्थ एक प्रकार की म्यूचुअल फंड स्कीम को दर्शाता है, जो म्यूचुअल फंड यूनिट खरीदते और बेचते समय इन्वेस्टर पर कोई लोड फीस नहीं लगाता है. आमतौर पर, म्यूचुअल फंड हाउस दो प्रकार की लोड फीस लेते हैं: फ्रंट-एंड और बैक-एंड. म्यूचुअल फंड यूनिट खरीदते समय फ्रंट-एंड लोड शुल्क लगाया जाता है, जबकि जब वे अपनी म्यूचुअल फंड यूनिट बेचते हैं, तो बैक-एंड लोड शुल्क लगाया जाता है.
लोड-वेव्ड म्यूचुअल फंड के लिए इन्वेस्टर को फाइनेंशियल सलाहकार की क्षतिपूर्ति के लिए फ्रंट या बैक-एंड लोड शुल्क का भुगतान करने की आवश्यकता नहीं होती है. इसका मतलब है कि आप किसी भी समय म्यूचुअल फंड यूनिट खरीद या बेच सकते हैं और केवल लागत की कीमत का भुगतान करना होगा या बिना किसी शुल्क का भुगतान किए पूरी बिक्री राशि प्राप्त करनी होगी. लेकिन, म्यूचुअल फंड हाउस लोड-वेव्ड फंड की बिक्री को सीमित करते हैं और केवल उन्हें कुछ निवेशकों के लिए उपलब्ध कराते हैं.
लोड-वेव्ड फंड को उदाहरण के साथ समझें
म्यूचुअल फंड में फाइनेंशियल सलाहकारों का उपयोग किया जाता है, जो विशिष्ट निवेश स्ट्रेटेजी बनाते हैं, निवेश या पोर्टफोलियो के सुझाव प्रदान करते हैं और एडजस्टमेंट करने के लिए म्यूचुअल फंड के परफॉर्मेंस की निगरानी करते हैं. म्यूचुअल फंड में फ्रंट और बैक-एंड लोड शुल्क शामिल हैं, ताकि यह सुनिश्चित किया जा सके कि फाइनेंशियल सलाहकारों को उनके काम के लिए क्षतिपूर्ति दी जाए. लेकिन, जब इन्वेस्टर ऐसे शुल्क का भुगतान करते हैं, तो यह समग्र लागत को बढ़ाता है और उनके अंतिम लाभ को कम करता है.
उदाहरण के लिए, अगर म्यूचुअल फंड में 5% का फ्रंट-एंड लोड है और आप इसमें ₹ 1,00,000 निवेश करते हैं, तो आपको फ्रंट-एंड लोड के रूप में ₹ 5,000 का भुगतान करना होगा, और आपकी अंतिम निवेश राशि ₹ 5,000 से ₹ 95,000 तक कम कर दी जाएगी.
लेकिन, जब आप लोड-वेव्ड फंड में निवेश करते हैं, तो ऐसा कोई शुल्क नहीं लगाया जाता है. इसलिए, अगर आप लोड-वेवेड फंड में ₹ 1,00,000 निवेश करते हैं, तो आपकी अंतिम इन्वेस्ट की गई राशि बिना किसी शुल्क के पूरी ₹ 1,00,000 होगी.
प्रमुख टेकअवे
- लोड-वेव्ड फंड म्यूचुअल फंड का प्रकार हैं, जो इन्वेस्टर पर कोई फ्रंट या बैक-एंड लोड शुल्क नहीं लगाता है.
- म्यूचुअल फंड यूनिट खरीदते समय फ्रंट-एंड लोड शुल्क लिया जाता है, जबकि वे उन्हें बेचते समय बैक-एंड लोड शुल्क लिया जाता है.
- लोड किए गए फंड नो-लोड फंड से अलग हैं क्योंकि नो-लोड फंड कोई शुल्क नहीं लेते हैं. लोड-वेव्ड फंड मार्केटिंग और डिस्ट्रीब्यूशन के लिए लगने वाले बेसिक 12b-1 शुल्क लेते हैं.
- लोड-वेव्ड फंड उनके नाम के अंत में 'LW' ले जाते हैं ताकि वे और अन्य प्रकार के म्यूचुअल फंड के बीच अंतर पैदा कर सकें.
लोड-वेव्ड फंड के लाभ
लोड-वेव्ड फंड के लाभ इस प्रकार हैं:
1. लागत बचत
लोड-वेव्ड फंड इन्वेस्टर को म्यूचुअल फंड स्कीम में बड़ी राशि निवेश करने में सक्षम बनाता है क्योंकि वे म्यूचुअल फंड यूनिट की खरीद या बिक्री पर फ्रंट-एंड या बैक-एंड लोड नहीं लगाते हैं. यह गारंटी देता है कि उन्हें अपनी पूर्ण रिडेम्पशन राशि प्राप्त होगी और बिक्री के समय इसे कम नहीं किया जाएगा. इसके अलावा, लोड शुल्क की अनुपस्थिति से कुल निवेश लागत को कम करके निवल रिटर्न में सुधार हो सकता है.
2. फ्लेक्सिबिलिटी और लिक्विडिटी
लोड-वेस्ड फंड निवेशकों को अपने म्यूचुअल फंड निवेश को मैनेज करने में अधिक लचीलापन प्रदान करते हैं क्योंकि उन्हें लोड फीस के संबंध में कोई अतिरिक्त लागत नहीं करनी होती है. इसके अलावा, लोड-वेवेड फंड की मांग आमतौर पर अधिक होती है, जिससे निवेशकों को अधिक लिक्विडिटी मिलती है क्योंकि वे अपने म्यूचुअल फंड और यूनिट बेचते समय कैश को तुरंत प्राप्त कर सकते हैं.
3. उच्च निवेश रिटर्न
म्यूचुअल फंड के विपरीत, जो लोड फीस लेते हैं और कुल लाभ को कम करते हैं, लोड-वेव्ड फंड निवेशकों को बिना किसी लोड शुल्क के पूरी राशि को निवेश करने और रिडीम करने की अनुमति देते हैं. उच्च निवेश राशि के साथ, अंतिम रिडेम्पशन राशि भी अधिक होती है, जिससे लोड शुल्क के साथ म्यूचुअल फंड की तुलना में निवेश रिटर्न बढ़ जाता है.
4. सुविधा
जोखिम से बचने वाले छोटे निवेशकों के लिए लोड-वेव्ड फंड आदर्श हैं, जिन्हें अन्य म्यूचुअल फंड में लगाए गए उच्च लोड शुल्क से निरुत्साहित किया जा सकता है. जैसे-जैसे वे छोटी निवेश राशि से शुरू करते हैं, लोड-वेव्ड फंड आदर्श साबित होते हैं क्योंकि वे उन्हें पूरी राशि निवेश करने और रिडीम करने की अनुमति देते हैं.
लोड-वेव्ड फंड कैसे काम करते हैं?
लोड-वेव्ड फंड लोड फीस को समाप्त करके काम करते हैं, जिसे आमतौर पर तब मूल्यांकन किया जाता है जब इन्वेस्टर फाइनेंशियल एडवाइज़र को कमीशन या सेल्स फीस का भुगतान करने के लिए म्यूचुअल फंड यूनिट खरीदते हैं और बेचते हैं. लोड-वेव्ड फंड में इन्वेस्ट करने से इन्वेस्टर को बिना किसी अपफ्रंट या रिडेम्पशन लोड लागत के फंड में पैसे ट्रांसफर करने की सुविधा मिलती है. परिणामस्वरूप, सभी निवेशक के कैश को फंड के अंतर्निहित एसेट में निवेश किया जाता है, और निवेश की गई पूरी राशि अंतिम रिटर्न की गणना करने के लिए कंपाउंड की जाती है.
इन फंड में निवेशक के लिए लॉन्ग-टर्म सेविंग काफी हो सकती है क्योंकि इसमें कोई सेल्स फीस नहीं है. यह कॉस्ट-कटिंग उपाय गारंटी देता है कि कंपाउंडिंग बड़ी कमाई पैदा करता है और निवेश पर कुल रिटर्न बढ़ाता है. इसके अलावा, लोड-वेव्ड फंड उच्च लिक्विडिटी भी प्रदान करते हैं, और इन्वेस्टर कैश प्राप्त करने के लिए उन्हें तेज़ी से बेच सकते हैं.
म्यूचुअल फंड में लोड क्या हैं?
म्यूचुअल फंड में, लोड सेल्स शुल्क या कमीशन के रूप में लगाया जाने वाला शुल्क है, जिसे इन्वेस्टर को म्यूचुअल फंड यूनिट खरीदते या बेचते समय भुगतान करना होता है. ये लोड शुल्क ब्रोकर्स और फाइनेंशियल एडवाइज़र को म्यूचुअल फंड यूनिट बनाने, मैनेज करने और डिस्ट्रीब्यूट करने में उनकी भूमिका के लिए क्षतिपूर्ति करने के लिए लगाए जाते हैं.
म्यूचुअल फंड में दो प्रकार के लोड होते हैं:
- फ्रंट-एंड लोड: म्यूचुअल फंड यूनिट खरीदने पर इन्वेस्टर द्वारा फ्रंट-एंड लोड का भुगतान किया जाने वाला शुल्क है. यह प्रारंभिक निवेश राशि से काटा जाता है, और कटौती की गई राशि सीधे ब्रोकर या फाइनेंशियल सलाहकार को जाती है.
- बैक-एंड लोड: जब वे म्यूचुअल फंड यूनिट बेचते हैं, तो बैक-एंड लोड इन्वेस्टर द्वारा भुगतान किया जाने वाला शुल्क है. फ्रंट-एंड लोड की तरह ही, सेल आय से राशि काट ली जाती है और सीधे ब्रोकर या फाइनेंशियल सलाहकार को जाती है.
नो-लोड म्यूचुअल फंड क्यों खरीदें?
नो-लोड म्यूचुअल फंड लोड-वेवेड म्यूचुअल फंड से थोड़ा अलग हैं क्योंकि वे निवेशकों से कोई शुल्क नहीं लेते हैं. हालांकि लोड-वेवेड म्यूचुअल फंड फ्रंट और बैक-एंड लोड फीस को माफ करते हैं, लेकिन वे वार्षिक 12b-1 शुल्क लेते हैं, जिसका भुगतान फंड मार्केटिंग के माध्यम से ग्राहक बेस को बढ़ाने के लिए फंड हाउस को किया जाता है.
लेकिन, नो-लोड म्यूचुअल फंड लोड फीस या 12b-1 शुल्क नहीं लेते हैं, जो निवेशकों के लिए रिटर्न की क्षमता और फ्लेक्सिबिलिटी को बढ़ाता है. इसलिए, नो-लोड म्यूचुअल फंड उन छोटे निवेशकों के लिए आदर्श हैं, जो उच्च राशि का निवेश नहीं करना चाहते हैं. क्योंकि वे कोई शुल्क नहीं लेते हैं, इसलिए ये छोटे और जोखिम से बचने वाले निवेशक के लिए किफायती साबित होते हैं.
लोड-वेव्ड फंड बनाम नो-लोड फंड
अधिकांश मामलों में, लोड-वेवेड फंड और नो-लोड फंड का उपयोग परस्पर बदलकर किया जाता है. लेकिन, दोनों फंड उनकी विशेषताओं में कुछ अलग-अलग होते हैं. लोड-वेवेड फंड और नो-लोड फंड के बीच अंतर यहां दिया गया है:
1. फीस का स्ट्रक्चर
लोड-वेवेड फंड केवल म्यूचुअल फंड खरीदते और बेचते समय निवेशकों पर लगाए गए फ्रंट और बैक-एंड लोड शुल्क को माफ कर देते हैं. दूसरी ओर, नो-लोड फंड 12b-1 शुल्क सहित कोई शुल्क नहीं लेते हैं.
2. पहचानकर्ता
लोड-वेव्ड फंड के नाम के अंत में 'एलडब्ल्यू' होते हैं, जिससे निवेशकों को आसानी से पहचानने में मदद मिलती है. लेकिन, नो-लोड म्यूचुअल फंड के नाम पर ऐसा कोई पहचानकर्ता नहीं है.
3. सुविधा
लोड-वेव्ड म्यूचुअल फंड आसानी से एक्सेस नहीं किए जा सकते हैं और ऐसे फंड में इन्वेस्ट करने के लिए इन्वेस्टर को फाइनेंशियल सलाहकार से परामर्श करना होता है. इसके विपरीत, इन्वेस्टर सीधे ब्रोकरेज फर्म या म्यूचुअल फंड कंपनी से नो-लोड म्यूचुअल फंड खरीद सकते हैं.
4. रिटर्न
हालांकि लोड-वेव्ड फंड लोड शुल्क नहीं लेते हैं, लेकिन वे अभी भी 12b-1 शुल्क के माध्यम से मार्केटिंग और डिस्ट्रीब्यूशन शुल्क लेते हैं, जो नो-लोड फंड की तुलना में लाभ को कम करते हैं क्योंकि वे कोई शुल्क नहीं लेते हैं.
निष्कर्ष
लोड-वेव्ड फंड ऐसे म्यूचुअल फंड हैं, जो फ्रंट- और बैक-एंड लोड फीस जैसे लोड शुल्क नहीं लेते हैं. ये फंड लोड फीस के साथ फंड की तुलना में निवेशकों के लिए अधिक रिटर्न प्रदान करते हैं. आप ऐसे फंड में निवेश करने के लिए फाइनेंशियल सलाहकार खोज सकते हैं और यह सुनिश्चित कर सकते हैं कि आपकी कैपिटल राशि पूरी तरह से बेहतर रिटर्न के लिए इन्वेस्ट की गई है. अब जब आप जानते हैं कि लोड-वेवेड फंड क्या हैं, तो आप म्यूचुअल फंड स्कीम में बेहतर निवेश कर सकते हैं.
अगर आप म्यूचुअल फंड में निवेश करने पर विचार कर रहे हैं, तो आप बजाज फिनसर्व म्यूचुअल फंड प्लेटफॉर्म पर जा सकते हैं. इसमें म्यूचुअल फंड कैलकुलेटर जैसे यूनीक टूल होते हैं, जो आपको म्यूचुअल फंड की तुलना करने और सबसे उपयुक्त म्यूचुअल फंड स्कीम में निवेश करने में मदद कर सकते हैं.
