रेपो रेट क्या है

रेपो रेट एक महत्वपूर्ण मौद्रिक पॉलिसी टूल है जिसका इस्तेमाल दुनिया भर में केंद्रीय बैंकों द्वारा अर्थव्यवस्था में पैसे की आपूर्ति को नियंत्रित करने के लिए किया जाता है. भारत में, भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) वर्तमान रेपो दर निर्धारित करता है, जो बैंकों और NBFCs द्वारा प्रदान की जाने वाली लेंडिंग और डिपॉज़िट की ब्याज दरों को महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित करता है. रेपो रेट में बदलाव सीधे लोन EMIs और सेविंग रिटर्न को प्रभावित करते हैं, जिससे व्यक्तियों के लिए वर्तमान रेपो रेट पर अपडेट रहना महत्वपूर्ण हो जाता है. इस दर को समझने से राष्ट्र के आर्थिक ढांचे में अपनी भूमिका को बेहतर तरीके से समझने में मदद मिलती है.

रेपो रेट क्या है?

रेपो रेट, "री-परचेजिंग ऑप्शन रेट" के लिए शॉर्ट टर्म, वह ब्याज दर है जिस पर भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) कमर्शियल बैंकों और फाइनेंशियल संस्थानों को फंड उधार देता है. रेपो रेट में वृद्धि से उधार लेने की लागत बढ़ जाती है, जिससे कस्टमर्स के लिए पर्सनल, कार और होम लोन जैसे लोन अधिक महंगे होते हैं. इसके विपरीत, कम रेपो दर उधार लेने की लागत को कम करती है, बैंकों के लिए फंड की उपलब्धता बढ़ाकर उपभोक्ता की मांग को बढ़ावा देती है. यह प्रमुख मौद्रिक टूल मुद्रास्फीति को नियंत्रित करने या मांग को बढ़ाने में मदद करता है, जो विभिन्न प्रकार के लोन पर ब्याज दरों को प्रभावित करता है. आइए जानें कि यह कैसे काम करता है और अर्थव्यवस्था को कैसे प्रभावित करता है.

रेपो रेट कैसे काम करता है?

रेपो रेट या री-परचेज रेट, वह ब्याज दर है जिस पर भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) सिक्योरिटीज़ के बदले कमर्शियल बैंकों को फंड उधार देता है. यह लिक्विडिटी, महंगाई और आर्थिक विकास को मैनेज करने के लिए एक प्रमुख मौद्रिक नीति टूल के रूप में कार्य करता है. रेपो रेट में बदलाव सीधे बैंकों के लिए उधार लेने की लागत को प्रभावित करते हैं, जो बदले में उपभोक्ताओं के लिए लोन और डिपॉज़िट पर ब्याज दरों को प्रभावित करते हैं. रेपो रेट को एडजस्ट करके, RBI का उद्देश्य अर्थव्यवस्था में वृद्धि को बढ़ावा देने के साथ-साथ आर्थिक स्थिरता को बनाए रखना और महंगाई को नियंत्रित करना है.

रेपो रेट महत्वपूर्ण क्यों है?

भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) द्वारा निर्धारित रेपो रेट महत्वपूर्ण है क्योंकि यह अर्थव्यवस्था में उधार लेने की लागत और लिक्विडिटी को सीधे प्रभावित करता है. जब रेपो दर अधिक होती है, तो बैंकों को RBI से उधार लेना अधिक महंगा लगता है, जिससे ग्राहक के लिए अधिक ब्याज दरें मिलती हैं, जो खर्च को नियंत्रित करता है और महंगाई को नियंत्रित करने में मदद करता है. इसके विपरीत, कम रेपो रेट उधार लेना सस्ती बनाता है, निवेश और खर्च को प्रोत्साहित करता है, आर्थिक विकास को बढ़ावा देता है. इस प्रकार, रेपो रेट महंगाई को मैनेज करने, लिक्विडिटी को नियंत्रित करने और आर्थिक stability.In के सार को सुनिश्चित करने के लिए RBI के लिए एक प्रमुख टूल के रूप में कार्य करता है, रेपो रेट RBI द्वारा निर्धारित की जाती है.

रेपो रेट कौन निर्धारित करता है?

RBI की मौद्रिक नीति समिति (MPC) भारत में रेपो दर निर्धारित करने का प्रभारी है. MPC तीन सरकारी नियुक्त सदस्यों और RBI द्वारा नियुक्त तीन सदस्यों से बनाई गई छह व्यक्ति समिति है. समिति देश की स्थूल आर्थिक स्थिति पर चर्चा करती है और उसके अनुसार रेपो दर चुनती है. संक्षेप में, RBI की MPC द्वारा रेपो दर निर्धारित की जाती है.

रेपो रेट पर निर्णय लेने से पहले मुद्रास्फीति, आर्थिक विकास, एक्सचेंज रेट और राजकोषीय घाटे कुछ वेरिएबल हैं जिन पर MPC विचार करता है. इस कमिटी का उद्देश्य आर्थिक विस्तार के लक्ष्य को ध्यान में रखते हुए मूल्य स्थिरता की सुरक्षा करना है.

RBI रेपो रेट की गणना कैसे करता है?

RBI महंगाई को नियंत्रित करने और आर्थिक विकास को सपोर्ट करने के लिए कई आर्थिक कारकों के आधार पर रेपो रेट की गणना करता है. मुख्य विचारों में शामिल हैं:

• महंगाई के ट्रेंड: उच्च महंगाई आमतौर पर RBI को रेपो रेट बढ़ाने के लिए प्रेरित करती है, जबकि कम महंगाई में कमी हो सकती है.
• आर्थिक विकास: रेपो दर को महंगाई नियंत्रण के साथ आर्थिक विकास को संतुलित करने के लिए एडजस्ट किया जाता है, जिससे स्थिरता सुनिश्चित होती है.
• लिक्विडिटी और बैंकिंग आवश्यकताएं: लोन की मांग और पैसे की आपूर्ति रेपो रेट एडजस्टमेंट को प्रभावित करती है.
• बाहरी आर्थिक प्रभाव: कमोडिटी की कीमतें और अंतर्राष्ट्रीय मार्केट के उतार-चढ़ाव जैसे वैश्विक कारक भी निर्णय को प्रभावित करते हैं.

RBI अपने नियमित मौद्रिक पॉलिसी रिव्यू के दौरान सबसे उपयुक्त दर निर्धारित करने के लिए इन कारकों का मूल्यांकन करता है.

भारत में मौजूदा रेपो दर क्या है?

भारत में वर्तमान रेपो दर जनवरी 2025 तक 6.50% है . भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) द्वारा निर्धारित यह दर, आर्थिक गतिविधि को नियंत्रित करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाती है. यह वह दर है जिस पर RBI सरकारी सिक्योरिटीज़ के बदले कमर्शियल बैंकों को उधार देता है. रिवर्स रेपो रेट 3.35% है . ये दरें उधार लेने की लागत और अर्थव्यवस्था में कुल लिक्विडिटी को प्रभावित करती हैं. RBI मुद्रास्फीति लक्ष्यों और आर्थिक स्थितियों के आधार पर समय-समय पर इन दरों की समीक्षा करता है.

भारतीय रिज़र्व बैंक रेपो रेट

रेपो रेट वह ब्याज दर है जिस पर भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) सरकारी सिक्योरिटीज़ पर कमर्शियल बैंकों को पैसे उधार देता है. यह दर अर्थव्यवस्था में महत्वपूर्ण भूमिका निभाती है, जो मुद्रास्फीति और लिक्विडिटी को नियंत्रित करके लेंडिंग दरों, निवेश और समग्र आर्थिक गतिविधि को प्रभावित करती है. वर्तमान रेपो दर (फरवरी 2024 के अनुसार) 6.50% है .

मौजूदा रेपो दर (8 फरवरी 2024 तक)

6.5%

2010 से 2024 तक की ऐतिहासिक रेपो दरें

यहां एक टेबल दी गई है, जिसमें भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) द्वारा 2010 से 2024 तक निर्धारित ऐतिहासिक रेपो दरों को दिखाया गया है. ये दरें वर्षों के दौरान विभिन्न आर्थिक स्थितियों के लिए RBI की प्रतिक्रिया को दर्शाती हैं, और रेपो रेट प्रभाव को ट्रैक करने से कई जानकारी प्राप्त हो सकती हैं.

वर्ष	रेपो रेट (%)
2010	5.25 - 6.25
2011	6.50 - 8.50
2012	8.00 - 8.50
2013	7.25 - 8.00
2014	7.75 - 8.00
2015	6.75
2016	6.5
2017	6
2018	6.25 - 6.50
2019	5.15 - 6.25
2020	4
2021	4
2022	4.40 - 5.90
2023	6.25
2024	6.5

रिवर्स रेपो रेट क्या है?

रिवर्स रेपो रेट का अर्थ वह दर है जिस पर RBI कमर्शियल बैंकों से फंड उधार लेता है, आमतौर पर सरकारी सिक्योरिटीज़ के बदले में. यह बैंकिंग सिस्टम में लिक्विडिटी को मैनेज करने के लिए इस्तेमाल की जाने वाली RBI की मौद्रिक पॉलिसी का एक प्रमुख टूल है. जब बैंकों के पास अतिरिक्त फंड होते हैं, तो वे उन्हें रिवर्स रेपो रेट पर RBI के साथ पार्क कर सकते हैं, और ब्याज अर्जित कर सकते हैं. यह बैंकों को उधार देने के बजाय रिज़र्व होल्ड करने के लिए प्रोत्साहित करता है, जो लिक्विडिटी को कम करने और महंगाई को नियंत्रित करने में मदद करता है. इस प्रकार, रिवर्स रेपो रेट मार्केट में लिक्विडिटी के उतार-चढ़ाव को मैनेज करके अर्थव्यवस्था को स्थिर बनाने के लिए एक साधन के रूप में कार्य करता है.

रेपो रेट और रिवर्स रेपो रेट के बीच क्या अंतर है?

रेपो दरों और रिवर्स रेपो दरों का उपयोग केंद्रीय बैंकों और अन्य फाइनेंशियल संस्थानों द्वारा अपनी दैनिक लिक्विडिटी को मैनेज करने के लिए किया जाता है. कमर्शियल बैंक भारतीय रिज़र्व बैंक से फंड प्राप्त करने वाली ब्याज दर को रेपो रेट के रूप में जाना जाता है. किसी भी सरकारी सिक्योरिटीज़ को RBI से कमर्शियल बैंकों में लोन के लिए एक्सचेंज किया जा सकता है.

सेंट्रल बैंक के साथ कमर्शियल बैंकों के डिपॉज़िट पर ब्याज दर को रिवर्स रेपो रेट कहा जाता है. अधिकांश बैंक आवश्यकता से अधिक पैसे होने पर अपने पैसे को सुरक्षित रखने के लिए इस विधि को चुनते हैं. रिवर्स रेपो रेट, दूसरे शब्दों में, डिपॉजिट की गई कैश पर भुगतान की जाने वाली ब्याज दर है.

रेपो रेट और रिवर्स रेपो रेट मूल रूप से एक दूसरे से अलग हैं. रेपो दर कमर्शियल बैंकों को उधार देकर आय उत्पन्न करती है, जबकि रिवर्स रेपो दर कमर्शियल बैंकों द्वारा किए गए डिपॉज़िट पर आय उत्पन्न करती है.

रेपो दर का उपयोग मुद्रास्फीति को मैनेज करने के लिए किया जाता है, जबकि रिवर्स रेपो दर का उपयोग अर्थव्यवस्था की लिक्विडिटी को नियंत्रित करने के लिए किया जाता. केंद्रीय बैंक हमेशा रेपो दर से कम रिवर्स रेपो दर को बनाए रखते हैं.

यहां रेपो रेट बनाम रिवर्स रेपो रेट का सारांश दिया गया है:

पहलू	रेपो दर	रिवर्स रेपो रेट
परिभाषा	रेट जिस पर RBI बैंकों को उधार देता है	रेट जिस पर RBI बैंकों से उधार लेता है
उद्देश्य	महंगाई को नियंत्रित करता है, आर्थिक विकास को बढ़ावा देता है	लिक्विडिटी को मैनेज करता है, अतिरिक्त फंड को अवशोषित करता है
अर्थव्यवस्था पर प्रभाव	उच्च दर से उधार लेने पर प्रतिबंध होता है; कम दर इसे प्रोत्साहित करती है	उच्च दर बैंकों को आरक्षित रखने के लिए प्रोत्साहित करती है

रेपो रेट में बदलाव से क्या प्रभावित होता है?

रेपो दर में बदलाव अर्थव्यवस्था के कई प्रमुख क्षेत्रों को प्रभावित कर सकता है:

• लोन पर ब्याज दरें: बैंक अपनी लेंडिंग दरों को एडजस्ट करते हैं, जो पर्सनल लोन, मॉरगेज और बिज़नेस लोन की लागत को प्रभावित करते हैं.
• महंगाई: रेपो दर में वृद्धि से उधार लेना महंगा बनाकर महंगाई को नियंत्रित करने में मदद मिलती है, जबकि कम होने से खर्च और निवेश बढ़ सकता है.
• निवेश की मांग: रेपो रेट में बदलाव निवेशक के व्यवहार को प्रभावित करते हैं, जिससे स्टॉक मार्केट और फिक्स्ड-इनकम इन्वेस्टमेंट प्रभावित होते हैं.
• करंसी वैल्यू: उच्च रेपो दर विदेशी निवेश को आकर्षित करके राष्ट्रीय करेंसी को मजबूत कर सकती है.

ये कारक सामूहिक रूप से आर्थिक वातावरण को आकार देते हैं, जो व्यक्तिगत उधार लागत से लेकर राष्ट्रीय विकास दरों तक सभी चीजों को प्रभावित करते हैं.

उपभोक्ताओं पर रेपो दर का प्रभाव

रेपो रेट में बदलाव कई तरीकों से उपभोक्ताओं पर सीधा प्रभाव डालते हैं:

• लोन की लागत: रेपो दर में वृद्धि होम लोन, पर्सनल लोन और कार लोन जैसे लोन पर ब्याज दरें बढ़ाता है, जिससे उपभोक्ताओं के लिए उधार लेना महंगा हो जाता है. इसके विपरीत, रेपो दर में कमी लोन की लागत को कम करती है, उधार लेने और निवेश को प्रोत्साहित करती है.
• सेविंग रिटर्न: जब रेपो दर बढ़ती है, तो बैंक डिपॉज़िट पर उच्च ब्याज दरें प्रदान करते हैं, जिससे सेवर्स को लाभ मिलता है. कम रेपो दरें बचत पर रिटर्न को कम कर सकती हैं.
• महंगाई: रेपो दर महंगाई को प्रभावित करती है; आमतौर पर बढ़ती कीमतों को नियंत्रित करने में मदद करती है, जबकि कम करने से मांग बढ़ सकती है, जिससे संभावित रूप से महंगाई के दबाव बढ़ सकते हैं.

संक्षेप में, कंज्यूमर के उधार और सेविंग पैटर्न रेपो रेट में उतार-चढ़ाव से महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित होते हैं.

महंगाई और रेपो दर के बीच क्या संबंध है

रेपो दर महंगाई को नियंत्रित करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाती है. जब महंगाई अधिक होती है, तो रिज़र्व Bank of India (RBI) उधार लेने को अधिक महंगा बनाने के लिए रेपो दर को बढ़ा सकता है. यह अर्थव्यवस्था में पैसे की आपूर्ति को कम करता है, जिससे महंगाई को रोकने में मदद मिलती है. इसके विपरीत, अगर महंगाई कम है और अर्थव्यवस्था को बूस्ट की आवश्यकता है, तो RBI लोन को सस्ती बनाने के लिए रेपो दर को कम कर सकता है, जिससे खर्च और निवेश को प्रोत्साहित किया. इस प्रकार, रेपो दर आर्थिक स्थिरता को बढ़ावा देने के साथ-साथ महंगाई को संतुलित करने के लिए एक साधन के रूप में कार्य करती है.

रेपो रेट पर्सनल लोन EMI को कैसे प्रभावित करता है?

रेपो रेट में बदलाव का प्रभाव आमतौर पर फ्लोटिंग ब्याज दर प्रदान करने वाले लोन पर अधिक सीधे और तुरंत होता है. लेकिन, कमर्शियल बैंक आमतौर पर फिक्स्ड ब्याज दर पर पर्सनल लोन देते हैं. इसे ध्यान में रखें, मौजूदा उधारकर्ताओं को रेपो रेट में बदलाव से प्रभावित नहीं किया जा सकता है.

आमतौर पर, पर्सनल लोन अन्य प्रकार के लोन की तुलना में थोड़ा अधिक महंगे होते हैं. जब RBI रेपो रेट NBFCs को बढ़ाता है, और फंड उधार लेते समय बैंकों को RBI को अधिक भुगतान करना होगा. इस प्रकार, पर्सनल लोन की ब्याज दरों पर रेपो रेट का प्रभाव या रेपो रेट का प्रभाव महत्वपूर्ण हो सकता है.

इसके परिणामस्वरूप, फाइनेंशियल संस्थान अपने लाभ मार्जिन को बनाए रखने के लिए लोन पर ब्याज दरें बढ़ाते हैं. पर्सनल लोन की ब्याज दरों में वृद्धि के कारण, उधारकर्ताओं को अपने लोन पर अधिक ब्याज का भुगतान करना होगा.

इसके विपरीत, RBI रेपो रेट को कम करने पर बैंकों के लिए उधार लेने की लागत कम हो जाती है. उधारकर्ता के लिए सस्ती EMI के परिणामस्वरूप बैंकों की क्षमता से कम ब्याज दरों पर लोन जारी किया जा सकता है.

रेपो रेट में उतार-चढ़ाव के साथ, पर्सनल लोन पर प्रचलित ब्याज दरें सकारात्मक या नकारात्मक रूप से प्रभावित हो सकती हैं.

रेपो रेट में बदलाव तुरंत पर्सनल लोन EMIs को प्रभावित नहीं करते हैं. RBI ने रेपो रेट में बदलाव की घोषणा करने के बाद, बैंकों को अपनी ब्याज दरों को अपडेट करने में कुछ समय लगता है. इसलिए, उधारकर्ताओं को रेपो रेट की निगरानी करनी चाहिए और यह पर्सनल लोन की EMIs को कैसे प्रभावित करता है. उधारकर्ताओं को अपने क्रेडिट स्कोर और भुगतान रिकॉर्ड को अच्छी तरह से बनाए रखना चाहिए ताकि वे बेहतर ब्याज दरों पर पर्सनल लोन प्राप्त कर सकें.

रेपो रेट फिक्स्ड डिपॉज़िट को कैसे प्रभावित करता है?

रेपो दर फिक्स्ड डिपॉज़िट की ब्याज दरों को प्रभावित करती है. जब सेंट्रल बैंक रेपो दर दर्ज करता है, तो बैंक फंड को आकर्षित करने के लिए फिक्स्ड डिपॉज़िट की दरें बढ़ा सकते हैं, जिससे डिपॉजिटर को बेहतर रिटर्न मिलता है. इसके विपरीत, कम रेपो दर से फिक्स्ड डिपॉज़िट की दरें कम हो सकती हैं, जिससे इन्वेस्टर के रिटर्न प्रभावित हो सकते हैं.

रेपो रेट अर्थव्यवस्था को कैसे प्रभावित करता है?

रेपो रेट ब्याज दरों को प्रभावित करके अर्थव्यवस्था को प्रभावित करता है. उच्च रेपो दर से उधार लेने की लागत बढ़ सकती है, आर्थिक गतिविधि और महंगाई कम हो सकती है. इसके विपरीत, कम रेपो दर उधार लेने, खर्च और निवेश को बढ़ावा देती है. केंद्रीय बैंक मौद्रिक नीति के उद्देश्यों और आर्थिक स्थिरता प्राप्त करने के लिए रेपो दर समायोजन का एक साधन के रूप में उपयोग करते.

• मुद्रास्फीति नियंत्रण: RBI महंगाई को नियंत्रित करने के लिए रेपो दर को बढ़ाता है. उच्च दरें लोन को अधिक महंगी बनाती हैं, जिससे खर्च और निवेश को कम किया जा सकता है, जिससे महंगाई के दबाव को कम करने में मदद मिलती है.
• आर्थिक विकास: जब रेपो दर कम हो जाती है, तो उधार लेने की लागत कम हो जाती है, बिज़नेस और व्यक्तियों को लोन लेने, निवेश करने और खर्च करने के लिए प्रोत्साहित करती है, जो आर्थिक विकास को बढ़ाता है.
• लिक्विडिटी मैनेजमेंट: रेपो दर RBI को बैंकिंग सिस्टम में फंड की उपलब्धता को नियंत्रित करने में मदद करती है. रेपो दर बढ़ी हुई लिक्विडिटी को कम करती है, जबकि कम दर इसे बढ़ाता है.
• निवेश पैटर्न: कम रेपो रेट निवेशक को इक्विटी और रियल एस्टेट में आकर्षित कर सकते हैं क्योंकि वे उच्च रिटर्न चाहते हैं, जबकि उच्च दरें इन्वेस्टमेंट को सुरक्षित, फिक्स्ड-इनकम विकल्पों में बदल सकती हैं.
• लोन पुनर्भुगतान की लागत: उच्च रेपो दर लोन को महंगा बनाती है, जिससे घर, पर्सनल और ऑटो लोन पर EMIs प्रभावित होती है, जो घरेलू बजट और खपत को प्रभावित कर सकती है.

रेपो रेट स्टॉक मार्केट को कैसे प्रभावित करता है?

रेपो दर उधार लेने की लागत को प्रभावित करके स्टॉक मार्केट को प्रभावित करती है. जब सेंट्रल बैंक रेपो रेट को बढ़ाता है, तो यह ब्याज दरों को बढ़ा सकता है, जिससे बिज़नेस के लिए उधार लेना अधिक महंगा हो सकता है. यह कॉर्पोरेट आय और स्टॉक वैल्यूएशन को प्रभावित कर सकता है, जिससे संभावित रूप से मार्केट एडजस्टमेंट हो सकती है. इसके विपरीत, कम रेपो दर आर्थिक गतिविधि को बढ़ावा दे सकती है और स्टॉक को लाभ पहुंचा सकती है.

पर्सनल लोन पर अपने मासिक भुगतान की तुरंत गणना करने के लिए पर्सनल लोन EMI कैलकुलेटर का उपयोग करें. आप अपने मासिक खर्चों को कम करने के लिए अपने लिए उपयुक्त लोन अवधि चुन सकते हैं.

निष्कर्ष

रेपो रेट एक शक्तिशाली टूल है जो महंगाई, निवेश और वृद्धि को प्रभावित करता है. रेपो रेट को एडजस्ट करके, RBI आवश्यकता के अनुसार आर्थिक गतिविधि को बढ़ावा दे सकता है या उसे तेज कर सकता है. रेपो और रिवर्स रेपो दोनों दरें मार्केट में फंड के प्रवाह को दर्शाती हैं, जो लोन दरों और समग्र आर्थिक स्वास्थ्य को प्रभावित करती हैं. उधारकर्ताओं और निवेशक के लिए रेपो रेट के प्रभाव को समझना महत्वपूर्ण है, जिससे उन्हें विभिन्न लोन के प्रकार और इन्वेस्टमेंट पर सूचित निर्णय लेने में मदद मिलती है.