ULIP बनाम ELSS

इक्विटी-लिंक्ड सेविंग स्कीम (ELSS) और यूनिट-लिंक्ड इंश्योरेंस प्लान (ULIP) दोनों इनकम टैक्स एक्ट के सेक्शन 80C के तहत टैक्स लाभ प्रदान करते हैं, लेकिन स्ट्रक्चर और उद्देश्य दोनों में अलग-अलग होते हैं.

ELSS एक म्यूचुअल फंड है जो मुख्य रूप से इक्विटी में निवेश करता है, जो संभावित रूप से उच्च रिटर्न प्रदान करता है लेकिन मार्केट से संबंधित जोखिमों के साथ. इसमें तीन वर्षों की अनिवार्य लॉक-इन अवधि है, जो समय से पहले पैसे निकालने पर रोकती है.

दूसरी ओर, ULIP एक हाइब्रिड बीमा-कम-निवेश प्रोडक्ट है जिसमें जीवन बीमा कवरेज प्रदान करते हुए इक्विटी, डेट या मिक्सड फंड के लिए प्रीमियम आवंटित किए जाते हैं. भुगतान में बीमा राशि या फंड वैल्यू, जो भी अधिक हो, शामिल है. ULIP में पांच वर्ष की लॉक-इन अवधि होती है, जिससे ये लॉन्ग-टर्म निवेश विकल्प बन जाते हैं.

इस आर्टिकल में, हम ELSS और ULIP के बीच अंतर जानेंगे और सोच-समझकर निर्णय लेने में आपकी मदद करेंगे.

ULIP क्या है?

ULIP इंश्योरेंस और निवेश का कॉम्बिनेशन है. ULIP प्लान इक्विटी इंस्ट्रूमेंट, डेट इंस्ट्रूमेंट, मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट, सरकारी सिक्योरिटीज़, बॉन्ड और इसी तरह के फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट में इन्वेस्टमेंट के लिए प्रीमियम आवंटित करते हैं. पैसे के एक हिस्से का उपयोग निवेशक की सुरक्षा के लिए किया जाता है और शेष राशि को अपनी पसंद के प्रोडक्ट में निवेश किया जाता है. ULIP की लॉक-इन अवधि पांच वर्ष है.

ELSS क्या है?

ELSS एक विविध इक्विटी म्यूचुअल फंड है. यह स्कीम कैपिटल मार्केट में निवेश करती है और विभिन्न मार्केट कैपिटलाइज़ेशन वाली कंपनियों को चुनती है. ELSS फंड तीन वर्षों की अनिवार्य लॉक-इन अवधि के साथ आते हैं.

ULIP और ELSS के बीच अंतर

• शुल्क
  ULIP में ELSS की तुलना में अधिक शुल्क होते हैं. ULIP में शुल्क में प्रीमियम आवंटन शुल्क, पॉलिसी एडमिनिस्ट्रेशन शुल्क, मॉर्टेलिटी शुल्क, फंड मैनेजमेंट शुल्क और सरेंडर शुल्क शामिल हैं. दूसरी ओर, ULIP की तुलना में ELSS का शुल्क कम होता है. ELSS में एक्सपेंस रेशियो शुल्क होते हैं.
• लिक्विडिटी
  ULIP की तुलना में ELSS की लिक्विडिटी अधिक होती है. ELSS में तीन वर्षों की लॉक-इन अवधि होती है, जबकि ULIP में पांच वर्षों की लॉक-इन अवधि होती है. लॉक-इन अवधि के बाद, इन्वेस्टर बिना किसी जुर्माना के ELSS से अपना पैसा निकाल सकते हैं. लेकिन, ULIP में, अगर कोई निवेशक लॉक-इन अवधि से पहले पॉलिसी को प्रदान करता है, तो उसे सरेंडर शुल्क का भुगतान करना पड़ सकता है.
• रिटर्न
  ELSS में ULIP की तुलना में अधिक रिटर्न जनरेट करने की क्षमता होती है, क्योंकि ELSS इक्विटी में निवेश करता है, जिसमें लंबे समय में उच्च रिटर्न जनरेट करने की क्षमता होती है. दूसरी ओर, ULIP मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट, सरकारी सिक्योरिटीज़, बॉन्ड और इसी तरह के फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट जैसे इक्विटी और डेट इंस्ट्रूमेंट में निवेश करते हैं, जो ELSS की तुलना में अधिक रिटर्न नहीं दे सकते हैं.
• टैक्स ट्रीटमेंट - ULIP बनाम ELSS
  ULIP और ELSS दोनों इनकम टैक्स एक्ट के सेक्शन 80C के तहत टैक्स कटौती के लिए योग्य हैं. निवेशक ELSS निवेश पर ₹1,50,000 तक की टैक्स कटौती का क्लेम कर सकते हैं. दूसरी ओर, सेक्शन 80C के तहत ₹1,50,000 तक के योगदान को टैक्स कटौती के रूप में क्लेम किया जा सकता है: रिटर्न को ULIP पर इनकम टैक्स एक्ट के सेक्शन 10(10D) के तहत टैक्स से पूरी तरह छूट दी जाती है. लेकिन, अगर पिछले किसी भी वर्ष के लिए बीमा प्रीमियम ₹2.5 लाख से अधिक है, तो मेच्योरिटी के समय प्राप्त राशि पर टैक्स लगता है.

ULIP बनाम ELSS का तुलनात्मक विश्लेषण

ULIP की विशेषताएं और लाभ

ULIP में निम्नलिखित लाभ शामिल हैं:

• कंबाइंड इंश्योरेंस और निवेश: ULIP निवेश के अवसरों के साथ जीवन बीमा कवरेज को मर्ज करते हैं, जिससे लोगों को मार्केट ग्रोथ में भाग लेते समय अपने भविष्य को सुरक्षित करने में मदद मिलती है.
• सुविधाजनक और मैनेजमेंट: ULIP पॉलिसीधारकों को प्रीमियम भुगतान और फंड स्विच पर नियंत्रण प्रदान करते हैं. वे अपनी जोखिम लेने की क्षमता और निवेश लक्ष्यों के अनुसार अलग-अलग फंड विकल्पों में से चुन सकते हैं.
• टैक्स के लाभ: ELSS की तरह, ULIP इन्वेस्टमेंट इनकम टैक्स एक्ट के सेक्शन 80C के तहत टैक्स लाभ के लिए योग्य हैं.

ULIP में शामिल फीस और शुल्क

• ULIP में प्रीमियम आवंटन शुल्क, पॉलिसी एडमिनिस्ट्रेशन शुल्क, फंड मैनेजमेंट शुल्क और मृत्यु शुल्क जैसे विभिन्न शुल्क शामिल हो सकते हैं. निवेशकों को निवेश करने से पहले इन शुल्कों को अच्छी तरह से समझ लेना चाहिए.
• लॉक-इन अवधि: ULIP में पांच वर्ष की लॉक-इन अवधि होती है, इस अवधि के दौरान फंड निकासी को प्रतिबंधित करती है, जिससे लॉन्ग-टर्म निवेश आउटलुक को बढ़ावा मिलता है

ULIP के नुकसान

ULIP में निम्नलिखित नुकसान होते हैं:

• उच्च शुल्क: ULIP अक्सर प्रीमियम आवंटन शुल्क, पॉलिसी एडमिनिस्ट्रेशन शुल्क और फंड मैनेजमेंट शुल्क सहित विभिन्न शुल्क के साथ आते हैं, जो रिटर्न को महत्वपूर्ण रूप से कम कर सकते हैं.
• जटिल संरचना: ULIP को समझना इंश्योरेंस और निवेश घटकों के कॉम्बिनेशन के कारण चुनौतीपूर्ण हो सकता है, जिससे इन्वेस्टर के बीच भ्रम हो सकता है.
• सीमित सुविधा: ULIP में फंड के बीच स्विच करने या प्रीमियम भुगतान की शर्तों में बदलाव करने पर प्रतिबंध हो सकते हैं, जिससे इन्वेस्टर की सुविधा सीमित हो सकती है.
• सरेंडर शुल्क: ULIP से समय से पहले बाहर निकलने से सरेंडर शुल्क लग सकते हैं, जिससे संचित फंड का एक महत्वपूर्ण हिस्सा कम हो सकता है.
• मार्केट जोखिम: ULIP मार्केट के उतार-चढ़ाव के अधीन हैं, जिसका मतलब है कि निवेश की वैल्यू मार्केट परफॉर्मेंस के आधार पर उतार-चढ़ाव कर सकती है, जिससे निवेशकों को मार्केट जोखिम का सामना करना पड़ता है.
• एक्सटेंडेड लॉक-इन अवधि: ULIP की पांच वर्ष की लॉक-इन अवधि अधिक लिक्विडिटी चाहने वाले इन्वेस्टर की प्राथमिकताओं के अनुरूप नहीं हो सकती है.

ELSS की प्रमुख विशेषताएं और लाभ

ELSS म्यूचुअल फंड की विशेषताएं निम्नलिखित लाभ दे सकती हैं:

• टैक्स के लाभ: ELSS इनकम टैक्स एक्ट के सेक्शन 80C के तहत ₹ 1.5 लाख तक की टैक्स कटौती प्रदान करता है, जिससे टैक्स योग्य आय कम हो जाती है.
• वधारे रिटर्न की संभावना: इक्विटी-ओरिएंटेड होने के कारण, ELSS में FDs या PPF जैसे पारंपरिक टैक्स-सेविंग विकल्पों की तुलना में अधिक रिटर्न की संभावना होती है.
• तीन वर्ष का लॉक-इन: ELSS तीन वर्षों की अनिवार्य लॉक-इन अवधि के साथ आता है, जो टैक्स-सेविंग विकल्पों में सबसे कम होता है.

ELSS में इन्वेस्ट करने से पहले इन बातों पर विचार करें

• मार्केट की अस्थिरता: ELSS निवेश मार्केट के उतार-चढ़ाव के प्रति संवेदनशील होते हैं, जो इन्वेस्टमेंट की वैल्यू को प्रभावित करते हैं.
• अनिवार्य लॉक-इन: ELSS फंड में निवेशकों को पूरे तीन वर्ष की लॉक-इन अवधि के लिए निवेश करने की आवश्यकता होती है.

ELSS के नुकसान

इनके लाभों के बावजूद, ELSS फंड भी कुछ कमियों के साथ आते हैं जिन पर निवेश करने से पहले निवेशकों को विचार करना चाहिए:

• मार्केट की अस्थिरता: ELSS फंड मुख्य रूप से इक्विटी में निवेश करते हैं, जिससे उन्हें मार्केट के उतार-चढ़ाव की संभावना होती है और इन्वेस्टर को उच्च जोखिम के स्तर तक पहुंचाने की संभावना होती है.
• लॉक-इन अवधि: ELSS फंड में तीन वर्षों की अनिवार्य लॉक-इन अवधि होती है, जो अन्य निवेश विकल्पों की तुलना में लिक्विडिटी और फ्लेक्सिबिलिटी को सीमित करती है.
• गारंटीड रिटर्न की कमी: फिक्स्ड डिपॉज़िट (FDs) या पब्लिक प्रॉविडेंट फंड (PPF) जैसे कुछ अन्य टैक्स-सेविंग इन्वेस्टमेंट के विपरीत, ELSS फंड गारंटीड रिटर्न प्रदान नहीं करते हैं, जिससे उन्हें मार्केट जोखिमों के अधीन बनाया जाता है.
• नुकसान की संभावना: स्टॉक मार्केट के एक्सपोजर के कारण, अगर निवेश अवधि के दौरान मार्केट खराब प्रदर्शन करता है, तो ELSS फंड में पूंजी हानि का जोखिम होता है.
• रिटर्न पर टैक्स प्रभाव: लेकिन ELSS फंड निवेश पर टैक्स लाभ प्रदान करते हैं, लेकिन इन फंड से जनरेट होने वाले रिटर्न लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन टैक्स के अधीन हैं, अगर वे एक फाइनेंशियल वर्ष में ₹1 लाख से अधिक हैं.