यहां भारत के कुछ प्रसिद्ध साइक्लिकल स्टॉक दिए गए हैं जो आर्थिक विकास के चरणों के दौरान अच्छी परफॉर्म करते हैं और मंदी के दौरान भी गिरावट का सामना करते हैं.
1. हेग लिमिटेड
HEG Ltd, ग्राफाइट इलेक्ट्रोड्स का अग्रणी निर्माता है, जो इलेक्ट्रिक आर्क फर्नेस स्टील उत्पादन के लिए आवश्यक है. इसकी परफॉर्मेंस स्टील इंडस्ट्री की डिमांड साइकिल से नज़दीकी से जुड़ी हुई है. जब स्टील का उत्पादन बढ़ता है, तो HEG को इलेक्ट्रोड की बढ़ी हुई मांग से लाभ मिलता है, जिससे यह एक क्लासिक साइक्लिकल स्टॉक बन जाता है.
2. ग्राफाइट इंडिया लिमिटेड
ग्राफाइट इंडिया लिमिटेड ग्राफाइट इलेक्ट्रोड्स का एक और प्रमुख उत्पादक है, जो घरेलू और अंतर्राष्ट्रीय स्टील निर्माताओं की सेवा करता है. इसका राजस्व वैश्विक स्टील उद्योग के रुझानों और कच्चे माल की लागत के साथ उतार-चढ़ाव होता है, जिससे यह अत्यधिक चक्रवर्ती बन जाता है. मजबूत औद्योगिक विकास की अवधि आमतौर पर कंपनी के लिए उच्च आय प्राप्त करती है.
3. एनबीसीसी (इंडिया) लिमिटेड
NBFC (इंडिया) लिमिटेड प्रोजेक्ट मैनेजमेंट, रियल एस्टेट और इन्फ्रास्ट्रक्चर डेवलपमेंट में शामिल एक सरकारी स्वामित्व वाली कंस्ट्रक्शन कंपनी है. इसका स्टॉक परफॉर्मेंस आर्थिक चक्रों से प्रभावित होता है, क्योंकि विकास के चरणों और मंदी के दौरान इंफ्रास्ट्रक्चर का खर्च बढ़ जाता है, जिससे प्रोजेक्ट के निष्पादन और राजस्व प्रभावित होता है.
4. हनीवेल ऑटोमेशन इंडिया लिमिटेड
Honeywell ऑटोमेशन इंडिया लिमिटेड विनिर्माण, ऊर्जा और बुनियादी ढांचे जैसे उद्योगों को ऑटोमेशन और कंट्रोल समाधान प्रदान करता है. इसका विकास औद्योगिक विस्तार और पूंजीगत व्यय चक्रों से निकटता से जुड़ा हुआ है. जब बिज़नेस आर्थिक उतार-चढ़ाव के दौरान ऑटोमेशन में निवेश करते हैं, तो कंपनी बढ़ती मांग से लाभ उठाती है.
5. श्री सीमेंट लिमिटेड
श्री सीमेंट लिमिटेड भारत के सबसे बड़े सीमेंट निर्माताओं में से एक है. कंपनी की परफॉर्मेंस, कंस्ट्रक्शन और रियल एस्टेट साइकिल से जुड़ी होती है. आर्थिक तेज़ी के दौरान, सीमेंट की मांग बढ़ जाती है, लाभ बढ़ता है, जबकि इन्फ्रास्ट्रक्चर और हाउसिंग प्रोजेक्ट में मंदी से रेवेन्यू कम हो जाता है.
6. जेके लक्ष्मी सीमेंट लिमिटेड
JK लक्ष्मी सीमेंट लिमिटेड सीमेंट और कंस्ट्रक्शन मटीरियल सेक्टर में काम करता है, जिससे यह बहुत साइक्लिकल बन जाता है. बुनियादी ढांचे और निजी निर्माण पर सरकारी खर्च में वृद्धि इसकी वृद्धि को बढ़ाती है, जबकि आर्थिक मंदी से मांग कम हो जाती है, जिससे बिक्री और लाभप्रदता प्रभावित होती है.
7. कजारिया सिरेमिक्स लिमिटेड
कजारिया सिरेमिक्स लिमिटेड भारत में सिरेमिक और विट्रीफाइड टाइल्स का सबसे बड़ा निर्माता है. जब रियल एस्टेट और घर के रेनोवेशन की गतिविधियां मजबूत होती हैं तो कंपनी आगे बढ़ जाती है. आर्थिक मंदी से हाउसिंग में सुधार पर उपभोक्ता खर्च कम हो जाता है, जिससे इसके स्टॉक की कीमत साइक्लिकल ट्रेंड के प्रति संवेदनशील हो जाती है.
8. द फीनिक्स मिल्स लिमिटेड
फीनिक्स मिल्स लिमिटेड मॉल और कमर्शियल रियल एस्टेट सहित रिटेल-नेतृत्व वाले मिक्स-यूज़ डेवलपमेंट में विशेषज्ञता रखता है. इससे उपभोक्ता के बढ़ते खर्च और शहरीकरण से लाभ मिलता है. लेकिन, आर्थिक मंदी विवेकपूर्ण खर्च को नकारात्मक रूप से प्रभावित करती है, जिससे इसकी प्रॉपर्टी में कमी और किराए की आय कम हो जाती है.
9. एमओआईएल लिमिटेड
MOIL लिमिटेड भारत का सबसे बड़ा मैंगनीज़ अयस्क उत्पादक है, जो स्टील उत्पादन के लिए एक प्रमुख कच्चा माल है. स्टील की डिमांड साइकिल के साथ कंपनी का रेवेन्यू और लाभ में उतार-चढ़ाव होता रहता है. जब स्टील की मांग बढ़ जाती है, तो आम की कीमतें बढ़ जाती हैं, जिससे MOIL की आय बढ़ जाती है, जबकि मंदी से परफॉर्मेंस कम हो जाता है.
10. महाराष्ट्र सिमलेस लिमिटेड
महाराष्ट्र सीमलेस लिमिटेड तेल और गैस, बुनियादी ढांचे और निर्माण उद्योगों में इस्तेमाल की जाने वाली निर्बाध पाइप्स का निर्माण करता है. कंपनी की वृद्धि औद्योगिक विस्तार और सरकारी बुनियादी ढांचे की परियोजनाओं पर निर्भर करती है. आर्थिक मंदी के कारण ऑर्डर कम हो सकते हैं, जिससे यह व्यापक आर्थिक स्थितियों से प्रभावित साइक्लिकल स्टॉक बन जाता है.
साइक्लिकल स्टॉक कैसे काम करते हैं?
रियायतों के दौरान आर्थिक विस्तार और संघर्ष के दौरान साइक्लिकल स्टॉक बढ़ते हैं. उदाहरण के लिए, आर्थिक उतार-चढ़ाव के दौरान इलेक्ट्रॉनिक्स की मांग बढ़ जाती है क्योंकि उपभोक्ताओं की अधिक डिस्पोजेबल आय होती है. लेकिन, मंदी के दौरान, मांग में गिरावट आती है क्योंकि उपभोक्ता बड़ी खरीद को स्थगित कर देते हैं.
इसलिए साइक्लिकल कंपनियों को गैर-साइक्लिकल कंपनियों की तुलना में अधिक आय की अस्थिरता का अनुभव होता है, जो उद्योगों में आर्थिक चक्रों के प्रति कम संवेदनशील होते हैं.
जबकि साइक्लिकल स्टॉक महत्वपूर्ण रिटर्न की संभावना प्रदान करते हैं, अगर आर्थिक चक्रों का सटीक रूप से अनुमान लगाया जा सकता है, तो उनमें अधिक जोखिम भी होता है. इन स्टॉक में इन्वेस्ट करने से पहले अपनी जोखिम सहनशीलता का आकलन करना महत्वपूर्ण है.
साइक्लिकल स्टॉक की विशेषताएं
साइक्लिकल स्टॉक की विशेषताएं इस प्रकार हैं-
1. स्टॉक की कीमतें एक ट्रेंड का पालन करती हैं
ये स्टॉक आर्थिक विकास के दौरान समृद्धि के पंखों पर उड़ते हैं. दूसरी ओर, वे आर्थिक मंदी में एक डाउनवर्ड स्विंग को दर्शाते हैं, जो बाजार में सामान्य निराशा को दर्शाते हैं.
2. हाई बीटा
बीटा, निवेशकों के लिए एक उपयोगी संकेतक है, जो एक निश्चित स्टॉक से जुड़े जोखिम की मात्रा को निर्धारित करता है, जो समग्र मार्केट की तुलना में होता है. यह निवेशकों को यह समझने में सक्षम बनाता है कि मार्केट की स्थितियों के अनुसार स्टॉक की कीमत कितनी हो सकती है. साइक्लिकल इक्विटीज़ में उच्च बीटा होता है, जो मार्केट के उतार-चढ़ाव के प्रति उनकी असुरक्षितता को बढ़ाता है.
3. अस्थिर आय
साइक्लिकल शेयरों में ऐसी आय देखी जाती है जो अर्थव्यवस्था की स्थिति के साथ-साथ उतार-चढ़ाव को देखते हैं - मार्केट की उतार-चढ़ाव के दौरान अधिक बढ़.
4. कम प्राइस-टू-अर्निंग्स
साइक्लिकल फर्म में इन्वेस्ट करने से नॉन-साइक्लिकल इक्विटी की तुलना में कम प्राइस-टू-अर्निंग रेशियो मिलता है. जब निवेशक लॉन्ग-टर्म दायित्वों से बचते हैं और उनके पीई गुणों में गिरावट से बचते हैं, तो उनकी आकर्षक प्रकृति मार्केट में गिरावट के कारण होती है.
आपको साइक्लिकल स्टॉक में कब निवेश करना चाहिए
साइक्लिकल स्टॉक में इन्वेस्ट करने के लिए सावधानीपूर्वक टाइमिंग की आवश्यकता होती है. इन इक्विटी को खरीदने का सबसे अच्छा समय आर्थिक उतार-चढ़ाव के शुरुआती चरणों में है. ऐसा तब होता है जब साइक्लिकल सेक्टर में बिज़नेस अक्सर सफल होने लगते हैं, जिससे स्टॉक की कीमत बढ़ जाती है. सफलता की लहर को कैपिटलाइज करने के लिए आर्थिक रिकवरी के संकेतों की तलाश में होना चाहिए. उदाहरण के लिए, बुनियादी ढांचे की परियोजनाओं पर उच्च सरकारी खर्च आर्थिक विकास को दर्शा सकता है.
साइक्लिकल स्टॉक में इन्वेस्ट करने से पहले इन बातों पर विचार करें
- कंपनी के बुनियादी सिद्धांत: कंपनी के कैश फ्लो, डेट लेवल, प्रॉफिट मार्जिन और रेवेन्यू ग्रोथ का मूल्यांकन करें. आर्थिक मंदी के दौरान स्थिरता को एक ठोस नींव से सुनिश्चित किया जाता है.
- पीई रेशियो की तुलना: उद्योग के मानदंडों और समकक्षों के संबंध में कंपनी के पीई रेशियो का मूल्यांकन करें. अगर सस्ते पीई आकर्षक लग सकता है, तो भी अंतर्निहित जोखिम कारकों के बारे में जानना महत्वपूर्ण है.
- ब्याज दर का प्रभाव: ब्याज दरों के वर्तमान परिदृश्य के बारे में सोचें. चूंकि कम या कम ब्याज दरें आर्थिक विस्तार को प्रोत्साहित करती हैं, इसलिए इन समय में साइक्लिकल कंपनियां अच्छी तरह से काम करती हैं.
- आर्थिक संकेतक: कंज्यूमर खर्च के रुझान, बिज़नेस कैपिटल निवेश और सरकारी पॉलिसी में बदलावों पर ध्यान दें. ये मेट्रिक्स आर्थिक चक्र के चरण के साथ-साथ संभावित निवेश संभावनाओं के बारे में जानकारी प्रदान करते हैं.
- मार्केट का समय: साइक्लिकल स्टॉक में निवेश करने के लिए सही समय चुनना आवश्यक है. आर्थिक विकास के शुरुआती चरणों में बाजार में प्रवेश करने की कोशिश करें और मजबूती से पहले बाहर निकलें. लेकिन मार्केट की स्थिति बदलते समय एडजस्ट करने के लिए तैयार रहें.
साइक्लिकल स्टॉक में किसे निवेश करना चाहिए
अगर आपके पास मार्केट की अस्थिरता और आर्थिक रुझानों को पहचानने की दूरदर्शिता है, तो ये स्टॉक आपके फाइनेंशियल लक्ष्यों को साकार करने की कुंजी हो सकते हैं. दूसरे शब्दों में, उच्च जोखिम क्षमता और मजबूत अनुसंधान और विश्लेषणात्मक कौशल पूर्व आवश्यकताएं बन जाते हैं. लेकिन सावधानी के साथ आगे बढ़ें, क्योंकि यह एक जोखिम भरा यात्रा हो सकता है.
साइक्लिकल स्टॉक के लाभ और नुकसान
साइक्लिकल स्टॉक के लाभ और नुकसान यहां दिए गए हैं
लाभ:
- उच्च रिटर्न की संभावना: आर्थिक विस्तार के समय, साइक्लिकल स्टॉक में पर्याप्त लाभ प्राप्त करने का मौका होता है.
- स्पष्ट पहचान: क्योंकि वे उन क्षेत्रों का हिस्सा हैं जो विवेकाधीन खर्चों पर निर्भर करते हैं, इसलिए साइक्लिकल इक्विटी की पहचान करना आसान है.
- लिक्विडिटी: क्योंकि साइक्लिकल इक्विटी लोकप्रिय हैं, इसलिए उनमें अक्सर उच्च लिक्विडिटी होती है, जिससे निवेशकों के लिए शेयर प्राप्त करना और बेचना आसान हो जाता है.
नुकसान:
- उच्च जोखिम: नॉन-साइक्लिकल इक्विटी की तुलना में, साइक्लिकल स्टॉक उनकी अंतर्निहित अस्थिरता के कारण अधिक जोखिम वाले होते हैं.
- अनिश्चितता: स्टॉक की कीमतें मार्केट मूवमेंट और ग्राहक की भावना सहित कई कारकों के आधार पर उतार-चढ़ाव कर सकती हैं.
- मार्केट के समय पर निर्भरता: रियायतों के दौरान, खराब समय पर किए गए इन्वेस्टमेंट से महत्वपूर्ण नुकसान या अवसर खो सकते हैं.
साइक्लिकल बनाम नॉन-साइक्लिकल स्टॉक
साइक्लिकल और नॉन-साइक्लिकल स्टॉक के बीच मुख्य अंतर इस प्रकार हैं-
अंतर का मुद्दा
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साइक्लिकल स्टॉक
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नॉन-साइक्लिकल स्टॉक
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प्रोडक्ट ऑफरिंग
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उपभोक्ताओं के लिए विवेकाधीन वस्तुएं और सेवाएं. उदाहरण के लिए, फोन, कंप्यूटर, हवाई यात्रा और होटल के खर्च
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आवश्यकताएं. उदाहरण के लिए, गेहूं, चावल और नमक जैसी पानी, बिजली और बुनियादी खाद्य वस्तुएं
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उद्योग
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हॉस्पिटैलिटी, इलेक्ट्रॉनिक्स, ऑटोमोबाइल्स
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पावर, फार्मास्यूटिकल्स, उपयोगिताएं
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वापस करें
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विस्तारित अर्थव्यवस्था में उच्च रिटर्न
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आर्थिक विस्तार के सभी चरणों में निरंतर रिटर्न
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जोखिम
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मंदी को कैसे प्रभावित करती है, इसलिए उच्च जोखिम
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साइक्लिकल स्टॉक की तुलना में कम जोखिम
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निष्कर्ष
साइक्लिकल इक्विटीज़ अर्थव्यवस्था के बढ़ने के साथ लाभ प्राप्त करने के अवसर प्रदान करती हैं. लेकिन, इनमें जोखिम भी होते हैं. एक सूचित निवेशक के रूप में, आपको लंबे समय तक देखना चाहिए और उतार-चढ़ाव से निपटने के लिए तैयार रहना चाहिए. सुरक्षा सुनिश्चित करने के लिए अपने इन्वेस्टमेंट को विविधता दें.
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