मूविंग एवरेज कन्वर्जेंस डायवर्जेंस (MACD) एक टेक्निकल एनालिसिस टूल है जो बुलिश या बियरिश ट्रेंड की गति का आकलन करने के लिए दो तेज़ मूविंग औसत (EMA)- 26-अवधि और 12-अवधि को जोड़ता है. गति में बदलाव को हाइलाइट करके, MACD ट्रेडर को पदों में प्रवेश करने और बाहर निकलने के संभावित अवसरों की पहचान करने में मदद करता है.
मूविंग एवरेज कन्वर्जेंस डायवर्जेंस (MACD) क्या है?
मूविंग एवरेज कन्वर्जेंस डायवर्जेंस (MACD) टेक्निकल एनालिसिस में व्यापक रूप से उपयोग किया जाने वाला मोमेंटम इंडिकेटर है, जो 1970 के दशक के अंत में गेराल्ड अपेल द्वारा बनाया गया है. यह किसी विशेष सुरक्षा में गति और प्रवृत्ति की ताकत को मापने के लिए डिज़ाइन किया गया है. एमएसीडी, ऐतिहासिक समापन कीमतों के आधार पर अलग-अलग समय अवधि के दो तेज़ मूविंग औसत (ईएमए) के बीच अंतर की गणना करके इसे प्राप्त करता है. इस अंतर को "वितरण" कहा जाता है
MACD में तीन प्रमुख घटक होते हैं:
- MACD लाइन: दो EMA के बीच अंतर के रूप में गणना की जाती है, आमतौर पर 12-दिन के EMA (फास्ट) और 26-दिन के EMA (स्लोअर) के बीच अंतर के रूप में.
- सिग्नल लाइन: एमएसीडी लाइन का 9-दिन का ईएमए, संभावित खरीद या सिग्नल की पहचान करने के लिए इस्तेमाल किया जाता है.
- हिस्टोग्राम: एमएसीडी लाइन और सिग्नल लाइन के बीच अंतर का ग्राफिकल प्रतिनिधित्व, जो गति परिवर्तनों को देखने में मदद करता है.
अलग-अलग स्पीड के मूविंग औसत का उपयोग करके, MACD ट्रेंड की दिशा और शक्ति दोनों के बारे में जानकारी प्रदान करता है. ईएमए के लिए समय अवधि का चुनाव आवश्यक है, जिसमें कम समय वाले फ्रेम तेज़ प्रतिक्रियाएं प्रदान करते हैं और लंबे समय तक ध्वनि को प्रभावित करते हैं.
MACD किन समस्याओं का समाधान करता है?
- ट्रेंड की पहचान: MACD मार्केट ट्रेंड की दिशा और शक्ति पता लगाने में मदद करता है, जैसे अपट्रेंड, डाउनट्रेंड या साइडवेज़ मूवमेंट.
- मोमेंटम एनालिसिस: यह एसेट प्राइस मूवमेंट के मोमेंटम की जानकारी देता है, जिससे ट्रेडर को कीमत के बदलावों की गति और शक्ति के आकलन में मदद मिलती है.
- ट्रेंड रिवर्सल सिग्नल: जब MCAD लाइन सिग्नल लाइन को काटती है तो उससे सिग्नल जनरेट होते हैं; MACD लाइन सिग्नल लाइन को अगर नीचे से काटते हुए ऊपर जाए तो यह बुलिश यानी तेज़ी का सिग्नल होता है और अगर ऊपर से काटते हुए नीचे आए तो यह बेयरिश यानी मंदी का सिग्नल होता है; ये सिग्नल संभावित ट्रेंड रिवर्सल यानी ट्रेंड के पलटने का संकेत होते हैं, जो फायदेमंद एंट्री या एक्ज़िट का समय तलाश रहे ट्रेडर के लिए मूल्यवान होते हैं.
- ओवरबॉट और ओवरसोल्ड स्थितियां: MACD लाइन और ज़ीरो लाइन के बीच की दूरी ओवरबॉट (एसेट बहुत अधिक चढ़ चुका) या ओवरसोल्ड (एसेट बहुत अधिक गिर चुका) स्थितियों का संकेत दे सकती है, जिससे ट्रेडर को यह निर्णय लेने में मदद मिलती है कि एसेट खरीदने हैं या बेचने हैं.
- खरीदने और बेचने के निर्णयों का सही समय तय करना: खरीदने और बेचने के स्पष्ट सिग्नल प्रदान करके, MACD ट्रेडर को अच्छी तरह सोचे-समझे निर्णय लेने में मदद देता है ताकि लाभ अधिक-से-अधिक हो और नुकसान कम-से-कम.
MACD कैसे काम करता है
MACD दो अलग-अलग पीरियड यानी अवधियों के एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (EMA) की तुलना करके काम करता है, आम तौर पर ये पीरियड 12 और 26 दिन के होते हैं जिनकी मदद से शॉर्ट-टर्म और लॉन्ग-टर्म प्राइस मूवमेंट कैप्चर किए जाते हैं. दोनों EMA के बीच का अंतर MACD लाइन के रूप में चित्रित किया जाता है; यह लाइन एक ज़ीरो लाइन के ऊपर-नीचे होती रहती है. MACD वैल्यू अगर धनात्मक यानी पॉज़िटिव है तो इसका यह अर्थ है कि शॉर्ट-टर्म EMA लॉन्ग-टर्म EMA से ऊपर है, जो ऊपर की ओर के मोमेंटम यानी बुलिश ट्रेंड का संकेत है. MACD वैल्यू अगर ऋणात्मक यानी निगेटिव है तो इसका यह अर्थ है कि शॉर्ट-टर्म EMA लॉन्ग-टर्म EMA से नीचे है, जो नीचे की ओर के मोमेंटम या बेयरिश ट्रेंड का संकेत है.
ट्रेडिंग सिग्नल जनरेट करने के लिए MACD एक सिग्नल लाइन का भी उपयोग करता है जो MACD लाइन का नौ-दिनी EMA होती है. सिग्नल लाइन द्वारा MACD लाइन को पार किया जाना खरीदने या बेचने के निर्णयों के लिए एक ट्रिगर का काम करता है. साथ ही, MACD प्राइस और इंडिकेटर के बीच डाइवर्जेंस यानी विचलन भी दिखा सकता है, जो ट्रेंड के पलटने या कमज़ोर पड़ने का संकेत हो सकता है.
MACD की गणना कैसे की जाती है
MACD का गणना सूत्र यह है:
MACD = 12-दिनी EMA - 26-दिनी EMA
सिग्नल लाइन का गणना सूत्र यह है:
सिग्नल = MACD का 9-दिनी EMA
EMA का गणना सूत्र यह है:
EMA = क्लोज़िंग प्राइस x मल्टीप्लायर + EMA (पिछला दिन) x (1-मल्टीप्लायर)
मल्टीप्लायर की गणना अवधि की संख्या में 1 जोड़कर और फिर उस योग को 2 से विभाजित करके की जाती है. उदाहरण के लिए, 12-अवधि EMA के लिए मल्टीप्लायर 2/ (12+1) = 0.1538 है
MACD का अर्थ और उसके सिग्नल्स के अर्थ निकालना
MACD के सिग्नल्स के अर्थ निकालने और ट्रेडिंग निर्णयों के लिए उनका उपयोग करने के कई तरीके हैं. कुछ सबसे आम तरीके इस प्रकार हैं:
1. सिग्नल लाइन क्रॉसओवर
सिग्नल लाइन क्रॉसओवर तब होता है जब MACD लाइन सिग्नल लाइन को नीचे या ऊपर से काटती है. यह मोमेंटम में बदलाव को दर्शाता है और इसका प्रयोग ट्रेडिंग के बुलिश या बेयरिश अवसरों की पहचान के लिए किया जा सकता है.
- जब MACD लाइन सिग्नल लाइन को नीचे से काटते हुए ऊपर निकलती है तो इसे बुलिश क्रॉसओवर कहते हैं, जो यह बताता है कि शॉर्ट-टर्म EMA लॉन्ग-टर्म EMA के ऊपर चला गया है और यह कि प्राइस ऊपर की ओर मोमेंटम हासिल कर रहा है. इसे खरीद का सिग्नल या शॉर्ट पोजीशन से निकलने का सिग्नल माना जा सकता है.
- जब MACD लाइन सिग्नल लाइन को ऊपर से काटते हुए नीचे जाती है तो इसे बेयरिश क्रॉसओवर कहते हैं, जो इस बात का संकेत है कि शॉर्ट-टर्म EMA लॉन्ग-टर्म EMA के नीचे चला गया है और यह कि प्राइस का नीचे की ओर का मोमेंटम बढ़ रहा है. इसे बेचने का सिग्नल या लॉन्ग पोजीशन से निकलने का सिग्नल माना जा सकता है.
2. ज़ीरो लाइन क्रॉसओवर
जब MACD लाइन ज़ीरो लाइन को नीचे या ऊपर से काटती है तो इसे ज़ीरो-लाइन क्रॉसओवर कहते हैं. यह ट्रेंड की दिशा में बदलाव का संकेत है और इसका उपयोग बुलिश या बेयरिश सिग्नल कन्फर्म करने के लिए किया जा सकता है.
- जब MACD लाइन ज़ीरो लाइन को नीचे से काटते हुए ऊपर जाती है तो इसे बुलिश ज़ीरो-लाइन क्रॉसओवर कहते हैं, जो इस बात का संकेत है कि शॉर्ट-टर्म EMA लॉन्ग-टर्म EMA के ऊपर चला गया है और यह कि प्राइस डाउनट्रेंड से निकलकर अपट्रेंड में आ गया है. इसे बुलिश सिग्नल का कन्फर्मेशन या लॉन्ग पोजीशन का एंट्री पॉइंट माना जा सकता है.
- जब एमएसीडी लाइन ज़ीरो लाइन से नीचे पार हो जाती है तो बियरिश ज़ीरो-लाइन क्रॉसओवर होता है, यह दर्शाता है कि शॉर्ट-टर्म ईएमए लॉन्ग-टर्म ईएमए से नीचे चला गया है और कीमत अपट्रेंड से डाउनट्रेंड में बदल गई है. इसे बारिश सिग्नल या शॉर्ट पोजीशन के लिए एंट्री पॉइंट के कन्फर्मेशन के रूप में देखा जा सकता है.
MACD बनाम रिलेटिव स्ट्रेंथ
MACD (मूविंग एवरेज कन्वर्जेंस डाइवर्जेंस):
- MACD एक ट्रेंड-फॉलोइंग मोमेंटम इंडिकेटर है.
- इसकी गणना दो मूविंग एवरेज का उपयोग करके की जाती है: एक शॉर्ट-टर्म (आमतौर पर 12-पीरियड) और एक लॉन्ग-टर्म (आमतौर पर 26-पीरियड) एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (EMA).
- MACD के तीन हिस्से होते हैं: MACD लाइन (शॉर्ट-टर्म EMA और लॉन्ग-टर्म EMA के बीच का अंतर), सिग्नल लाइन (आम तौर पर MACD लाइन का 9-पीरियड EMA) और हिस्टोग्राम (MACD और सिग्नल लाइन के बीच के अंतर का बार ग्राफ).
- इसका प्रयोग मुख्य रूप से एसेट के प्राइस ट्रेंड, मोमेंटम और संभावित रिवर्सल की पहचान के लिए होता है.
रिलेटिव स्ट्रेंथ (RSI - रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स):
- RSI एक मोमेंटम ऑसिलेटर है.
- यह प्राइस मूवमेंट की गति और बदलाव को मापता है.
- RSI की रेंज 0 से 100 तक होती है और यह आम तौर पर एक तय अवधि (अक्सर 14 पीरियड) के दौरान हाल के लाभों के परिमाण की तुलना हाल के नुकसानों से करता है.
- RSI का उपयोग ओवरबॉट (RSI > 70) और ओवरसोल्ड (RSI 30) स्थितियों की पहचान के लिए किया जाता है; ये स्थितियां एसेट प्राइस के संभावित रिवर्सल पॉइंट का संकेत होती हैं.
- यह मूविंग एवरेज का उपयोग नहीं करता है, बल्कि प्राइस की वृद्धियों और घटावों की आपेक्षिक शक्ति पर फोकस करता है.
संक्षेप में, MACD एक ट्रेंड-फॉलोइंग इंडिकेटर है जो मूविंग एवरेज का उपयोग करके ट्रेंड का आकलन करता है, जबकि RSI एक मोमेंटम ऑसिलेटर है जो ओवरबॉट और ओवरसोल्ड स्थितियों की पहचान करने के लिए प्राइस मूवमेंट की आपेक्षिक शक्ति को परखता है. दोनों के बीच का मुख्य अंतर उनके प्रमुख कार्यों और गणनाओं में होता है.
MACD की सीमाएं
MACD एक उपयोगी और लोकप्रिय इंडिकेटर है, लेकिन इसकी कुछ सीमाएं भी हैं जो ट्रेडर्स को पता होनी चाहिए. कुछ सीमाएं इस प्रकार हैं:
- जब प्राइस साइडवेज़ चलता है यानी जब उसमें कोई स्पष्ट ट्रेंड नहीं होता (इस स्थिति को रेंज-बाउंड मार्केट कहते हैं) तब MACD झूठे सिग्नल दे सकता है, क्योंकि तब यह ऐसे क्रॉसओवर प्लॉट करता है जो ट्रेंड की वास्तविक दिशा को नहीं दर्शाते हैं.
- MACD पिछले डेटा और स्मूथिंग तकनीकों पर आधारित होता है, इसलिए यह प्राइस एक्शन के साथ नहीं बल्कि पीछे चलता है. यानी अगर प्राइस में कोई अचानक या तीखा बदलाव हो तो MACD उसे पकड़ नहीं पाएगा और इस कारण ट्रेडिंग के कुछ अवसर या सिग्नल इससे छूट सकते हैं.
- MACD उतार-चढ़ावों से प्रभावित हो सकता है, क्योंकि जब प्राइस तेज़ी से या अप्रत्याशित रूप से ऊपर-नीचे होता है तब MACD त्रुटिपूर्ण सिग्नल देता है या एक-के-बाद-एक तेज़ी से बार-बार विपरीत सिग्नल देता है. यह भ्रम का या ओवरट्रेडिंग का कारण बन सकता है.
- MACD अलग-अलग सेटिंग से प्रभावित हो सकता है, क्योंकि अलग-अलग ट्रेडर EMA और सिग्नल लाइन की गणना के लिए अलग-अलग पीरियड पैरामीटर का उपयोग कर सकते हैं. इसके फलस्वरूप अलग-अलग टाइम फ्रेम या अलग-अलग चार्ट पर मेल न खाने वाले या विरोधी सिग्नल मिल सकते हैं.
व्यापारी औसत परिवर्जन/डिवर्जन (MACD) का उपयोग कैसे करते हैं?
ट्रेडर स्टॉक की ट्रेंड डायरेक्शन या स्ट्रेंथ में बदलाव की पहचान करने के लिए MACD का उपयोग करते हैं. शॉर्ट-टर्म और लॉन्ग-टर्म मूविंग औसत के बीच संबंधों का विश्लेषण करके, MACD ट्रेडर को यह निर्धारित करने में मदद करता है कि मोमेंटम शिफ्ट के आधार पर किसी पोजीशन में कब प्रवेश करना है, बढ़ाना है या बाहर निकलना है.
क्या MACD एक अग्रणी इंडिकेटर या लैगिंग इंडिकेटर है?
MACD एक लैगिंग इंडिकेटर है क्योंकि यह ऐतिहासिक कीमत डेटा पर निर्भर करता है. लेकिन, कुछ व्यापारी संभावित ट्रेंड में बदलाव की उम्मीद करने के लिए MACD हिस्टोग्राम का उपयोग करते हैं, जिन्हें MACD के प्रमुख पहलू के रूप में देखा जा सकता है.
MACD बुलिश/बेरिश डायवर्जेंस क्या है?
एक MACD पॉजिटिव (बलिश) डायवर्जेन्स तब उत्पन्न होता है जब स्टॉक की कीमत कम हो जाती है, जबकि MACD नहीं होता है. यह संभावित उतार-चढ़ाव का संकेत देता है. इसके विपरीत, एक नकारात्मक (भयंकर) अंतर तब होता है जब स्टॉक की कीमत एक नई ऊंची होती है लेकिन एमएसीडी इस बात का पालन नहीं करता है, जो संभावित डाउनवर्ड दबाव का संकेत देता है. ये विविधताएं संभावित रिवर्सल को दर्शाती हैं, जिससे व्यापारियों को पुष्टिकरण के लिए RSI जैसे अतिरिक्त तकनीकी संकेतक पर विचार करने के लिए प्रेरित किया जाता है.
निष्कर्ष
मूविंग एवरेज कन्वर्जेंस डाइवर्जेंस (macd) एक शक्तिशाली और बहु-उपयोगी टूल है जो टेक्निकल एनालिसिस और ट्रेडिंग की कई मुश्किल चुनौतियों को आसान करता है. यह ट्रेंड पहचानने, मोमेंटम का आकलन करने और ट्रेंड रिवर्सल तथा ओवरबॉट/ओवरसोल्ड स्थितियों के सिग्नल देने में बेहतरीन है. ट्रेडर्स को उनके खरीदने और बेचने के निर्णयों का समय तय करने में मदद देने के मामले में MACD की योग्यता अमूल्य है; इसकी मदद से ट्रेडर्स अपनी रणनीतियों को अधिकतम लाभ और न्यूनतम हानि के लिए ऑप्टिमाइज़ कर पाते हैं.
हालांकि, MACD की सीमाओं के बारे में जानना महत्वपूर्ण है, जैसे रेंज-बाउंड मार्केट में झूठे सिग्नल देने की संभावना और प्राइस के तीखे मूवमेंट के दौरान पीछे रह जाने की प्रवृत्ति. साथ ही, ट्रेडर्स को अलग-अलग पैरामीटर सेटिंग के प्रभाव के बारे में भी सावधान रहना चाहिए.
