1980 के दशक में जॉन बोलिंगर द्वारा आविष्कार किए गए बोलिंगर बैंड, व्यापारियों को यह तय करने में मदद करते हैं कि कब ट्रेड करना है और ओवरबॉल्ड या ओवरगोल्ड स्टॉक को कब ढूंढ़ना है.
ट्रेडिंग के लिए केवल बोलिंगर बैंड का उपयोग करना जोखिम भरा है क्योंकि यह कीमत और अस्थिरता को देखता है लेकिन महत्वपूर्ण विवरणों को अनदेखा करता है. ये बैंड ट्रेडर्स के लिए लोकप्रिय लेकिन सरल टूल हैं.
इस आर्टिकल में, हम बोलिंगर बैंड के पीछे की अवधारणा, इसकी गणना, व्याख्या, सीमाएं और इस टेक्निकल एनालिसिस टूल की प्रभावशीलता पर चर्चा करेंगे.
बोलिंगर बैंड क्या हैं
बोलिंगर बैंड, एक साधारण मूविंग औसत से कम और स्टैंडर्ड डेविएशन लेवल पर प्लॉट की गई कीमतों में वृद्धि करते हैं. प्राइस लिफ़ाफ़े ऊपरी और कम प्राइस रेंज लेवल को परिभाषित करता है. बैंड में दूरी स्टैंडर्ड डेविएशन पर आधारित है. यह दूरी अंतर्निहित कीमत में बदलाव के लिए एडजस्ट करती है.
यह इंडिकेटर कैसे काम करता है
बोलिंगर बैंड ट्रेडर को कीमत की अस्थिरता और संभावित कीमत रिवर्सल का आकलन करने में मदद करते हैं. इनमें तीन बैंड होते हैं: मध्य पट्टी, ऊपरी पट्टी और निचले बैंड. बोलिंगर बैंड कैसे काम करते हैं:
- मध्य बैंड: यह आमतौर पर एक निर्दिष्ट अवधि में एसेट की कीमत का एक साधारण मूविंग औसत (SMA) होता है. इस्तेमाल की जाने वाली सबसे सामान्य अवधि 20 दिन है.
- अपर बैंड: इसकी गणना मिडल बैंड में निर्दिष्ट संख्या में स्टैंडर्ड विचलन जोड़कर की जाती है. स्टैंडर्ड डेविएशन एसेट की कीमत की अस्थिरता को मापता है. आमतौर पर, मिडल बैंड में दो स्टैंडर्ड विचलन जोड़े जाते हैं.
- लोअर बैंड: ऊपरी बैंड की तरह, इसकी गणना मिडल बैंड से निर्धारित संख्या में स्टैंडर्ड विचलन को घटाकर की जाती है.
बोलिंगर बैंड आपको क्या बताते हैं?
जब कीमत ऊपरी बैंड के करीब हो जाती है, तो बोलिंगर बैंड सुझाव देते हैं कि एसेट की अधिक खरीद हो जाती है, और रिवर्सल आवश्यक हो सकता है. इसके विपरीत, जब कीमत लोअर बैंड के करीब हो जाती है, तो यह सुझाव देता है कि एसेट को ओवरसेल किया जाता है, और ऊपर की ओर रिवर्सल हो सकता है.
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बोलिंगर बैंड आपको क्या बताते हैं?
बोलिंगर बैंड मुख्य रूप से मार्केट की अस्थिरता और ट्रेडिंग अवसरों के स्तर को दर्शाते हैं. नैरो बैंड मार्केट की अस्थिरता को दर्शाते हैं, जबकि व्यापक बैंड मार्केट की अस्थिरता को दर्शाते हैं. बोलिंगर बैंड इंडिकेटर का उपयोग ट्रेडर द्वारा संभावित खरीद या बिक्री सिग्नल का आकलन करने के लिए किया जा सकता है. उदाहरण के लिए, अगर एसेट की कीमत करीब हो जाती है या ऊपरी बैंड को पार करती है, तो सेल सिग्नल की व्याख्या की जा सकती है या जनरेट की जा सकती है, क्योंकि यह दर्शा सकता है कि एसेट अधिक खरीदा गया है. वैकल्पिक रूप से, अगर कीमत लोअर बैंड के करीब हो जाती है, तो बाय सिग्नल की व्याख्या की जा सकती है या जनरेट की जा सकती है, क्योंकि यह दर्शा सकता है कि एसेट ओवरसेल है.
लेकिन, ट्रेडिंग निर्णय लेते समय बॉलिंगर बैंड को स्टैंडअलोन इंडिकेटर के रूप में उपयोग करते समय ट्रेडर्स को सावधानी बरतनी चाहिए. अनुभवी ट्रेडर एक इंडिकेटर के आधार पर सिग्नल की पुष्टि करने से बचते हैं. इसके बजाय, वे आमतौर पर सूचित ट्रेडिंग निर्णय लेने के लिए विभिन्न टेक्निकल इंडिकेटर और फंडामेंटल एनालिसिस विधियों को जोड़ते हैं. केवल एक इंडिकेटर पर ट्रेडिंग निर्णय लेने से सिग्नल की गलत व्याख्या और भारी नुकसान हो सकते हैं.
गणना
ट्रेडिंग में बोलिंगर बैंड का उपयोग करने के कई पहलुओं में से एक यह समझता है कि उनकी गणना कैसे करें. बोलिंगर बैंड की गणना करने के लिए एक आसान फॉर्मूला इस्तेमाल किया जाता है.
बोलिंगर मिडल बैंड = 20-दिन का सिंपल मूविंग औसत (SMA)
अपर बैंड = 20-दिन का SMA + (20-दिन की कीमत का मानक विचलन x 2)
लोअर बैंड = 20-दिन का SMA - (20-दिन की कीमत का मानक विचलन x 2)
उदाहरण
आइए ऐसे ट्रेडर पर विचार करें जो 20 दिनों की अवधि में प्रसिद्ध स्टॉक की कीमतों में बदलाव की जांच कर रहा है. इस स्थिति में, ट्रेडर मध्यम लाइन के रूप में 20-दिन का सरल मूविंग एवरेज (SMA) नियुक्त करता है और SMA से दो मानक विचलन की दूरी पर ऊपरी और निचले बैंड स्थित करता है.
अस्थिरता मूल्यांकन: क्योंकि वे बोलिंगर बैंड का पालन करते हैं, इसलिए वे देखते हैं कि पिछले कुछ सप्ताह में बैंड अपेक्षाकृत संकीर्ण हो गए हैं. इससे पता चलता है कि स्टॉक कम अस्थिरता की अवधि में रहा है, जिसमें बैंड्स के भीतर कीमतें ट्रेडिंग की गई हैं.
बोलिंगर स्क्वीज़: ट्रेडर यह समझता है कि बैंड का संकुचन एक "बोलिंगर स्क्वीज़" को दर्शाता है, जो आमतौर पर एक महत्वपूर्ण प्राइस मूव से पहले होता है. इस संकीर्णता से पता चलता है कि स्टॉक की कीमत में ब्रेकआउट या ब्रेकडाउन हो सकता है.
ट्रेडिंग निर्णय: ब्रेकआउट की क्षमता को देखते हुए, ट्रेडर कीमत की कार्रवाई की पूरी निगरानी करने का फैसला करता है. वे संभावित सिग्नल की पुष्टि करने के लिए अन्य टेक्निकल एनालिसिस टूल का भी उपयोग करते हैं, जैसे RSI (रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स) और एमएसीडी (औसत कन्वर्जेंस डायवर्जेन्स को कम करना).
सिग्नल कन्फर्मेशन: कुछ दिनों बाद, स्टॉक की कीमत मजबूत वॉल्यूम के साथ ऊपरी बोलिंगर बैंड से ऊपर टूट जाती है और बुलिश सिग्नल की पुष्टि करती है. इसके अलावा, RSI और MACD इंडिकेटर भी बुलिश गति दिखाते हैं.
ट्रेड एग्जीक्यूशन: इन कन्फर्मेशन के आधार पर, ट्रेडर स्टॉक में लंबी पोजीशन दर्ज करने का फैसला करता है, जिससे प्राइस रैली की उम्मीद होती है.
यह उदाहरण बताता है कि बोलिंगर बैंड ट्रेडर्स को कम अस्थिरता वाले स्टॉक मार्केट में संभावित ब्रेकआउट अवसरों की पहचान करने में कैसे मदद कर सकते हैं. लेकिन, यह जोर देना महत्वपूर्ण है कि बोलिंगर बैंड का उपयोग अन्य संकेतकों और विश्लेषण तकनीकों के साथ किया जाना चाहिए ताकि सूचित ट्रेडिंग निर्णय लिया जा सके और जोखिमों को कम किया जा सके. ट्रेडर्स के पास हमेशा अच्छी तरह से परिभाषित ट्रेडिंग स्ट्रेटजी और रिस्क मैनेजमेंट प्लान होना चाहिए.
बोलिंगर बैंड की सीमाएं
- स्टैंडअलोन इंडिकेटर नहीं: ट्रेडिंग निर्णयों के लिए बोलिंगर बैंड का उपयोग आइसोलेशन में नहीं किया जाना चाहिए. इनका इस्तेमाल अन्य तकनीकी संकेतकों और विश्लेषण तकनीकों के साथ मिलकर किया जाता है ताकि सिग्नल की पुष्टि की जा सके और गलत अलार्म को कम किया जा सके.
- फोल्स सिग्नल: बोलिंगर बैंड गलत सिग्नल प्रदान कर सकते हैं, विशेष रूप से कम अस्थिरता के समय जब कीमत पक्की हो जाती है. व्यापारियों को सावधानी बरतनी चाहिए और अन्य संकेतकों से कन्फर्मेशन की तलाश करनी चाहिए.
- मार्केट की स्थिति पर निर्भरता: बॉलिंगर बैंड रेंजिंग या साइडवे मार्केट में सर्वश्रेष्ठ काम करते हैं. मजबूत ट्रेंडिंग मार्केट में, कीमतें लगातार ऊपरी या निचले बैंड के पास रह सकती हैं, जिससे संकेतक कम उपयोगी हो सकता है.
- अस्थिरता की धारणा: बोलिंगर बैंड मानते हैं कि कीमतों में बदलाव सामान्य वितरण के बाद होता है. वास्तव में, बाजार गैर-सामान्य या वसायुक्त वितरण प्रदर्शित कर सकते हैं, जिससे गलत रीडिंग हो सकती है.
- बैकवर्ड-लुकिंग: बोलिंगर बैंड मुख्य रूप से ऐतिहासिक डेटा पर आधारित हैं. वे बाहरी कारकों, समाचार घटनाओं या फंडामेंटल एनालिसिस को ध्यान में नहीं रखते हैं, जो कीमतों पर महत्वपूर्ण प्रभाव डाल सकते हैं.
बोलिंगर बैंड कीमतों की अस्थिरता और संभावित रिवर्सल का आकलन करने के लिए एक मूल्यवान टूल हैं, लेकिन उनके पास सीमाएं हैं. ट्रेडर को अधिक जानकारीपूर्ण ट्रेडिंग निर्णय लेने के लिए इनका विवेकपूर्वक उपयोग करना चाहिए और अपनी कमियों के बारे में जागरूक होना चाहिए.
बोलिंगर बैंड के साथ कौन से इंडिकेटर सर्वश्रेष्ठ काम करते हैं
बोलिंगर बैंड का इस्तेमाल मुख्य रूप से कीमत की अस्थिरता और संभावित कीमत रिवर्सल का आकलन करने के लिए किया जाता है. बोलिंगर बैंड के साथ अच्छी तरह से काम करने वाले कुछ इंडिकेटर यहां दिए गए हैं:
- रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI): RSI एक मोमेंटम ऑसिलेटर है जो बोलिंगर बैंड के साथ संयोजन में इस्तेमाल किए जाने पर ओवरबॉल्ड या ओवरसोल की स्थितियों की पहचान करने में मदद कर सकता है. बोलिंगर बैंड के अंदर RSI और कीमत के बीच का अंतर संभावित रिवर्सल को संकेत दे सकता है.
- मूविंग औसत: ट्रेंड की पहचान करने और संभावित ट्रेंड में बदलाव की पुष्टि करने के लिए बॉलिंगर बैंड के साथ आसान और व्यापक मूविंग औसत का उपयोग किया जा सकता है. जब कीमत ऊपरी बोलिंगर बैंड से ऊपर जाती है और इसे मूविंग औसत क्रॉसओवर (जैसे, 50-दिन मूविंग औसत 200-दिन मूविंग औसत से अधिक) द्वारा समर्थित किया जाता है, तो यह एक मजबूत बुलिश ट्रेंड का संकेत दे सकता है.
- एमएसीडी (औसत कन्वर्जेंस डायवर्जंस को बढ़ाना): एमएसीडी का उपयोग बॉलिंगर बैंड के साथ संयोजन में गतिशीलता और संभावित ट्रेंड रिवर्सल की पहचान करने के लिए किया जा सकता है. MACD लाइन और सिग्नल लाइन के क्रॉसओवर, बोलिंगर बैंड के संबंध में उनकी पोजीशन के साथ, मूल्यवान खरीद या बिक्री सिग्नल प्रदान कर सकते हैं.
- स्टोकैस्टिक ऑसिलेटर: स्टोकास्टिक ऑसिलेटर बोलिंगर बैंड के साथ संयोजित होने पर ओवरबॉल्ड या ओवरगोल्ड कंडीशन की पुष्टि करने में मदद कर सकता है. बोलिंगर बैंड के भीतर स्टोकेस्टिक लाइन में होने वाले विविधताएं या क्रॉसओवर संभावित टर्निंग पॉइंट को दर्शा सकते हैं.
- वॉल्यूम इंडिकेटर: वॉल्यूम इंडिकेटर, जैसे ऑन-बैलेंस वॉल्यूम (ओबीवी), बोलिंगर बैंड के साथ मिलकर कीमतों में उतार-चढ़ाव की ताकत का पता लगाने के लिए उपयोगी हो सकते हैं. ऊपरी या निचले बैंड के पास बढ़ी हुई मात्रा संभावित रिवर्सल को संकेत दे सकती है.
- फाइबोनाक्सी रिट्रेसमेंट लेवल: फिबोनाक्सी रिट्रेसमेंट लेवल बोलिंगर बैंड के भीतर संभावित सपोर्ट और रेजिस्टेंस लेवल की पहचान करने में मदद कर सकता है. ट्रेडर अक्सर ट्रेडिंग निर्णय लेने के लिए इन लेवल और बोलिंगर बैंड के बीच संगम की तलाश करते हैं.
याद रखें कि बोलिंगर बैंड के कॉम्बिनेशन में इन इंडिकेटर की प्रभावशीलता मार्केट की विशिष्ट स्थितियों और ट्रेडर की रणनीति पर निर्भर करती है. विश्वसनीय ट्रेडिंग दृष्टिकोण विकसित करने के लिए इन संकेतकों का उपयोग करके बेकटेस्ट और प्रैक्टिस करना आवश्यक है.
बोलिंगर बैंड कितने सटीक हैं
मूल्य आंकड़ों का मूल्यांकन करने वाले व्यापारियों के लिए तकनीकी विश्लेषण उपकरण के रूप में बोलिंगर बैंड की सटीकता को विभिन्न कारकों पर विचार किए बिना मापा नहीं जा सकता.
ट्रेंडलाइन, कैंडलस्टिक चार्ट, और रिलेटीव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI) और फंडामेंटल एनालिसिस टूल के साथ बोलिंगर बैंड का उपयोग करने वाले व्यापारी, जिसमें कंपनी के फाइनेंशियल स्टेटमेंट का विश्लेषण शामिल है, ट्रेडिंग सिग्नल की सटीकता में सुधार कर सकते हैं.
संक्षेप में, बोलिंगर बैंड की सटीकता केस-बाय-केस के आधार पर अलग-अलग होगी, और व्यापारियों को लगातार मार्केट की स्थितियों और फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट की कीमतों को बदलने के लिए अपनी स्ट्रेटेजी को अनुकूल और समायोजित करना होगा. फिर भी, बोलिंगर बैंड व्यापार में प्रवेश करने या बाहर निकलने के लिए सिग्नल जनरेट करने में अपेक्षाकृत सटीक हो सकते हैं, और व्यापारी अन्य तकनीकी विश्लेषण और फंडामेंटल एनालिसिस टूल के साथ इसका उपयोग करके अपनी सटीकता को बढ़ा सकते हैं.
निष्कर्ष
अंत में, बोलिंगर बैंड स्टॉक मार्केट एनालिसिस के लिए एक मूल्यवान टूल हैं. ये डायनामिक बैंड कीमतों की अस्थिरता, संभावित अधिक खरीदे गए या ओवरगोल्ड की स्थितियों के बारे में जानकारी प्रदान करते हैं, और यहां तक कि डूबे हुए ब्रेकआउट को भी संकेत दे सकते.
जिन लोगों को प्रभावी निवेश प्रैक्टिस की तलाश है, उनके लिए बजाज फाइनेंशियल सिक्योरिटीज़ लिमिटेड (BFSL) के साथ ट्रेडिंग अकाउंट खोलना एक बेहतरीन कदम हो सकता है. पीकराइट के साथ बीएफएसएल की पार्टनरशिप के माध्यम से, व्यापारी क्यूरेटेड स्टॉक बास्केट का लाभ उठा सकते हैं, पोर्टफोलियो को विविधता प्रदान करके ट्रेडिंग जर्नी में एक नया आयाम जोड़ सकते हैं और एक्सपर्ट की जानकारी का लाभ उठा सकते हैं. टेक्निकल एनालिसिस और क्यूरेटेड स्टॉक विकल्पों तक पहुंच का यह कॉम्बिनेशन लगातार विकसित होने वाले स्टॉक मार्केट लैंडस्केप में अवसरों को बढ़ाता है.
