डिल्यूटेड EPS

डाइल्यूटेड EPS फंडामेंटल एनालिसिस में कंपनी की EPS क्वॉलिटी को मापता है, मान लीजिए कि सभी कन्वर्टिबल सिक्योरिटीज़ का उपयोग Kia जाता है.
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25-January-2025

डिल्यूटेड EPS, या डिल्यूटेड अर्निंग्स प्रति शेयर, यह निर्धारित करने के लिए एक महत्वपूर्ण मेट्रिक है कि कंपनी प्रति शेयर कितना लाभ अर्जित करती है. यह मेट्रिक निवेशकों और विश्लेषकों को कंपनी की लाभप्रदता का व्यापक ओवरव्यू प्रदान करता है. डिल्यूटेड EPS किसी संगठन के फाइनेंशियल हेल्थ और परफॉर्मेंस के बारे में गहरी जानकारी प्रदान करता है.

आइए, आइए देखते हैं कि कैलकुलेटेड EPS क्या है, इसकी गणना कैसे की जाती है, और निवेश विश्लेषण में इसका महत्व क्या है.

डाइल्यूटेड EPS क्या है?

प्रति शेयर (EPS) डिल्यूटेड इनकम एक महत्वपूर्ण फाइनेंशियल इंडिकेटर है जो अपने सामान्य स्टॉक के प्रत्येक बकाया शेयर के लिए की गई निवल आय की गणना करके कंपनी की लाभप्रदता के बारे में जानकारी प्रदान करता है. इसमें विकल्प, वारंटी और परिवर्तनीय पसंदीदा स्टॉक सहित सभी परिवर्तनीय सिक्योरिटीज़ पर विचार किया जाता है. आवश्यक रूप से, भविष्य की शेयर प्रतिबद्धताओं के लिए डिल्यूटेड EPS अकाउंट, स्टेकहोल्डर्स को एक व्यापक दृष्टिकोण प्रदान करता है.

डाइल्यूटेड EPS का फॉर्मूला और कैलकुलेशन

डिल्यूटेड EPS फॉर्मूला सरल है:

डिल्यूटेड EPS = (नेट इनकम - पसंदीदा डिविडेंड) / (हमने बकाया औसत शेयर + डिल्यूटिव सिक्योरिटीज़)

यह विधि कंपनी की निवल आय से किसी भी पसंदीदा लाभांश को काटती है और इसे डिल्यूटिव सिक्योरिटीज़ सहित कुल बकाया शेयरों की संख्या से विभाजित करती है.

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डाइल्यूटेड EPS का उदाहरण

एक कंपनी, XYZ लिमिटेड पर विचार करें, जिसने वित्तीय वर्ष के दौरान ₹ 1,50,000 की निवल आय घोषित की. इसी अवधि के दौरान, कंपनी ने पसंदीदा डिविडेंड में ₹ 30,000 वितरित किए. XYZ लिमिटेड के पास 200,000 सामान्य शेयर बकाया हैं और उसने प्रति शेयर ₹15 की एक्सरसाइज़ कीमत के साथ 50,000 स्टॉक विकल्प प्रदान किए हैं. XYZ Ltd. के स्टॉक की वर्तमान मार्केट कीमत ₹ 25 प्रति शेयर है.

बेसिक EPS = निवल आय/कुल सामान्य शेयर बकाया

= ₹ 150,000 / 200,000 के लिए

= ₹0.75 प्रति शेयर

डिल्यूटेड EPS = (निवल आय-आधारित लाभांश)/(हमने औसत शेयर बकाया + डिल्यूटिव सिक्योरिटीज़)

= (₹. 150,000 - ₹ 30,000) / (200,000 + (50,000* (₹ 25 / ₹ 15))

= ₹ 120,000/ (200,000 + 83,333.33)

= ₹ 120,000 / 283,333.33 के लिए

⁇ ₹ 0.42 प्रति शेयर

इस गणना से पता चलता है कि XYZ Ltd. का डिल्यूटेड EPS प्रति शेयर लगभग ₹ 0.42 है, जो बकाया स्टॉक विकल्पों से संभावित डाइल्यूशन का कारण है. हम इस आंकड़े और प्रति शेयर ₹0.75 के बेसिक EPS के बीच महत्वपूर्ण अंतर देखते हैं, जो प्रति शेयर कंपनी की आय पर घातक सिक्योरिटीज़ के प्रभाव पर बल देते हैं.

डिल्यूटेड EPS बनाम EPS

EPS से डिल्यूटेड EPS की तुलना करते समय, दोनों मेट्रिक्स के बीच सूक्ष्म अंतर जानना महत्वपूर्ण है. कंपनी की निवल आय को बकाया शेयरों की कुल संख्या से विभाजित किया जाता है, प्रति शेयर आय कहा जाता है. यह कन्वर्टिबल सिक्योरिटीज़ की संभावित कमियों पर विचार किए बिना बिज़नेस की लाभप्रदता का मूल्यांकन करने का एक सरल तरीका प्रदान करता है. दूसरी ओर, डिल्यूटेड EPS कन्वर्टिबल इंस्ट्रूमेंट जैसे विकल्प, वारंटी और परिवर्तनीय पसंदीदा शेयरों से डाइल्यूशन की संभावना को ध्यान में रखता है.

यह एडजस्टमेंट संभावित भावी शेयर दायित्वों के हिसाब से कंपनी की लाभप्रदता का अधिक सटीक दृश्य प्रदान करती है. परिणामस्वरूप, डाइल्यूटेड EPS अक्सर EPS से कम होता है क्योंकि इसमें कन्वर्टिबल सिक्योरिटीज़ से संभावित डाइल्यूशन शामिल होता है.

निवेशक और एनालिस्ट कम किए गए EPS की गणना क्यों करते हैं

डाइल्यूटेड EPS की गणना निवेशकों और विश्लेषकों के लिए बहुत महत्वपूर्ण है. यह प्रति शेयर आय पर कन्वर्टिबल सिक्योरिटीज़ से संभावित कमियों के प्रभाव को ध्यान में रखकर फर्म के फाइनेंशियल स्वास्थ्य, विकास की संभावनाओं और लाभ की स्पष्ट तस्वीर प्रदान करता है. यह हितधारकों को स्मार्ट निवेश निर्णय लेने की अनुमति देता है.

फॉर्मूला को समझना - अमेरिका की गणना कैसे करें?

बिज़नेस की निवल आय, किसी भी भुगतान किए गए पसंदीदा लाभांश को घटाकर, डाइल्यूटेड EPS की गणना में न्यूमरेटर के रूप में कार्य करती है. पसंदीदा डिविडेंड आम शेयरधारकों के लिए उपलब्ध राजस्व को कम करते हैं, जिसका प्रभाव डाइल्यूटेड EPS कैलकुलेशन पर पड़ता है, और इसलिए, यह एडजस्टमेंट महत्वपूर्ण है.

क्या आपको पूरी तरह से डिल्यूटेड शेयर्स का उपयोग करना चाहिए?

कंपनियां डाइल्यूटेड EPS की गणना करने के लिए बकाया मूल या पूरी तरह से डाइल्यूटेड शेयर का उपयोग कर सकती हैं. लेकिन बकाया बेसिक शेयरों में केवल वर्तमान में बकाया शेयर शामिल हैं, लेकिन फुली डाइल्यूटेड शेयरों में सभी संभावित शेयर शामिल हैं जो आम शेयरों में बदल सकते हैं, जिससे प्रति शेयर आय की अधिक सटीक तस्वीर मिलती है.

डिल्यूटेड EPS शेयरधारकों को क्या बताता है?

डिल्यूटेड EPS प्रति शेयर कंपनी की आय पर डिल्यूटिव सिक्योरिटीज़ के संभावित प्रभाव का विश्लेषण करता है. भले ही एक बड़ा डाइल्यूटेड EPS लाभदायक लग सकता है, लेकिन निवेश निर्णय लेते समय कंपनी की ग्रोथ क्षमता, फाइनेंशियल हेल्थ और मैनेजमेंट टीम जैसे अन्य पहलुओं को देखना महत्वपूर्ण है.

क्या कम डाइल्यूटेड EPS की तुलना में अधिक डाइल्यूटेड EPS बेहतर है?

हाई-डाइल्यूटेड EPS का मतलब है प्रति शेयर बढ़िया इनकम, लेकिन यह एकमात्र कारक नहीं है जो कंपनी की निवेश क्षमता को प्रभावित करता है. निवेशकों को निवेश के निर्णय लेने से पहले विभिन्न मानदंडों का मूल्यांकन करना चाहिए, और कंपनी के प्रदर्शन के मात्रात्मक और गुणात्मक दोनों पहलुओं को ध्यान में रखना चाहिए.

किस प्रकार की कंपनियां डिल्यूटेड EPS की रिपोर्ट करती हैं?

सार्वजनिक रूप से ट्रेडेड कंपनियां जिनकी बकाया सिक्योरिटीज़ हैं जिन्हें सामान्य स्टॉक में परिवर्तित किया जा सकता है, अक्सर डाइल्यूटेड EPS को प्रकाशित करता है. इन सिक्योरिटीज़ में कन्वर्टिबल बॉन्ड, स्टॉक विकल्प और कन्वर्टिबल पसंदीदा शेयर शामिल हैं. डाइल्यूटेड EPS की रिपोर्ट करके, ये फर्म स्टेकहोल्डर्स को प्रति शेयर आय पर कन्वर्टिबल सिक्योरिटीज़ के संभावित प्रभाव की बेहतर तस्वीर प्रदान करती हैं. हालांकि प्राइवेट कंपनियों को कम से कम EPS की रिपोर्ट करने की आवश्यकता नहीं है, लेकिन कुछ लोग ऐसा करने का विकल्प चुन सकते हैं, विशेष रूप से अगर वे प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश (IPO) करने की योजना बनाते हैं या संभावित निवेशकों को पारदर्शिता प्रदान करना चाहते हैं.

निष्कर्ष

डिल्यूटेड EPS कंपनी के प्रदर्शन और लाभ का मूल्यांकन करते समय एक आवश्यक संकेतक है. कन्वर्टिबल सिक्योरिटीज़ से संभावित डाइल्यूशन का लेखांकन करके, यह निवेशकों और विश्लेषकों को अधिक सटीक चित्र प्रदान करता है. डाइल्यूटेड EPS को समझने से स्टेकहोल्डर्स को फर्म के फाइनेंशियल हेल्थ और ग्रोथ की संभावनाओं को प्रभावित करने वाले विभिन्न तत्वों को ध्यान में रखकर सूचित निवेश निर्णय लेने में सक्षम बनाता है.

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सामान्य प्रश्न

डिल्यूटेड EPS और नॉर्मलाइज्ड EPS के बीच क्या अंतर है?

प्रति शेयर आय (EPS) की गणना केवल बकाया सामान्य शेयरों पर विचार करती है. लेकिन, डाइल्यूटेड EPS में कन्वर्टिबल सिक्योरिटीज़, कर्मचारी स्टॉक विकल्प और बकाया शेयरों की संख्या पर सेकंडरी ऑफर का संभावित प्रभाव शामिल होता है. जब शेयर की संख्या बढ़ती है, जैसे नए स्टॉक जारी करने के माध्यम से डेरिवेटिव इफेक्ट होते हैं.

क्या अधिक डाइल्यूटेड EPS अच्छा है?

कंपनी के भीतर कन्वर्टिबल सिक्योरिटीज़ या कर्मचारी स्टॉक विकल्पों की उपस्थिति प्रति शेयर आय (EPS) को संभावित रूप से घटा सकती है. डाइल्यूटेड EPS को आमतौर पर विश्लेषकों द्वारा अधिक व्यापक मेट्रिक माना जाता है क्योंकि इसमें गिरावट का जोखिम शामिल होता है. यह इन पतली सिक्योरिटीज़ के संभावित प्रभाव को शामिल करके कंपनी की लाभप्रदता की अधिक सटीक तस्वीर प्रदान करता है. यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि डाइल्यूटेड EPS हमेशा बेसिक EPS से कम होगा.

एडजस्टेड EPS और EPS के बीच क्या अंतर है?

फाइनेंशियल विश्लेषण के लिए प्रति शेयर आय (EPS) और एडजस्टेड EPS के बीच अंतर को समझना महत्वपूर्ण है. एडजस्टेड EPS में अक्सर नॉन-रिकरिंग आइटम शामिल नहीं होते हैं, जैसे कि एक बार मिलने वाले लाभ या हानि, ताकि लाभ का अधिक सामान्य दृष्टिकोण प्रदान Kia जा सके. लेकिन, कंपनी द्वारा किए गए विशिष्ट एडजस्टमेंट की जांच करना आवश्यक है. कुछ वैध हो सकते हैं, जबकि अन्य संभावित रूप से अंडरलाइंग परफॉर्मेंस समस्याओं को मास्क कर सकते हैं. व्यापक और विश्वसनीय फाइनेंशियल आकलन के लिए कंपनी की एडजस्टमेंट विधि की सावधानीपूर्वक जांच करने की सलाह दी जाती है.

डाइल्यूटेड EPS का क्या मतलब है?

प्रति शेयर डाइल्यूटेड आय (EPS) कंपनी की लाभप्रदता की माप है जो आम शेयरहोल्डर के लिए उपलब्ध आय पर ऑप्शन, वारंटी और कन्वर्टिबल बॉन्ड सहित सभी बकाया सिक्योरिटीज़ के संभावित प्रभाव को दर्शाता है. यह बेसिक EPS की तुलना में कंपनी की आय का अधिक रूढ़िवादी दृष्टिकोण प्रदान करता है.

क्या हाई डाइल्यूटेड EPS अच्छा है या बुरा?

उच्च डाइल्यूटेड EPS आमतौर पर मजबूत लाभप्रदता और कंपनी के लिए स्वस्थ फाइनेंशियल स्थिति को दर्शाता है. लेकिन, कंपनी की वृद्धि और वैल्यू के लिए उनके लॉन्ग-टर्म प्रभावों का आकलन करने और घटाने में योगदान देने वाले कारकों का विश्लेषण करना महत्वपूर्ण है.

कौन से EPS अच्छे बेसिक या डाइल्यूटेड हैं?

लेकिन बुनियादी और पतले हुए दोनों EPS मूल्यवान जानकारी प्रदान करते हैं, लेकिन डाइल्यूटेड EPS को आमतौर पर कंपनी की प्रति शेयर आय का अधिक सटीक और रूढ़िवादी माप माना जाता है.

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