इंट्राडे ट्रेडिंग, उसी ट्रेडिंग दिन के भीतर फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट खरीदने और बेचने के लिए मार्केट डायनेमिक्स और विभिन्न इंडिकेटर की गहरी समझ की आवश्यकता होती है. ऐसा एक इंडिकेटर जो इंट्राडे ट्रेडर्स को मूल्यवान जानकारी प्रदान कर सकता है ओपन इंटरेस्ट है. ओपन इंटरेस्ट एक महत्वपूर्ण मेट्रिक है जिसका उपयोग मार्केट की संभावित दिशा का विश्लेषण करने और सूचित ट्रेडिंग निर्णय लेने में किया जाता है. इस आर्टिकल में, हम यह बताएंगे कि ओपन इंटरेस्ट क्या है और इसका इस्तेमाल इंट्राडे ट्रेडिंग के लिए कैसे किया जा सकता है.
ओपन इंटरेस्ट क्या है?
ओपन इंटरेस्ट फ्यूचर्स और ऑप्शन्स मार्केट में एक प्रमुख मेट्रिक है जो अभी तक सेटल नहीं किए जाने वाले बकाया कॉन्ट्रैक्ट की कुल संख्या को दर्शाता है. जब ओपन ब्याज बढ़ता है, तो यह सुझाव देता है कि नए फंड मार्केट में प्रवेश कर रहे हैं, जिसमें ट्रेडिंग गतिविधि और निवेशक के हितों का संकेत मिलता है. इसके विपरीत, ओपन इंटरेस्ट सिग्नल में कमी जो कॉन्ट्रैक्ट बंद किए जा रहे हैं या पोजीशन को लिक्विडेट किया जा रहा है, जो मार्केट की गतिविधि या निवेशक के हित में कमी का सुझाव दे सकता है. आवश्यक रूप से, ओपन इंटरेस्ट इन मार्केट में पैसे के प्रवाह के बारे में जानकारी प्रदान करता है, जिससे ट्रेडर को मार्केट की भावनाओं और संभावित भविष्य की गतिविधियों का पता लगाने में मदद मिलती है.
ट्रेडिंग वॉल्यूम को ट्रैक करने के विपरीत, यह एक विशिष्ट कॉन्ट्रैक्ट में हर ओपन पोजीशन की निगरानी करता है. यह मेट्रिक कॉन्ट्रैक्ट की लिक्विडिटी और ब्याज का सटीक गेज प्रदान करता है. यह अंतर करता है कि क्या कॉन्ट्रैक्ट में पूंजी के प्रवाह में वृद्धि या गिरावट हो रही है, जो बाजार की भावनाओं और संभावित कीमतों के उतार-चढ़ाव के बारे.
इंट्रा-डे ट्रेडिंग के लिए ओपन इंटरेस्ट का उपयोग कैसे करें?
ओपन इंटरेस्ट (ओआई) एक तकनीकी इंडिकेटर है जो किसी विशेष सुरक्षा में ओपन कॉन्ट्रैक्ट की कुल संख्या को मापता है. इसकी गणना फ्यूचर्स या ऑप्शन्स जैसे एसेट के लिए बकाया डेरिवेटिव कॉन्ट्रैक्ट की कुल संख्या लेकर की जाती है, जो अभी तक सेटल नहीं किए जाते हैं. इंट्राडे ट्रेडर्स के लिए ओपन इंटरेस्ट महत्वपूर्ण है क्योंकि इसका उपयोग किसी विशेष सिक्योरिटी में ब्याज के स्तर को मापने के लिए किया जा सकता है. ओपन इंटरेस्ट का उच्च स्तर यह दर्शाता है कि सुरक्षा में दिलचस्पी रखने वाले बहुत से ट्रेडर हैं, जो अधिक अस्थिरता और कीमतों में बदलाव का कारण बन सकते हैं.
वॉल्यूम और ओपन इंटरेस्ट को समझें
वॉल्यूम का अर्थ किसी समयावधि के दौरान किसी सिक्योरिटी विशेष में ट्रेड हुए कॉन्ट्रेक्ट्स की कुल संख्या से है. इंट्रा-डे ट्रेडर्स के लिए यह महत्वपूर्ण है क्योंकि इसका उपयोग ट्रेंड कन्फर्म करने और रिवर्सल पहचानने के लिए किया जा सकता है. ट्रेडिंग का वॉल्यूम अधिक होना यह दर्शाता है कि सिक्योरिटी में काफी गतिविधि हो रही है, जो मज़बूत ट्रेंड का संकेत हो सकती है. वहीं दूसरी ओर, ट्रेडिंग का वॉल्यूम कम होना यह संकेत दे सकता है कि मार्केट में लिक्विडिटी की कमी है और यह कि कीमतों में अधिक उतार-चढ़ाव आ सकते हैं.
प्राइस ऐक्शन और उसकी भूमिका
प्राइस ऐक्शन समय के साथ कीमतों के मूवमेंट को कहते हैं. इंट्रा-डे ट्रेडर्स के लिए यह महत्वपूर्ण है क्योंकि इसका उपयोग ट्रेंड और रिवर्सल पहचानने के लिए किया जा सकता है. उठता हुआ प्राइस ट्रेंड यह बताता है कि लेवाल का पलड़ा भारी है, वहीं गिरता हुआ प्राइस ट्रेंड बताता है कि बिकवाल का पलड़ा भारी है. किसी प्रमुख सपोर्ट या रेज़िस्टेंस लेवल का टूटना भी ट्रेंड रिवर्सल का संकेत हो सकता है.
मार्केट परफॉर्मेंस मापने के लिए ओपन इंटरेस्ट का उपयोग कैसे करें
ओपन इंटरेस्ट का उपयोग कैसे करें यह समझना मार्केट परफॉर्मेंस के बारे में महत्वपूर्ण जानकारी प्रदान कर सकता है और आपको अधिक सूचित ट्रेडिंग निर्णय लेने में मदद कर सकता. यहां कुछ सुझाव दिए गए हैं कि ओपन इंटरेस्ट का प्रभावी रूप से उपयोग कैसे करें:
1. ओपन इंटरेस्ट और प्राइस एक्शन के बीच संबंध की तलाश करें:
अगर कीमत के साथ खुले ब्याज में वृद्धि हो रही है, तो यह दर्शाता है कि बाजार में खरीद पर बहुत अधिक दबाव होता है. यह एक बुलिश साइन है. अगर ओपन इंटरेस्ट कीमत के साथ गिर रहा है, तो यह दर्शाता है कि मार्केट में बहुत से बेचने का दबाव होता है. यह एक परिशुद्ध चिह्न है.
2. ब्रेकआउट की पहचान करने के लिए ओपन इंटरेस्ट का उपयोग करें:
जब कोई सिक्योरिटी किसी प्रमुख सपोर्ट या प्रतिरोध स्तर से बाहर हो जाती है, तो इसके साथ अक्सर खुले ब्याज में वृद्धि होती है. यह एक बुलिश संकेत है कि ट्रेंड जारी रखने की संभावना है.
3. रिवर्सल की पहचान करने के लिए ओपन इंटरेस्ट का उपयोग करें:
जब एक तेज़ प्राइस मूव के बाद ओपन इंटरेस्ट तेज हो जाता है, तो यह ट्रेंड रिवर्सल का संकेत हो सकता है. यह विशेष रूप से सच है अगर कीमतों के साथ ट्रेडिंग की उच्च मात्रा होती है.
यह याद रखना महत्वपूर्ण है कि ओपन इंटरेस्ट बस एक इंडिकेटर है जिसका उपयोग आपको ट्रेडिंग के निर्णय लेते समय करना चाहिए. आपको अन्य चीज़ों जैसे प्राइस ऐक्शन, वॉल्यूम और टेक्निकल एनालिसिस को भी ध्यान में रखना चाहिए.
इन्हें भी पढ़े: MACD क्या है
ओपन इंटरेस्ट का उदाहरण
आइए, एक काल्पनिक इंट्रा-डे ट्रेडर रवि के उदाहरण से इसे समझें.
एक अनुभवी इंट्रा-डे ट्रेडर रवि अपनी ट्रेडिंग रणनीति में ओपन इंटरेस्ट का उपयोग एक प्रमुख टूल के रूप में करता है. रवि मुख्य रूप से स्टॉक इंडेक्स फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स को ट्रेड करता है. एक सुबह जब रवि मार्केट को स्कैन करता है तो वह पाता है कि निफ्टी 50 फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट के ओपन इंटरेस्ट में खासी बड़ी वृद्धि हुई है.
यह देखकर उत्साहित रवि और विश्लेषण करता है. वह ओपन इंटरेस्ट डेटा और टेक्निकल इंडिकेटर्स तथा चार्ट पैटर्न्स को एक साथ रखकर देखता है. रवि पाता है कि निफ्टी 50 इंडेक्स एक मज़बूत सपोर्ट लेवल के पास ट्रेड हो रहा है, और ओपन इंटरेस्ट में वृद्धि के साथ-साथ चार्ट पर एक बुलिश कैंडलस्टिक पैटर्न भी मौजूद है.
रवि इस सेटअप को एक संभावित अवसर के रूप में देखता है. वह निफ्टी 50 फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट में लॉन्ग पोजीशन लेने का निर्णय करता है, क्योंकि उसका यह अनुमान है कि ओपन इंटरेस्ट में वृद्धि और साथ मौजूद टेक्निकल और चार्ट पैटर्न सिग्नल्स, प्राइस को और ऊंचाई पर ले जा सकते हैं. रवि अपने जोखिम को मैनेज करने के लिए एक उचित स्टॉप-लॉस लेवल सेट कर देता है.
ट्रेडिंग का दिन आगे बढ़ने के साथ-साथ, रवि मार्केट पर करीबी नज़र रखता है. निफ्टी 50 इंडेक्स में धीमा अपट्रेंड आता है, जिससे उसका विश्लेषण कन्फर्म हो जाता है. पूरे दिन ओपन इंटरेस्ट में लगातार वृद्धि होने के कारण रवि अपनी पोजीशन पर पूरे विश्वास से टिका रहता है.
ट्रेडिंग दिन खत्म होते-होते, निफ्टी 50 इंडेक्स वास्तव में बढ़ चुका है और रवि की पोजीशन प्रॉफिट में है. ओपन इंटरेस्ट में हुई वृद्धि ने बुलिश मूव की ताकत कन्फर्म करने में एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाई और रवि को एक सोचा-समझा ट्रेडिंग निर्णय लेने में मदद दी.
ओपन इंटरेस्ट का महत्व
ओपन इंटरेस्ट के महत्व को समझना, मार्केट की स्थितियों की व्याख्या करने और रणनीतिक ट्रेडिंग निर्णय लेने की आपकी क्षमता को बढ़ा सकता है. यहां बताया गया है कि ओपन इंटरेस्ट क्यों महत्वपूर्ण है:
1. मार्केट एक्टिविटी गेज:
ओपन इंटरेस्ट मार्केट गतिविधि के विश्वसनीय संकेतक के रूप में कार्य करता है. कम ओपन इंटरेस्ट से पता चलता है कि ओपन पोजीशन की कमी या अधिकांश पोजीशन बंद कर दिए गए हैं, जो किसी विशेष कॉन्ट्रैक्ट में कम ब्याज को दर्शाता है.
2. घनिष्ठ रूप से देखा गया:
हाई ओपन इंटरेस्ट का मतलब है कि कई कॉन्ट्रैक्ट खुले रहते हैं, जिससे मार्केट के प्रतिभागियों की जांच आकर्षित होती है. यह एक स्पष्ट संकेत है कि मार्केट के विकास की रुचि है.
3. मनी फ्लो ट्रैकिंग:
ओपन इंटरेस्ट फ्यूचर्स या ऑप्शंस मार्केट में या बाहर के पैसों के प्रवाह को ट्रैक करने में सक्षम बनाता है. ओपन इंटरेस्ट बढ़ना बाजार में प्रवेश करने वाली नई पूंजी को दर्शाता है, जबकि ओपन इंटरेस्ट संकेतों को कम करना पूंजी से बाहर निकलना है.
4. लिक्विडिटी की जानकारी:
ऑप्शन ट्रेडर्स को ओपन इंटरेस्ट बेहद मूल्यवान लगता है क्योंकि यह विकल्प की लिक्विडिटी के बारे में महत्वपूर्ण जानकारी प्रदान करता है. उच्च ओपन ब्याज का अर्थ आमतौर पर अधिक लिक्विड विकल्प होता है, जिससे न्यूनतम कीमत के प्रभाव के साथ कॉन्ट्रैक्ट खरीदना या बेचना आसान हो जाता है.
निष्कर्ष
ओपन इंटरेस्ट एक ताकतवर टूल है जिसका उपयोग अपनी इंट्रा-डे ट्रेडिंग परफॉर्मेंस में सुधार के लिए किया जा सकता है. ओपन इंटरेस्ट के उपयोग का तरीका समझकर ट्रेंड, रिवर्सल और ब्रेकआउट की पहचान की जा सकती है. इससे आपको अधिक सोचे-समझे ट्रेडिंग निर्णय लेने और सफलता की अपनी संभावना बढ़ाने में मदद मिलेगी.
इंट्रा-डे ट्रेडिंग के लिए ओपन इंटरेस्ट का उपयोग करने के कुछ अतिरिक्त सुझाव इस प्रकार हैं:
- ओपन इंटरेस्ट का उपयोग अन्य टेक्निकल इंडिकेटर्स, जैसे प्राइस ऐक्शन और वॉल्यूम, के साथ करें
- ओपन इंटरेस्ट में असामान्य बदलाव तलाशें, जैसे तीखा उछाल या तीखी गिरावट
- इस बात पर विचार करें कि आप दिन के किस समय ट्रेडिंग कर रहे हैं. सुबह और दोपहर में उतार-चढ़ाव अधिक होते हैं और तभी ओपन इंटरेस्ट भी आम तौर पर अधिक होता है
- आप जिस सिक्योरिटी में ट्रेड कर रहे हैं उसकी लिक्विडिटी की जानकारी रखें. अगर सिक्यॉरिटी की लिक्विडिटी कम है तो संभव है कि ओपन इंटरेस्ट उतना विश्वसनीय न हो
ओपन इंटरेस्ट और अन्य ट्रेडिंग रणनीतियों पर विस्तृत रिसर्च करने और सुरक्षित ढंग से ट्रेड करने के लिए बजाज फाइनेंशियल सिक्योरिटीज़ लिमिटेड (BFSL) के ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म का उपयोग करें. थोड़े-से अभ्यास से, आप अपने फायदे के लिए ओपन इंटरेस्ट का उपयोग सीख सकते हैं और अपनी इंट्रा-डे ट्रेडिंग परफॉर्मेंस सुधार सकते हैं.
