NPS या नेशनल पेंशन सिस्टम, रिटायरमेंट की आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए तैयार किए गए एक समर्पित लॉन्ग-टर्म निवेश एवेन्यू के रूप में स्थित है, जो रिटायरमेंट के बाद एक विश्वसनीय आय स्रोत प्रदान करता है. दूसरी ओर, म्यूचुअल फंड में विभिन्न फाइनेंशियल उद्देश्यों को पूरा करने के लिए तैयार किए गए निवेश विकल्पों की एक विविध श्रेणी शामिल है, जिसमें धन संचय से लेकर रिटायरमेंट प्लानिंग और टैक्स ऑप्टिमाइज़ेशन तक शामिल हैं, जो विशिष्ट स्कीम के उद्देश्यों पर निर्भर करते हैं. NPS बनाम म्यूचुअल फंड की बारीकियों के बारे में जानें, इन दोनों निवेश विकल्पों के बीच अंतर को दर्शाते हैं, जिससे इन्वेस्टर को अपनी फाइनेंशियल आकांक्षाओं के अनुसार सूचित निर्णय लेने में मदद मिलती है.
आमतौर पर, निवेश की योजना बनाते समय, अक्सर ध्यान में आने वाले दो प्रमुख विकल्प हैं, जो नेशनल पेंशन सिस्टम (NPS) और म्यूचुअल फंड. आइए हम विस्तार से समझते हैं - NPS बनाम म्यूचुअल फंड - अपने अंतर और टैक्स प्रभावों को हाइलाइट करते हैं ताकि आपको सूचित निवेश विकल्प चुनने में मदद मिल सके.
राष्ट्रीय पेंशन योजना (NPS) क्या है?
नेशनल पेंशन स्कीम एक सरकार द्वारा समर्थित, लॉन्ग-टर्म रिटायरमेंट सेविंग स्कीम है, जिसे रिटायरमेंट के बाद के वर्षों के दौरान फाइनेंशियल सुरक्षा प्रदान करने के लिए डिज़ाइन किया गया है. यह इक्विटी और डेट इंस्ट्रूमेंट के मिश्रण में सिस्टमेटिक सेविंग और निवेश को प्रोत्साहित करता है. NPS के बारे में मुख्य बातें यहां दी गई हैं:
- उद्देश्य: NPS व्यक्तियों को अपने रोज़गार के दौरान पेंशन अकाउंट में निवेश करने के लिए प्रोत्साहित करता है. रिटायरमेंट के बाद, सब्सक्राइबर संचित कॉर्पस का एक हिस्सा एकमुश्त निकाल सकते हैं और शेष राशि मासिक पेंशन के रूप में प्राप्त कर सकते हैं.
- योग्यता: शुरू में केंद्र सरकार के कर्मचारियों तक सीमित, यह अब स्वैच्छिक आधार पर सभी भारतीय नागरिकों के लिए खुला है. प्राइवेट सेक्टर के कर्मचारी NPS से महत्वपूर्ण लाभ उठा सकते हैं, क्योंकि यह नौकरी और स्थानों पर पोर्टेबल रिटायरमेंट समाधान प्रदान करता है.
- टैक्स लाभ: NPS सेक्शन 80C और सेक्शन 80CCD के तहत टैक्स लाभ प्रदान करता है. NPS को किए गए योगदान कटौती के लिए योग्य हैं, जिससे यह नौकरीपेशा लोगों के लिए एक आकर्षक विकल्प बन जाता है.
- रिटर्न: NPS इन्वेस्टमेंट में इक्विटी (कोई गारंटीड रिटर्न नहीं) शामिल हैं, लेकिन पिछले दशक में ऐतिहासिक रूप से 9% से 12% वार्षिक रिटर्न दिए गए हैं.
- रिस्क मैनेजमेंट: NPS में इक्विटी एक्सपोज़र कैप्ड है (वर्तमान में 50% से 75% के बीच). निवेशकों की आयु बढ़ने के साथ-साथ इक्विटी का हिस्सा धीरे-धीरे कम हो जाता है, जिससे एक संतुलित जोखिम प्रोफाइल सुनिश्चित होती है.
म्यूचुअल फंड क्या है?
म्यूचुअल फंड एक प्रोफेशनल रूप से मैनेज की जाने वाली निवेश स्कीम है, जो कई निवेशक से विभिन्न एसेट जैसे स्टॉक, बॉन्ड या स्कीम के निवेश उद्देश्य के आधार पर दोनों के मिश्रण में निवेश करने के लिए पैसे जुटाती है. यह इन्वेस्टर को fरिटर्न और रिस्क में शेयर प्रदान करता है.
म्यूचुअल फंड डाइवर्सिफिकेशन, प्रोफेशनल मैनेजमेंट और लिक्विडिटी प्रदान करते हैं. वे विभिन्न फाइनेंशियल लक्ष्यों को पूरा करते हैं, चाहे शॉर्ट-टर्म हो या लॉन्ग-टर्म, जो उन्हें निवेशक की विस्तृत रेंज के लिए उपयुक्त बनाते हैं.
NPS और म्यूचुअल फंड के बीच अंतर
अपने पैसे को कहां निवेश करना है, यह तय करना एक जटिल कार्य हो सकता है, विशेष रूप से नेशनल पेंशन सिस्टम (NPS) बनाम म्यूचुअल फंड जैसे विकल्पों पर विचार करते समय. दोनों फाइनेंशियल विकास के लिए अवसर प्रदान करते हैं, लेकिन वे विशिष्ट उद्देश्यों को पूरा करते हैं:
1. उद्देश्य:
- NPS: मुख्य रूप से रिटायरमेंट प्लानिंग के लिए डिज़ाइन किया गया है, जिसमें निकासी पर प्रतिबंध हैं.
- म्यूचुअल फंड: वेल्थ क्रिएशन, नियमित साइड इनकम या टैक्स-सेविंग (ELSS फंड, जो 3 वर्ष की लॉक-इन अवधि के साथ आते हैं) सहित विभिन्न फाइनेंशियल लक्ष्यों के लिए सुविधा प्रदान करते हैं.
2. निवेश विकल्प:
- NPS: निवेशक की पसंद के अनुसार इक्विटी (ई), कॉर्पोरेट डेट (सी), सरकारी बॉन्ड (जी) और वैकल्पिक निवेश फंड (ए) में इन्वेस्ट करता है.
- म्यूचुअल फंड: इक्विटी, डेट, हाइब्रिड और थीमेटिक फंड सहित कई फंड कैटेगरी प्रदान करता है, जो निवेश विकल्पों की विस्तृत रेंज प्रदान करता है.
3. लॉक-इन अवधि:
- NPS: टियर I NPS, अनिवार्य NPS अकाउंट में निकासी की सीमाएं हैं. पूरी निकासी केवल 10 वर्ष के बाद या 60 वर्ष की आयु के बाद की अनुमति है, लेकिन कुछ शर्तों के तहत 25% तक की आंशिक निकासी की अनुमति है. लेकिन, निवेश की स्वतंत्रता सीमित है, NPS के भीतर इक्विटी में अधिकतम 75% की अनुमति है.
- म्यूचुअल फंड: विभिन्न लॉक-इन अवधि वाली स्कीम प्रदान करता है, और कई लोगों के पास कोई लॉक-इन नहीं होता है, जो ज़रूरत पड़ने पर लिक्विडिटी प्रदान करता है.
4. विनियमन:
- NPS: पेंशन फंड रेगुलेटरी एंड डेवलपमेंट अथॉरिटी (PFRDA) द्वारा नियंत्रित.
- म्यूचुअल फंड: सिक्योरिटीज़ एंड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (SEBI) द्वारा नियंत्रित.
5. रिस्क प्रोफाइल:
- NPS: हालांकि NPS मार्केट सिक्योरिटीज़ में इन्वेस्ट करता है, लेकिन आमतौर पर इसे कम जोखिम वाला माना जाता है क्योंकि रिटायरमेंट की आयु के अनुसार इक्विटी का आवंटन कम होता है.
- म्यूचुअल फंड: चुने गए फंड के आधार पर जोखिम का स्तर अलग-अलग होता है, जिसमें कम से बहुत अधिक जोखिम होता है.
6. उतार-चढ़ाव:
- NPS: आमतौर पर, कम अस्थिर, क्योंकि यह मुख्य रूप से सरकारी सिक्योरिटीज़, कॉर्पोरेट बॉन्ड और इक्विटी में इन्वेस्ट करता है और आयु के आधार पर इक्विटी एक्सपोज़र पर प्रतिबंध लगाता है.
- म्यूचुअल फंड: फंड के प्रकार (इक्विटी, डेट, हाइब्रिड) और मार्केट की स्थितियों के आधार पर अस्थिरता में व्यापक रूप से अलग हो सकता है.
7. टैक्स ट्रीटमेंट:
- NPS: इनकम टैक्स एक्ट के सेक्शन 80सीसीडी(1), 80 सीसीडी(2), और 80 सीसीडी(1बी) के तहत टैक्स लाभ प्रदान करता है. आंशिक निकासी एक निश्चित लिमिट तक टैक्स-फ्री होती है.
- म्यूचुअल फंड: टैक्सेशन फंड के प्रकार (इक्विटी या डेट) और होल्डिंग अवधि पर निर्भर करता है. इक्विटी फंड में लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन (1 वर्ष से अधिक के लिए बनाए गए) पर टैक्स छूट मिलती है, जबकि डेट फंड 3 वर्षों के बाद इंडेक्सेशन लाभ के अधीन होते हैं.
8. टैक्स लाभ:
- NPS: सेक्शन 80सी लिमिट से अधिक अतिरिक्त टैक्स लाभ प्रदान करता है, जैसे कि सेक्शन 80 सीसीडी(1बी) के तहत ₹ 50,000 तक की अतिरिक्त कटौती.
- म्यूचुअल फंड: निर्दिष्ट इक्विटी-लिंक्ड सेविंग स्कीम (ELSS) के लिए सेक्शन 80C के तहत कटौती तक सीमित.
9. फंड मैनेजर में बदलाव:
- NPS: सब्सक्राइबर के परफॉर्मेंस या पसंद के आधार पर पेंशन फंड रेगुलेटरी एंड डेवलपमेंट अथॉरिटी (PFRDA) द्वारा फंड मैनेजर को बदला जा सकता है.
- म्यूचुअल फंड: इन्वेस्टर के पास एक ही म्यूचुअल फंड स्कीम के भीतर या पूरी तरह से किसी अन्य स्कीम में फंड मैनेजर के बीच स्विच करने का विकल्प होता है.
10. बाहर निकलें:
- NPS: रिटायरमेंट या 60 वर्षों तक पहुंचने पर, NPS कॉर्पस के एक हिस्से का उपयोग एन्युटी खरीदने के लिए किया जाना चाहिए. विशिष्ट शर्तों के तहत आंशिक निकासी की अनुमति है.
- म्यूचुअल फंड: निवेशक NAV (नेट एसेट वैल्यू) के आधार पर किसी भी समय बाहर निकल सकते हैं, जो एक्जिट लोड (अगर लागू हो) और कैपिटल गेन टैक्स के प्रभाव के अधीन है.
11. रिटर्न:
- NPS: रिटर्न चुने गए एसेट एलोकेशन (इक्विटी, कॉर्पोरेट बॉन्ड, सरकारी सिक्योरिटीज़) पर निर्भर करते हैं. मार्केट की स्थितियों के आधार पर ऐतिहासिक रिटर्न में अंतर दिखाई देता है.
- म्यूचुअल फंड: रिटर्न फंड के प्रकार (इक्विटी, डेट, हाइब्रिड), निवेश स्ट्रेटजी, फंड मैनेजर की विशेषज्ञता और मार्केट परफॉर्मेंस के आधार पर महत्वपूर्ण रूप से अलग-अलग होते हैं.
