फाइनेंशियल मार्केट में, इन्वेस्टर और मार्केट एक्सपर्ट कुछ विशिष्ट परिस्थितियों को देखने के लिए कई अलग-अलग शर्तों का उपयोग करते हैं. अगर आप अच्छी तरह से सूचित निवेश निर्णय लेना चाहते हैं, तो इन शर्तों का अर्थ समझना महत्वपूर्ण है, जो आपको अपने फाइनेंशियल उद्देश्यों के करीब ला सकते हैं.
इस आर्टिकल में, हम भारतीय फाइनेंशियल मार्केट में अक्सर इस्तेमाल की जाने वाली सबसे महत्वपूर्ण शर्तों में से एक के बारे में जानने के लिए जा रहे हैं - बेहतर प्रदर्शन.
आउटपरफॉर्म शब्द का क्या अर्थ है?
फाइनेंशियल मार्केट के संदर्भ में, 'आउटपरफॉर्म' या 'आउटपरफॉर्मेंस' शब्द का उपयोग ऐसी स्थिति का वर्णन करने के लिए किया जाता है जहां एसेट एक निश्चित पूर्वनिर्धारित अवधि में अपने बेंचमार्क की तुलना में अधिक रिटर्न जनरेट करता है.
आमतौर पर, मार्केट एनालिस्ट और म्यूचुअल फंड हाउस एक निर्दिष्ट अवधि में किसी विशेष इंडेक्स से संबंधित एसेट के प्रदर्शन को मापते हैं. यह बेंचमार्किंग अक्सर एसेट के प्रदर्शन के बारे में जानकारी प्राप्त करने के लिए की जाती है. इसलिए अगर किसी एसेट ने अपने बेंचमार्क इंडेक्स से अधिक प्रदर्शन किया है, तो इसका मतलब है कि इसने बेंचमार्क द्वारा उत्पादित रिटर्न के मुकाबले अधिक रिटर्न दिया है.
आउटपरफॉर्म के महत्व के बारे में जानें
अब जब हमने आउटपरफॉर्मेंस को परिभाषित किया है, आइए अब इसके महत्व को समझने की कोशिश करते हैं और इसे विभिन्न मार्केट प्रतिभागियों द्वारा कैसे इस्तेमाल किया जाता है.
निवेशक अक्सर निवेश विकल्पों के प्रदर्शन और सफलता का मूल्यांकन करने के लिए एक प्रमुख मेट्रिक के रूप में आउटपरफॉर्मेंस का उपयोग करते हैं. वे फंड मैनेजर की क्षमता और उपयोग की गई रणनीतियों के बारे में जानकारी प्राप्त करने के लिए भी इसका उपयोग कर सकते हैं.
यह चेक करके यह देख सकते हैं कि एसेट ने अपने बेंचमार्क से अधिक प्रदर्शन किया है या नहीं, इन्वेस्टर विभिन्न इन्वेस्टमेंट के प्रदर्शन की तुलना कर सकते हैं और समय के साथ रिटर्न जनरेट करने की उनकी क्षमता के बारे में जानकारी प्राप्त कर सकते हैं. एक एसेट जो लगातार अपने बेंचमार्क इंडेक्स से अधिक प्रदर्शन करता है, उसे अक्सर अनुकूल रूप से देखा जाता है और बढ़ी हुई मांग के कारण उच्च लिक्विडिटी का लाभ उठाने की संभावना होती है.
मार्केट एनालिस्ट, इस दौरान, कुछ अलग संदर्भ में टर्म का उपयोग करें. वे अपने बेंचमार्क की तुलना में अधिक रिटर्न प्रदान करने की संभावना के आधार पर एसेट को रेटिंग देने के लिए इसका उपयोग करते हैं. उदाहरण के लिए, अगर मार्केट एनालिस्ट किसी स्टॉक को आउटपरफॉर्म रेटिंग देते हैं, तो वे उम्मीद करते हैं कि स्टॉक भविष्य में अपने बेंचमार्क इंडेक्स से बेहतर प्रदर्शन करेगा. लेकिन, यह ध्यान रखना आवश्यक है कि क्योंकि विश्लेषकों की उम्मीद है कि स्टॉक से बेहतर प्रदर्शन करने का मतलब यह नहीं है कि यह वास्तव में अपने बेंचमार्क की तुलना में अधिक रिटर्न प्रदान करेगा.
आउटपरफॉर्मेंस - एक उदाहरण
आइए अब हम फाइनेंशियल मार्केट के संदर्भ में आउटपरफॉर्मेंस की अवधारणा को समझने के लिए एक काल्पनिक परिदृश्य लेते हैं.
इस उदाहरण के लिए, हम लार्ज-कैप कंपनी - ABC लिमिटेड और इक्विटी-फोकस्ड म्यूचुअल फंड - फंड A का स्टॉक लेने जा रहे हैं. इन दोनों एसेट में एक ही बेंचमार्क इंडेक्स, निफ्टी 50 है, जो स्टॉक मार्केट का व्यापक प्रतिनिधित्व है.
पिछले फाइनेंशियल वर्ष में, ABC लिमिटेड के स्टॉक ने प्रति वर्ष 12% का औसत रिटर्न दिया है. इस बीच, म्यूचुअल फंड ने प्रति वर्ष 14% का रिटर्न दिया है. बेंचमार्क इंडेक्स, निफ्टी 50, लेकिन, केवल 10% प्रति वर्ष रिटर्न प्रदान करने में सफल रहा है.
इन तीनों की तुलना में, यह स्पष्ट है कि ABC लिमिटेड और फंड A के दोनों स्टॉक ने निफ्टी 50 इंडेक्स को बढ़ाया है. इसके अलावा, क्योंकि स्टॉक और फंड में एक ही बेंचमार्क इंडेक्स है, इसलिए इनकी तुलना एक दूसरे से भी की जा सकती है. ऐसा करने पर, यह स्पष्ट हो जाता है कि म्यूचुअल फंड, 14% प्रति वर्ष रिटर्न के साथ, सबसे अनुकूल निवेश विकल्प है.
लेकिन, ABC लिमिटेड और म्यूचुअल फंड के बीच इस तरह की तुलना तब संभव नहीं होगी जब उनके पास अलग-अलग बेंचमार्क इंडेक्स थे.
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एसेट के आउटपरफॉर्मेंस में योगदान देने वाले कुछ प्रमुख कारक क्या हैं?
ऐसे कई कारक हैं जो अपने बेंचमार्क इंडेक्स को बेहतर बनाने वाले एसेट में योगदान देते हैं. यहां कुछ सबसे महत्वपूर्ण बातों पर एक नज़र डालें.
- अनुकूल मार्केट स्थितियां
मार्केट की आदर्श स्थितियां उन प्रमुख कारकों में से एक हैं जो अपने बेंचमार्क को बेहतर बनाने वाले एसेट में महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं. उदाहरण के लिए, इंडस्ट्री के पॉजिटिव ट्रेंड, कम ब्याज दरें और इन्वेस्टर्स की भावना सभी अनुकूल मार्केट स्थितियां हैं जो अपने बेंचमार्क से संबंधित उच्च रिटर्न प्रदान करने के लिए संभावित रूप से साइक्लिकल स्टॉक को ड्राइव कर सकते हैं. - प्रभावी निवेश रणनीतियां
उपयोग की गई निवेश स्ट्रेटजी का प्रकार, एसेट की बेंचमार्क को बढ़ाने की क्षमता को भी प्रभावित कर सकता है. यह म्यूचुअल फंड के मामले में बहुत प्रासंगिक है, जहां फंड मैनेजर मोमेंटम निवेश से लेकर वैल्यू इन्वेस्टमेंट तक, अपने संबंधित बेंचमार्क को बेहतर बनाने तक विभिन्न इन्वेस्टमेंट स्ट्रेटेजी का उपयोग करते हैं. - सुपीरियर फाइनेंशियल परफॉर्मेंस
स्टॉक के लिए कंपनी के स्तर पर और म्यूचुअल फंड के लिए फंड लेवल दोनों के लिए बेहतर फाइनेंशियल परफॉर्मेंस एक अन्य प्रमुख कारक है. मज़बूत राजस्व वृद्धि, लाभ मार्जिन में वृद्धि और अन्य स्वस्थ फाइनेंशियल मेट्रिक्स से निवेशक के ब्याज को आकर्षित करने और लंबे समय में बेहतर प्रदर्शन करने की संभावना होती है. - मज़बूत एसेट चयन
सक्रिय रूप से मैनेज किए जाने वाले म्यूचुअल फंड में, आउटपरफॉर्मेंस के लिए प्रभावी एसेट का चयन महत्वपूर्ण हो सकता है. उदाहरण के लिए, जो फंड अंतिम रूप से रिसर्च करने और में निवेश करने के लिए समय और प्रयास करते हैं, वे सब-पर एसेट चयन विधि वाले फंड से बेहतर प्रदर्शन करने की संभावना रखते हैं.
निष्कर्ष
इसके साथ, अब आपको स्टॉक आउटपरफॉर्मेंस के अर्थ और यह कितना महत्वपूर्ण है, के बारे में जानना चाहिए. आउटपरफॉर्मेंस यह दर्शाता है कि किसी एसेट ने अपने बेंचमार्क से बेहतर प्रदर्शन किया है और इसे अक्सर इसकी आकर्षकता का मूल्यांकन करने के लिए एक प्रमुख मेट्रिक के रूप में इस्तेमाल.
लेकिन, निवेश विकल्प का मूल्यांकन करते समय, इसके अलावा अन्य कारकों पर भी विचार करना महत्वपूर्ण है कि उसने अपने बेंचमार्क को बेहतर बनाया है या नहीं. इन कारकों में आपकी रिस्क प्रोफाइल, फाइनेंशियल उद्देश्य और निवेश की अवधि शामिल हैं. इस तरह, आप यह सुनिश्चित कर सकते हैं कि आप अपने लिए सही निवेश विकल्प चुनें.
